Marketinv

Мосбиржа. Ожидается консолидация в границах 208–217 Краткосрочная картина Умеренное понижение стоимости сопровождалось средним торговым оборотом. Бумаги продолжили отступление от полуторамесячного максимума. Они не сумели избежать падения на фоне сопоставимой просадки Индекса МосБиржи. В результате вчерашних распродаж закрытие состоялось ниже 200-часовой скользящей средней цены. С учетом спада по итогам дня сложилась негативная краткосрочная техническая картина. Поддержка была найдена около нижней границы месячного восходящего канала. В ближайшие дни акции Мосбиржи способны перейти в состояние консолидации около текущего уровня. Они могут удерживаться в средней части диапазона 208–217 руб. Долгосрочная картина В начале июня акции Мосбиржи обновили исторический максимум, но после дивидендного гэпа и включения эмитента в санкционный список США не сумели удержаться выше 200-дневной скользящей средней цены. Теперь же она вновь превышена. В результате частичного выкупа среднесрочной просадки долгосрочная техническая картина выглядит умеренно позитивной. Целевая цена бумаги на горизонте года — 320 руб. Это подразумевает потенциальный рост курса в пределах 51% от текущего уровня. Куда пойдут акции? — Вверх — Вниз — Боковик

Сбербанк. С трудом удержали положительный результат Краткосрочная картина Котировки акций Сбера вчера пошли на пробой ближайших сопротивлений в районе 270,5, однако не смогли прорваться к сентябрьским максимумам. Последовал внутридневной разворот — с трудом удалось удержать положительный результат по итогам дня. Вид дневной свечи оптимизма не добавляет. Однако стоит оговориться, что в предыдущие два дня ей не предшествовал явный рост, поэтому ее сигналы не так важны. Цена вполне может еще раз протестировать 200-часовую скользящую среднюю на уровне 266,5. Нижняя граница канала поднимается все выше, диапазон поддержек здесь можно обозначить на уровнях 261–262. Долгосрочная картина От рекордных уровней цена бумаги потеряла 31%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Среднесрочная цель — вернуться к 200-дневной скользящей средней, которая сегодня проходит в районе 283. Долгосрочная целевая цена — 390 руб. Стоит ли сейчас покупать акции Сбера? — Да — Нет — Пока наблюдаю

Газпром все-таки освободят от налоговой надбавки Сегодня был опубликован проект федерального бюджета на 2025 г. и плановый период 2026-2027 гг. В пояснительной записке Минфин указал, что на 2025 г. заложено снижение поступлений от НДПИ на газ на 550 млрд руб., а в 2026 г - на 50 млрд. Это как раз соответствует объему дополнительных изъятий, которыми был обременен Газпром с начала 2023 г. до конца 2025 г. 50 млрд руб. ежемесячно . То есть, правительство все же решило освободить корпорацию от надбавки к НДПИ. Но стоит отметить, что Минфин, вероятно, не ожидает дивидендов от Газпрома в следующем году. Поступления дивидендов в бюджет от госкомпаний в 2025 г. по прогнозу вырастут лишь на 4,1%, до 786 млрд руб. Тем не менее, сейчас для Газпрома ключевым является не возврат к выплате дивидендов, а нормализация финансового состояния и снижение долговой нагрузки. После выхода новости акции Газпрома росли на 1,7%, но позднее скорректировались как из-за того, что ожидания отмены НДПИ были заложены в цену бумаг ранее, так и вследствие вероятного отсутствия дивидендов. Жми « » , если полезно

Отчетность банков за 8 месяцев. Какие из них обрадовали инвесторов, а какие разочаровали? Порадовали: $TCSG Чистая прибыль Т-Банка за 8 месяцев по РСБУ выросла на 30% - до 38,52 млрд руб. $VTBR Чистая прибыль ВТБ за 8 месяцев по РСБУ выросла на 12% - до 185,73 млрд руб. Разочаровали: $BSPB Чистая прибыль Банка "Санкт-Петербург" за 8 месяцев по РСБУ снизилась на 6% - до 33,8 млрд руб. $CBOM Чистая прибыль МКБ за 8 месяцев по РСБУ снизилась на 26% - до 27,46 млрд руб. $SVCB Чистая прибыль Совкомбанка за 8 месяцев по РСБУ снизилась в 2,4 раза - до 31,09 млрд руб. Жми « » , если полезно

Золото в рублях помогает защитить от девальвации Акции золотодобывающих компаний росли вместе с ценами на драгоценный металл, которые в четверг продолжили обновление исторических максимумов и превысили 2700 долл/унц. Золото получает поддержку от перспективы новых снижений процентной ставки ФРС, мировой экономической и геополитической неопределенности. Цены на рублевое золото, тем временем, также подходят к историческому максимуму 8000 руб за 1 грамм, который был зафиксирован в марте 2022 года. С технической точки зрения рублевое золото краткосрочно не выглядит перекупленным и вполне может вскоре протестировать сопротивление 8000 руб с перспективой развития роста вплоть до следующих важных значений 9000 руб и 10 000 руб в ближайшие недели. Цены получают поддержку в том числе от ослабления рубля и служат защитой от девальвации, что делает вложения в рублевое золото в текущем периоде особенно интересными. Среднесрочно при этом котировки перекуплены, но выше 7000 руб, куда могут направиться в случае коррекции, сохраняют основной бычий импульс. Жми « » , если полезно

Хэдхантер: переезд, дивиденды, байбек Компания сообщила , что после переезда в Россию, который планируется завершить до конца года, она намерена выплатить особый дивиденд в размере 640-700 руб. на акцию. В дальнейшем Хэдхантер планирует направлять на дивиденды от 60 до 100% от скорректированной чистой прибыли. Кроме этого, компания утвердила программу обратного выкупа акций объемом до 10 млрд рублей и продолжительностью до года. Мы допускаем навес продаж на старте торгов, однако, на наш взгляд, он будет быстро устранен из-за очевидных перспектив компании. Хэдхантер активно растет, при этом сохраняя двузначный уровень рентабельности. Рост активности в сфере найма поддержит результаты и дальше. Доходность особого дивиденда по ценам на последний день торгов составляет порядка 16-18%. Мы считаем, что акции привлекательны для долгосрочных инвесторов. Наш таргет на 12 месяцев - 5138 руб. Он может быть повышен после публикации отчетности за III кв. Жми « » , если полезно

Акции Магнита на драйве — причины и перспективы В начале сентября Индекс МосБиржи. Акции Магнита тоже падали на минимумы лета 2023 г. и были недалеко от 4500 руб., но быстро смогли отскочить на 32%. Это кратно больше, чем прирост индекса за то же время, и лучший результат среди всех компонентов бенчмарка. А на днях там даже планка была — технический предел роста при отсутствии продавцов. Значимых новостей для такого ралли не было, а вот обороты были рекордные: в отдельные дни акции занимали верхние строчки по ликвидности среди всех компонентов широкого рынка. Возможно, какие-то важные новости появятся чуть позже. А может, это просто было по старой памяти — до мая акции взлетали на 7-летние максимумы и даже были чемпионами роста на фоне ожиданий дальнейших высоких дивидендов после возвращения корпорации к политике мотивации акционеров. Потом было сильное падение на 47% с пика, но это был явный перебор. Как только широкий рынок нащупал дно, биржевики, видимо, и вспомнили о потенциале выплат. В плюс сыграл и эффект закрытия коротких маржинальных позиций. Среднесрочный таргет Магнита — 7400 руб. От текущих это еще 25%. На сентябрьском хайпе акции взлетели на двухмесячные максимумы. Техническим триггером послужил пробой снизу-вверх круглых 5000 руб.: там была и психологическая планка, и динамическая линия сопротивления в рамках локального нисходящего тренда. Спустя три недели нон-стоп роста бумаги оказались в шаге от 6000 руб. Есть перекупленность — вероятность очередной коррекции. Но сильно вниз опять могут и не дать — предыдущая вершина на 5757 руб. выступает значимой поддержкой, от которой активным трейдерам со стопом можно вновь играть по тренду вверх с перспективой прорыва 6000 руб. Там и до закрытия июльского дивгэпа на 6215 руб. будет недалеко. Стоит сейчас покупать акции Магнита? — Да — Нет — Уже в портфеле

3 бумаги на неделю. После повышения ставки • Газпром нефть: цена вышла из паттерна «Треугольник». • Татнефть-ап: нисходящий тренд сломлен. • ЛСР: для роста нет оснований — ждем продолжения нисходящего тренда. 1 У бумаг Газпром нефти есть серьезные основания для активного роста быстрее рынка. Помимо высокой дивидендной доходности, цена акций в пятницу вышла из паттерна «Треугольник», преодолев его верхнюю границу после трех месяцев формирования фигуры. В то же время есть сигналы на покупку и на индикаторах: индекс относительной силы пересек свой 50-й уровень. 2 Нисходящий тренд в цене привилегированных акций Татнефти окончательно сломлен. Котировки преодолели верхнюю границу канала, после чего откатились назад. В пятницу бумаги вновь перешли к росту, и это сильный сигнал на рост. Кроме того, последняя двухдневная коррекция сняла временную перекупленность бумаг, что также раскрывает потенциал для дальнейшего роста. 3 У ЛСР ситуация хуже, чем у других застройщиков — акцент на премиальной недвижимости не позволяет потенциальным клиентам воспользоваться оставшимися программами льготной ипотеки, которые и так серьезно урезаны. С точки зрения технического анализа тренд здесь не сломался, а цены отскочили от верхней границы нисходящего канала. Попытки роста в последние два дня нельзя назвать успешными — их темпы были ниже среднерыночных. Перепроданности в бумагах нет, а это означает, в ближайшие дни ничто не помешает котировкам падать дальше. Жми « » , если полезно

Аналитики обновили топ российских акций средней и малой капитализации С начала ноября 2022 года эта подборка выросла на 89,3%, а индекс Мосбиржи средней и малой капитализации — только на 23,9%. За последний месяц она упала на 8,8%, а индекс — на 12,7%. Добавили «Совкомфлот», «Аэрофлот», Henderson и «МД Медикал Груп», а убрали — «Глобалтранс», Группу «Позитив», «Европлан» и «Юнайтед Медикал Груп». Рассказываем почему → «Совкомфлот» торгуется с привлекательными мультипликаторами и может дать больше 15% дивдоходности в 2024–2025 годах. «Аэрофлот» может выплатить дивиденды по итогам года впервые за шесть лет. Бизнес компании Henderson — растёт, на этом фоне аналитики ждут стабильных дивидендов. «МД Медикал Груп» опубликовала сильные финансовые результаты за первое полугодие и объявила промежуточные дивиденды. «Глобалтранс» отменил дивидендную политику, аналитики не ждут выплат в ближайшие годы. Рост операционных расходов Группы «Позитив» может негативно отразиться на рентабельности бизнеса в среднесрочной перспективе. «Европлан» снизил свои оценки чистой прибыли на 2024 год с 18–20 млрд ₽ до 14–16 млрд ₽. «Юнайтед Медикал Груп» представила слабые результаты за первое полугодие. Аналитики считают, что компания не возобновит дивиденды в этом году. Жми « » , если полезно