pro100IPO

IPO: Мосбиржа инвестирует в будущее Московская биржа планирует создать 4-5 фондов прямых инвестиций и вложить в них более 10 млрд рублей – для поддержки компаний, готовящих IPO. Доля биржи в каждом фонде не превысит 20%, управлять фондами будут профессионалы. Цель – развитие рынка капитала и привлечение новых эмитентов. Создание фондов увеличит количество публичных компаний и поддержит рост капитализации российского фондового рынка. Это очень правильный и своевременный ход. И самое интересное, что абсолютно точно: аналогов в мире нет, по крайней мере, мы не нашли ничего подобного. Обычно институты биржевой инфраструктуры максимально дистанцируются от своих клиентов, чтобы не было конфликта интересов. Но это нормально в данном случае, особенно учитывая неразвитость рынка пре-IPO в РФ. Мосбиржа абсолютно правильно решила простимулировать создание нового сегмента, причем то, что она сделала, очевидно выгодно и рынку и бирже. Есть и минусы, они тоже очевидны - при всем дистанцировании от процесса принятия решений по конкретным сделкам, бирже как инвестору в фонд сложно будет устраниться, но наверное они найдут механизм. На данном этапе развития рынка IPO/PRE-IPO плюсов, думаю, намного больше. Участие Мосбиржи в капитале будущих эмитентов решит сразу две задачи: улучшит качество и увеличит количество IPO на рынке. Качество эмитентов – это вечная головная боль инвесторов, Мосбиржа способна повысить доверие к ним. Очень позитивный сценарий для инвесторов. Возможно, даже волатильность акций после размещения снизится не на радость только спекулянтам . Вот о волатильности скажу отдельно. Считается, что именно частные инвесторы, которых много, создают колебания цен в первые месяцы “жизни” акций. Кстати, в 2024 году 42% от стоимостного объема всех IPO пришлось на “розницу”. И если Мосбиржа через фонды будет “в капитале” эмитента – это должно стабилизировать рынок и привлечь больше институциональных инвесторов. Ну что же, справедливо говорить о новом этапе развития рынка капитала. Инициатива Мосбиржи по созданию фондов прямых инвестиций – это действительно круто. Мощный стимул для роста капитализации рынка и укрепления доверия инвесторов. Посмотрим, как реализуется. #инициативы

Компании продолжение Secret Technologies разработка решения по IT и информационной безопасности планирует провести IPO до 2027 года: «Компания включила проведение IPO в свою трехлетнюю стратегию развития. Это решение стало важным шагом в реализации амбициозных планов компании по масштабированию бизнеса и увеличению доли рынка текущих продуктов». Период размещения зависит от готовности компании и состояния рынка, размер IPO также не определен. Средства нужны для финансирования стратегических инициатив, в том числе на разработку новых технологических решений и реализацию возможностей неорганического роста. В данный момент компания Secret Technologies – на этапе получения статуса малой технологической компании. Uber-like сервис заботы о животных VOX запускает второй раунд на brainbox.VС, рост за год – в полтора раза. В 2024 году у VOX состоялся первый раунд сбора инвестиций, привлечено 9,6 млн рублей. Участвовали 467 частных инвесторов обмен на 10%-ную долю в стартапе . VOX в рамках второго раунда планирует собрать 25,8 млн ₽ за 15% доли. Таким образом, общая оценка стартапа за год выросла с 96 млн ₽ до 172 млн ₽. Для платформы brainbox.VC это первый случай, когда компания возвращается за повторными инвестициями. Выход двух дочек МТС МТС AdTech и МТС Юрент на биржу в 2025 планируется при благоприятной конъюнктуре рынка. Инесса Галактионова, гендиректор и председатель правления МТС, отметила: «Мы неоднократно отмечали, что у нас есть два готовых актива, которые демонстрируют достаточно хорошие результаты - это МТС AdTech и «МТС Юрент». Мы готовим эти две компании к IPO». — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций IPO/Pre-IPO или персональное обучение – пишите мне напрямую . #дайджест

Планы «Нанософт» по выходу на биржу Компания «Нанософт» разработка инженерного ПО и систем автоматизированного проектирования САПР , рассматривает возможность проведения IPO на Мосбирже в 2025 году. Компания хочет расширить партнерские возможности и укрепить бренд, особенно на фоне прошлогоднего роста рынка ПО для проектирования. Финансовые показатели и структура компании «Нанософт» владеет 100% ООО «Нанософт разработка», зарегистрированного в 2016 году. Выручка компании за 2023 год – 3,5 млрд руб., а чистая прибыль — 1,6 млрд руб. Клиентская база превысила 8,6 тыс. юрлиц. Компания уже привлекла банки-организаторы для подготовки к IPO и впервые раскрыла аудированную финансовую отчетность за 2021–2023 годы. Рыночные перспективы и риски Рынок инженерного софта в 2024 году впервые за два года показал рост, достигнув 50 млрд руб. Видимо, это связано с увеличением спроса со стороны строительной и машиностроительной отраслей. Однако, эксперты отмечают все еще низкий уровень цифровизации промышленности. К тому же, впереди еще нечетко, но “маячит возможность возвращения иностранных вендоров. Российские компании беспокоятся о конкуренции. Выход на биржу, несомненно, позволит «Нанософт» привлечь необходимый капитал для новых проектов и потенциально провести сделки M&A. Однако рынок остается под давлением из-за возможного возвращения иностранных IT-гигантов, и это может повлиять на долгосрочные перспективы российских разработчиков. — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций IPO/Pre-IPO или персональное обучение – пишите мне напрямую . #нанософт

"Видеоглаз" планирует IPO Производитель систем видеонаблюдения "Видеоглаз" рассматривает возможность проведения IPO в 2027-2028 годах. Компания планирует выйти на биржу при достижении следующих показателей: — Выручка в размере 10 млрд рублей; — Повышение маржинальности по EBITDA и чистой прибыли; — Завершение локализации производства. В настоящее время IPO — не приоритетная задача, поскольку компания находится в стадии активного роста. В декабре 2024 года УК "Альфа-Капитал" в рамках pre-IPO приобрела 33% долей в четырех компаниях группы "Видеоглаз". Детали сделки не разглашаются. Известно, что раунд был комбинированным cash-in и cash-out , и основная часть привлеченных средств будет направлена на развитие компании. "Видеоглаз" планирует запустить собственное производство в течение одного-двух лет камеры видеонаблюдения, видеорегистраторы, персональные регистраторы, коммутаторы и системы оповещения . Планируемый объем производства в первый год – 10 тысяч устройств. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций IPO/Pre-IPO или персональное обучение – пишите мне напрямую . #видеоглаз

Еще одни роботы на первом раунде pre-IPO! Российская компания ARS Smart Robotics специализирующаяся на робототехнике, объявила о первом раунде pre-IPO. Компания планирует привлечь до 247,5 млн рублей, предложено 17% акций 409 598 штук по цене 604,25 рубля за акцию. Оценка компании – 1,456 млрд рублей. Прием заявок на участие в pre-IPO продлится с 17 февраля по 28 марта на платформах Rounds и "Газпромбанк Инвестиции". В течение пары лет ARS Smart Robotics планирует провести еще один раунд pre-IPO, а затем выйти на внебиржевой рынок Мосбиржи. Компания считает, что это поддержит ликвидность и рост стоимости акций. В перспективе пяти лет ARS Smart Robotics рассчитывает провести полноценное IPO, рассматривая возможность получения статуса малой технологической компании для упрощения процесса выхода на биржу. ARS Smart Robotics основана в 2016 году, специализируется на разработке мобильных роботов. Компания – единственная в России с полным циклом проектирования, производства и внедрения систем кубического хранения. — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций IPO/Pre-IPO или персональное обучение – пишите мне напрямую . #ARSSmartRobotics

Pre-IPO ГК «Цифровые привычки» Группа компаний «Цифровые привычки» поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков — проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ и их клиентов, только квалы. Это внебиржевое размещение по закрытой подписке. Основные характеристики размещения — Период сбора заявок: 28 января - 13 февраля 2025 года; — Площадка: MOEX Start; — Цена акции: до 30 рублей за акцию; — Объем привлечения: 600-900 млн рублей. Детали pre-IPO — Предложено до 30 млн обыкновенных акций; — Доля в уставном капитале: до 17%; — Тикер DGTL, ISIN RU000A10AAH3. Инвестиционная стратегия Формат cash-in. ГК «Цифровые привычки» заявляет о нескольких направлениях инвестирования средств. В первую очередь, это расширение продуктовой линейки и развитие модульных решений. Усиление команды и экспансия на рынки СНГ. Инвесторам предлагаются защитные механизмы – пут-опцион с доходностью 10% годовых и возможность выкупа акций, если IPO не состоится до 31 декабря 2027 года Финансовые показатели компании Рост за 9 месяцев 2024 года, выручка: +68% до 710 млн руб. , прибыль: +87% до 41 млн руб. . Компания владеет внушительным портфелем контрактов. Его текущий объем – 5,98 млрд рублей +36% г/г . Заключены контракты до 2027 года на 9,7 млрд рублей. Прогноз роста выручки к 2027 году в 3 раза. Особенность, приятная для инвесторов – низкая долговая нагрузка Net debt/EBITDA ~0,46 . Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес – образование. #цифровые привычки

IPO – рекомендации Банка России Банк России разработал рекомендации для публичных компаний по созданию стратегии повышения акционерной стоимости. Цель документа - сформировать у инвесторов и акционеров четкие ожидания относительно динамики цен на акции и дивидендных выплат. Ключевые требования к стратегии Содержание документа - Информация о видах деятельности компании; - Описание продуктов и услуг; - Ключевые финансовые и операционные показатели; - Сведения о рыночной капитализации; - Данные о дивидендах за 3-5 лет; - Информация о выпущенных и обращающихся ценных бумагах. Основные рекомендации - Стратегия должна быть краткой и понятной; - Определить цели развития на 3-10 лет; - Использовать показатель совокупной доходности для акционеров total shareholder return . Коммуникационная стратегия Регулятор особо подчеркивает важность взаимодействия с инвесторами, прежде всего розничными, которые доминируют на вторичном рынке акций. Дополнительные рекомендации - Раскрывать информацию о реализации стратегии после годовой отчетности; - Публиковать документ на русском и иностранном языках; - Разработать план взаимодействия с иностранными инвесторами. Такой подход, по мнению Центрального Банка, будет способствовать росту капитализации российского фондового рынка. #рекомендацииЦБ

Прокачиваем “скиллы” Еще в марте 2024 года мы узнали о том, что ВК возобновил планы вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу. Затем все как-то поутихло – видимо, рынок “испугал”. В декабре Mediascope опубликовал данные – ВК впервые превзошла YouTube по месячному охвату российского сегмента 92 млн человек VS 89,6 млн . И вот сейчас новость от Банка России о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО “Скилбокс Холдинг” подтянула акции ВК почти на 5%. Skillbox основана в 2016 году Дмитрием Крутовым и партнерами. В феврале 2019 года Mail.ru Group ныне ВК приобрела 3,6% акций Skillbox, затем увеличила долю до 60,3%. В 2021 году компании создали образовательный холдинг Skillbox Limited на базе своих платформ Skillbox и GeekBrains. За 9 месяцев 2024 года выручка Skillbox выросла на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до ₽13 млрд. Ожидания IPO от команд образовательного сектора сформированы давно – возможно, IPO Skillbox станет “первой ласточкой”. #skillbox

«Суточно.ру» – планы по выходу на IPO Основатель и гендиректор сервиса онлайн-бронирования жилья «Суточно.ру» Юрий Кузнецов сообщил о намерении провести IPO в 2025 году. Он отметил, что это логичный шаг для быстроразвивающейся технологической компании, готовой к выходу на биржу с точки зрения внутренних процессов и корпоративного управления. Однако, Кузнецов подчеркнул, что реализация плана зависит от благоприятных условий на фондовом рынке. Привлечение инвестиций и подготовка к выходу на биржу В рамках стратегии развития в марте 2024 года «Суточно.ру» привлекла финансового инвестора — несколько pre-IPO фондов под управлением компании «ВИМ Инвестиции». Два закрытых паевых инвестиционных фонда получили около 16% долей в основном юрлице сервиса. Оставшиеся 84% долей – у основателя. Привлечение инвестиций рассматривалось как стратегический шаг для масштабирования бизнеса и подготовки к IPO. Рынок краткосрочной аренды жилья «Суточно.ру» – второе место на российском рынке краткосрочной аренды жилья, с долей в 27%, уступает только «Авито» 49% . После ухода Booking.com и Airbnb «Суточно.ру» значительно увеличила долю на рынке и расширила базу объектов размещения. Сервис представлен во всех регионах России и в 16 странах за рубежом. История компании Юрий Кузнецов основал «Суточно.ру» в 2011 году, вложив $150 тыс. собственных средств. Сейчас количество арендодателей – более чем 130 тыс., база объектов увеличилась в четыре раза. В 2023 году выручка компании — 3,1 млрд рублей, что вдвое больше по сравнению с предыдущим годом. Планы «Суточно.ру» по проведению IPO в 2025 году отражают уверенность компании в своем росте и готовности к новым вызовам. #суточнору

Рекордное количество IPO в 2024 году В 2024 году – взрывной рост IPO. 14 компаний вышли на биржу, это рекорд за последние 17 лет. Вдвое больше 2023 года, когда IPO провели только восемь с половиной компаний. Основная причина такого роста – высокая ключевая ставка, которая затрудняет получение кредитов. В этих условиях выход на IPO – способ привлечения дополнительных средств. Самые активные – IT-сектор, сектор потребительского рынка и фармацевтика. Успехи и неудачи на рынке IPO Несмотря на рекордное количество размещений, большинство акций показали негативную динамику. Например, акции компании Диасофт сначала выросли, но к концу года упали на 35%. Наибольшие потери понесли бумаги микрофинансовой организации Займер, которые подешевели на 43%. Отчасти, акции следуют за индексом Мосбиржи, а он продемонстрировал снижение: к концу года он упал на 11%, достигнув отметки в 2747 пунктов. В декабре индекс опустился еще ниже — до 2400 пунктов. Позитивные результаты есть Несмотря на общую негативную тенденцию, некоторые компании добились успеха. Например, акции Аренадаты подорожали на 28%. Перспективы для будущих IPO Все ожидают, что в 2025 году активность возобновится: новые компании будут стремиться к выходу на биржу по мере улучшения рыночной конъюнктуры и снижения ключевой ставки. Текущие условия для многих потенциальных эмитентов все еще сложные. #итоги2024