fintexno

Корпоративный ИИ и облачная безопасность у Яндекса перешли в режим промышленного масштаба и это видно по свежей отчетности Самая показательная метрика потребление токенов через API в Yandex AI Studio за 2025 год оно выросло примерно в семь раз и достигло 234 млрд токенов причём более 150 млрд пришлись на четвертый квартал То есть основная нагрузка случилась ближе к концу года это похоже на массовый переход компаний от пилотов к продовым интеграциям и масштабированию сценариев поддержка поиск по базе знаний обработка обращений генерация текстов помощники для сотрудников На этом фоне выручка AI Studio почти удвоилась до 2 млрд руб в абсолюте это ещё не гигантский бизнес но уже явный сигнал что у корпоративного ИИ появился понятный чек и регулярное потребление а не только экспериментальные бюджеты Количество клиентов выросло на 17 год к году до 51 тысячи а крупные компании формируют 54 выручки То есть Яндекс целенаправленно приземляет облако на enterprise сегмент в том числе финансовый рынок где требования к надежности поддержке и безопасности выше а бюджеты крупнее Четвертая важнейшая цифра как быстро растет безопасность как продукт За 2025 год выручка ИБ сервисов Yandex Cloud выросла в 2 3 раза а к концу 2025 года сервисами безопасности пользовался каждый четвертый коммерческий клиент Доля выручки от ИИ и ИБ сервисов как стратегического приоритета выросла почти вдвое и теперь составляет около 9 общей выручки Yandex Cloud Это важный маркер на рынке формируется модель где безопасность и ИИ отдельные платформенные продукты за которые бизнес готов платить Отдельно стоит отметить on premises новое направление уже приносит 3 4 выручки Yandex Cloud Доля пока небольшая но именно это мост в контуры где чистое облако невозможно из за регуляторики защиты данных или архитектурного легаси Это похоже на гибридную воронку для крупных внешних клиентов сначала закрытый контур потом единые инструменты управления и сверху ИИ и безопасность Финтехно

В публичном поле снова обсуждается идея автоматических налоговых вычетов Депутат Борис Чернышов предложил Минфину сделать налоговые вычеты проактивными чтобы ФНС сама на основе уже имеющихся данных Росреестра и налоговых агентов рассчитывала сумму и присылала людям уведомление без сбора бумажных документов и декларации 3 НДФЛ Минфин отреагировал сухо и бюрократично пообещав рассмотреть предложение в установленном порядке Идея в целом реалистична и в предложенной формулировке процесс выглядит как логичный следующий шаг эволюции того что уже частично сделано Но у Минфина свои причины для осторожного отношения к инициативе право превращается в обязательный процесс формирует высокие ожидания со стороны людей и мешает наполняемости бюджета Сейчас в России уже работает упрощённый порядок по ряду вычетов данные подтягиваются в ФНС в личном кабинете появляется предзаполненное заявление человеку остаётся его подтвердить и отправить Параллельно на Госуслугах вычеты упаковываются в жизненные ситуации удобные сценарии с подсказками Для полностью автоматизированного проактивного процесса нужно чтобы источники данных покрывали подавляющую долю рынка были отлажены статусы исправления аннулирования и понятный механизм согласия с суммой и методом начисления Проблема в том что автоматизация почти неизбежно повышает долю людей которые реально получают вычеты Для Минфина это означает рост фактических выплат и снижение налоговых поступлений в бюджет а в условиях дефицита каждая копейка на счету Кроме этого на саму реализацию автоматизированного процесса потребуется бюджет а после запуска его нужно будет поддерживать и управлять возвратами Эти же аргументы актуальны для банков с одной стороны меньше ручной рутины и обращений рост лояльности и маркетинговый рычаг С другой нагрузка на контуры данных риски спорных ситуаций и повышенная ответственность за качество Финтехно

Соцсеть Х Илона Маска в очередной раз попытается интегрировать воедино контент платежи и инвестиции Новый анонс связан с торговлей акциями и криптовалютой в ближайшие недели в интерфейсе появятся умные кэштэги по которым пользователи смогут перейти из ленты к просмотру информации по тикеру и совершению сделки прямо внутри приложения Идея сильная в том плане что торговля активами перемещается в среду где уже есть внимание обсуждения и инфлюенсеры Точка принятия решения меняется а путь от инфоповода до действия становится короче чем у любого банка или брокера При этом само название актива его тикер автоматически превращается в call to action это уже не просто слово а кнопка действия Параллельно Маск говорит что платёжная система X Money в партнёрстве с Visa готовится к внешнему бета тестированию Потенциально инвестиционный функционал может быть реализован именно там Сложность и вызов для самой X и регулятора в том чтобы не превратить торговлю в фарс Лента соцсети место эмоций и манипуляций Если рядом появляется реальная торговля активами X придётся отделять рекламу и личные мнения от рыночной информации очень внимательно следить за недобросовестными практиками и репутацией сервиса Сама платформа X последние годы токсичная для части рекламодателей и пользователей а финансовый продукт требует обратного доверия и стабильности Финтехно

ЦБ подвёл итоги по операциям без добровольного согласия за 2025 год Объём операций без добровольного согласия вырос 6 4 год к году количество 31 2 Доля объёма таких операций в общем объёме переводов 0 00071 чуть больше чем в 2024 0 00066 Средний чек мошеннической операции падает 18 6 тыс рублей в 2025 против 22 9 тыс в 2024 У юрлиц снижение с 467 7 тыс рублей до 373 2 тыс Основная доля хищений и по сумме и по количеству у физлиц Оба показателя в десятки раз больше чем у бизнеса Возвраты уменьшаются в 2025 банки вернули клиентам 5 9 объёма операций без согласия в 2024 9 9 В абсолюте цифра практически не изменилась около 13 5 млрд рублей По количеству операций без согласия у физлиц лидируют карты по объёму счета Наибольший объём возмещений пришёлся именно на операции по счетам Количество предотвращённых операций выросло почти вдвое 134 млн в 2025 году против 72 млн в 2024 Выводы Рост количества при слабом росте объёма намекает на то что мошенничество дробится и уходит в мелкий чек Дополнительный аргумент падение средней суммы Преступники масштабируют конвейер на массовые мелкие списания и переводы а банки лучше режут крупные кейсы Если не оптимизировать антифрод под массовые мелкие операции операционные издержки на разбор обращений будут расти быстрее чем финансовый ущерб Более того одинаковой логикой фрод скоринга равномерно закрыть все каналы не получится карты лидируют по количеству но деньги утекают через счета и СБП Отдельный парадокс в том что предотвращено в сотни раз больше чем украдено 13 9 трлн рублей против 29 3 млрд разница почти в 500 раз Антифрод стал фабрикой отказов и это новая зона риска клиентского опыта Цифры по возвратам и эволюция сценариев подсвечивают что ключевая зона внимания должна смещаться к управлению поведением клиента и снижению цены ложных срабатываний Финтехно

Coinbase запустила Agentic Wallets инфраструктуру кошельков для ИИ агентов которая позволяет им автономно оплачивать услуги делать переводы и сделки без доступа к приватным ключам клиентов Они остаются в защищённом контуре Coinbase а действия ограничиваются лимитами и проверками Это попытка создать операционную платежную систему для AI агентов и сделать платежи через них такими же простыми и безопасными как в мобильном банке Самое интересное Coinbase заявляет что платформа уже отпилотирована на 50 млн транзакций Детали Это отдельный кошелёк для ИИ агента которым он управляет автономно Внутри набор готовых навыков Authenticate Fund Send Trade Earn чтобы не писать с нуля логику ончейн операций Кошелёк предназначен для Base базовая валюта USDC плюс можно трейдить в другие токены на Base Можно задавать лимиты на сессию и на транзакцию чтобы агент не смог потратить больше заданного Агент может платить за API по факту запроса и даже предлагать платные API другим агентам Заявлены встроенные меры защиты вроде KYT скрининга и проверок лимитов до проведения транзакции Ценность для Coinbase не только в том что продукт претендует на статус инфраструктурного слоя агентных платежей но и в более приземлённых вещах которые бизнес эффект здесь и сейчас больше транзакций через Base и USDC новый B2B рынок Финтехно

На российском банковском рынке появится новый бренд Ситибанк станет РенКап Банк после продажи Ренессанс Капиталу Вступление изменений после закрытия сделки и регистрации изменений в уставе Предполагаем что отказ от бренда Ситибанка это необходимость после продажи банк перестанет быть дочкой американской группы и не должен с ней ассоциироваться Базово из за отсутствия прав но также чтобы не вводить клиентов в заблуждение через ложную ассоциацию с международной группой Смущает именно формальный подход к выбору нового названия оно воспринимается как техническая табличка а не бренд Рациональное объяснение понятно нужно быстро закрыть юридический контур и привязать актив к материнской группе чтобы упростить восприятие для регулятора и рынка Но и риски налицо явная потеря премиального ореола Citi слабая запоминаемость и дифференциация Финтехно

ЦБ снизил ключевую ставку до 15 5 Регулятор показывает что пик жёсткости пройден но бороться с инфляцией всё ещё нужно На фоне инфляции 5 59 и цели 4 такое аккуратное управляемое снижение читается как шаг навстречу рынку с оглядкой на мощные проинфляционные факторы и в том числе налоговые изменения 2026 Финтехно

Банк Ватикана IOR вместе с Morningstar запустил два фондовых индекса для США и еврозоны которые отбирают по 50 крупных и средних компаний по католическим принципам и должны стать ориентиром для ценностного инвестирования Это интересная попытка превратить этические критерии в рыночный бенчмарк и инфраструктурный продукт на базе которого профучастники могут строить фонды и портфели то есть зарабатывать а IOR восстанавливать репутацию на фоне прошлых финансовых скандалов Важный момент это не инвестиционный продукт а просто список какие акции считаются подходящими по католическим принципам и какой вес они имеют относительно других участников индекса Партнёр в лице Morningstar нужен чтобы придать списку легитимность и обеспечить дистрибуцию По сообщениям СМИ среди крупнейших весов в американском индексе Meta и Amazon в европейском ASML и Deutsche Telekom Идея кстати не новая на рынке уже есть ниша католических бенчмарков например ETF Global X S P 500 Catholic Values тикер CATH отслеживает соответствующий индекс и его активы превышают 1 млрд Ценностные продукты приходят на смену ESG повестке которая теряет популярность тот же Morningstar фиксировал чистый отток порядка 84 млрд из ESG фондов в 2024 году Финтехно

ЦБ предложил компромисс чтобы погасить конфликт между банками и маркетплейсами из за скидок которые завязаны на конкретный платёжный инструмент Суть подхода перейти к открытой модели участия банков в скидочных программах маркетплейсов единая цена на товар для всех а рядом понятный интерфейс где покупатель сможет увидеть скидки и бонусы разных банков Важный принцип равные условия доступа и прозрачные критерии подключения ЦБ обсуждает варианты как обеспечить недискриминационное представление предложений например перечисление банков в алфавитном порядке и требование публично раскрывать критерии допуска Маркетплейсы реагируют осторожно позитивно Ведомости пишут что Ozon уже строит программу лояльности Зелёная цена на принципе открытого доступа для банков а Wildberries считает идею единой цены более сбалансированной чем радикальные запреты но предупреждает что нельзя переусложнить клиентский путь Это реальное слабое место идеи свести все параметры прозрачности и разных программ лояльности в короткий и безошибочный выбор будет трудно Предложение действительно очень здравое оно разделяет цену товара и маркетинг платёжных инструментов А регулятор получает более управляемую конструкцию не запрет скидок а рамка которая снижает конфликтность и риск ценовой дискриминации по платёжному инструменту Теперь его должны прокомментировать Минэкономразвития и профильный комитет Госдумы Финтехно

Госдума окончательно одобрила текст двух федеральных законов про изъятие и арест криптовалюты в уголовных делах и запрет банковским платёжным агентам проводить упрощённую идентификацию и выдавать карты Формально это значит что законы в течение нескольких дней будут направлены в Совет Федерации а после одобрения президенту на подписание Главное Цифровая валюта признаётся имуществом для целей УК и УПК вводятся процедуры ареста и изъятия В протоколе должны фиксироваться вид цифровой валюты количество и адреса идентификаторы носители и доступ подлежат хранению в опечатанном виде Для сохранности допускается перевод на специальный адрес Практическая реализация завязана на подзаконные акты правительства о переводе и хранении Государство повышает предсказуемость для следствия и одновременно правовые риски для держателей и инфраструктуры биржи кастодианы провайдеры кошельков платформы Всё ещё белое пятно стоимостная оценка при конфискации или аресте в пределах ущерба Банковским платёжным агентам запрещается самостоятельно проводить упрощённую идентификацию и из за этого они лишаются возможности участвовать в выдаче банковских карт и открытии электронных кошельков Так ЦБ пытается закрыть лазейку когда агенты без ведома людей открывают финансовые продукты и через них выводят похищенные деньги или проводят нелегальные расчёты При этом БПА сохраняют переводы без открытия счёта до 15 тыс рублей и до 60 тыс для оплаты ЖКУ Потенциально это удар по каналам дропов меньше точек где можно на потоке открывать кошельки с упрощённой идентификацией меньше токсичных каналов подключения для банков Но и больше ответственности за контроль того кто именно и как проводит идентификацию Финтехно