ЛУКОЙЛ. Появились новые цели падения Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 0,93%. Цена на закрытии составила 6955,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 4,61 млрд руб. Краткосрочная картина •В понедельник продавцы пробили дневную поддержку 6911. Минимум дня на отметке 6874. Структура дневного графика указывает на первые цели падения 6815,5–6840. Сценарий актуален, пока нет пробоя сопротивления 7037. •Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Для продолжения падения нужен проход ниже отметки 6874. •На дневном графике кривая RSI на отметке 52 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7037 и 6874. Уровни сопротивления: 7037 / 7235 / 7310 Уровни поддержки: 6874 / 6840 / 6580 Долгосрочная картина •Сформировалась структура на недельном графике с первыми целями 7310–7389. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете. •Локальное движение смотрим в краткосрочной картине. •Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.
Что ждать от отчета МТС за III квартал МТС планирует во вторник, 19 ноября, раскрыть результаты за III квартал 2024 г. по международным стандартам финансовой отчетности МСФО . Мнение Динамика показателей указана к аналогичному периоду предыдущего года, если не написано иначе. •Выручка МТС, по оценке, увеличилась на 15%, до 180 млрд руб. Мы ждем, что в крупнейшем сегменте связи выручка продолжила расти — чуть медленнее инфляции. При этом можно ожидать, что быстрее всех по-прежнему росла выручка от финансовых и рекламных услуг. Впрочем, в финансовом сегменте динамика выручки могла замедлиться из-за повышения ключевой ставки в РФ. •EBITDA, по прогнозам, выросла на 10%, до 65 млрд руб. рентабельность 36% — во многом из-за благоприятной базы сравнения. В III квартале прошлого года компания отразила дополнительный расход по опционной программе. EBITDA росла медленнее выручки из-за того, что наиболее быстро растут сегменты, у которых рентабельность меньше, чем у сегмента связи. •Так же ожидается снижение чистой прибыли на 2%, до 8,8 млрд руб. рентабельность 5% — по причине роста процентных расходов. Ждем неплохую динамику показателей при поддержке технического фактора базы сравнения. При этом мы считаем, что высокие процентные ставки скажутся на чистой прибыли компании. Также в отчетности интересен денежный поток. В I полугодии он был слабым. Если в III квартале его динамика не улучшилась, денежный поток за весь 2024 г. может оказаться хуже нашего текущего прогноза. Итог У нас «Нейтральный» взгляд на акции МТС. Бумаги торгуются по мультипликатору 3,6x EV/EBITDA на базе нашего прогноза EBITDA за 2024 г. и с ожидаемой дивдоходностью 17% за 2024 г. Однако следующие дивиденды компания выплатит лишь в 2025 г., и текущие высокие процентные ставки несут некоторую неопределенность относительно размера выплаты.
Аэрофлот уверенно движется к выполнению годового плана Пассажиропоток группы "Аэрофлот" в октябре вырос на 14,2% г/г, до 4,8 млн человек. На внутренних линиях было перевезено 3,6 млн пассажиров +10,3% , на международных - 1,2 млн +27,4% . Общий пассажирооборот увеличился на 17,6%, предельный пассажирооборот - на 15,9%. Темпы роста немного снизились относительно сентябрьских, но компания почти весь год уверенно наращивает пассажиропоток, и мы считаем, что план перевезти 55 млн человек за 2024 г. будет выполнен. За 10 месяцев группа перевезла уже 47,2 млн пассажиров. Продолжаем позитивно смотреть на Аэрофлот, ждём публикации сильных финансовых результатов за 3 кв. в конце ноября. Целевую цену по бумагам на 12 месяцев сохраняем на уровне 72 руб./акция.
ЛУКОЙЛ. Появилась реакция продавцов Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 2,08%. Цена на закрытии составила 7022,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 12,57 млрд руб. Краткосрочная картина •В понедельник покупатели сделали попытку роста в зону 7174–7241. Максимум дня — на отметке 7235. Затем продавцы вытолкнули цену из этой области, пробив поддержку 7061. Структура указывает на высокий риск продолжения снижения. •Техническая картина часового графика перешла на сторону продавцов. Часовая структура располагает к снижению в зону 6926–6969. •На дневном графике кривая RSI на отметке 55 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7235 и 6821. Уровни сопротивления: 7235 / 7241 / 7310 Уровни поддержки: 6995 / 6821 / 6580 Долгосрочная картина •Сформировалась структура на недельном графике с первыми целями 7310–7389. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете. •Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.
ЛУКОЙЛ. Цели роста Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии выросли на 1,8%. Цена на закрытии составила 6996,5 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 9,96 млрд руб. Краткосрочная картина •В среду акции достигли первых целей роста 6975–7000 на дневном графике. Максимум дня на отметке 7098,5. •На недельном графике структура роста показывает цели 7310–7389. Ждем закрытия недели для подтверждения сценария. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете. •Техническая картина часового графика на стороне покупателей. В ближайшие дни допускается откат с пробоем поддержки 6933,5. Нужна проторговка для оценки краткосрочных целей движения цены. •На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются чуть выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7098,5 и 6580. Уровни сопротивления: 7098,5 / 7000 / 7080 Уровни поддержки: 6933,5 / 6720,5 / 6580 Долгосрочная картина •Нужно ждать формирования структуры на недельном графике для оценки долгосрочного роста. Текущая указывает на потенциал целей 7310–7389. •Локальное движение смотрим в краткосрочной картине. •Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.
Газпром нефть. Снижение замедлилось Во вторник акции Газпром нефти прибавили 0,3%. Бумага закрылась на отметке 550,3 руб. Объем торгов составил 0,75 млрд руб. — средний. Краткосрочная картина •Во вторник акции Газпром нефти показали небольшой прирост в цене, сопровождавшийся средними торговыми оборотами. Большинство российских бумаг закрылось в зеленой зоне, что позволило Индексу МосБиржи закрыть вечернюю сессию в плюсе на 0,43% в сравнении с предыдущей вечеркой. •Вчера не было замечено явной динамики в акциях Газпром нефти. Бумаги пребывали в состоянии консолидации вблизи зоны поддержки на 540–544 руб. После амплитудного снижения переход в состояние боковика играет на стороне покупателей. •За последние 16 торговых дней, прошедших после формирования дивидендного гэпа, только 4 дня закрылись в плюсе, при этом эти свечи были достаточно неявными. На этом фоне образовалась сильная техническая перепроданность по RSI, показатель ушел ниже 20. •Сигналов к развороту пока не поступало, однако, по последним двум свечам можно заметить замедление падения, что в теории может стать предвестником формирования разворотных формаций. Уровни сопротивления: 579,45 / 620 / 654,2 Уровни поддержки: 544 / 514,85 / 500 Долгосрочная картина •Первые среднесрочные цели роста достигнуты: нисходящий канал и 200-дневная скользящая были преодолены, однако, на фоне образовавшегося гэпа новые цели следует скорректировать. Сперва бумагам необходимо закрывать образовавшийся разрыв, то есть возвращаться к 696 руб. •На старшем таймфрейме преобладает негативная картина. Три последние недельные свечи слабые. Бумага находится в активной фазе падения. На текущей неделе пока видим паузу. Возникновение разворотных формаций следует искать на более мелких таймфреймах либо отыгрывать отскок уже наверняка, после позитивного недельного закрытия. •Взгляд аналитиков на бумагу — «Нейтральный». Целевая цена на горизонте года составляет 860 руб.
3 бумаги на неделю Индекс МосБиржи на прошлой неделе продолжил сдавать позиции, хотя уже не так быстро. При этом уровень в 2500 пунктов стал еще ближе. Если рыночная конъюнктура серьезно не изменится, эта отметка вновь может стать основной точкой разворота тренда Полюс На фоне роста цен на золото у бумаг Полюса есть серьезные перспективы. Устойчивость текущей тенденции подтверждает график. Краткосрочный восходящий тренд еще не расходится с индикаторами разворота, а индексы денежного потока и относительной силы не достигли области перекупленности. Это создает коридор для роста. Банк Санкт-Петербург Акции банка достигли сильнейшего уровня поддержки в районе 330 руб. Этот уровень подтверждался дважды: в июне и сентябре после отскока от него котировки росли на 16–17%. Кроме того, на завершение нисходящей тенденции указывают почти все основные индикаторы. Стохастический осциллятор и индекс относительной силы находятся на дневном таймфрейме в области перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних дает сигнал на покупку на четырехчасовом графике. Хэдхантер Акции Хэдхантера на прошлой неделе уверенно преодолели скользящую среднюю с 100-м периодом после резкого роста на фоне новостей о выплате дивидендов. Текущая коррекция — обыкновенный откат после взятия важного уровня. Уже сейчас котировки планомерно растут, что подтверждает индекс среднего направленного движения. Этот индекс превысил 20-й уровень и набирает темпы роста, подтверждая сигнал на покупку.
Газпром. Торможение падения Акции Газпрома вчера упали на 0,29%. Цена закрытия основной сессии — 123,35 руб. -0,36% , объем торгов — 3,9 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 123,44 руб. -0,29% к закрытию предыдущего дня , объем торгов — 0,4 млрд руб. Краткосрочная картина •Акции Газпрома сползают вниз к потенциальной цели коррекции. Вероятно, она находится в районе 120 руб. — это та зона, которую хорошо было бы протестировать на прочность. RSI 4-часового графика при этом демонстрирует торможение падения. •Рынок в целом находится в шаге от сентябрьских минимумов. Из тяжеловесов индекса Мосбиржи сильную техническую перепроданность демонстрируют Сбер и Татнефть. ЛУКОЙЛ удерживает позиции и выглядит лучше рынка за счет ожидаемой дивидендной выплаты. •Завтра рабочая суббота — Мосбиржа будет проводить торги в обычном режиме. Однако ликвидность рынка в этот день может быть пониженной. После недели коррекции в последние 2 торговых дня возможен рост на фоне закрытия коротких позиций. Уровни сопротивления: 127,2 / 130,57 / 131,91 Уровни поддержки: 121,85 / 120 / 116 Долгосрочная картина •Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г. •В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. За последний месяц актив дважды дорастал до 200-дневной скользящей средней, после чего разворачивался в коррекцию. Это важный уровень сопротивления, чуть выше которого также пролегает пробитый долгосрочный тренд. •Вероятен ретест пробитого нисходящего сопротивления уже в качестве поддержки.
Отчет ЛУКОЙЛа. Прибыль по российским стандартам просела ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по РСБУ за III квартал и 9 месяцев 2024 г. Выручка в III квартале составила 653 млрд руб., снизившись на 19,8% год к году г/г . Выручка за 9 месяцев достигла 2123,4 млрд руб. +2,9% г/г . Прибыль от продаж в III квартале сократилась на 74,4% г/г, до 43,8 млрд руб. За 9 месяцев показатель составил 397,5 млрд руб. -37,8% г/г . Чистая прибыль в III квартале упала на 63% г/г, до 64,8 млрд руб. Чистая прибыль за 9 месяцев составила 410,6 млрд руб. -35,7% г/г .
Газпром. Отпадали или нет? Акции Газпрома вчера выросли на 0,88%. Цена закрытия основной сессии — 126 руб. +0,9% , объем торгов — 7,7 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 125,97 руб. +0,88% к закрытию предыдущего дня , объем торгов — 0,7 млрд руб. Краткосрочная картина •Акции Газпрома вчера скорректировались к отметке 121,85 руб., после чего реализовали отскок. Последние три дня наблюдаются несколько повышенные объемы. •RSI 4-часового графика достиг зоны перепроданности и вчера начал выходить из нее. Возможно продолжение ростовой динамики, правда, многое будет зависеть от общей динамики рынка. •Рынок вчера восстанавливался широким фронтом. Однако вчерашний отскок пока не выглядит достаточно уверенным — цели коррекции могут быть ниже. Из тяжеловесов индекса Мосбиржи слабо выглядел Сбер. •Менеджмент Газпрома вчера принял решение об увеличении инвестпрограммы–2024 с 1,574 трлн руб. до 1,642 трлн руб. — негативно. По заявлению зампреда правления Фамила Садыгова, отношение долга к EBITDA по итогам 2024 года снизится до 2,3 по сравнению с 2,8 по состоянию на конец 2023 года. Согласно дивполитике компании, дивиденды компании могут уменьшаться, если соотношение чистого долга к EBITDA превысит 2,5. Уровни сопротивления: 127 / 131,25 / 136,5 Уровни поддержки: 121,85 / 120 / 116 Долгосрочная картина •Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г. •В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. За последний месяц актив дважды дорастал до 200-дневной скользящей средней, после чего разворачивался в коррекцию. Это важный уровень сопротивления, чуть выше которого также пролегает пробитый долгосрочный тренд. •Вероятен ретест пробитого нисходящего сопротивления уже в качестве поддержки.
