borodainvest

Владельцы «М.Видео-Эльдорадо» ведут переговоры о продаже сети Промсвязьбанку - Ведомости Не могу понять, в этой новости все прекрасно или все ужасно? Если быть акционером Сафмара, то новость невероятно позитивная. Со своего баланса можно скинуть актив, который: 1 Первого полугодия 2021 года видит только убытки. 2 GMV которого упорно стагнирует вопреки оптимистичным рассказам менеджмента и уже трем сменам бизнес модели. 3 Проигрывает битву за рынок не только маркетплейсам, но и более молодым и агрессивным сетям вроде ДНС. 4 На котором висит 80 млрд долга, который невозможно погасить или реструктуризировать. Продажа такого актива даже за 1 рубль, это огромный позитив!! Если смотреть со стороны Промсвязьбанка, то сделка просто ужасная. Государственный банк покупает актив, который: 1 См. выше 2 См.выше 3 См.выше 4 См.выше При этом для банка это 100% непрофильный актив, который нужен ему как собаке пятая нога. Как вообще в умах гос банкиров сочетается государственный банк, кредитующий оборку, и продажа смартфончиков - телевизоров? Это уже не говоря о продолжающейся тягучей национализации активов на рынке, что прямо противоречит требованию президента по развитию рыночной экономики. Я, кстати, вам легко объясню зачем ПСБ эта сделка. Какой-то рьяный сотрудник ищет любую сделку, за которую может получить много бонусов и отчитаться о растущем росте в конкретном квартале. А еще это похоже на традиционную российскую национализацию убытков и приватизацию прибылей . На мой взгляд в ситуацию должен вмешаться ЦБ или кто-то из правительства и отправить ПСБ заниматься профильным бизнесом и решением своих конкретных задача. А если эти задачи когда-нибудь будут решены, то вот тогда банк можно будет приватизировать за хорошие деньги. Но ведь так бонусы не получить? Поэтому за наши с вами деньги гос банк купит убыточную сеть, которая под "эффективным" государственным контролем быстро обанкротится . #бородаинвестора #Мвидео #MVID #национализация #SFIN #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Мистер Трамп готовится официально вступить в должность президента США. Как бы не было это смешно, для сегодняшней России это действительно важно. После официального вступления в должность могут начаться предметные переговоры об окончании СВО, что рынок воспримет конечно же позитивно. Увенчаются ли эти переговоры успехом? Это вопрос, ответить на который нельзя. Два харизматичных лидера могут как подружиться допустим как дружат Путин и Берлускони и быстро порешать вопросы, так и разругаться в хлам. Куда заведет эго каждого из них угадать невозможно. Но нам и не нужно угадывать. Дело в том, что рынок предпочитает расти на слухах. А "слухи" будут выстраивать в таком порядке: 1 Трамп вступил в должность и сказал что ждет созвона с Путиным. Позитив, растем!!! 2 Деды созвонились и договорились встретиться. Позитив, растем!! 3 Трамп едет на встречу. Позитив, растем!! И вот только уже во время встречи наступает полная неопределенность. Хотя... Вряд ли встреча состоится без каких-то договоренностей? Значит позитивный исход в случае назначения переговоров более вероятен, чем негативный. Это довольно странно, но бессчетное число экономических взаимодействий, отчетностей и параметров, которые рынок оценивает для выставления стоимости бизнесов, сегодня упирается в одно конкретное событие. Это продвижение мирных переговоров по Украине. С каждой следующей ступенькой рынок будет выше. Так что отчеты сегодня можно даже не читать. Следим за фронтом и за новостями. Верим, что скоро это все закончится и мы снова поживем спокойной мирной жизнью. #бородаинвестора #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Знаковое событие! В преддверии очередного заседания ЦБ по ставке на Мосбирже сменился лидер. Самой дорогой по капитализации компанией в России стала Роснефть. Заслуженно? Сложно сказать. Понятно, что глава компании - Игорь Сечин - имеет мощный лоббистский ресурс и способен выбивать для компании льготы и преференции. С другой стороны Роснефть одной из первых гос компаний перешла на выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. И, в отличие от условных Газпрома, Ростелекома или Русгидро, успешно эти дивиденды платит, при этом реализуя свои инвестиционные проекты и постепенно сокращая долговую нагрузку. Если в среднем нет сомнений, что частный бизнес эффективнее государственного и рентабельность Лукойла выше чем у Роснефти , то пример новой временно? самой дорогой компании в стране показывает, что и гос контора может быть эффективной но тут ты вспоминаешь ВТБ и начинаешь смеяться . Но даже самая дорогая компания в России невероятно дешева. Далеко за сравнениями ходить не нужно. Одна из любимиц Баффета Occidental Petroleum сегодня оценивается американским рынком в 43 млрд долларов. Роснефть, имеющая пятикратно более высокую добычу оценивается в сопоставимые 50 млрд. По меркам западных рынков российские активы стоят копейки. В последние несколько лет за звание самой дорогой компании в стране боролись, регулярно сменяя друг друга, три фишки - Газпром, Сбербанк и Роснефть. Сейчас в лидеры выбилась последняя, но кто будет фаворитом скажем лет через пять? У меня есть неожиданный прогноз. Я считаю, что в среднесрочной перспективе самой дорогой компанией на Мосбирже станет Яндекс. Все предпосылки для роста стоимости этой компании в 5 раз имеются. Осталось только, чтобы удачно сложились обстоятельства . #бородаинвестора #Роснефть #капитализация #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Сбербанк представил финансовые результаты по РСБУ за ноябрь 2024 года. Это важные цифры!! Высокая ставка наконец начала давить на показатели банковского сектора: - чистая прибыль лишь немного выше, чем в прошлом году, и ниже чем в 2022 году!!! - банк пишет, что виноваты резервы и валютные убытки. Но рост просрочки резервов это как раз и есть влияние высокой и растущей ключевой ставки. - хотя прибыль почти не изменилась, маржинальность немного снизилась капитал-то за год вырос ; - ключевой момент - Сбербанк видит значительное замедление корпоративного кредитования. Это в том числе то самое, чего добивается ЦБ своим повышением ставки. Собственно обо всех этих тенденциях говорил Герман Греф на недавнем дне инвестора банка. Почему-то многие воспринимают высокую маржу и растущую прибыль банка, как некую геометрическую прогрессию. Вот мы берем приросший капитал, умножаем на историческую рентабельность и считаем дивиденд за 2025 год. Но в реальном мире прибыль Сбера и вообще любого банка может не только расти!! Если хотя бы к середине 2025 года ставку не начнут снижать, мы можем увидеть значительное снижение прибыли даже у лидера отрасли. И тогда сегодняшнее дно окажется не дном. Но давайте думать о хорошем. Все предпосылки для снижения ставки в 2025 году есть. Может быть и пронесет. Ждем сегодняшние данные по инфляции . #бородаинвестора #сбербанк #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Bitcoin пробил $100 000 — что дальше? BTC остается одним из главных инструментом для сохранения капитала. ETH растет благодаря DeFi и смарт-контрактам. Другие альткоины SUI. SOL, XRP. XLM демонстрируют сильный рост. Это, возможно, последний цикл, когда можно заработать значительные "иксы". Дальше рынок станет больше и стабильнее, а доходность снизится. , чтобы успеть воспользоваться возможностями, прокачать свои знания и понимание рынка, а также наблюдать в реальном времени, что делает профессиональный трейдер. В своем канале Максим делится только свежими инсайтами, проверенными стратегиями и сценариями, которые отрабатывают с вероятностью больше 75% #promo

В ближайшие месяцы «Сибур», один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов, проведет IPO - пишет РБК В любой другой ситуации я бы говорил, что это крайне позитивное для российского рынка событие. Одна из крупнейших а может быть и крупнейшая непубличная компания выходит на биржу. Плюс это частный нефтехимический гигант, который получает много валютной выручки. То есть именно то, что нужно в условиях управляемой или нет девальвации рубля. Но если IPO действительно произойдет вот прямо в ближайшие месяцы скажем в январе , для рынка это станет негативом. Дело в том, что нефтехимический гигант отберет на себя значительную ликвидность. И эта ликвидность уйдет из других акций, что в моменте приведет к еще большему давлению на рынок!! Сколько именно денег может привлечь Сибур? Если еще летом прошлого года вполне можно было рассчитывать на капитализацию в 2 трлн, то сейчас вряд ли получится продаться дороже чем за триллион. Собственно и IPO поэтому очень маленькое всего 2% акций . Размещение специально пройдет дешево и в плохой момент, чтобы сформировать красивую историю роста и позже продать больше акций дороже помните, Самолет хотел сделать так же? . Но 2% от 1 трлн это 20 млрд рублей. Для текущего состояния рынка это внушительная сумма, которая действительно может отправить рынок в минус на неделю другую. Так что ждем официального объявления и увеличиваем внимание в этот момент. #бородаинвестора #Сибур #IPO #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Порция свежей статистики по инфляции. ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА К 25 НОЯБРЯ СОСТАВИЛА 7,80% - РОССТАТ ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 25 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 8,66% С 8,59% НА 18 НОЯБРЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА Инфляция в РФ с 19 по 25 ноября составила 0,36%, годовая ускорилась в район 8,7% Ослабление рубля на 10% добавляет инфляции более 2 п.п. - Дмитрий Пьянов Почему-то рынок воспринял новости по инфляции позитивно, хотя ни одной хорошей новости в статистических сводках нет. 1 Инфляция идет выше прогноза ЦБ. 2 И в 2 раза выше цели, которой ЦБ пытается добиться. 3 Высокая ключевая ставка рост инфляции обуздать не может пока . 4 Внезапная сильная девальвация самой крепкой валюты в мире добавляет к инфляции сколько-то пунктов оценки разнятся . В целом выходит очевидная картина: повышение ставки до 23% на декабрьском заседании неизбежно. По крайней мере оно неизбежно, если ЦБ продолжит придерживаться той же логики, которой он придерживался ранее!! Более того, если курс в ближайшие дни не стабилизируется, то может быть даже внеплановое повышение. Так что вчерашний отскок рынка нужно воспринимать именно как отскок. #бородаинвестора #инфляция #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Довольно интересно, что на новостях о новом "налоге на рекламу" упали акции Яндекса, а вот котировки Озона стоят скалой. Маркетплейс это разве не реклама в интернете? Ну а если говорить серьезно, то цены на рекламу вырастут ровно или даже немного больше, чем сумма нового налога. В итоге чиновники просто создадут еще один источник инфляционного давления на экономику. Наверное ЦБ из-за этого придется повысить ставку до 25%!! #бородаинвестора #налоги

Сбербанк представил результаты работы в октябре. Тенденция ... разнонаправленная. С одной стороны видно, как чистая прибыль уверенно загнулась вниз под давлением высокой ключевой ставки. Кажется, что итоги года у крупнейшего банка страны будут на уровне прошлого года, то есть без роста прибыли. Это должно расстраивать акционеров. С другой стороны: СБЕРБАНК В ОКТЯБРЕ НАРАСТИЛ КОРПОРАТИВНЫЕ КРЕДИТЫ ПО РСБУ НА 3,2%, РОЗНИЧНЫЕ - НА 0,8% Если розничное кредитование под давлением действий ЦБ вроде как даже замедляется, то вот бум в корпоративном кредитовании продолжается вопреки любой логике и супер дорогим кредитам. Вероятно цикл повышений ключевой ставки завершится тогда, когда мы увидим в отчетах Сбера, что корпоративное кредитование перестало расти. #бородаинвестора #сбербанк #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Крупнейший совладелец застройщика ГК «Самолет» продает свой пакет - Forbes Важная новость, которая наглядно показывает, что будущее не умеют предсказывать даже самые богатые люди, наиболее близкие к власти и владеющие всем возможным "инсайдом. Всего год назад у Самолета все было прекрасно, а менеджмент ждал рекордные объемы ввода, рекордные продажи и рост капитализации. Сегодня все эти люди, которые готовились стать миллиардерами и войти в списки Форбс, продают свои пакеты по ценам ниже IPO в далеком 2021 году. Можно смело писать миллиардеру в комментарии, что он проиграл в доходности депозиту!!! Ха. Ну а если быть серьезным, то бегство из Самолета скорее напоминает панику на Титанике. Считаем: - свой пакет, предположительно в рынок, продал бывший СЕО - Антон Елистратов. - ГК "Киевская Площадь" вероятно вышла с прибылью, продав свой пакет самому Самолету. Потом этот пакет компания с убытком!!!!! вылила в рынок. Так что реальный freefloat сегодня гораздо больше; - и вот теперь вышла новость, что свой 30% пакет хочет продать Михаил Кенин. Очень похоже на то, что начались первые маржинколлы и реального бизнеса!! Видите кризис?? И я не вижу. А он есть!! Вроде как хочется сказать, что компании не повезло, так как пик экспансии пришелся на повышение ставки и супер дорогое кредитование, которое убивает маржу в секторе. С другой стороны, о чем эти парни думали в весь 2022 и 2023й года? Ведь СВО все это время продолжалось и подтачивало российскую экономику. Вот опытный Молчанов из ЛСР сразу понял к чему идет дело, и компания максимально сократила проекты, сосредоточившись на маржинальности. Сегодня ЛСР чувствует себя увереннее всех в отрасли. Будем следить за развитием событий. Не удивлюсь, что после смены собственника в Самолете программу льготного кредитования волшебным образом вернут #бородаинвестора #Самолет #девелопмент #акции #инвестиции #дивиденды #биржа