N1schoolnatalyas

ИИ приносит трейдерам 1 млрд и трансформирует рынок Cегодня Goldman Sachs использует ИИ для 95 работы над документами IPO а трейдеры одиночки зарабатывают на советах чат бота 1 млрд за год Компании тратят миллиарды на развитие но растут и риски ИИ ассистенты уже могут заменить большую часть работы финансовых аналитиков от составления документов для сделок до отбора компаний для потенциальных сделок Крупнейший американский банк JPMorgan ежегодно тратит 18 млрд на технологии и в последние пару лет почти все эти средства идут на развитие искусственного интеллекта Директор Goldman Sachs Дэвид Соломон заявлял что искусственный интеллект уже сейчас выполняет 95 работы по подготовке документов для IPO Morgan Stanley сотрудничает с OpenAI а разработанный инженерами компании инструмент за год сэкономил более 280 тысяч часов кодинга Используют ИИ и в инвестиционных компаниях В прошлом году один из крупнейших хедж фондов Bridgewater запустил проект на 2 млрд в котором каждое решение об инвестициях принималось на базе машинного обучения В Balyasny Asset Management разрабатывают несколько ботов которые потенциально могли бы заменить должность старшего аналитика а в D E Show создают инструменты для анализа рынков Крупнейшая фирма альтернативных инвестиций Blackstone использует ИИ на страховом рынке оптимизации поиска данных и трейдеры крупнейших банков все чаще внедряют методы машинного обучения и агентов на основе ИИ для высокочастотной торговли По оценкам аналитиков из Verified Market Research к 2032 году генеративный искусственный интеллект финансов будет приносить более 250 млрд в год Больше всего от ИИ выиграли трейдеры и брокеры Они готовы платить сотни тысяч долларов аналитикам данных и специалистам по обучению модели чтобы анализировать всю доступную информацию о ценных бумагах Спрос на специалистов по ИИ вырос настолько что некоторые компании как пишет Business Insider предлагают менеджерам ИИ проектов зарплаты до 2 млн Британский трейдер XTX Markets ежедневно совершает сделки на сумму более 300 млрд а в прошлом году компания получила 2 млрд прибыли Эту сумму разделили всего 31 сотрудник компании и основатель Алекс Герко заработал 1 млрд Преимущество компании строится именно на способности ИИ выявлять закономерности в гигантских массивах данных Брокерская компания Tiger Brokers в которую вкладывались Xiaomi и известный инвестор Джим Роджерс интегрировала в свою платформу чат бот для клиентов на основе ИИ и теперь они получают более персонализированные прогнозы и рекомендации Для решения финансовых задач ИИ все чаще используют не только брокеры и аналитики но и обычные люди New York Times пишет что большинство зумеров советовалось c ChatGPT по поводу инвестиций в планировании бюджета Как указывает сервис для анализа кредитной истории Credit Karma 80 респондентов остались довольны советами ИИ Чем опасен ИИ в финансах Вместе с эффективностью растут риски 80 банковских руководителей опрошенных Assenture признали что не уверены в способности защититься от хакеров использующих искусственный интеллект А в хедж фондах внедрение ИИ сталкивается с недоверием со стороны партнеров Как показало исследование ученых из Уортонской школы бизнеса и Гонконгского университета науки и технологий ИИ агенты склонны создавать настоящие картели на рынке Алгоритмы быстро приходят к одинаковому выводу что агрессивные сделки повышают риски и снижают общую прибыль Поэтому боты начинают торговать сдержанно отказываются от покупки долго держат бумаги и фактически отказываются от конкуренции Это похоже на классический ценовой сговор но возникает он исключительно как побочный продукт обучения алгоритмов Сложно преодолеть и традиционные проблемы ИИ галлюцинации неверную интерпретацию данных стремление угодить пользователю Аналитическая компания BayTech Consulting пишет что в ее практике модели указывали что доход компании вырос на 25 хотя это была неправда или ссылались на несуществующие стандарты отчетности 1 2

Почему негосударственная пенсия в России не популярна 2 2 До 2014 года у большинства работающих россиян обязательные отчисления в пенсионный фонд 22 от зарплаты делились на две части 16 из 22 шли на страховые пенсии нынешним пенсионерам а остальные 6 формировали накопительную пенсию самого работника Эти деньги пенсионный фонд должен был им инвестировать чтобы приумножить их стоимость Но со временем в страховой пенсионной системе сформировался хронический дефицит отчисления от зарплат работающих не покрывали выплаты нынешним пенсионерам из за чего требовались регулярные дополнительные вливания из госбюджета В связи с этим с 2014 года государство решило отказаться от формирования пенсионных накоплений С тех пор все 22 отчислений с зарплаты идут на страховую пенсию Накопительная пенсия граждан сформирована до 2014 года оказалась замороженной то есть перестала пополняться В течение 10 лет с 2014 по 2024 год у россиян был только один способ сформировать пенсию дополнительную к страховой через добровольное отчисление в негосударственный специальный фонд самостоятельно или через работодателя Этот инструмент позволяет не только формировать накопление но и дает налоговые льготы По итогам второго квартала 2025 года в программах негосударственного пенсионного обеспечения НПО участвовали 6 млн человек а в программе долгосрочных опережений 5 2 млн человек при общей численности рабочих сил в России 76 5 млн человек Для сравнения в США в 2022 году отчисления по негосударственным пенсионным программам делали 54 всех домохозяйств анализ Исследовательской службы Конгресса Негосударственный пенсионное обеспечение в России не имеет большой популярности из за целого комплекса Причин рассказывает главный экономист рейтингового агентства эксперта Антон Табах Во первых исторически продукты НПФ носили корпоративный характер В основном в них формировали сбережения сотрудники крупных компаний за которых делали взносы их работодатели Во вторых во время зачистки финансовой системы в 2015 2018 годах отзывов лицензий и санации банковских групп куда входили НПФ было немало скандалов связанных с пропажей сбережений граждан из НПФ Аналитик финансовой группы Финам Игорь Дадонов также связывает невысокую востребованность НПФ с низким доверием населения к пенсионной системе в целом которая вызвана множеством различных новаций за последние десятилетия которые оказывались не в пользу людей Опасаясь новых существенных экономических шоков и изменений правил игры большинство граждан предпочитают не участвовать в различных программах долгосрочных сбережений несмотря на довольно привлекательные бонусы и не замораживать деньги на долгий срок Не в пользу НПФ говорит и история их доходности отмечает Додонов Из за ограниченности инструментов инвестирования доходность их портфелей на продолжительном промежутке времени по статистике в среднем оказывалась лишь немного выше официальной инфляции а если учесть комиссии за управление даже ниже Как посчитали в РАНХиГС за период 2005 2020 годов при среднегодовой инфляции 7 8 средняя валовая доходность портфеля НПФ составила 8 а чистая доходность за вычетом комиссии и сборов 6 3 По итогам 2024 года медианная годовая доходность фондов по пенсионным резервам включая добровольные взносы по прежнему несущественно превышала инфляцию 10 3 против 9 5 соответственно А как вы думаете Это вопрос доверия Вы бы стали откладывать если бы фонды приносили стабильно 15 годовых

Почему россияне не верят в негосударственную пенсию Формирование негосударственной пенсии вызывает у россиян меньше интереса и доверия чем банковские вклады и наличные сбережения даже у тех кто отличается высокой финансовой грамотностью Почему так сложилось и можно ли это изменить Финансово грамотные россияне чаще рассчитывают на личные сбережения и заработки от продолжения работы на пенсии Склонность к формированию накоплений вне государственных пенсионных фондах у граждан вместе с финансовой грамотностью не повышается и это может быть связано с низким уровнем доверия к этим институтам говорится в статье Взаимосвязь финансовой грамотности и пенсионных стратегий россиян исследователя из ВШЭ Артёма Абдураманова Работа опубликована в журнале ЦБ Деньги и кредит Исследование основано на данных Всероссийского обследования домохозяйств по потребительских финансам до 2022 года проводилось Минфином после Банком России С момента запуска обследования было проведено 4 волны опросов с включением вопросов по финансовой грамотности в 2018 2020 2022 и 2024 годах Приоритетом исследования был анализ стратегии накоплений характерных для лиц трудоспособного возраста поэтому из выборки были исключены респонденты старше 65 лет Кроме того в выборку не попали те кто на момент опроса получал пенсию в том числе по инвалидности потере кормильца и т д так у них не было соответствующей мотивации к пенсионному планированию Финансовая грамотность респондентов измерялась по шкале от 0 до 7 в соответствии с количеством верных ответов на 7 вопросов по финансовой арифметике а также финансовым знаниям и поведению Что показало исследование В России где пенсионная система меняется постоянно продолжение работы на пенсии и сбережения в наличной форме или на банковских вкладах могут быть рациональным ответом на существующую высокую неопределенность Финансово грамотные люди осознают необходимость создания финансовых накоплений Они также способны понять как работают сберегательные инструменты Однако только финансовая грамотность в условиях высокой неопределенности будущего не может повысить доверие к финансовым институтам финансового рынка и сложным продуктам Этим может объясняться отсутствие связи финансовой грамотности со стратегией инвестирования в негосударственные пенсионные фонды НПФ Многие не выбирают НПФ в качестве инструмента финансирования и сбережений на пенсию не из за того что не могут оценить выгоду а из за недоверия к негосударственным финансовым структурам Именно такой мотив заявляют 66 из тех кто не делает добровольных взносов

Нобелевская премия по экономике Премию по экономике в памяти Альфреда Нобеля в 2025 году присудили американо израильскому историку экономики Джоэлю Мокиру французскому экономисту Филиппу Агьону и канадскому экономисту Питеру Хауиту Эта награда за изучение экономического роста и за развитие идей созидательного разрушения пишет в своем блоге американский экономист Тайлер Коуэн Какие теории и идеи удостоились Нобелевской премии Концепцию созидательного разрушения популяризировал австрийский ученый Йозеф Шумпетер в 1940 х годах он утверждал что экономика развивается за счет уничтожения старых компаний рынков технологий на смену которым неизменно приходят новые более продуктивные В работах Агьона и Хауита объясняются как возникают новые идеи и как созидательное разрушение превращает эти идеи в реальные экономические изменения через рождение и смерть фирм пишет экономист Алекс Табаррок Созидательное разрушение никогда не проходит безболезненно Рост требует чтобы некоторые компании терпели неудачу а рабочая сила сменялась так чтобы ресурсы могли перетекать в новые более производительные области использования указывает он В своей работе 1992 года Модель роста через созидательное разрушение Агьон и Хауит построили модель в которой экономический рост происходит из технологического процесса который свою очередь является результатом конкуренции среди исследовательских фирм генерирующих инновации Исследовательские фирмы мотивированы перспективой монопольной ренты которая может быть извлечена при патентовании успешной инновации Однако такая рента будет уничтожена следующей инновацией указывали авторы в этой работе Созидательное разрушение выражается в том что сегодняшние исследования обещают их бенефициару монопольную аренду в будущем но ровно до той поры пока не случится новая более полезная инновация Компании инвестируют в исследования и разработки и если это происходит успешно получают патент и временные монопольные прибыли Но другие компании продолжают осваивать инновации В конечном счете кто то разрабатывает что то лучше и выбирается на более высокую ступеньку комментирует главный экономист Международного центра прав и экономики США Брайан Олбрехт Новое поколения фирм приносят более совершенные продукты и технологии и вытесняют устаревшие Но прогресс не всем несет благо будут и проигравшие владельцы и работники компаний работающих по устаревшим технологиям Проблема выпадающих из рынка работников компаний иногда целых отраслей будет крайне актуальной в период стремительного проникновения искусственного интеллекта во многие сферы экономики

Оzon планирует запустить собственную УК и получить брокерскую лицензию Новый вид бизнеса будет ориентирован на розничных инвесторов которые уже являются клиентами маркетплейса и его банка Оzon в рамках направления Ozon FinTech в 2026 году начнет развивать инвестиционный бизнес и запустит первые продукты для физических лиц На первом этапе запуска нового направления компания предложит клиентам инвестировать в паевые инвестиционные фонды и цифровые финансовые активы через управляющую компанию Сейчас Оzon находится в стадии получения лицензии управляющей компании В конце июля 2025 года компания зарегистрировала УК Озон Управления активами В следующем году маркетплейс планирует получить брокерскую и депозитарную лицензию Генеральный директор Ozone Fintech Ваэ Овасапян Планируем развивать линейку инструментов для физлиц в том числе возможность покупать ПИФы рыночных финансовых инструментов и недвижимости разные виды ЦФА в приложении банка Далее по мере развития своего брокера будут появляться и другие инвестиционные сервисы в том числе торговля акциями разных компаний В первую очередь продукты будут запущены для розничных инвесторов но также компания рассматривает решения и для юрлиц Инвестиционное направление для Оzon кажется логичным и интересным шагом говорит Ваэ Овасапян В России большой развитый рынок много игроков и большая аудитория потенциальных клиентов У инвестиционного направления Оzon может быть хороший старт за счет уже наработанной в рамках маркетплейса и в банке широкой клиентской базы Основными клиентами Оzon будут розничные инвесторы с небольшими и средними чеками Как следует из финансовой отчетности Оzon Fintech по итогам второго квартала 2025 года привлеченные средства клиентов Озон Банка составили 348 6 млрд рублей Это в почти 4 раза превышает аналогичный показатель прошлого года За год выросло и количество активных клиентов Оzon Fintech на 43 до 34 4 млн человек При этом объем операций по карте Оzon Банка вне маркетплейса превысило 55 от общего объема операций Мы видим спрос на накопительные счета и депозиты что позволяет нам сделать вывод что люди сами хотят с нами зарабатывать И инвестиционные инструменты им также могут быть актуальны Ваэ Овасапян Осенью 2024 года бывший первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова отмечала что банки трех крупнейших небанковских экосистем Оzon Wildberries и Яндекс занимают уже 40 на рынке онлайн платежей хотя три года назад их доля была в 20 раз меньше Старт инвестиционного направления бизнеса Оzon может быть успешным за счет того что у компании уже есть широкий круг клиентов на маркетплейсе и в банке Именно эти средства могут перетечь в инвестиционные продукты отмечают эксперты Выход маркетплейсов на рынок ценных бумаг неизбежен и давно ожидаем Он резко усиливает конкуренцию на финансовом рынке Крупным банкам с крупными сетями и клиентской базой добавляются игроки с не меньшей клиентской базой которые могут оставить им сильную конкуренцию считает глава Национальной ассоциации участников фондового рынка НАУФОР Алексей Тимофеев Управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний Эксперт РА Алексей Янин считает логичным что маркетплейсы планируют монетизировать клиентскую базу не только за счет основной деятельности но и за счет дополнительных услуг в том числе финансовых Даже если очень небольшой процент от клиентской базы заинтересуется продуктами управляющей компании это уже будут весьма солидные объемы в абсолютных показателях Ozon Fintech уже стал самым прибыльным сегментом группы Ozon указывает аналитик финансовой группы Finam Магомед Магомедов Чистая прибыль Озон капитала за первое полугодие 2025 года составила 15 2 млрд рублей По сравнению с тем же отчетным периодом прошлого года она выросла на 149 1 2

Как маркетплейсы заменили россиянам Youtube Замечали ли вы что стали чаще залипать в маркетплейсах Это уже массовое явление Маркетплейсы впервые обогнали видеохостинги по ежедневному охвату Среднедневной охват этого формата у российских пользователей сократился на 23 к прошлому году а среднее время просмотра уменьшилось почти вдвое Если в первом полугодии 2024 года он составлял почти час в сутки то в январе июне этого года опустился до 34 минут 30 секунд Освободившееся дневное окно заняли платформы электронной торговли которые теперь по охвату уступают только мессенджерам и соцсетям 47 россиян ежедневно заходят на Wildberries или Ozon 37 смотрят видео на YouTube и других платформах Время просмотра видео упало на 23 за год с 1 часа до 34 минут в день Вот что говорят исследования

В РФ планируют запустить льготные индивидуальные инвестиционные счета ИИС для детей. За открытие счета до совершеннолетия ребенка родители смогут получить налоговый вычет, сообщил замминистра финансов Иван Чебесков. Предполагается, что родители будут заключать договор в интересах ребенка, определять инвестиционную стратегию и вносить средства на счет, а управляющая компания будет инвестировать эти деньги, взимая комиссию. Заместитель гендиректора по брокерскому бизнесу ФГ"Финам" Дмитрий Леснов отметил, что УК будут планировать использование средств на детских ИИС на долгосрочную перспективу, а инвестиционные инструменты будут умеренно консервативными. Директор по развитию ИИС "БКС Мир инвестиций" Артем Киракосян считает, что портфель ценных бумаг будет состоять из гособлигаций, инструментов денежного рынка и акций крупнейших компаний. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова уверена, что детские инвестиционные продукты помогут ребенку накопить капитал к совершеннолетию и станут хорошим вложением в его благосостояние. Она также отметила, что аналогичные продукты уже работают в других государствах, таких как США и Япония. Планируете открыть ИИС для детей?

Семейный инструмент на базе ИИС-3 Брокер “Сбер Инвестиции” предлагает создать семейный инструмент на базе ИИС-3. Сейчас на каждого человека по ИИC действует вычет на взнос до 400 тысяч ежегодно. По семейному ИИС вместо вычета на взнос до 400 тысяч на каждого человека семья может получить вычет на взнос суммарно до 1 млн. рублей. Таким образом, семья может в год получить до 130 тысяч при уплаченном НДФЛ в 13% и до 150 тысяч при уплаченном НДФЛ в 15%. Новый инструмент семейных инвестиций должен быть разработан до 15 июля этого года. Такое поручение ранее дал президент РФ. Об этом финансовом продукте известно, что он будет основан на: уже действующих механизмах ИИС программе долгосрочных сбережений долевом страховании жизни. "Сбер Инвестиции" предложил еще ряд мер, направленных на повышение привлекательности ИИС: ↪ упростить процедуру подачи информации о трансформации ИИС в ФНС, чтобы сделать этот процесс бесшовным для инвестора ↪ вернуть возможность получать льготу на долгосрочное владение бумагами. Об этом рассказала руководитель брокерского бизнеса Сбера Аиша Кубезова на встрече с журналистами. Еще одно предложение – разрешить инвестировать средства мат-капитала на ИИС, чтобы сохранить, и приумножить средства благодаря дополнительному доходу от инвестирования, считают эксперты Сбер Инвестиции.

С 1 марта начал действовать самозапрет на кредиты Уже в первые несколько дней действия нового закона ограничения на оформление кредитов и займов запросили 1,7 млн россиян, подсчитали в Минцифры. Закон о самозапрете на кредиты вступил в силу 1 марта 2025 года. Он был принят в целях борьбы с кредитным мошенничеством по инициативе Центрального банка. Средний возраст россиян, которые в первые дни установили ограничения на кредиты, составил 53 года, оценили в Минцифры. Больше всего подобных заявлений подали клиенты из возрастных групп 36–35 лет 458,1 тыс., или 24,4% от общего числа обращений и 46–55 лет 413,7 тыс., или 22,1% . ‼ Если вам актуально, вы можете с помощью сервиса «Госуслуги» или в многофункциональных центрах МФЦ ограничить оформление на свое имя банковских кредитов или займов в микрофинансовых организациях МФО . Исключение - ипотека, автокредит и образовательный кредит.

ЦФА – что это? Часть 2. Альфа-Банк продает цифровое золото. Например, можно приобрести Альфа-Банк-721 с погашением 02.03.2026 года и номиналом 1 ЦФА = 0.01 гр золота. Стоимость ЦФА привязана к индексу RUGOLD. Правда нужно отметить, что право на получение физического золота по этому активу не предусмотрено. Есть ЦФА на золото и для тех, кто побогаче, с номиналом 1000 граммов. АК «Алроса» предлагает цифровые караты. Правда инструмент получился довольно сложный и дорогой. Сейчас торгуется по цене чуть выше 730 тыс рублей. Стоимость обязательства привязана к стоимости бриллианта. Есть и процентный доход, но ставка плавающая. Цифровые металлы или бриллианты можно купить и у оператора ЦФА «Атомайз». Но основную часть рынка занимают ЦФА – цифровые обязательства. Это аналог облигаций, только в цифровом пространстве. Например Цифровые обязательства Новосибирскавтодора-1 сроком обращения 1 год и ежемесячными выплатами можно приобрести с купоном 27%. Группа Магнезит торгуется с купоном 26.75%. Короткие обязательства Альфа-Банка можно купить со ставкой от 21 до 22.5%. В чем я вижу преимущество ЦФА? ↪ Теоретически из-за более простого оформления и регистрации эмитенты могут предлагать ставку выше. Но комиссии за покупку пока не соизмеримы с биржевыми. Это и понятно, рынок совсем неликвидный. То есть спекулировать не получится. Купил актив и держи до погашения. ↪ Возможность купить те активы, которые просто не купишь на бирже, например, те же бриллианты. На ЦФА тоже есть ограничения. Если вы не квал, то максимальная сумма на которую можно приобрести ЦФА, составляет 600 тыс. рублей в год. Есть и другие ограничения, но все сразу не расскажешь. ЦФА мне показались довольно интересным инструментом, тем более, что я всегда за новые возможности для инвесторов. колонка эксперта школы Екатерины Кутняк