fintexno

В России появится первая публичная краудлендинговая платформа: JetLend планирует в марте IPO на СПБ Бирже. Изначально размещение было намечено на декабрь 2024, но было перенесено и только на прошлой неделе ЦБ зарегистрировал проспект эмиссии. JetLend занимает более 42% сегмента краудлендинга в России, а стоимость бизнеса на конец 2024 года оценивалась в 8–12 млрд рублей. После размещения компания планирует получить лицензию брокера и выстроить бизнес по организации IPO для МСБ. Что известно про размещение • Ценные бумаги будет в некотировальной части списка, на третьем уровне листинга. Это означает, что компания еще не соответствует самым строгим требованиям биржи, но уже может привлекать инвесторов. • Большую часть акций составит допэмиссия: компания выпустит новые акции и продаст их инвесторам, чтобы привлечь деньги для развития. Часть акций могут продать и текущие акционеры. • В свободном обращении окажется более 10% акций — они будут доступны и для частных инвесторов, если они пройдут тестирование на понимание рисков. • Основатели и миноритарные акционеры не смогут продавать свои акции 180 дней после IPO lock-up период . Это сделано, чтобы избежать резкого обвала цены акций сразу после размещения. Для СПБ Биржи это будет второе размещение после санкций и группы «Элемент».

Госдума рекомендует жаловаться в ЦБ и Роспотребнадзор на банки, которые отказываются принимать доллары старого образца. Инициатива объяснить людям их права и возможности похвальная — проблема только в том, что давление будет вынуждать банки вводить дополнительные комиссии или устанавливать максимально невыгодный курс — и некоторые уже это делают. Порядка как не было, так и не появится с таким подходом.

Чат-боты на ИИ сейчас пытается встроить в свой клиентский сервис практически любой бизнес, а бесконечные исследования обещают золотые горы экономии. Нюанс в том, что собрать помощника, который не станет преградой и предметом раздражения не всегда получается даже у банков с очень глубокими карманами — не говоря о коллегах с более скромными бюджетами. Готовое решение развивает Yandex Cloud на платформе AI Studio: новая версия YandexGPT 5 Pro не просто обрабатывает данные, а анализирует контекст, классифицирует обращения, выделяет ключевые тезисы и помогает принимать решения на основе текстовой информации. Как можно использовать модель 1. Клиент звонит в банк с жалобой на списание. Модель анализирует его речь, распознает проблему и предлагает оператору лучший сценарий ответа, повышая скорость и качество обслуживания. Чат-боты на основе YandexGPT 5 Pro могут вести естественный диалог, распределять обращения по темам, выявлять причины звонков, анализировать эмоциональный фон и находить проблемные моменты. 2. Финансовый аналитик ищет данные по кредитной истории клиента. Вместо просмотра десятков отчетов ИИ-ассистент мгновенно находит нужные параметры, суммирует их и представляет в удобном формате. Это «умный» поиск по корпоративным базам данных, истории операций, CRM и регуляторным документам. 3. Маркетинговая команда анализирует упоминания банка и конкурентов в публичном поле или отзывы о кредитных картах в соцсетях. ИИ-кластеризует комментарии, выявляет частые жалобы например, скрытые комиссии и помогает банку скорректировать продуктовую стратегию. 4. Клиент часто спрашивает про ипотеку. Модель анализирует его запросы, тональность диалога, историю операций — и подбирает оптимальные условия и предлагает персональный расчёт в мобильном банке. 5. Банк анализирует 10 тыс. звонков и выявляет, что 30% обращений связаны с одним и тем же вопросом. Это сигнал для улучшения интерфейса мобильного банка или добавления информации в FAQ.

ВТБ в прошлом году заработал 551,4 млрд рублей +28% к 2023 , но не благодаря основному бизнесу, а за счёт разовых факторов: • 21 млрд руб. — списание замороженных активов по 292-ФЗ • 46 млрд руб. — продажа «небанковского цифрового бизнеса» деталей нет • 40 млрд руб. — переоценка акций после решения ЦБ не повышать ключевую ставку Без разовых факторов прибыль была бы гораздо ниже — и это тревожный сигнал, особенно в совокупности с ухудшением доходности на кредитах. Чистый процентный доход сократился на 36%, до 487,2 млрд рублей, а чистая процентная маржа NIM упала с 3,1% до 1,7%. Судя по степени влияния разовых факторов на прибыль по итогам года, найти стабильные дополнительные источники пока не удалось. Частично снижение процентных доходов компенсировал рост комиссионных: они выросли на 24% до 269 млрд рублей. Основной драйвер — трансграничные платежи в «защищенной инфраструктуре». Банк удачно использует спрос на платежи между Россией и зарубежными странами, но это доходы с высоким санкционным риском. Ещё один позитивный фактор — существенное снижение расходов на формирование резервов, в 9 раз — с 187,2 млрд руб. до 20,1 млрд рублей.

Максимальная ставка по депозитам вернулась на уровень трёхмесячной давности — несмотря на то, что ключевая с конца октября зафиксировалась на уровне 21%. Банки активно привлекали деньги, когда ждали повышения ключевой, но не угадали тренда, и с пика 22,3% в декабре максимальная ставка обвалилась до 21%. Максимальная ставка по депозитам обычно больше ключевой на 1-3 п.п., так как банки закладывают маржу, привлекая средства вкладчиков для кредитования. Выравнивание этих показателей говорит о том, что рынок ждёт снижения ключевой в ближайшие месяцы и уже закладывает этот тренд в свою политику. Либо у банков нет острой потребности привлекать деньги. Если ЦБ не повысит ставку, тренд может продолжиться — и спровоцировать отток денег в другие инструменты: например, облигации или фондовый рынок.

Чем строже требования к рекламе финансовых продуктов — тем больше нарушений и нагрузка на ФАС. Штрафы стали массовыми, и сегодня их получили Альфа-Банк, Газпромбанк, ВТБ и Т-Банк. Общая сумма довольно скромная: 2,2 млн рублей: негусто с четырёх банков из первой десятки. Примечательно, что ненадлежащую рекламу размещают плюс-минус одни и те же банки. В телеэфире, на рекламных конструкциях и даже в мобильных приложениях они выпячивают привлекательную информацию, а условия и нюансы прячут в нечитабельные сноски или игнорируют. Альфа-Банк про инвестиции, Газпромбанк про накопительные счета, ВТБ про вклады. Т-Банк отличился тем, что рекламировал у себя стороннюю компанию и забыл соответствующую пометку

Российские банки в 16-м пакете санкций Евросоюза: • Черноморский Банк Развития и Реконструкции • Ак Барс Банк • Уралсиб • Точка • Синара • ББР Банк • Примсоцбанк • Росэксимбанк • Национальный резервный банк • Кузнецкбизнесбанк • Мирбизнесбанк • «Кубань-Кредит» Также в списке: • РНКО Платёжный конструктор • Петербургский платёжный центр • МФК «Точка опоры» Они потеряют доступ к SWIFT, не смогут работать с европейскими и западными корреспондентскими счетами, использовать евро, а их активы в ЕС будут заморожены. В будущем ЕС сможет включать в санкционные списки финансовые и криптокомпании, которые помогают обходить потолок цен на нефть и содействуют расчётам с судами из теневого флота. Уже в списке — криптобиржа Grantex.

Биржи зачастили с техническими сбоями. Сегодняшнее утро началось с остановки торгов на СПБ Бирже — с 7 до 9:30 утра. Чуть ранее, 13 и 14 февраля, отличилась Мосбиржа. О причинах известно немного. С точки зрения коммуникации Мосбиржа выигрывает: нарочито подробно объясняет, почему произошёл сбой, как его исправляли и что такие ошибки сервера — редкость. СПБ Биржа оставляет свои сбои без комментариев. Хотя оперативность, прозрачность и ощущение контроля в подобных случаях — ключевые факторы доверия со стороны участников рынка. Обеим площадкам приходится непросто: закупка и модернизация серверов в условиях санкций, ужесточение мер безопасности, установка новых систем мониторинга и защиты, запуск новых режимов торговли и инструментов могут перегружать системы. Кроме этого, требуется адаптация к цифровому рублю и ЦФА. Если избежать проблем невозможно, нужна грамотная работа с негативом.

Контроль над российским Райффайзен Банком может получить Венгрия, а именно, зять Виктора Орбана, Истван Тиборц — один из богатейших людей страны, которому уже принадлежит местный Gránit Bank. Об этом пишет австрийская газета Der Standart со ссылкой на свои источники, но официальных подтверждений нет. По слухам, инициатива переговоров исходит от российского ЦБ. • RBI не подтверждает и не опровергает слухи, ссылаясь на российский суд, который запретил продажу в сентябре 2024 года из-за спора по иску «Расперия». • Тиборц официально отрицает заинтересованность в покупке, но венгерские СМИ сообщают о его связях с миллиардером Мегдетом Рахимкуловым, который также связан с OTP Bank. OTP тоже официально опровергает свою причастность к сделке. Хотя формально это идеальный партнёр для RBI: европейский бренд, развитая инфраструктура, качественная клиентская база, хорошие отношения с властями. Это крупнейший банк Венгрии, который продолжает работать в России, несмотря на санкции, и достаточно активно развивает бизнес последние три года. Покупка Райфа даст доступ к более крупному сегменту клиентов, увеличит активы и значительно укрепит роль ОТП в российской экономике: он может стать крупнейшим иностранным банком в РФ. Ключевой риск — рост давления со стороны ЕС и США, вплоть до вторичных санкций.

Цб спорит с банками о безусловном возмещении украденных денег со счетов клиентов. Идея регулятора в том, что это будет мотивировать участников рынка более ответственно относиться к антифрод-процедурам. Похожая схема работает в Великобритании: банк-отправитель и банк-получатель делят между собой расходы на возмещение клиенту. Рынок категорически против и опасается роста ложных заявлений — например, люди будут инсценировать хищение, чтобы не платить кредит. Другие аргументы — сложность доказать вину банка и совместная с разработчиками ПО ответственность за защиту людей от мошенничества. Если договориться «полюбовно» не получится, государство может ввести более жёсткие ограничения. Например, обязывать анализировать каждую крупную транзакцию вручную, что замедлит платежи. Или запретить онлайн-переводы при подозрении на мошенничество как в Китае . В такой конструкции тоже можно найти плюсы. Если банки согласятся возмещать часть ущерба, но при строгих условиях, они получат дополнительные рычаги для отказа клиентам в подозрительных переводах. Например, можно ввести повышенную проверку для людей старше 65 лет или ограничения на переводы новым получателям. Это больше контроля над транзакциями и возможность легально ограничивать операции, которые сейчас не имеют формального запрета. Каким может быть компромисс • Возмещение только для уязвимых групп например, пенсионеров . • Долговременные задержки перевода не 2 дня, а, например, 5 дней для подозрительных транзакций . • Гибридная модель: банк возвращает деньги, если клиент прошел специальную проверку, например, беседу с сотрудником. • Персональная ответственность топ-менеджеров, лоббирует ЦБ . Полное возмещение может сделать проблему только хуже, потому что люди станут менее осторожными, а мошенники адаптируются к новой системе.