Сбербанк. С трудом удержали положительный результат Акции Сбербанка в понедельник подорожали на 0,16%, до 268,49 руб. Объем торгов составил 11,5 млрд руб. Краткосрочная картина •Котировки акций Сбера вчера пошли на пробой ближайших сопротивлений в районе 270,5, однако не смогли прорваться к сентябрьским максимумам. •Последовал внутридневной разворот — с трудом удалось удержать положительный результат по итогам дня. •Вид дневной свечи оптимизма не добавляет. Однако стоит оговориться, что в предыдущие два дня ей не предшествовал явный рост, поэтому ее сигналы не так важны. •Цена вполне может еще раз протестировать 200-часовую скользящую среднюю на уровне 266,5. •Нижняя граница канала поднимается все выше, диапазон поддержек здесь можно обозначить на уровнях 261–262. Уровни сопротивления: 271,6 / 273,9–275 / 279,5–280 Уровни поддержки: 266,5 / 261–262 / 257 Долгосрочная картина •От рекордных уровней цена бумаги потеряла 31%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. •Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. •Среднесрочная цель — вернуться к 200-дневной скользящей средней, которая сегодня проходит в районе 283. •Целевая цена от аналитиков на горизонте года — 390 руб.
Газпром нарастил добычу газа на 16% в I полугодии 2024 Газпром нарастил добычу природного и попутного газа в I полугодии 2024 г. до 208,14 млрд куб. м. Это на 16% больше, чем в аналогичном периоде 2023 г., когда добыча составила 179,45 млрд куб. м, пишет Интерфакс со ссылкой на отчет компании. Данные приводятся с учетом доли в добыче организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции. Кроме того, в I полугодии 2024 г. Газпром поставил на внутренний и внешний рынки 186,7 млрд куб. м газа. За первые шесть месяцев предыдущего года эта цифра составила 166 млрд.
Отчетность банков за 8 месяцев. Какие из них обрадовали инвесторов, а какие разочаровали? Порадовали ТКС Холдинг Чистая прибыль Т-Банка за 8 месяцев по РСБУ выросла на 30% - до 38,52 млрд руб. Банк ВТБ Чистая прибыль ВТБ за 8 месяцев по РСБУ выросла на 12% - до 185,73 млрд руб. Разочаровали Банк Санкт-Петербург Чистая прибыль Банка "Санкт-Петербург" за 8 месяцев по РСБУ снизилась на 6% - до 33,8 млрд руб. МКБ Чистая прибыль МКБ за 8 месяцев по РСБУ снизилась на 26% - до 27,46 млрд руб. Совкомбанк Чистая прибыль Совкомбанка за 8 месяцев по РСБУ снизилась в 2,4 раза - до 31,09 млрд руб.
Акционеры Татнефти одобрили дивиденды за I полугодие 2024 Акционеры Татнефти на повторном общем собрании утвердили дивиденды по итогам I полугодия 2024 г. в размере 38,2 руб. на каждый тип акций. Главное Напомним, ГОСА Татнефти, прошедшее 19 сентября, признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Дивидендная доходность обыкновенных акций по текущей цене в 644 руб. составляет 5,9%, привилегированных — около 6%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 октября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 7 октября.
Циан вернулся в Россию Вчера Циан завершил основные этапы переезда в Россию, зарегистрировавшись в специальном административном районе Октябрьский в Калининградской области. Далее Циан намерен направить своим акционерам предложение об обмене депозитарных расписок на акции с листингом на МосБирже с коэффициентом 1:1. Это позитивно для бумаг, поскольку обмен пройдет без паузы в торгах. Что более важно - компания получит возможность платить дивиденды. У Циана хороший финансовый профиль и достойная маржинальность. Ждем, что компания скоро сформирует дивидендную политику и направит на выплату часть накопленных средств. Акции могут быть интересны в долгосрочной перспективе.
3 бумаги на неделю Индекс МосБиржи на прошлой неделе вырос более чем на 1,5%, хотя в середине недели наблюдались коррекционные движения. Решающим событием стало заседание ЦБ, на котором регулятор вновь поднял ставку — до 19%. Несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики и ястребиную риторику ЦБ, рынку все равно удалось показать уверенный рост. Это может быть сигналом, что общерыночная коррекция завершается. Газпром нефть У бумаг Газпром нефти есть серьезные основания для активного роста быстрее рынка. Помимо высокой дивидендной доходности, цена акций в пятницу вышла из паттерна «Треугольник», преодолев его верхнюю границу после трех месяцев формирования фигуры. В то же время есть сигналы на покупку и на индикаторах: индекс относительной силы пересек свой 50-й уровень. Татнефть ап Нисходящий тренд в цене привилегированных акций Татнефти окончательно сломлен. Котировки преодолели верхнюю границу канала, после чего откатились назад. В пятницу бумаги вновь перешли к росту, и это сильный сигнал на рост. Кроме того, последняя двухдневная коррекция сняла временную перекупленность бумаг, что также раскрывает потенциал для дальнейшего роста. ЛСР У ЛСР ситуация хуже, чем у других застройщиков — акцент на премиальной недвижимости не позволяет потенциальным клиентам воспользоваться оставшимися программами льготной ипотеки, которые и так серьезно урезаны. С точки зрения технического анализа тренд здесь не сломался, а цены отскочили от верхней границы нисходящего канала. Попытки роста в последние два дня нельзя назвать успешными — их темпы были ниже среднерыночных. Перепроданности в бумагах нет, а это означает, в ближайшие дни ничто не помешает котировкам падать дальше.
Газпром. Все везде и сразу Акции Газпрома в пятницу выросли на 0,95%. Цена закрытия основной сессии — 119,87 руб. +0,92% , объем торгов — 5,8 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 119,91 руб. +0,95% к закрытию предыдущего дня , объем торгов — 0,8 млрд руб. Краткосрочная картина •Акции Газпрома в пятницу сумели реализовать все сценарии сразу — и провалиться в нижний блок консолидации 113—117 руб., и произвести стремительный отскок. Минимум дня составил 116,01 руб., максимум — 119,97 руб. •Дальнейшее движение актива будет зависеть от общей динамики рынка. Индекс МосБиржи опять подошел к зоне своего сопротивления — 20-дневной скользящей средней на 2696 п. Сегодня возможно продолжение роста рынка по инерции, однако затем вероятным видится очередной откат вниз. Выхода рынка из нисходящей тенденции пока не произошло. Текущая неделя может быть не менее волатильной, чем предыдущая — на фоне экспирации фьючерсов. •В Газпроме, несмотря на пятничный откуп, тени последних двух свечей указывают на тяготение к нижнему блоку консолидации — 113–117 руб. При этом, как и в индексе, определенный люфт для продолжения пятничного роста имеется. Уровни сопротивления: 121,64 / 123,42 / 125,19 Уровни поддержки: 117,3 / 115 / 113 Долгосрочная картина •Акции Газпрома пробили долгосрочный тренд, что указывает на слабость актива. •В июне котировки нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г. Далее бумага реализовала отскок, доросла до линии тренда, после чего вновь перешла к снижению. •RSI на месячном графике приблизился к зоне перепроданности и отскочил от нее. Похожая динамика индикатора наблюдалась на коррекциях 2008 и 2013 гг. •Восстановление котировок в такой ситуации возможно, но путь осложнен большим количеством нисходящих сопротивлений. Наиболее долгосрочное из них изображено на графике ниже.
Аналитики обновили топ российских акций средней и малой капитализации С начала ноября 2022 года эта подборка выросла на 89,3%, а индекс Мосбиржи средней и малой капитализации — только на 23,9%. За последний месяц она упала на 8,8%, а индекс — на 12,7%. Добавили «Совкомфлот», «Аэрофлот», Henderson и «МД Медикал Груп», а убрали — «Глобалтранс», Группу «Позитив», «Европлан» и «Юнайтед Медикал Груп». «Совкомфлот» торгуется с привлекательными мультипликаторами и может дать больше 15% дивдоходности в 2024–2025 годах. «Аэрофлот» может выплатить дивиденды по итогам года впервые за шесть лет. Бизнес компании Henderson — растёт, на этом фоне аналитики ждут стабильных дивидендов. «МД Медикал Груп» опубликовала сильные финансовые результаты за первое полугодие и объявила промежуточные дивиденды. «Глобалтранс» отменил дивидендную политику, аналитики не ждут выплат в ближайшие годы. Рост операционных расходов Группы «Позитив» может негативно отразиться на рентабельности бизнеса в среднесрочной перспективе. «Европлан» снизил свои оценки чистой прибыли на 2024 год с 18–20 млрд ₽ до 14–16 млрд ₽. «Юнайтед Медикал Груп» представила слабые результаты за первое полугодие. Аналитики считают, что компания не возобновит дивиденды в этом году.
Последние четыре месяца стали испытанием для акций. Но некоторые бумаги оказались крепкими орешками и дальше тоже могут выглядеть лучше рынка. Банк Санкт-Петербург Котировки держатся около исторических максимумов с конца мая. Банк входит в топ-20 в России по размеру активов и планирует выкупить 20 млн акций в ближайшие месяцы. Инвесторы любят компанию за щедрые дивиденды: потенциальная доходность за первое полугодие — 7,6%. По итогам года может быть уже 15%, а после байбека — прибавить ещё. Полюс С июня акции золотодобытчика опережают российский рынок. Спасибо дорогому золоту. В первом полугодии выручка +16% — $2,7 млрд. Рентабельность EBITDA выросла до 74%: себестоимость снизилась, а рубль ослаб — затраты в валюте ниже. Результаты за год тоже могут быть неплохими, ведь у драгметалла пока нет поводов дешеветь. Эл5-Энерго Акции энергетика снижались с конца прошлого года, однако этим летом были лучше рынка. Просадка всего 0,5% против 14% у индекса Мосбиржи. По итогам года компания ждёт, что EBITDA и чистая прибыль снизятся из-за ремонта оборудования. А вот долги вырастут — из-за модернизации мощностей. Поэтому все свободные деньги пока будут уходить на снижение долга. Но в случае проблем можно рассчитывать на поддержку крупнейшего акционера — Лукойла. MD Medical Group сеть клиник Мать и дитя Акции начали торговаться 17 июня после переезда бизнеса в Россию. Сначала котировки снижались: иностранные инвесторы смогли продать бумаги. Но с конца июня бумаги выглядят лучше рынка. У компании отрицательный чистый долг, а ещё она снова платит дивиденды. За первое полугодие инвесторы получили 22 рубля на акцию доходность — 2,6% . Интер РАО Энергетику совсем не страшна высокая ставка: запасы более чем в 400 млрд рублей приносят солидные проценты — 40 млрд только в первом полугодии. Акции — одни из самых дешёвых по мультипликаторам в секторе. А ещё есть дивиденды, пусть и не самые большие: доходность за 2024 год может быть около 11–12%.
Банк России повысил ключевую ставку по итогам сентябрьского заседания до 19% годовых. Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5-7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0-4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Российский рынок отреагировал на решение ЦБ повысить ставку снижением. Индекс МосБиржи опустился ниже 2600 п. Все голубые фишки переместились в красную зону. В аутсайдерах — Северсталь и НЛМК. В фокусе также акции Мосбиржи, Яндекса, префы Сургутнефтегаза.
