Сбербанк. Под ударом ключевых факторов Акции Сбербанка в пятницу снизились на 2,49%, до 246,35 руб. Объем торгов составил 20,1 млрд руб. — повышенный. Краткосрочная картина •По итогам пятницы акции Сбера испытали значительную ценовую просадку, сопровождавшуюся повышенными торговыми оборотами. Российский рынок акций снижался широким фронтом и в конце дня понес значительные потери. Индекс МосБиржи по итогам вечерней сессии закрылся в минусе на 2,36% по сравнению с вечерней сессией четверга. •Плавный рост, наблюдавшийся в начале торгов, был перечеркнут решением ЦБ о повышении ключевой ставки. В ответ на неожиданную для многих новость последовала ожидаемо негативная реакция. •На дневном графике сформировалась негативная свеча, несколько напоминающая медвежье поглощение. Закрылись рядом с минимумами. В приоритете продолжение снижения на горизонте нескольких дней, поскольку рынку еще предстоит осмыслить жесткое решение ЦБ и ястребиную риторику. •На дневном графике индикатор RSI вплотную приблизился к состоянию перепроданности, сейчас чуть выше 30. •С учетом последней динамики цен и утренней сильной просадки в нефти повышается вероятность продолжения нисходящей динамики по направлению к минимумам сентября, в район 240 руб. Уровни сопротивления: 248,75 / 254,1 / 265,44 Уровни поддержки: 240 / 233,4 / 215,8 Долгосрочная картина •От рекордных уровней цена бумаги потеряла 35%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. •Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. •Среднесрочная цель — вернуться к 200-дневной скользящей средней, которая сегодня проходит в районе 278. •На старшем таймфрейме наблюдается негативная техническая картина. В предпоследнюю неделю видим неудавшуюся попытку отскока и последовавшее на этой неделе как реакция на решение ЦБ снижение. •Целевая цена от аналитиков на горизонте года — 390 руб.
Что купить после повышения ключевой ставки до 21% Банк России повысил ключевую ставку по итогам октябрьского заседания на 200 б.п., до 21% годовых. В каких активах можно заработать на текущих уровнях, разбираемся в материале. Решение ЦБ •Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение до 20%. •ЦБ допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании в октябре. •Регулятор ожидает, что годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 г., до 4% в 2026 г. •Банк России обновил среднесрочный прогноз. Ключевая ставка в 2025 г. ожидается в среднем на уровне 17–20%. Акции На рынке сохраняется существенный дисконт к историческим значениям по мультипликатору P/E соотношение капитализации компании и ее прибыли , который держится в районе 4х, против средних 6х. Можно ожидать, что Индекс МосБиржи останется в диапазоне 2500–2900 в ноябре. Тяжесть бремени растущих процентных ставок ложится на компании с высоким долгом. Соответственно лучше себя чувствуют эмитенты со сбалансированной позицией, и те кто, имеет финансовую подушку. Среди краткосрочных фаворитов выделяем: Сбербанк Яндекс Полюс Татнефть Московская биржа
ЛУКОЙЛ объявил дивиденды за 9 месяцев 2024 Совет директоров ЛУКОЙЛа дал рекомендации по размеру дивидендов за 9 месяцев 2024 г. Цифры •Текущая дивидендная доходность — около 7,4%. •Размер дивидендов на акцию — 514 руб. •Последний день для покупки бумаг компании — 16 декабря. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 6 декабря 2024 г. Взгляд Ожидания были 475 руб. на акцию. Рекомендация превосходит ожидания, но отстает от 575 руб., подразумеваемых выплатой 100% свободного денежного потока за I полугодие 2024 г., а также от консенсуса в 532 руб. на акцию. Обычно ЛУКОЙЛ выплачивает только 37% годовых дивидендов в своих первоначальных полугодовых промежуточных выплатах. Таким образом, консенсус, а особенно те аналитики, которые ожидали полной выплаты свободного денежного потока, были слишком оптимистичны. Однако этот результат обнадеживает и предполагает, что годовые дивиденды впервые превысят 1000 руб. на акцию. Ожидания — 1100 руб. на бумагу. «Нейтральный» взгляд на акции ЛУКОЙЛа, целевая цена на 12 месяцев — 9000 руб. за акцию.
Мосбиржа объявила о делистинге депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. Мосбиржа приняла решение с 25 ноября 2024 г. исключить глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции X5 Retail Group N.V., из Списка ценных бумаг, допущенных к торгам, на основании заявления компании. Кроме того, биржа сообщила, что с 25 ноября 2024 г. на ее рынках прекращаются торги этими ценными бумагами. Торги в обычном режиме расписками X5 Retail Group были приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции компании. X5 в начале июля была преобразована в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» ИКС 5 , а ее акции Мосбиржа включила в первый уровень листинга. Начало торгов акциями ИКС 5 на Мосбирже назначено на 9 января 2025 г. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1164,26 руб., количество акций в выпуске — 271,5 млн штук. Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно, сообщила на прошлой неделе биржа.
Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО снизилась на 34,7% Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО снизилась в I полугодии 2024 г. до $323,8 млн, или на 34,7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.. При этом выручка Совкомфлота за 6 месяцев снизилась на 16,1% до $1,019 млрд. Как сообщалось ранее, Великобритания расширила санкции против Совкомфлота. В числе подпавших под санкции нефтяные танкеры: Ns Bora, Atlas, Moskovsky Prospect, Ns Arctic и другие.
Газпром. Сохранили боковик Акции Газпрома вчера выросли на 0,08%. Цена закрытия основной сессии — 132,10 руб. +0,21% , объем торгов — 4,2 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 131,92 руб. +0,07% к закрытию предыдущего дня , объем торгов — 0,4 млрд руб. Краткосрочная картина •Акции Газпрома вчера почти дошли до нижней границы своего недельного боковика. Минимум дня — 130,51 руб. После этого последовал отбой котировок наверх. Объем торгов основной сессии почти удвоился по сравнению с объемами прошлой недели. Закрытие произошло чуть выше 20-дневной скользящей средней 131,65 руб. •Логичным теперь видится восхождение к верхней границе боковика — 134,5 руб. •Индекс МосБиржи вчера протестировал на прочность горизонтальную поддержку на уровне 2730 п. и оттолкнулся от нее наверх. Объемы торгов подросли. Позитивный сигнал — вероятно продолжение восходящего движения в рамках сформировавшегося бокового диапазона. Уровни сопротивления: 134,5 / 140,55 / 143 Уровни поддержки: 131,65 / 130,3 / 129,62 Долгосрочная картина •Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г. •В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили слухи, а затем и новости о возможном смягчении налоговой нагрузки для компании. Дорасти удалось до 200-дневной скользящей средней, чуть выше которой пролегает пробитый долгосрочный тренд. Указанные линии выступают сильными сопротивлениями. После этого актив развернулся в коррекцию. •В результате коррекции котировки могут протестировать пробитое нисходящее сопротивление уже в качестве поддержки — район 124—125 руб.
Правительство смягчило условия обязательной продажи валютной выручки экспортерами Правительство смягчило одно из требований по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, передает издание Коммерсантъ со ссылкой на постановление правительства. При сохранении нормы репатриации выручки в 40% такую долю иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, экспортеры в течение 60 дней должны зачислять на свои счета в уполномоченных банках постановлением корректируется норма об ее продаже. Общее требование о продаже 90% репатриированной выручки сохраняется, но при этом меняется норма, согласно которой не менее 50% средств, полученных в соответствии с каждым экспортным контрактом, должно быть реализовано в срок не более 30 дней с момента их получения. Теперь эта планка снижена до 25%, новая норма будет действовать до 30 апреля 2025 г. Требование об обязательной репатриации иностранной валюты и о продаже валютной выручки было введено указом президента РФ в октябре 2023 г. для обеспечения стабильности валютного курса и устойчивости российского финансового рынка. Оно касается экспортеров, работающих в том числе в топливно-энергетическом комплексе, в отраслях черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности.
Инфляция в сентябре оказалась выше ожиданий В сентябре рост потребительских цен в России ускорился до 0,48% после 0,2% в августе и 1,14% в июле, свидетельствуют данные Росстата. Показатель превысил консенсус-прогноз в 0,4%. Важное В годовом выражении инфляция в прошлом месяце уменьшилась до 8,63% с отметки 9,05% по итогам августа и 9,13% — июля. Ожидалось, что показатель составит 8,5%. За январь – сентябрь 2024 г. потребительские цены выросли на 5,78%. Средняя стоимость автомобильного бензина в сентябре увеличилась на 1%, цены на дизельное топливо повысились на 0,2%. В среду Росстат сообщил, что с 1 по 7 октября рост потребительских цен замедлился до 0,14% с 0,19% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция в сумме за 12 месяцев к 7 октября уменьшилась до 8,6% с отметки 8,7%, зафиксированной неделей ранее. Через две недели, 25 октября, Банк России примет решение об уровне ключевой ставки. Она может остаться без изменений, если в оставшееся время статистика будет свидетельствовать о дальнейшем снижении инфляции.
Группа Эталон опубликовала неаудированные операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2024 г. В III квартале продажи снизились на 20% по сравнению с сильным предыдущим кварталом, но в годовом сопоставлении выросли на 1%, до 157 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи достигли 36,9 млрд руб., увеличившись на 18% год к году г/г , но снизившись на 2% по сравнению с прошлым кварталом. За 9 месяцев 2024 г. продажи увеличились до 542 тыс. кв. м, прибавив 59% г/г. В денежном выражении продажи выросли на 77% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 115,5 млрд руб. Вклад в динамику внес рост по всем регионам. Доля других регионов в продажах в III квартале составила 30% — на среднем уровне последних четырех кварталов. Средняя цена в III квартале достигла 235 тыс. руб. за кв. м — на 18% выше, чем годом ранее, и на 22% выше, чем в прошлом квартале. На фоне завершения льготных программ доля ипотеки в жилой недвижимости снизилась до 29% по сравнению с 45% в прошлом квартале. Отмечаем также позитивные комментарии менеджмента, который ждет двузначного роста выручки по итогам полугодия и ускорения динамики финансовых показателей к 2025–2026 гг.
Мосбиржа начнет торги акциями X5 c 9 января 2025 Мосбиржа приняла решение начать торги акциями Х5 с 9 января 2025 г., говорится в сообщении торговой площадки. Номинальная стоимость акций составит 1164,26 руб., количество ценных бумаг в выпуске — 271,5 млн штук. Акции войдут в первый уровень листинга. «Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно», — заключается в сообщении.
