FnLady

Банк Санкт-Петербург отчитался по МСФО за 2024 год: Чистая прибыль — ₽50,8 млрд +7,3% г/г Чистый процентный доход — ₽70,6 млрд +38,8% г/г Выручка — ₽94,4 млрд 26,5% г/г С утра акции растут на 2,22% против рынка. Отчет и правда хорош, и дивиденды по итогам года будут весьма щедрые. Но если сравнивать справедливую стоимость акций по сектору, то БСПБ не является недооцененной историей. Сбер и Т-Технологии в этом плане интереснее. ‍

«Яндекс» представил финансовые результаты за 4 квартал и весь 2024 год Годовая выручка компании впервые перешагнула рубеж в ₽1 трлн, составив в 2024 году ₽1,095 трлн +37% В четвертом квартале: Выручка выросла на 37%, до ₽340,1 млрд скорректированная EBITDA увеличилась на 24%, до ₽48,7 млрд рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 1,5 п.п. и составила 14,3% скорректированная чистая прибыль увеличилась на 85%, до ₽31,5 млрд Компания прогнозирует рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее ₽250 млрд. С учетом роста масштаба бизнеса, капитальные затраты как процент от консолидированной выручки группы снизятся год к году. ⏺Менеджмент компании планирует вынести на рассмотрение совета директоров рекомендацию дивидендам за 2024 год в размере ₽80. ‍

Софтлайн опубликовала консолидированные финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2024 г. Основные показатели за 4 квартал 2024 года: Чистая прибыль за отчетный период составила 777,9 млн руб. после убытка годом ранее Общее количество сотрудников стало выше 11тыс человек Оборот компании достиг 49,6 млрд руб., увеличившись на 28% Основные показатели за 2024 год: Оборот группы за 12 месяцев 2024 г. увеличился на 32% г/г и составил 120,7 млрд Скорректированная EBITDA компании за 12 месяцев 2024 г. увеличилась на 57% Чистая прибыль компании, зафиксированная по итогам отчетного периода, достигла 1,8 млрд руб. Как и у других IT-компаний, котировки Софтлайн сейчас демонстрируют динамику хуже рынка. На рынке возникают опасения возврата иностранных вендоров. На текущий момент считаем, что акции Софтлайн оценены дороже прочих представителей сектора разработки ПО, а их потенциальная доходность находится на уровне рынка. ‍

Банк «Санкт-Петербург» $BSPB подвел итоги за январь 2025 года по РСБУ Вроде бы хорошие данные, все показатели прибавляют, но мне не нравится рост операционных расходов на 15,9%, а также снижение прибыли при росте выручки. Пока что рано говорить, но возможно банк подошел к своим пикам, будем наблюдать дальше. На рынке среди банковской сферы мне более интересны другие компании: Сбербанк $SBER - для консервативных инвесторов, Т-технологии $T для портфеля с хорошим уровнем риск прибыль. Ключевые показатели: Чистый процентный доход составил 6.6 млрд рублей +11.8% по сравнению с результатом за январь 2024 года . Чистый комиссионный доход составил 0.8 млрд рублей +2.3% по сравнению с результатом за январь 2024 года . Выручка составила 8.1 млрд рублей +4.0% по сравнению с результатом за январь 2024 года . Операционные расходы за январь 2025 составили 1.5 млрд рублей +15.9% по сравнению с результатом за январь 2024 года . Показатель Отношение издержек к доходам CIR за январь 2025 составил 18.9%. Доход от восстановления резервов по кредитам за январь 2025 составил 0.2 млрд рублей. Показатель Стоимость риска CoR за январь 2025 составил -0.3%. Принимая во внимание особенности учета налога на прибыль, при анализе финансовых результатов по РСБУ следует ориентироваться на динамику показателя «Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль». Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль за январь 2025 составила 6.2 млрд рублей -0.1% по сравнению с результатом за январь 2024 года . Чистая прибыль за январь 2025 составила 5.1 млрд рублей -8.5% по сравнению с результатом за январь 2024 года . Рентабельность капитала ROE за январь 2025 составила 29.9%. ‍

Индекс Мосбиржи впервые с 26 июля 2024 года превысил отметку 3000 пунктов. Причиной роста являются ожидания геополитического урегулирования и мягкости Банка России на заседании в пятницу, — отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов. «Но мы бы не советовали закладываться на первый фактор, вряд ли решение проблемы Украины будет быстрым и простым. Более вероятно, что рынок получит другой драйвер для пробоя преграды — сохранение Банком России монетарной паузы и намека на достижение пика ключевой ставки. В противном случае разочарование будет очень сильным, и рынок провалится глубоко ниже 2900 пунктов», — предупредил эксперт. ‍

Отчет КАМАЗа Убыток и рост долговой нагрузки КАМАЗ опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за 2024 г. Выручка компании сократилась на 3% год к году г/г и составила 323,3 млрд руб. В отчетном периоде КАМАЗ получил убыток в размере 3,3 млрд руб. против прибыли в 11,8 млрд руб. годом ранее. При этом долгосрочные заимствования увеличились на 30%, а краткосрочные — в 3 раза. ‍

МД «Медикал Груп» «Мать и дитя» опубликовалс операционные результаты за 4 квартал и весь 2024 год. В четвертом квартале: общая выручка увеличилась на 13,8% и достигла рекорда ₽9 089 млн При этом выручка: московских госпиталей увеличилась на 10,6%, до ₽4,4 млрд региональных госпиталей увеличилась на 18,4%, до ₽2,5 млрд амбулаторных клиник в Москве и Московской области увеличилась на 12,6%, до ₽912 млн амбулаторных клиник в регионах выросла на 16,5%, до ₽1,3 млрд денежные средства на балансе компании на конец 2024 года составили ₽6,05 млрд общий объем капитальных затрат за 2024 год составил ₽2,27 млрд Хорошие результаты подтверждают возможность «Мать и дитя» перекладывать инфляцию на потребителя. Несмотря на рост зарплат и затрат в целом компания следит за маржинальностью по EBITDA и старается держать ее на уровне в 30%, отметили аналитики проекта Market Power. «Исходя из этого, мы ожидаем позитивных финансовых результатов по МСФО за 2024 год», — сделали вывод эксперты. По оценке аналитика дивиденды за 2024 год составят ₽19 на акцию с учетом прошлой выплаты за 9 месяцев 2024-го. Целевая цена по акциям «Мать и дитя» — ₽100 за бумагу. ‍

«Аренадата» опубликовала операционные результаты по итогам 2024 года. Выручка компании выросла на 52%, до ₽6,015 млрд. В компании отметили масштабирование бизнеса, основными драйверами которого стали рост реализации лицензий, услуг технической поддержки и консалтинга как текущим, так и новым клиентам. Клиентская база на конец года превысила 150 организаций, что на 50% выше показателя 2023 года. В компании увеличили штат сотрудников на 45%. На конец года их число достигло 632 человека. «Аренадата» планирует раскрыть финансовую отчетность за 12 месяцев 2024 года в конце марта Arenadata намерена соблюсти дивполитику при распределении прибыли за 2024 год «Безусловно, подтверждаю обязательство политики выплаты дивидендов не менее, чем на 50% от прибыли», — сказал гендиректор группы. Согласно утвержденной дивполитике, Arenadata планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли отчетного года по МСФО. При этом соотношение Чистый долг / OIBDA не должно превышать 2x. ‍

Whoosh — операционные итоги 2024 года Лидер кикшеринга в России продолжает расширять бизнес Компания значительно увеличила объем поездок, а также расширила свой парк транспортных средств и географию присутствия. Кикшеринг становится всё более популярным выбором среди россиян Whoosh завершил 2024 год с уверенным ростом — количество поездок увеличилось на 44% до 149,7 млн, а число зарегистрированных пользователей достигло 27,6 млн +35% . Флот компании вырос на 43% и составил 214,2 тыс. самокатов, а география расширилась до 61 города Компания продолжает укреплять лидерство на своём рынке — около половины всех поездок на арендованных самокатах в России приходится на Whoosh. Количество поездок на активного пользователя выросло на 39%, что подтверждает растущую популярность сервиса как альтернативы личному и общественному транспорту Несмотря на позитивные операционные показатели, финансовая ситуация остается под давлением из-за серьёзного долга и высоких процентных ставок. Однако компания продолжает инвестировать в расширение парка и географию, используя потенциал новых рынков Понравился обзор — ‍

«ИКС 5» представила операционные результаты за 2024 год ⏺Чистая выручка выросла на 24,2% на фоне роста LFL-продаж на 14,4% и торговых площадей, до ₽3,91 трлн ⏺При этом выручка сети «Пятерочка» увеличилась на 19,6%, до ₽2,9 трлн, «Перекрестка» — на 14%, до ₽438,2 млрд, «Чижика» — на 109,8%, до ₽248,05 млрд. ⏺Выручка цифровых бизнесов, включая Vprok.ru, экспресс-доставка, 5Post и «Много лосося», увеличилась на 61,9%, до ₽200,07 млрд. ⏺За год компания открыла 2543 новых магазина «На наш взгляд, рост выручки может способствовать и неплохим финансовым результатам Х5 по МСФО за четвертый квартал. Ключевой риск — высокая база четвертого квартала прошлого года и, как и для других ритейлеров, рост расходов на персонал», — отметили аналитики БКС. Такая сильная «операционка» говорит о том, что финансовые результаты по МСФО, которые ретейлер представит 21 марта, тоже порадуют инвесторов. Кроме того, в отчете по МСФО мы сможем узнать, сколько у Х5 есть свободных денег на счетах, и, как следствие, точно рассчитать возможные дивиденды Компания — по-прежнему мой фаворит среди ретейлеров. Ее акциям еще есть за счет чего расти. Во-первых, ожидается положительное решение правкомиссии по выплате компенсации нидерландской X5 Retail Group N.V. за нераспределенные акции. Эта выплата не будет критична для компании, а взамен она получит 10% акций с дисконтом. Во-вторых, новая дивполитика. Возможно, она станет более жесткой с точки зрения требований к показателю чистый долг/EBITDA, но у Х5 с ним все в порядке, поэтому ретейлер легко заплатит инвесторам. Кроме того, рынок ждет и дивиденды за пропущенные года. В-третьих, включение в Индекс Мосбиржи, что даст компании бОльшую ликвидность. Целевая цена ₽3 850 за акцию. ‍