fintexno

Казахстанский Freedom Holding наконец-то получил одобрение регулятора в Турции на открытие местного брокера. Компания будет называться Freedom Yatırım Menkul Değerler AŞ. Планируемые инвестиции на начальном этапе — $10-20 млн в год, а в случае получения банковской лицензии — от $100 до 200 млн. Freedom Holding уже предоставляет услуги в 22 странах и активно диверсифицирует международное присутствие и источники дохода, чтобы снизить зависимость от одной страны или региона. Турция вписывается в этот контекст как крупный и перспективный рынок, способный укрепить глобальное влияние. В Казахстане Freedom развивает экосистему, включая банковские и страховые услуги в дополнение к брокерским. Похожая модель может быть реализована и в Турции при условии получения соответствующих лицензий. В Узбекистане и Казахстане компания также делает ставку на развивающиеся рынки с большим числом молодых и активных инвесторов. Турция похожа на эти страны по своей экономической структуре и инвестиционным перспективам: это рынок с высоким потенциалом роста, где интерес к финансовым услугам и инвестициям только начинает активно развиваться, а современных цифровых решений для этого не хватает. Кроме этого, Турция может стать региональным хабом для привлечения клиентов из соседних стран — например, с Ближнего Востока и Северной Африки.

Московская биржа начала расчёт показателя торговой активности инсайдеров. Пока только своих — то есть, для сделок с акциями Мосбиржи — и позже добавит данные других эмитентов из «Индекса». Показатель помогает узнать, что делают с акциями люди, которые знают компанию изнутри и имеют доступ к важной внутренней информации например,топ-менеджеры, члены правления или директора . Сведения отображаются за последние месяц, три и шесть, обновляются каждые две недели, учитывают объём сделок, а также, сколько инсайдеров покупало или продавало акции. Данные об инсайдерской активности дают инвесторам новый аналитический инструмент, который повышает их информированность. Это поможет принимать более взвешенные решения о покупке или продаже акций, а рынок станет ещё немного прозрачнее. С помощью показателя можно увидеть, что происходит внутри компаний, и следить, чтобы инсайдеры не использовали свои знания незаконно например, не продавали акции перед тем, как опубликовать плохие новости . Для Мосбиржи это дополнительная возможность привлечь больше клиентов, заинтересованных в глубоком анализе акций российских компаний. Для позиционирования особенно в контексте восстановления бизнеса после санкций запуск интересен ещё и тем, что добавляет площадке «очков» в части аналитики. Уникальный инструмент для принятия решений органично дополняет другие запуски и обещания новинок.

Пенсии — традиционно не наша тема, но сегодня пройти мимо просто невозможно. Удорожание пенсионных баллов привело к тому, что в России нужно зарабатывать минимум 230 тыс. рублей в месяц, чтобы получать «максимальную» пенсию 34 тыс. рублей. Для заработка одного пенсионного балла необходимо иметь годовой доход не менее 275 900 рублей. Колоссальный разрыв между высокими заработками и относительно небольшой пенсией — не новость, но его систематическое увеличение выглядит совершенно неуправляемым. Рост стоимости баллов не соответствует реальному росту доходов большинства людей. Если зарплата не увеличивается, за одну и ту же работу человек будет получать меньше баллов. Не говоря о том, что средняя зарплата в России значительно ниже 230 000 рублей, а значит, подавляющее большинство россиян не могут рассчитывать даже на 34 тыс. рублей. Со стороны ситуация выглядит ещё и довольно опасной для государства. Если так будет продолжаться, разочарование в пенсионной системе может качнуть рынок труда в тень и способствовать росту социальной напряжённости.

Консорциум банков, которые продвигают альтернативный «универсальный» QR в противовес НСПК, создали оператора. Сбер, Альфа-Банк и Т-Банк учредили компанию ООО «Финтех-платформа». По данным сервиса проверки контрагентов Rusprofile, у Сбера 45%, а у двух других банков — по 27,5%. Отсутствие контролирующего участника ни один из банков не владеет долей более 50% создаёт условия для равноправного партнёрства, где нет доминирования одного из банков. Фактически создание оператора формализует проект и делает его более структурированным, превращая инициативу из идеи в полноценный бизнес с юридической ответственностью, управляющей структурой и ресурсами. Вероятно, именно эта компания станет звеном, координирующим взаимодействие между участниками консорциума и внешними партнёрами например, ритейлерами или финтех-компаниями . Будет аккумулировать инвестиции и привлекать внешние ресурсы, договариваться о внедрении «универсального» QR-кода, предлагать условия и контролировать качество услуг.

Внедрение ИИ в банковские процессы значительно повлияет на размер штата и операционную эффективность. По данным Bloomberg, такие банки, как Citigroup, JPMorgan и Goldman Sachs могут уволить до 200 тыс. сотрудников на горизонте 3-5 лет. Цифра значительная, если говорить именно об Уолл-стрит, а не в мировом контексте. Основной посыл исследования в том, что банки должны воспринимать искусственный интеллект не как угрозу, а как возможность трансформации. А именно: • Вместо полной замены сотрудников — инвестировать в обучение и перепрофилирование работников для работы с ИИ, особенно для управления данными и борьбы с киберугрозами. • Использование ИИ для сокращения издержек и повышения производительности, по прогнозам, может увеличить совокупную прибыль на $180 млрд к 2027 году. • Взамен автоматизированных задач и процессов возникнут новые профессиональные задачи, такие как контроль и настройка ИИ-систем, разработка алгоритмов и защита данных. От себя добавим, что даже в автоматизированной среде качество клиентского опыта остаётся важным фактором, поэтому технологии должны быть дополнением, а не заменой специалистов. Многие сотрудники боятся внедрения ИИ, и это нормально. Минимизировать сопротивление поможет открытая и прозрачная коммуникация и создание синергии между технологиями и людьми.

Ушла эпоха: Банк «Открытие» официально прекратил свое существование «путём реорганизации в форме присоединения» к ВТБ. Весь процесс занял два года. Сделка по продаже за 340 млрд рублей была закрыта в декабре 2022. Слиянием руководил Михаил Алексеев, чьи полномочьи были прекращены 31.12.2024. С 1 января 2025 клиенты «Открытия», которые не вышли на связь в ходе интеграции, автоматически перейдут в БМ-банк, а после — в ВТБ.

Российская банковская система адаптировалась к новым экономическим условиям, но её рост и прибыльность в ближайшие годы будут ограничены, — об этом говорит аналитика коллег из АКРА. • Долгосрочная перспектива в части прибыли тоже выглядит оптимистично: прогнозируемая прибыль банковской системы — 3,900–4,100 трлн рублей в 2024–2025 годах. • Просроченная задолженность физлиц стабилизируется на уровне 3,5% — во многом благодаря усилиям банков и ЦБ в части повышения качества управления рисками. • Поддержание устойчивой чистой процентной маржи NIM свидетельствуют об эффективном управлении рисками. По другим параметрам ближайшее будущее выглядит неоднозначно. Темпы роста кредитования резко замедлятся до 9–11% в 2025 году. Прогноз по ипотеке — рост в пределах 8-10%. Рентабельность активов и собственного капитала снизится в 2025 году до 1,8% и 21,1% соответственно. Самыми тревожными выглядят цифры по объёму средств клиентов у банков. АКРА прогнозирует значительное замедление роста.

Тайланд обещает иностранным туристам оплату товаров и услуг биткоинами. Вчера проект пилота был представлен на обсуждение, и лоббирует его Минфин — прямо как в России. Дело в том, что массовое внедрение криптовалют нужно не столько туристам или финансовой системе страны, сколько для привлечения крупных инвестиций в экономику. В качестве примера министр финансов приводит покупку недвижимости релокантами, которым закрыт доступ к банковским инструментам для перемещения больших сумм в разных валютах. Возможность покупки недвижимости будет способствовать экономическому росту и привлекать в страну айтишников и зарабатывающих представителей других профессий. Иностранные туристы смогут зарегистрировать свои биткоины через тайскую биржу и подтвердить личность перед использованием криптовалют для оплаты товаров и услуг. Эксперимент начнётся на Пхукете и будет проводиться в рамках действующего законодательства, которое запрещает использование криптовалют для платежей. Как это возможно: • Пилотный проект будет реализован в «песочнице», которую полностью контролируют правительство, регулятор и участники рынка. • Туристы оплачивают товары или услуги в биткоинах, но активы автоматически конвертируются в тайские баты через криптобиржи или посреднические платформы. То есть, платёж фактически осуществляется в нацвалюте. • Посредники в виде бирж и клиринговых домов, уже лицензированные для работы с криптовалютами, выступают буфером между криптоактивами и фиатной системой, обеспечивая соблюдение регуляторных требований. То есть, технически пилот направлен не на признание криптовалют платёжным средством, а на исследование их потенциала для интеграции в экономику через контролируемую инфраструктуру.

Едва Сбер присоединился к пилоту цифрового рубля — как сразу заговорил об отсрочке массового внедрения. ЦБ планирует обязать все системно значимые банки 1 июля 2025 открывать счета и проводить операции в третьей форме нацвалюты. В эту группу попадает и Сбер — крупнейший в стране банк и эквайер, который активно развивает свои платёжные решения. Все три фактора имеют большое значение: • Цифровой рубль — это риск для ключевых источников доходов СберБанка, таких как эквайринг и комиссии из-за того, что тарифы в разы ниже. • Перевод части денег клиентов из банковских депозитов в цифровой рубль может снизить кредитный потенциал банка и создать дополнительные риски для его операционной модели. • Сбер активно развивает биометрические решения, QR-платежи и SberPay, которые конкурируют с инициативами ЦБ. Преждевременное участие в пилоте цифрового рубля и слишком активное внедрение будет отвлекать ресурсы и снижать интерес к собственным продуктам. Сбер предлагает перенести массовый запуск цифрового рубля на полтора года — после 2026. Основной аргумент —многомиллиардные инвестиции и ресурсы в IT, — пишет РБК со ссылкой на представителя банка: «Пока разработка и тестирование функционала цифрового рубля продолжаются. В силу этого многие банки считают, что было бы реалистичнее перенести его запуск на более поздний срок — после 2026 года. Платформа цифрового рубля еще находится в стадии разработки, в нее постоянно вносятся принципиальные изменения». Кто эти «многие» — не уточняется. По данным РБК, те, кто участвовал пилоте с начала, готовы к срокам ЦБ: в частности, это ВТБ, ПСБ, Совкомбанк, Россельхозбанк, МТС-Банк, «Дом РФ» и «Синара». Т-Банк, который начал тестирование только 28 декабря, как и Сбер, на тему переноса пока не высказался публично.

«Klarna прекратила нанимать сотрудников, потому что ИИ уже может выполнять любую работу, так как у него появляются способности к рассуждению», — говорит сооснователь и CEO BNPL-сервиса Себастьян Семятковски. В этом, конечно, много кокетства — но именно такая риторика даёт инвесторам и акционерам посыл, что компания готова использовать все возможности для повышения операционной эффективности. В частности, ИИ обеспечил 37% экономии на расходах компании за первый квартал 2024, что эквивалентно $10 млн. Чистые убытки за второй квартал сократились с 854 млн шведских крон до 10 млн. Это очень важно для Klarna в преддверии IPO. Компания рассчитывает на оценку в диапазоне от $15 до $20 млрд. В публичной коммуникации Klarna в последний год очень много про ИИ: • В феврале появился AI-ассистент, способный обрабатывать до двух третей обращений клиентов. За первый месяц он провёл 2,3 млн бесед, эквивалентных работе 700 сотрудников, сократив среднее время решения запросов с 11 до менее чем 2 минут. • В сентябре компания объявила о запуске чат-бота для покупок, который даёт персонализированные рекомендации и экспертные советы. • В декабре Семятковски сказал Bloomberg, что ИИ «уже может выполнять всю работу, которую мы, люди, делаем» — вплоть до его зоны ответственности в роли генерального директора. С начала года Klarna уменьшила количество сотрудников с 5 000 до 3 800 и планирует дальнейшее сокращение до 2 000.