cbrrf

В ноябре корпоративное кредитование и ипотека продолжили активно расти События и комментарии Кредитование банками компаний с учетом облигаций в ноябре увеличилось на 1 9 2 5 в октябре около трети прироста пришлось на крупные государственные и торговые организации Компании продолжили предъявлять повышенный спрос на кредиты в условиях постепенного оживления экономической активности на фоне смягчения денежно кредитной политики Задолженность населения по ипотеке в ноябре увеличилась на 1 4 после прибавки в размере 1 2 в октябре высокий рост в конце года характерен для ипотечного сегмента При этом на кредиты с господдержкой пришлось около 80 всех выдач По предварительным данным портфель потребительских кредитов продолжил сокращаться 0 7 после 0 4 в октябре главным образом в сегменте кредитов наличными Прирост средств клиентов в ноябре немного замедлился до 1 2 1 6 в октябре Объем средств населения практически не изменился после существенного увеличения в октябре 1 6 частично связанного с авансированием ноябрьских социальных выплат Увеличение средств юридических лиц ускорилось до 2 6 1 7 в октябре благодаря поступлениям на рублевые счета в том числе нефтегазовых компаний Чистая прибыль сектора за ноябрь составила 394 млрд рублей 310 млрд рублей месяцем ранее при этом ее рост обеспечили преимущественно неосновные доходы Балансовый капитал увеличился на 421 млрд рублей что выше заработанной прибыли из за положительной переоценки ценных бумаг отражаемой напрямую в капитале Более подробно читайте в информационно аналитическом материале О развитии банковского сектора Российской Федерации в ноябре 2025 года

Будущее рынка криптовалют предложения Банка России События и комментарии Банк России подготовил концепцию по регулированию криптовалют на российском рынке Приобретать криптоактивы смогут как квалифицированные так и неквалифицированные инвесторы но для каждой категории будут установлены свои правила Предложения по изменению законодательства Банк России направил на рассмотрение в Правительство При этом Банк России по прежнему считает криптовалюты высокорискованным инструментом Они не эмитируются и не гарантируются ни одной из юрисдикций подвержены повышенной волатильности и санкционнным рискам Принимая решение о вложении в криптоактивы инвесторы должны осознавать что берут на себя риски потенциальной потери своих средств Согласно концепции цифровые валюты и стейблкойны признаются валютными ценностями их можно покупать и продавать но ими нельзя расплачиваться внутри страны Неквалифицированные инвесторы смогут приобретать наиболее ликвидные криптовалюты для которых будут установлены критерии в законодательстве но только после прохождения тестирования и в пределах лимита не более 300 тыс рублей в год через одного посредника Квалифицированные инвесторы смогут приобретать любые криптовалюты кроме анонимных чьи смарт контракты скрывают информацию о переводе токенов по адресатам без ограничений по объемам сделок но тоже только после прохождения тестирования на понимание их рисков Совершать операции с криптовалютами будет возможно через текущую инфраструктуру биржи брокеры и доверительные управляющие смогут действовать на основании имеющихся лицензий Отдельные требования будут установлены только для специальных депозитариев и обменников которые будут работать с криптовалютами Также резиденты смогут приобретать криптовалюту за рубежом оплачивая ее с иностранных счетов и переводить ранее купленную криптовалюту через российских посредников за границу но о таких операциях нужно будет уведомлять налоговую службу Новое регулирование затронет и рынок цифровых финансовых активов ЦФА Оборот ЦФА и иных российских цифровых прав утилитарных гибридных будет разрешен в открытых сетях Это позволит эмитентам свободно привлекать инвестиции из за рубежа а клиентам приобретать ЦФА на условиях не худших чем приобретение криптовалюты Концепция предусматривает подготовку законодательной базы до 1 июля 2026 года А с 1 июля 2027 года планируется ввести ответственность за нелегальную деятельность посредников на рынке криптовалют по аналогии с ответственностью за нелегальную банковскую деятельность

ЦБ с 2027 года обяжет финорганизации раскрывать обезличенные данные о структуре собственности 23 декабря INTERFAX RU ЦБ РФ с 2027 года начнет требовать от финансовых организаций раскрытие обезличенных данных о структуре собственности Об этом рассказала в интервью Интерфаксу директор департамента допуска и прекращения деятельности финансовых организаций ЦБ Людмила Тяжельникова Она напомнила что Банк России в 2022 году дал право банкам и другим финансовым организациям не раскрывать информацию чувствительную к санкционным рискам включая данные о структуре собственности и сведения о руководителях Она отметила что речь не шла о запрете раскрытия информации Есть организации которые продолжают публиковать ее и сейчас но их немного Например из 352 действующих кредитных организаций структуру собственности раскрывают только 3 банка это менее 1 Среди микрофинансовых компаний информацию продолжают раскрывать 28 управляющих компаний 12 страховщиков 8 НПФ 6 На следующий год возможность не раскрывать структуру собственности сохранится Тем не менее понимая что рынку нужна какая то качественная информация о структурах собственности его участников мы предложили концепцию обезличенного раскрытия информации без конкретных данных о персоналиях и их долях Летом провели опрос в котором приняло участие более 400 организаций а также предварительно обсудили наш подход с участниками рынка Что мы предлагаем Мы хотим отказаться от публикации данных идентифицирующих участников структур собственности При этом мы планируем раскрывать информацию которая по сути характеризует структуру собственности качественно через набор критериев которые мы определили с рынком рассказала Тяжельникова Этот подход планируется использовать для раскрытия данных о банках негосударственных пенсионных фондах страховых и управляющих компаниях а также микрофинансовых компаниях Она отметила что Банк России продолжит получать информацию о структуре собственности в прежнем формате и продолжит выполнять контрольно надзорные функции в отношении участников структур собственности ЦБ предлагает прописать в форму раскрытия 12 критериев с перечислением фактов характеризующих участников структур собственности отношения между ними с точки зрения контроля или влияния на финансовую организацию их деловую репутацию и финансовое положение

Доля просроченной задолженности россиян перед МФО в третьем квартале выросла до 31 это максимальный показатель за 2025 год говорится в отчете Банка России Речь идет о задолженности просроченной в течение 90 дней и более Прибыль МФО по итогам девяти месяцев 2025 года достигла 45 млрд рублей рост год к году составил 25 Объем займов предоставленных МФО снизился на 5 по сравнению с предыдущим периодом и составил 506 млрд рублей Охлаждению способствуют макропруденциальные лимиты которые направлены на ограничение закредитованности граждан говорится в сообщении ЦБ Telegram Max

Рост кредита экономике в ноябре немного замедлился События и комментарии Месячный рост кредита экономике в ноябре 2025 года составил 1 5 после 1 8 в октябре Замедление преимущественно объяснялось снижением прироста корпоративного кредитования Заимствования населения увеличились умеренно главным образом за счет ипотечных кредитов Широкая денежная масса за ноябрь выросла на 1 3 после 1 7 в октябре Остатки на рублевых депозитах населения незначительно сократились по сравнению с октябрем в результате годовой рост денежной массы в национальном определении замедлился Подробнее читайте в очередном выпуске материала Кредит экономике и денежная масса

В большинстве регионов в ноябре цены росли медленнее чем в октябре События и комментарии В 53 из 85 регионов рост цен в ноябре замедлился еще в четырех остался на уровне октября В большинстве регионов овощи фрукты и яйца дорожали слабее чем в октябре а также продолжил дешеветь сахар Цены на непродовольственные товары в целом росли умеренно их сдерживало снижение цен на бензин который в предыдущие месяцы сильно дорожал Стоимость услуг в ноябре повысилась Заметнее всего выросли цены на санаторно оздоровительные услуги и пассажирские перевозки люди как правило оплачивают поездки и проживание заранее поэтому в ноябрьский замер уже попало сезонное повышение цен перед новогодними каникулами Годовая инфляция в ноябре замедлилась в 80 регионах Банк России будет поддерживать высокие ставки в экономике чтобы обеспечить уверенное возвращение инфляции к 4 Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в информационно аналитических материалах

Мониторинг предприятий деловая активность продолжила расти умеренными темпами События и комментарии Индикатор бизнес климата Банка России в декабре составил 2 7 пункта после 3 4 пункта месяцем ранее Компании более сдержанно чем в ноябре оценили как текущую ситуацию по выпуску продукции и спросу так и ожидания на ближайшую перспективу Ценовые ожидания бизнеса увеличились третий месяц подряд и остаются на повышенном уровне Более подробно читайте в декабрьском выпуске информационно аналитического комментария Мониторинг предприятий

На рынке МФО продолжается охлаждение итоги III квартала События и комментарии Объем займов предоставленных микрофинансовыми организациями в III квартале снизился на 5 по сравнению с предыдущим периодом и составил 506 млрд рублей Квартальное снижение происходит в этом году второй раз Однако если в I квартале сокращение было связано с сезонной просадкой в секторе предпринимательского финансирования то теперь уменьшился и объем потребительских микрозаймов Охлаждению способствуют в том числе макропруденциальные лимиты которые направлены на ограничение закредитованности граждан Тем не менее качество портфелей микрозаймов немного ухудшилось потому что вызревают ранее выданные необеспеченные займы Доля задолженности просроченной в течение 90 дней и более выросла до 31 это максимальный показатель в течение 2025 года В то же время риски роста просроченной задолженности будут ослабевать на фоне поэтапного ужесточения выдачи наиболее дорогих микрофинансовых займов Это предусмотрено новым законом Подробнее читайте в Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов за III квартал 2025 года

Депозитарный учет новое в регулировании События и комментарии Банк России планирует скорректировать правила депозитарного учета зарубежных ценных бумаг и прав иностранных инвесторов на российские ценные бумаги Основные векторы изменений регулятор определил по итогам общественного обсуждения доклада Иностранные ценные бумаги сохранят прямой доступ к российской учетной инфраструктуре Банк России решил не ограничивать присутствие зарубежных активов только выпусками российских депозитарных расписок При этом Банк России намерен упростить процедуру их эмиссии Депозитарии будут обязаны информировать своих клиентов о рисках связанных с иностранными юрисдикциями включая возможные ограничения или блокировки Планируется определить перечень обстоятельств при которых отечественные учетные институты будут освобождаться от ответственности перед депонентами к примеру в случае введения санкционных мер со стороны зарубежных государств или в случае национализации иностранных компаний Что касается учета прав иностранных инвесторов на российские ценные бумаги то будут созданы условия для открытия сегрегированных счетов В этом случае владелец российских активов сможет свободно ими распоряжаться и переводить их на отдельный счет без согласия своего зарубежного посредника При этом сохранится обязанность депозитариев раскрывать всех владельцев учитываемых на агрегированном счете если это предусмотрено законом или договором Если иностранный посредник откажется раскрывать информацию о своих инвесторах реализация прав по ценным бумагам на счетах депо может быть ограничена Все эти положения направленные на усиление защиты инвесторов лягут в основу концепции регуляторных изменений

ЦБ РФ снижает ключевую ставку на 50 б п до 16 00 годовых 22 декабря INTERFAX RU Банк России с понедельника снижает ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 16 00 годовых В опубликованном в пятницу заявлении регулятор отметил что устойчивые показатели текущего роста цен в ноябре снизились При этом в среднем за последние месяцы большинство из них оставались выше 4 Годовая инфляция по оценке на 15 декабря составила 5 8 и по итогам 2025 года ожидается ниже 6 На динамику темпов роста цен в последние месяцы значимо влияли волатильные позиции среди них моторное топливо и плодоовощная продукция Ценовая динамика остается неоднородной по компонентам потребительской корзины Инфляционные ожидания несколько выросли их сохранение на повышенном уровне может препятствовать устойчивому замедлению инфляции По оценке Банка России после исчерпания влияния предстоящего повышения НДС индексации регулируемых цен и тарифов дезинфляция продолжится Этому будут способствовать жесткие денежно кредитные условия Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста уменьшается Рост общей экономической активности продолжается умеренными темпами но динамика неоднородна по отраслям Внутренний спрос поддерживается ростом доходов населения активизацией кредитования и бюджетными расходами Напряженность на рынке труда постепенно снижается доля предприятий испытывающих дефицит кадров продолжает сокращаться компании планируют более умеренные индексации зарплат в 2026 году по сравнению с 2023 2025 годами При этом безработица остается на исторических минимумах а рост зарплат продолжает опережать рост производительности труда ЦБ отметил что денежно кредитные условия в целом несколько смягчились но остаются жесткими Ставки денежного рынка и доходности ОФЗ снизились кредитные ставки снизились незначительно и практически завершили подстройку к уже реализованному смягчению денежно кредитной политики Неценовые условия банковского кредитования по прежнему жесткие Сохраняется высокая склонность домашних хозяйств к сбережению Рост портфеля розничных кредитов в целом умеренный Корпоративное кредитование во втором полугодии растет заметно быстрее чем в первом По оценке ЦБ проинфляционные риски по прежнему преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте Основные проинфляционные риски связаны с более длительным отклонением российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста и высокими инфляционными ожиданиями эффектами от повышения НДС и регулируемых цен а также с ухудшением условий внешней торговли Дальнейшее снижение темпов роста мировой экономики и цен на нефть в случае усиления торговых противоречий может иметь проинфляционные эффекты через динамику курса рубля Значимым фактором неопределенности остается геополитическая напряженность Дезинфляционные риски связаны с более значительным замедлением внутреннего спроса Банк России исходит из объявленных параметров бюджетной политики На среднесрочном горизонте бюджетная политика будет способствовать замедлению инфляции В случае изменения параметров бюджетной политики может потребоваться корректировка проводимой денежно кредитной политики Следующее заседание совета директоров ЦБ на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки запланировано на 13 февраля