CatchSignals

Топ 10 акций ноября с доходностью от 10 Куда в декабре За ноябрь Индекс МосБиржи прибавил 7 и перекрыл октябрьский провал на рынке вновь надежды на деэскалацию Разберем кейсы десяти самых доходных бумаг месяца обозначим перспективы до конца 2025 г Вот кто принес инвесторам максимальную прибыль в прошлом месяце 1 ЭсЭфАй SFIN взлет на 40 Причина Холдинг продал дочку и объявил о рекордных дивидендах 902 рубля на акцию в декабре дивдоходность 55 Пик скорее всего уже пройден 1830 руб В конце декабря ждем огромный дивидендный гэп До конца года вероятна пониженная активность и боковое движение 2 МКБ CBOM лучший в индексе 24 Низколиквидная и волатильная бумага Рост на ожиданиях снижения ключевой ставки Ближайшая поддержка 8 руб сопротивление 8 5 руб До конца года возможен повторный тест максимумов Целевой уровень таргет около 9 руб 3 ПИК PIKK рост на 20 на позитивных новостях Компания отказалась от обратного сплита и подтвердила дивидендную политику рынку понравилось Поддержка 450 руб сопротивление 480 руб Если ЦБ снизит ставку в декабре есть шанс увидеть бумагу у 500 руб 4 Мечел префы MTLRP 18 обычка MTLR 11 Префы отскочили с 5 летнего дна Оба типа акций у ключевых сопротивлений 70 и 75 руб соответственно Бумаги исторически волатильны любят спекулянтов Фундамент слабый высокие ставки цены на сырье но для активных traders есть возможности 5 Аэрофлот AFLT 14 на надеждах Самая чувствительная к геополитике бумага Любой слух о возможном урегулировании и возобновлении полетов вызывает резкие движения Сопротивление на пути к 60 руб 58 руб Фундаментальная оценка 55 руб уже ниже рынка 6 Татнефть TATN 13 несмотря на нефть и рубль Рост вопреки слабым ценам на нефть и крепкому рублю Причина тот же геополитический фактор Осенний максимум 646 руб был перебором но к 600 руб бумага вернулась В декабре может продолжить движение к этим максимумам 7 НОВАТЭК NVTK 12 в ожидании послаблений Как и Аэрофлот сильно зависит от новостей о санкциях переговорах Ближайшее сопротивление 1200 руб При прорыве следующая цель 1260 руб Дальний фундаментальный таргет 1600 руб 8 Эн ENPG 11 ловила волну рынка Холдинг РУСАЛа При общем росте рынка часто обгоняет индекс из за высокой волатильности Сейчас цель 430 руб это ключевое сопротивление для возврата в годовой аптренд 9 Газпром GAZP 10 замыкает топ Фундамент давит риски потери европейского рынка но поддерживают проекты на Востоке Дивиденды в ближайшие годы не ждут Таргет 140 руб Важно бумага уже пробила вверх годовой нисходящий тренд При любых позитивных геополитических сдвигах кандидат на резкую переоценку Если было полезно обязательно поставьте

Итоги недели разбор отчётов за 3 й квартал На этой неделе компании продолжили публиковать результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года Картина складывается неоднородная пока одни демонстрируют рост маржи другие всё ещё борются со сложностями Ключевые выводы по эмитентам Ozon Фарма OZPH уверенный рост Результаты превзошли ожидания выручка 28 а чистая прибыль подскочила на 50 Высокая маржа EBITDA 36 подтверждает успешный переход в более маржинальные ниши онкологию и биосимиляры Компания настолько уверена в своём росте что планирует не гасить а продать свой квазиказначейский пакет акций направив средства на развитие МосБиржа MOEX в ожидании цикличного подъёма Отчёт отражает переходный период падение процентного дохода компенсируется ростом комиссионных Главный позитивный сигнал чистая прибыль уже показала рост в 3 квартале Снижение ставки это драйвер для оживления торгов и новых IPO что может стать катализатором для котировок Whoosh WUSH глобальная экспансия Российский рынок для каршеринга стагнирует но компания ответила жёсткой оптимизацией затрат вернув маржу EBITDA к 50 Основная история роста теперь разворачивается в Латинской Америке где выручка удваивается а рентабельность даже выше чем в России ЦИАН CNRU возвращение на волне ипотеки Снижение ставок оживило рынок недвижимости что мгновенно отразилось на финансовых показателях выручка 29 а EBITDA выросла в 2 3 раза Компания не только подтвердила оптимистичный прогноз но и объявила о щедром спецдивиденде сигнализируя что кризис позади Сегежа SGZH поиск дна Ситуация остаётся сложной падение выручки и обвал операционной прибыли Проведённая допэмиссия помогла с долгом но не исправила фундаментальные проблемы слабый спрос на ключевых рынках Компания продолжает работать в режиме выживания Если было полезно обязательно поставьте

Фосагро представила сильные операционные и финансовые результаты за 3 й квартал 2025 г Компания продолжает наращивать производство и продажи удобрений что в совокупности с более высокими ценами реализации обеспечило хорошую динамику ключевых финансовых результатов Благодаря росту объемов и цен реализации удобрений выручка Фосагро в 3 м квартале 2025 г увеличилась на 10 6 г г до 143 2 млрд руб EBITDA скорр выросла на 7 6 г г до 49 0 млрд руб с рентабельностью 34 2 против 35 2 годом ранее В то же время на фоне оттока средств в оборотный капитал свободный денежный поток компании в 3 м квартале 2025 г оказался оконулевым и составил 2 5 млрд руб На конец сентября 2025 г чистый долг Фосагро снизился на 6 7 г г до 254 5 млрд руб со значением чистый долг EBITDA 1 3x Мы отмечаем что при нахождении долговой нагрузки в диапазоне от 1 0х до 1 5х коэффициент дивидендных выплат компании составляет 50 75 свободного денежного потока Совет директоров Фосагро не стал давать рекомендацию по промежуточным дивидендам за 3 й квартал 2025 г При этом компания уже выплатила 273 руб на акцию за 1 е полугодие 2025 г Согласно нашим расчетам дивиденд Фосагро за 2 е полугодие составит 238 руб на акцию при условии распределения 75 FCF Наша рекомендация для бумаг Фосагро Покупать с целевой ценой 8 069 руб Покупаю Держу Наблюдаю

Лучшие и худшие акции октября Куда в ноябре Индекс Мосбиржи в октябре подвергся мощнейшему давлению геополитических монетарных фискальных сырьевых и валютных факторов саммит президентов РФ и США отменен прогноз ставки ЦБ на 2026 г повышен налоги подросли энергетические фьючерсы упали а курс рубля укрепился На минимуме периода индекс падал к 2430 п были уровни с декабря 2024 г Волатильность закономерно резко подскочила Трехлетний аптренд потерян и теперь бенчмарк в техническом даунтренде Итоговые потери за месяц 5 Чтобы вновь вернуться в расположение восходящей формации индексу нужно подниматься к 2600 п Возможно в ноябре это и получится по статистике в конце осени рынок растет в 75 случаев Есть ориентир вверх над 2650 п там остался незакрытый досанкционный гэп Оценим факторы и технику топ 3 доходных и убыточных акций октября из состава Индекса Мосбиржи Может быть в ноябре там что то и изменится Лучше рынка Яндекс 6 Фавориты месяца Курс недалеко от 4000 руб Устойчивость акций к общерыночным распродажам связана с сильной отчетностью корпорации выше ожиданий и отказом властей от налогового маневра в ИТ секторе Технически при восстановлении индекса базовый сценарий эти акции могут и дальше демонстрировать опережающую динамику Ориентир на ноябрь от 4200 руб Фундаментальный таргет на будущий год 6900 руб или 73 Ростелеком 3 5 Сильнее рынка в октябре после обвала в сентябре почти на 20 техническое восстановление Фактор курса ставка ЦБ от которой зависит скорость выхода дочек корпорации на биржу Закрытие месяца под 60 руб и это ближайший ориентир вверх в начале ноября Если общий сентимент не подкачает то могут дойти до динамической линии сопротивления район 64 руб Долгосрочные целевые 75 руб или 27 Сбербанк 2 5 Прокси рынка шли вразрез с динамикой бенчмарка чистая прибыль за 9 месяцев превысила прогноз Сильная акция на общем спаде при развороте широкого рынка вверх обычно остается лучшей Курс на закрытии месяца у 292 руб Очевидным препятствием на ноябрь выступают круглые 300 руб а далее локальное статичное сопротивление на 305 руб Фундаментальный таргет 370 руб или 27 Хуже рынка ПИК 26 Абсолютный аутсайдер на всем рынке произошел сильнейший обвал курса в область 5 летних минимумов в моменте было под 360 руб а потом лишь технический отскок Закрытие месяца недалеко от 380 руб Причины распродаж отказ от дивполитики и консолидация акций в пропорции 100 к 1 Корпоративный кейс ухудшился На предполагаемом подъеме индекса акции девелопера могут отставать Сопротивление на ноябрь 410 руб хотя раньше было бы куда круче Хэдхантер 12 Намного хуже индекса рынок труда замедлился а ставки еще высокие Таргет снижен до 5200 руб от текущих это по прежнему внушительно 85 Технически закрытие месяца чуть выше 2800 руб Курс остается на двухлетних минимумах но трехлетний аптренд здесь все еще актуален и удерживает от дальнейшего провала Среднесрочная динамическая линия сопротивления в ноябре опустится к 2900 руб и это ориентир под отскок Полюс 11 Бессменные лидеры 2025 г в октябре вдруг стали аутсайдерами Причина смены сентимента скачок волатильности в золоте Металл после ралли стал аномально перегретым и ушел в коррекцию а курс акций золотодобытчика закономерно пошел следом В моменте был прокол круглых 2000 руб но отбились вверх Психологическая отметка выступает поддержкой и интересным уровнем и для активных трейдеров и для долгосрочного входа таргет по 2800 руб предполагает апсайд в 36 Уже 5 ноября корпорация определится с дивидендами за III квартал это еще около 2 в перспективную инвестиционную копилку Если было полезно обязательно поставьте

ММК представил слабые операционные и финансовые результаты за 3 й квартал 2025 г Компания демонстрирует отрицательную динамику ключевых показателей вследствие падения потребления и цен на внутреннем рынке металлопродукции Выручка ММК упала на 18 6 г г до 150 6 млрд руб EBITDA сократилась на 47 5 г г до 19 4 млрд руб с рентабельностью 12 9 против 20 0 годом ранее Свободный денежный поток ММК удержался в положительной зоне и составил 2 1 млрд руб благодаря распродаже запасов и снижению CAPEX Принимая во внимание слабую конъюнктуру внутреннего рынка мы не ожидаем выплату дивидендов ММК за 3 й квартал 2025 г Также под большим вопросом находятся и финальные выплаты по итогам всего 2025 г ММК ожидает сохранение неблагоприятной конъюнктуры до конца текущего года Однако мы полагаем что ожидаемое снижение ключевой ставки в 2026 г оживит спрос на сталь что переломит негативный тренд в операционных и финансовых результатах компании Наша рекомендация для бумаг ММК Покупать с целевой ценой 41 8 руб Покупаю Держу Наблюдаю

ЛУКОЙЛ и Роснефть под санкциями Что это значит и стоит ли паниковать Что произошло США и ЕС ввели полные блокирующие санкции против Роснефти и ЛУКОЙЛа включая 34 дочерние структуры У контрагентов есть до 21 ноября для сворачивания расчетов Китай и Индия уже временно сокращают закупки проверяя схемы поставок Почему не стоит паниковать 1 Отрасль адаптирована за 3 5 года нефтянка научилась работать в условиях санкций через Смену трейдеров и страховщиков Альтернативные маршруты и схемы расчетов Изменение юрисдикций 2 Фундаментальные показатели прочны Экспорт нефти на максимумах 3 6 млн баррелей сутки Низкая долговая нагрузка компаний Стабильная прибыльность 3 Рыночная реакция умеренная рост Brent всего на 2 3 свидетельствует об ограниченном восприятии угрозы Что это значит для инвестора Краткосрочно Возможна волатильность акций на эмоциях Среднесрочно Ожидается временное влияние на логистику 2 3 месяца Долгосрочно Бизнес модель нефтяных компаний остается устойчивой Прецеденты обнадеживают Газпромнефть и Сургутнефтегаз работают под аналогичными санкциями с января без серьезных последствий для финансовых показателей Итог Текущая ситуация создает скорее окно возможностей чем повод для продаж Санкционные риски уже давно заложены в цены российских активов а фундаментальная прочность сектора позволяет пережить очередной раунд ограничений без критических потерь Если было полезно обязательно поставьте

Налоговая реформа 2026 года НДС снижение лимита по патенту отмена льгот по страховым взносам Предприниматели серьезно напряглись И неспроста Минфин уже на днях опубликует итоговый документ со всеми поправками Нас ждет много изменений но давайте не поддаваться панике и начнем готовить сани летом чтобы не совершать ошибки когда закон вступит в силу В этом посте ответила на все важные вопросы про реформу Читайте и сохраняйте Также на своем канале делюсь историями из бухгалтерской и налоговой практики которые не оставят равнодушными ни одного предпринимателя Какие шалости творит налоговая как сэкономить клиенту 450 тыс руб на налогах как мы законно освободили ИП от уплаты НДС Мой канал о бизнесе налогах и порядке в бухгалтерии Если у вас своё дело и вы хотите знать как экономить на налогах как вести управленческий учёт и почему он 100 нужен вашему бизнесу как пройти ЛЮБУЮ налоговую проверку и сохранить свои нервные клетки Подписывайтесь t me taxtime vrn club Здесь вас ждёт актуальная информация о налогах простым языком много пользы и чуть чуть личного спойлер спортсмены будут на одной волне Реклама ИП Белокопытова О П ИНН 366215694959 erid 2Vtzqw8Awan

Ослабление рубля может оживить префы Сургутнефтегаза Привилегированные акции Сургутнефтегаза краткосрочно продолжают чувствовать себя лучше рынка на фоне укрепления доллара к рублю С технической точки зрения префы Сургутнефтегаза в октябре обновили минимум с июня 2023 года 36 63 руб после чего приступили к коррекционному повышению Запал к росту однако ослаб у сопротивления 40 90 руб где проходит в том числе линия медвежьего тренда Показания дневного и недельного графиков в целом указывают на уменьшение сил продавцов а гистограмма MACD недельного графика сформировала бычью дивергенцию с ценами предвещая возможное развитие восходящего движения Рассчитывать на ускорение роста акций Сургутнефтегаза стоит не ранее стабилизации выше 40 90 руб с перспективой возвращения к пикам наблюдавшимся после закрытия дивидендного реестра ближе к 46 47 руб а при более оптимистичном сценарии к 51 26 руб для закрытия дивидендного гэпа Дальнейший уверенный рост префов Сургутнефтегаза скорее всего будет наблюдаться в случае актуальности хотя бы одного из перечисленных факторов девальвации рубля возвращения к повышению цен на нефть улучшения настроений на фондовом рынке РФ и перспективы ослабления энергетических санкций При более медвежьем сценарии котировки вскоре вернутся к обновлению годовых минимумов с поддержками у 36 80 руб 35 80 руб и 34 60 руб в том числе на ухудшении годовых финансовых показателей и дивидендных перспектив по итогам года Покупаю Держу Наблюдаю

Акции Северстали готовы к техническому отскоку но дивидендов ждать не приходится Северсталь в понедельник опубликовала финансовые и операционные результаты за 3 й квартал 2025 года согласно которым выручка снизилась на 18 г г EBITDA упала на 45 г г а свободный денежный поток на 82 г г Компания заявила что не будет выплачивать дивиденды за 3 й квартал из за ускоряющегося ослабления спроса на сталь и отрицательного свободного денежного потока за 9 месяцев текущего года С технической точки зрения акции Северстали в октябре опускались до минимума с начала 2023 года 869 2 руб после чего приступили к восходящей коррекции в рамках начавшегося в августе среднесрочного медвежьего тренда Котировки при подходе к сопротивлению 970 руб вернулись к снижению при сохранении негативных сигналов недельного графика которые предупреждают о рисках обновления октябрьского минимума и движения к следующим поддержкам 860 руб 837 руб и 816 5 руб Гистограмма MACD недельного графика сформировала бычью дивергенцию с ценами что при положении выше 869 2 руб может предвещать развитие отскока бумаг к среднесрочному сопротивлению 1010 руб а при его преодолении в район верхней полосы Боллинджера и максимумов августа и сентября к 1110 руб и 1150 руб С фундаментальной точки зрения покупателям в акциях Северстали на данный момент приходится рассчитывать главным образом на улучшение общерыночных настроений Наша фундаментальная рекомендация по акциям Северстали на данный момент Покупать с целевой ценой 1580 руб Покупаю Держу Наблюдаю

Продавцов в Инарктике может остановить бычья дивергенция и ожидания дивидендов Сегодня стало известно что совет директоров Инарктики утвердил Илью Соснова на позицию генерального директора компании Инарктика завершила 1 е полугодие текущего года с убытком в размере 7 46 млрд руб против убытка 1 4 млрд руб годом ранее В конце августа компания сообщила что пока не рассматривает выплату дивидендов по итогам 1 го полугодия но надеется на выплаты по итогам всего 2025 года В сентябре компания заявила о рекордных объемах зарыбления этого года что по словам менеджмента должно создать предпосылки для значительного увеличения объема рыбы в воде и позволит достичь стратегической цели по удвоению объемов производства до 60 тыс тонн в год в среднесрочной перспективе С технической точки зрения акции Инарктики остаются в сильном нисходящем Некоторый оптимизм вызывает разве что формирование бычьих дивергенций с гистограммой MACD на дневном и недельном графиках которые предупреждают о возможном развитии коррекционного роста бумаг Краткосрочный бычий сигнал поступит при стабилизации выше 525 руб При медвежьем сценарии котировки могут продолжить обновление минимумов с 2022 года С фундаментальной точки зрения вернуть интерес к акциям могут надежды на годовые дивиденды и улучшение общерыночных настроений Покупаю Держу Наблюдаю