Financebks

Рынок IPO скоро может сильно измениться Сейчас формируется уникальная ситуация крупнейшие технологические компании мира выходят на биржу уже с оценками сопоставимыми с крупнейшими публичными корпорациями SpaceX xAI потенциальная оценка IPO около 1 75 трлн OpenAI уже около 852 млрд по последнему раунду финансирования Фактически такие компании как SpaceX и OpenAI уже сейчас могли бы входить в топ 15 крупнейших компаний мира по капитализации оставаясь при этом частными Что это значит для рынка и инвесторов Основной рост стоимости компаний теперь происходит до IPO а не после Доступ к pre IPO становится ключевым источником высокой доходности После выхода на биржу в такие компании будут заходить уже крупнейшие фонды и ET

Apple AAPL больше не получает большую скидку за объём По данным TrendForce в начале 2026 года Samsung Electronics подняла цены на память для iPhone более чем на 80 SK hynix почти на 100 Почему так Потому что производителям выгоднее делать память HBM для AI серверов там прибыль выше А памяти для смартфонов LPDDR становится меньше цены растут Что это значит 1 iPhone становится дороже в производстве 2 Либо растут цены либо экономят на конфигурациях 3 Зависимость Apple от Samsung усиливается

Meta заключила многолетнее партнерство с Nvidia NVDA для создания инфраструктуры искусственного интеллекта Согласно условиям сделки Компания Meta расширяет развертывание процессоров Nvidia и значительно повышает производительность на ватт в своих центрах обработки данных Meta масштабирует рабочие нагрузки ИИ с помощью NVIDIA Spectrum X Ethernet поддерживая эффективность и пропускную способность сети Этот вариант казался довольно очевидным Цукерберг повысил прогноз капитальных затрат примерно до 130 миллиардов долларов а Дженсен на прошлой неделе заявил что Meta стала лучшей компанией по использованию ИИ в своих рекомендательных системах Похоже значительная часть капитальных затрат которые и так направлялись в Nvidia по прежнему будет поступать в их распоряжение Цикл строительства центров обработки данных для ИИ попросту не завершен А ещё Дженсен Хуанг заявил что Nvidia готовит к GTC 2026 новые чипы которых мир еще никогда не видел

Apple AAPL ускоряет разработку трех новых носимых устройств с искусственным интеллектом сообщает Bloomberg Умные очки Кулон с искусственным интеллектом можно прикрепить к рубашке или носить как цепочку AirPods с расширенными возможностями искусственного интеллекта Все три проекта построены на основе Siri использующей визуальный контекст для выполнения действий Они напрямую конкурируют с OpenAI и Meta META

Одним из ключевых факторов сдерживающих рост Starlink является производство комплектов Starlink Спрос очень высок поэтому компания расширяет производственные мощности чтобы удовлетворить этот спрос Компания SpaceX планирует увеличить производство до 50 000 комплектов в день в 2026 году с 15 000 комплектов в день в первом квартале 2025 года В сочетании с новыми возможностями спутников Starlink версии 3 запуск которых на борту Starship начнётся позже в этом году я думаю мы увидим ещё более масштабный рост Компания недавно преодолела отметку в 10 миллионов активных клиентов Starlink примерно в 160 странах и территориях Будущий объём целевого рынка огромен и охватывает жилой сектор сотовую связь коммерческий сектор авиацию морской транспорт и т д

Nebius Group Аркадия Воложа нарастила выручку почти в шесть раз за год По итогам 2025 года выручка выросла на 479 по сравнению с годом ранее до 529 8 млн против 91 5 млн Это открывает путь к значительному дальнейшему росту Мы движемся по плану и к концу 2026 года достигнем годового дохода в размере 7 9 млрд долларов NBIS выполнил первый транш контракта MSFT в срок и остальная часть проекта также идет по плану NBIS выполнили первый транш контракта META в срок и теперь работают на полную мощность К 2025 году активная мощность составила 170 МВт что превышает прогнозируемые 100 МВт Четвертый квартал завершился наличием денежных средств в размере 3 7 млрд долларов

Money будет запущен через 1 2 месяца в ограниченном внешнем бета тестировании а затем станет доступен всем X пользователям по всему миру Илон Маск Это место где должны храниться все деньги Центральный источник всех денежных транзакций Это изменит правила игры X Money от Маска это попытка сделать WeChat для Запада соцсеть платежи в одном приложении как у WeChat Pay в Китае где люди живут в одном app чат переводы покупки всё без лишних скачиваний Сходства Мгновенные P2P переводы друзьям мгновенно как WeChat Pay с QR или контактами Международные переводы за секунды Интеграция в соцсеть выплаты авторам и подписки Кстати на днях Никита Бир руководитель отдела продуктов X выступил на собрании xAI All Hands и объявил что годовой доход компании от регулярных поступлений превысил 1 миллиард долларов Это рекордное количество подписчиков X Premium за всю историю

Nebius NBIS договорилась о приобретении компании Tavily занимающейся поиском агентов с использованием ИИ за 275 миллионов долларов Благодаря сочетанию высокопроизводительного вывода данных с подключением к сети в реальном времени мы расширяем базовую инфраструктуру необходимую для автономных агентов искусственного интеллекта По прогнозам рынок агентного искусственного интеллекта вырастет с 7 миллиардов долларов в 2025 году до примерно 140 200 миллиардов долларов к началу 2030 года

Гигантский CAPEX Big Tech в 2026 Гонка за AI и дата центры Компания Google GOOGL заявила что ожидает инвестировать около 180 миллиардов долларов в капитальные затраты CAPEX в 2026 году что превышает прогнозируемые 120 миллиардов долларов Компания Meta Platforms META заявила что ожидает инвестировать около 125 миллиардов долларов в капитальные затраты CAPEX в 2026 году что превышает прогнозируемые 110 миллиардов долларов Ожидается что Microsoft MSFT потратит около 105 миллиардов долларов на капитальные затраты в 2026 году Ожидается что Amazon AMZN заявит о планах потратить более 140 миллиардов долларов на капитальные затраты в 2026 году

GOOGL достигла годового дохода более 400 миллиардов долларов при этом Gemini увеличила объем транзакций до более чем 10 миллиардов токенов в минуту и достигла 750 миллионов активных пользователей в месяц а также показала рекордный уровень использования поисковой выдачи YouTube также преодолел отметку в 60 миллиардов долларов годового дохода а компания Cloud завершила 2025 год с годовым доходом более 70 миллиардов долларов Сундар заявил что ведущие клиенты SaaS компаний внедряют Gemini GOOGL в основные рабочие процессы что приводит к увеличению использования и производительности и руководство расценило это как позитивный сигнал для компаний разработчиков программного обеспечения Он добавил что спрос на ИИ по прежнему ограничен предложением что обусловлено многолетним планированием капитальных затрат и созданием собственных центров обработки данных для поддержки роста облачных сервисов и DeepMind