trustbillfinancial

Банк России повысил ключевую ставку до 21% ‼ Главное из пресс-релиза ЦБ по ставке: На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции по-прежнему существенно смещен в сторону проинфляционных. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. В сентябре текущий рост цен с поправкой на сезонность увеличился до 9,8% в пересчете на год после 7,5% в августе. Инфляционное давление, в том числе устойчивое, приблизилось к максимальным значениям с начала текущего года. Инфляционные ожидания значимо выросли. В октябре ожидания населения и бизнеса достигли максимумов с начала года, во многом реагируя на текущую высокую инфляцию. Краткосрочные инфляционные ожидания профессиональных аналитиков и долгосрочные ожидания также увеличились. Внутренний спрос поддерживается ростом кредитования и доходов населения и бизнеса, а также увеличением бюджетных расходов. Ожидали 20%… О причинах и план действий напишу позже, пока ожидаем развития событий

Перевозки, экспорт и взгляд в прошлые пару лет. За последние 2,5 года российская транспортно-логистическая отрасль прошла путь от шокового состояния до адаптации к новым реалиям. Российский бизнес показал гибкость и в кратчайшие сроки обеспечил разворот на Восток, который, уже можно констатировать, состоялся. Грузопотоки развернулись с закрывшихся европейских рыков на рынки Китая и Индии. Среднесрочная задача — закрепить успех и развить его. Для этого в первую очередь необходимо максимизировать транспортный потенциал России в развитии альтернативных коридоров в обход Восточного полигона. Участники рынка с оптимизмом смотрят на развитие рынка. На фоне роста электронной коммерции и развития внутреннего производства сегмент автоперевозок, набравший высокие темпы, сохранит пальму первенства как наиболее динамично развивающийся в долгосрочной перспективе. Развитие и ожидаемая консолидация цифровых платформ позволят повысить эффективность в отрасли. Высокий потенциал сохраняется в контейнерной логистике. Восстанавливается перевалка на Балтике, в том числе развиваются прямые морские линии deep sea из Азии. Положительная динамика отмечается в транзитных перевозках Европы и Беларуси с Китаем. Уровень контейнеризации грузов по-прежнему незначительный, но тенденция роста устойчивая. В этом году сегмент может прибавить свыше 10% в объемах. Существенное влияние на отрасль будут продолжать оказывать геополитика и сопутствующие риски как в части маршрутов, так и платежей. Ответом на вызовы может стать развитие новых транспортных коридоров: «Север — Юг» и СМП. И если последний уже постепенно выходит на траекторию роста, то для коридора на Индию через Азербайджан и Иран еще предстоит многое сделать, в том числе решить множество инфраструктурных проблем и найти грузовую базу. Проблемы с платежами могут еще больше усугубиться в этом году, но процесс поиска инструментов и технологий для трансграничных расчетов не останавливается, и решения, вероятно, будут найдены.

Ситуация на рынке Индекс МосБиржи преодолел обозначенное в пятницу сопротивление 2775 п. и движется к следующему техническому препятствию в виде двухнедельной вершины 2818 п. В случае закрепления над этой отметкой вероятно ускорение роста в район двухмесячного максимума 2890 п. #SGZH ускорила рост, который наблюдается третью сессию подряд. В результате они показывают сегодня лучший результат среди всех бумаг. Котировки обновили максимум с конца августа. Инвесторы ожидают информацию о дополнительном размещении акций компании, которое способно улучшить ее финансовое положение благодаря сокращению корпоративной задолженности. Бумаги Сегежи с начала года подешевели в 1,5 раза, а в моменте падение было еще более драматичным. #GMKN продолжают активно возвращать утраченные позиции и находятся в хорошем плюсе. Отскок стартовал вчера от нового месячного минимума, который был установлен недалеко от шестилетнего, достигнутого в середине сентября. Спрос на акции экспортеров поддерживается слабостью рубля. Тем более многие из них в результате последней волны падения выглядят привлекательными для долгосрочных вложений. #SNGSP усилили восходящую динамику, большинство представителей которого также торгуются в плюсе. Котировки переписали трехмесячную вершину. Позитивом для этих бумаг остается ослабление рубля, так как компания обладает большим запасом свободных денежных средств в иностранной валюте. От их курсовой переоценки в значительной степени зависит размер дивидендов префов. При текущем курсе доллара выше 94 руб. дивидендные выплаты по привилегированным акциям Сургутнефтегаза, вероятно, составят минимум 7,4 руб. на бумагу дивдоходность по текущим ценам — почти 13% . По обыкновенным в любом случае ждем 0,87 руб. с низкой дивидендной доходностью около 3,3%.

Сумма штрафов, взысканных за нарушения весогабаритного контроля, превысила 10 млрд рублей Об этом сообщил первый замминистра транспорта РФ Валентин Иванов на заседании коллегии Ространснадзора. С 1 января 2023 года службе передали от МВД полномочия по рассмотрению дел об АП, которые фиксируют автоматические пункты весогабаритного контроля. Сегодня число таких пунктов доведено до 500. За год и девять месяцев за нарушение габаритов, массы и нагрузки на оси с водителей и компаний-правонарушителей взыскано более 10 млрд рублей штрафов. Рост подобных штрафов = рост спроса на перевозки. Подробнее расскажу в следующих постах, если будет достаточно реакций.

Мысли по рынку «Банк России может поднять ключевую ставку выше рекордных 20% в случае возникновения новых экономических угроз», — заявил Кирилл Тремасов, глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ. Не смотря на позитив последних дней, рассматривать акции к покупки прямо сейчас я бы не стал. Покупки имеют место быть только в рамках стратегии Dollar-Cost Averaging. ЦБ уже не ждет достижение прогноза по инфляции в 6,5-7,0% за 2024г, несмотря на последние данные по ИПЦ. То, во что верили инвесторы, начало всплывать как иллюзия. Сейчас рынок не начал падение, но остановился в росте. Топливо на исходе, и если не сейчас, то потом уже может быть поздно — увеличивать кеш, продавая акции РФ. Дивдоходность уже не интересная, а мультипликаторы не выглядят дешево. Единственное спасение рынка до заседания ЦБ — девальвация рубля. Рост может продолжиться, если валюты к рублю будут расти, но это, опять же, не слом тренда, а временный отскок. Имейте это в виду.

Роснефть оказалась самой прибыльной компаний в РФ она заработала 1,529 трлн рублей в 2023 году — 11,6% от прибыли топ-100 участников рейтинга Forbes обновил ежегодный рейтинг крупнейших по размеру чистой прибыли российских компаний. На втором месте с небольшим отрывом оказался Сбербанк с чистой прибылью в 1,509 трлн рублей. Что интересно, прибыль, принадлежащая акционерам, у Сбербанка оказалась больше, чем у Роснефти — 1,512 трлн против 1,267 трлн рублей. В верхние строчки рейтинга ворвался ВТБ. После убытка в 667,5 млрд рублей в 2022 году, банк оказался на 6 месте с прибылью в 432,2 млрд рублей. Газпром, который занимал лидирующую позицию по прибыли по итогам 2022 года [тогда он заработал 2,3 трлн рублей], вылетел из рейтинга. Убыток компании в 2023 году составил 583 млрд рублей.