fintexno

ЦБ предложил новые условия для присвоения статуса квалифицированного инвестора — самостоятельные и комбинированные критерии. Теперь важны не только активы, но и образование. Самостоятельные критерии достаточно одного условия — высшее образование или ученая степень в финансах, выокий доход или крупные активы: Если человек изучал финансы на академическом уровне, он считается достаточно подготовленным для работы со сложными инвестиционными инструментами. Это специалитет, магистратура или учёная степень по направлениям «Финансы и кредит», «Финансы». Высокий доход предполагает, что человек финансово стабилен и может осознанно инвестировать. Порог — 20 млн рублей в год за последние 2 года, учитывается только регулярный доход зарплата, доход от бизнеса . Если человек, например, продал недвижимость — это не считается. 12 млн рублей в активах и 24 млн — с 1 января 2026. Имущественный ценз растёт, чтобы инвесторами считались только действительно состоятельные люди, способные оценивать риски. Комбинированные критерии можно сочетать несколько факторов — образование + доход или активы. Учитывается более широкий спектр специальностей, допустимый доход нижже: не менее 6 млн рублей в год вместо 20 млн . По активам порог такой же. То есть, если человек не профессиональный финансист, но имеет экономическое образование, он может получить статус инвестора при наличии опыта или капитала.

Ночью США прекратили действие лицензии, которая позволяла российским банкам временно проводить платежи, связанные с нефтью и газом, даже несмотря на санкции. С 12 марта Сбер, ВТБ и ЦБ не могут участвовать в международных расчётах через американские платёжные системы. Это значит, что иностранные компании, включая европейские страны, не могут проводить платежи за российские энергоресурсы через эти банки без риска попасть под санкции США. ​Торговля станет сложнее, и страны, покупающие российскую нефть, могут столкнуться с проблемами при оплате. General License 8L позволяла проводить сделки с российскими банками, чтобы не допустить резкого роста цен на нефть.

«Мексиканский Тинькофф» Plata привлёк $160 млн и стал единорогом с оценкой $1,5 млрд. Это один из самых дорогих стартапов в Латинской Америке, и его запустили бывшие топ-менеджеры российского онлайн-банка, включая Нери Толлардо CEO , который ранее был вице-президентом по стратегии в Тинькофф. По словам Олега Тинькова, из «топ-100» сотрудников Тинькофф, с которыми он регулярно взаимодействовал, 30% работают в Plata, а сам он консультирует проект. Plata работают по бизнес-модели, похожей на Тинькофф, а интерфейс приложения очень напоминает российский онлайн-банк. Обе компании – 100% цифровые банки. Это минимальные операционные расходы, гибкость и скорость масштабирования и ориентация на технологичный клиентский опыт, когда удобное мобильное приложение становится основным каналом взаимодействия. Основной продукт Plata — кредитная карта с гибкой системой бонусов и кэшбэком до 15% в четырёх категориях. Есть также сервис BNPL: Plata Difiere позволяет клиентам разделять покупки и переводы на ежемесячные платежи сроком от 3 до 12 месяцев.

Блокировка Garantex обрастает неожиданными и важными деталями. В Индии задержан предполагаемый администратор криптобиржи — Алексей Бещёков. Его обвиняют в отмывании денег, сговоре для обхода санкций и ведении бизнеса без лицензии. Garantex ситуацию не комментирует и категорически отвергает все обвинения. Буквально пару дней назад Garantex пообещала полностью компенсировать убытки клиентов от блокировки и даже приглашала их в московский офис на переговоры. Выплаты предполагались из имеющихся активов на территории России в рамках процедуры, схожей с процедурой санации финансовых организаций. Под европейские санкции криптобиржа попала в феврале 2025 за предполагаемые связи с крупнейшими российскими банками, которые давно находятся под ограничениями ЕС. Теперь кроме этого её обвиняют в связях с хакерами-вымогателями и незаконными площадками в даркнете. До «заморозки» Garantex её администраторов искали в «спящем» режиме. Теперь — «активно». По данным американского суда, литовец Алексей Бещёков и россиянин Александр Мира Серда с 2019-го по 2025 год управляли криптовалютной площадкой и полностью контролировали её деятельность.

Банки хотят получить право замораживать деньги на счетах получателей при подозрении на мошенничество. До 24 часов, если сумма перевода от 10 тыс. до 50 тыс. рублей и до 48 часов для более крупных операций либо если отправитель заявил, что деньги были отправлены без его согласия. При наличии заявления от пострадавшего предусмотрен 30-дневный запрет на закрытие счета и вывод остатка денег. Сейчас банки могут приостановить перевод только у отправителя, но не могут сразу заморозить деньги у получателя — это даёт преступникам время вывести деньги через цепочку счетов, делая возврат невозможным. Предложение банков направлено на то, чтобы задержать деньги на счёте получателя и повысить шанс их возврата. Ещё один потенциальный плюс — снижение нагрузки на правоохранительные органы. Они смогут сосредоточиться на поимке преступников, а не только на расследовании переведённых денег, если банки получат возможность оперативной заморозки. Сейчас пострадавшему приходится подавать заявление в полицию, и только через суд можно добиваться возврата денег. Челлендж в реализации — чтобы не создать проблем для добросовестных клиентов и избежать злоупотреблений. Ошибочная блокировка может привести к проблемам у бизнеса и людей, получающих большие суммы. Если люди будут переводить деньги, а потом заявлять, что их заставили, это создаст риски для добросовестных получателей: например, если покупатель оплатил услугу, а потом потребовал возврат через блокировку. Необходимы жёсткие критерии подтверждения мошенничества, а не просто заявление клиента. А также, простой и быстрый процесс обжалования, чтобы пострадавшие не ждали месяцами.

ЦБ с апреля сможет вводить количественные ограничения для банков и МФО практически на любые кредиты. Макропруденциальные лимиты будут гибкими — совет директоров ЦБ сможет отменять их или изменять параметры. В списке: Кредитные карты Ипотека включая обычную, военную и индивидуальное жилищное строительство Потребительские кредиты, не связанные с бизнесом, но выданные под залог жилья или автомобиля Автокредиты Кредиты на рефинансирование банковские и микрофинансовые Образовательные кредиты Регулятору это нужно, чтобы сдержать рост кредитования и долговой нагрузки населения, а также лучше контролировать рисковые сегменты. Кредитные карты и потребкредиты часто выдаются без жёсткой проверки платёжеспособности, рефинансирование иногда используется для маскировки проблем, а ипотека и автокредиты могут быть переоценены банками в условиях высокой инфляции. Ограничения распространятся и на МФО. Они не выдают ипотеку, но могут покупать такие кредиты у банков — а значит, участвовать в схемах ухода от новых правил. Не попали под ограничения ЦБ кредиты для бизнеса, льготные программы в том числе ипотека и альтернативные займы: овердрафты, ломбарды, микрокредиты.

Кто будет суперквалифицированными инвесторами в России: ЦБ определился с критериями для допуска к торгам криптовалютой. Инвестиции в ценные бумаги и депозиты больше 100 млн рублей или доходы за прошлый год больше 50 млн рублей. Компании, которые являются квалифицированными инвесторами по действующему законодательству. Для финансовых организаций, которые захотят инвестировать в криптовалюту, будут установлены регуляторные требования с учётом рисков. Важный дисклеймер: ЦБ по-прежнему не рассматривает криптовалюту в качестве платёжного средства и предлагает запрет на расчёты вне экспериментально-правового режима и установить ответственность за нарушение.

ЦБ запретил выпуск облигаций, доходность которых зависела бы от курса биткоина: их планировали предложить своим клиентам «Финам» и «Румберг». Это не значит, что сами компании собирались покупать криптовалюту — они просто привязали выплаты в рублях к изменениям её цены на мировых рынках. Предполагалось, что новый инвестиционный инструмент был бы доступен только квалифицированным инвесторам. В зависимости от типа облигации, они могли либо получить процентный доход, либо заработать на росте курса биткоина, либо даже потерять часть денег, если котировки резко упадут. Самая простая аналогия — если бы инвесторам предложили вложиться в акцию условного «Газпрома», но без покупки самой ценной бумаги — а просто с условием, что если её цена растёт — Они получают выплаты в определённом размере. Почему ЦБ аннулировал выпуск Биткойн в России — всё ещё «серый» актив и ЦБ был против его интеграции в традиционную финансовую систему за исключением очень конкретных юзкейсов. Кроме этого, непредсказуемые колебания курса ставят инвесторов под удар. Возможно, дело в квалификации инвесторов. Торги криптовалютой в экспериментальном режиме обсуждаются, например, в контексте новой категории суперквалов. Другие страны уже разрешают такие инструменты. Американская SEC сначала тоже сопротивлялась выпуску фондов, привязанных к криптовалютам, но в итоге разрешила торговать биткоин-ETF и они становятся очень популярными.

Банки пытаются сместить акцент ответственности за мошенничество с себя на конкретных сотрудников, чтобы не нести дополнительные санкции от ЦБ. Они предлагают административную и уголовную ответственность для сотрудников, которые оформляют кредиты без добровольного согласия клиента и помогают мошенникам выводить деньги. Что предлагают банки Административная ответственность для сотрудников, впервые уличённых в оформлении кредита без добровольного согласия клиента или в выводе денег, а также для социальных инженеров и их соучастников. Уголовная ответственность за повторные нарушения, умышленный сговор с мошенниками и систематические нарушения регламентов. Увольнение за «утрату доверия» — а именно, нарушение антифрод-процедур, которое привело к мошенничеству. Пропорциональное распределение финансовой ответственности между банками если не сработали антифрод-системы , операторами карт НСПК и сотовыми операторами если не был заблокирован номер мошенника . Ещё одна инициатива — фиксировать случаи оформления кредита под влиянием мошенников в кредитной истории человека, ввести систему обмена такой информацией между банками через базу данных ЦБ и к таким заёмщикам адресно применять меры «охлаждения». Меры могут помочь снизить мошенничество, но при этом создают новые проблемы: Сотрудники банков окажутся под давлением и будут бояться оформлять кредиты, опасаясь обвинений в мошенничестве. Это может замедлить процессы кредитования и ухудшить клиентский опыт. Повышенная уголовная ответственность может привести к оттоку кадров из банковской сферы. Доказывание вины станет сложным и может привести к судебным спорам. Если работник стал невольным участником схемы например, не распознал клиента-мошенника , но действовал без злого умысла, его могут наказать незаслуженно. Банки могут начать использовать закон как инструмент давления на персонал. «Утрата доверия» — понятие довольно широкое. ЦБ предложение пока не комментирует. Но похожая схема уже действует в части утечек персональных данных — а значит, вполне может быть одобрена и для мошенничества.

50 млн рублей может стоить ЦБ монета с «Ежиком в тумане» — это сумма иска со стороны художника-постановщика мультфильма Франчески Ярбусовой. Она считает, что регулятор использовал изображение без разрешения и без указания авторства. Моральный вред — 100 тыс. рублей; Использование интеллектуальной собственности — 100 тыс. рублей; Нарушение исключительного права на изображение ежика в тумане — двукратная стоимость контрафактных экземпляров: это 50 млн 42 тыс. рублей. Кроме денег есть еще одно условие — опубликовать решение суда на сайте ЦБ в течение пяти дней после вступления в законную силу и изъять контрафактные монеты из обращения. ЦБ ссылается на то, что изображение для монет было предоставлено «Союзмультфильмом». Ближайшее заседание суда назначено на 27 марта.