fintexno

ЦБ по-прежнему считает криптовалюты высокорисковыми волатильными инструментами и признаёт их использование для непрозрачных операций. И потому намерен ограничить их использование резидентами — за исключением суперквалов в экспериментально-правовом режиме. Что ещё мы узнали на пресс-конференции после объявления ключевой ставки: Регулятор готов развивать правовую среду для инвестиций в криптовалюту. ЭПР будет запущен на три года, это позволит оценить необходимость дальнейшего регулирования и выработать стандарты прозрачности. Оснований для включения криптовалют в резервы регулятор не видит. Снижение ключевой ставки пока не рассматривается, так как инфляция должна сначала устойчиво замедлиться. Но и вероятность повышения «значительно уменьшилась». Люди и бизнес по-прежнему ждут роста цен, что создает эффект «разгона» инфляции: если все уверены, что товары подорожают, они начинают покупать больше заранее, а компании повышают цены «на опережение». ЦБ прогнозирует, что в ближайшие месяцы инфляция будет замедляться, потому что: Кредиты стали дорогими – люди и бизнес занимают меньше денег. Люди больше копят и меньше тратят, потому что ставки по депозитам высокие. Если ставки по кредитам снизить слишком рано, люди и бизнес снова начнут занимать больше, и инфляция может снова ускориться.

ЦБ начал получать жалобы на нарушение ипотечного стандарта. Он действует с 1 января пока в тестовом режиме, а с 1 апреля регулятор сможет публиковать сведения о нарушителях на своём сайте, выдавать предупреждения и рекомендации, а также проводить проверки. На что жалуются люди Искусственное завышение стоимости недвижимости Банк берет плату с застройщика за снижение ставки, но застройщик увеличивает цену жилья, компенсируя потери. В итоге заемщик переплачивает за недвижимость, несмотря на якобы выгодную ставку. Манипуляции с процентной ставкой Банк рекламирует сниженную ставку, но фактически она компенсируется другими платежами. Например, скрытые комиссии или условия, которые увеличивают конечную переплату по кредиту. Недостаточное информирование Банки не объясняют все риски и условия сделки до подписания договора, как требует ипотечный стандарт. Заёмщики узнают о скрытых комиссиях или повышении цены только после заключения сделки. Реакция банков во многом будет зависеть от жёсткости надзора. Крупные могут оперативно адаптироваться, чтобы избежать репутационных потерь. Но этот риск может быть недостаточно значительным для небольших региональных банков, и они могут продолжать искать обходные схемы и просто игнорировать стандарт, если наказание не усилится. Этот вопрос обсуждается — вплоть до оборотных штрафов, временных ограничений на определённые операции и отзыва лицензии за систематические нарушения. Финтехно

Ключевая ставка в России осталась 21%.

Максимальное страховое возмещение по вкладам может вырасти до 3 млн рублей: депутаты ЛДПР во главе с Ярославом Ниловым внесут в Госдуму соответствующий законопроект, — пишут РИА. Повышение с 1,4 млн обсуждается давно, и с этой инициативой ранее выступали ЦБ и Ассоциация российских банков. Дело в том, что сумма безнадёжно отстала от цен и инфляции. Действующий лимит в 1,4 млн рублей был установлен в декабре 2014 и с тех пор не пересматривался. За этот период накопленная инфляция существенно снизила реальную стоимость страхового покрытия. Польза для людей очевидна, а в остальном есть нюансы. Если вкладчики не уверены, что их деньги полностью или в большой мере застрахованы, они чаще инвестируют в облигации и недвижимость, что снижает объём «лишней» ликвидности в экономике. Это плюс для государства. Страховые выплаты осуществляются Агентством по страхованию вкладов, а его основной источник пополнения – регулярные взносы банков. Если лимит повысить, это увеличит потенциальные выплаты, что потребует от банков увеличения взносов в фонд. В кризисные периоды например, 2014, 2020, 2022 ЦБ и АСВ избегали увеличения выплат, так как это могло перегрузить систему. Настал ли подходящий момент — большой вопрос. АСВ повышение тоже не выгодно: чем меньше сумма страховки, тем меньше вероятность, что придётся выплачивать крупные суммы. Второй момент — стабильность сектора. Если вкладчики знают, что крупные суммы застрахованы, это может привести к слабому контролю за рисками при выборе банка. Люди будут смелее нести деньги в проблемные или агрессивно растущие банки, что повышает вероятность банкротств. Кроме этого, низкий лимит удерживает крупные вклады в системных банках, а не в более рискованных. Финтехно

«Займер» расширяется на финансирование селлеров. Компания купила контрольный пакет 51% в МКК «Содействие XXI», владельце онлайн-сервиса Seller Capital. Это автоматизированная платформа для онлайн-финансирования селлеров Wildberries, Ozon, Яндекс.Маркет и других маркетплейсов без долгих проверок на сумму 1-50 млн рублей. Сумма сделки не раскрывается, оценки варьируются от 46 до 57 млн рублей, исходя из мультипликатора P/E 8–10. Seller Capital — небольшой проект. В 2024 году он заработал 17,7 млн рублей +15% год к году , из них прибыль составила 11,2 млн рублей +34% . Общий объём выданных кредитов – более 2 млрд рублей. Сам «Займер» в 2024 году выдал 55,9 млрд рублей займов +5,3% за год . Для Seller Capital эта сделка — возможность масштабирования бизнеса и развития новых продуктов. «Займер» даст проекту доступ к финансированию взамен на расширение собственной продуктовой линейки в сторону малого и среднего бизнеса на маркетплейсах. МФО будет непросто пройти через масштабные реформы рынка микрофинансирования со стороны ЦБ, и они заранее укрепляют свои позиции: диверсификация продуктовой линейки в сторону МСБ поможет снизить влияние будущих ограничений. Если только маркетплейсы не ограничат доступ сторонних кредиторов к своим продавцам, продвигая собственные финансовые решения. Финтехно

Свершилось: ФАС готовит для банков оборотные штрафы за систематические нарушения законодательства о рекламе. Это кратное увеличение относительно актуальных сумм, и оно уже обсуждается с ЦБ. Проблема в том, что текущая система не работает: банку выгоднее платить штрафы, чем переосмыслять коммуникацию и повышать её прозрачность, рискуя эффективностью продаж. Несмотря на десятки замечаний и рекомендаций, банки сохраняют мелкий текст условий, показывают «слишком» выгодные ставки и наперебой называют себя лучшими в самых разных областях, не утруждаясь подтверждениями. Оборотный штраф — это не фиксированная сумма, а процент от выручки или дохода нарушителя за определенный период. Сейчас штрафы за нарушение закона о рекламе фиксированные и относительно небольшие: за нарушения закона о рекламе юрлица платят от 100 до 500 тыс. рублей. Пример из российской практики — оборотные штрафы для IT-компаний за неудаление запрещенного контента Google, Meta или в антимонопольных делах например, против Apple . Если ФАС введет оборотный штраф, например, в размере 0,1% – 1% от выручки, платежи банков за ненадлежащую рекламу могут вырасти в десятки раз. Например, для Сбера 0,1% выручки это почти 6 млн рублей, для ВТБ 3 млн, для Альфа-Банка 1 млн. Финтехно

Экспериментальные торги криптовалютой запустятся минимум через полгода, и ключевым участником может стать Мосбиржа. Минфин считает существующую инфраструктуру площадки подходящей для нового класса активов и намерен это проверить. Вопрос расширения числа участников пока открыт. Один путь — ограничиться несколькими крупными площадками, что обеспечит централизованный контроль и стабильность. Другой — разрешить участие большему числу платформ, что усилит конкуренцию, но усложнит администрирование. Ограничения ЦБ сужают круг участников эксперимента до узкой группы крупных инвесторов и отсекают массовый сегмент, который традиционно активен в криптовалютном секторе. Финтехно

POS-кредитование в России переживает кризис. Год к году выдачи упали на 63% в количественном выражении и на 66% в денежном объёме данные Объединённого кредитного бюро . Объём выдач в феврале 2025 — 11,91 млрд рублей, и это уровень апреля 2022. По сравнению с январём 2025 в феврале количество POS-кредитов снизилось на 12%, а объём выдач на 14%. Дело не только в макроэкономических факторах вроде жёстких условий ЦБ или высокой стоимости заёмных средств. BNPL-сервисы и маркетплейсы активно продвигают свои финансовые продукты, снижая потребность в традиционных POS-кредитах. А банки переориентируются на более маржинальные и менее капиталоёмкие направления — транзакционные сервисы и те же BNPL. Финтехно

Дожили: в рейтинге надёжных российских банков зарубежные дочки оказались выше локальных гигантов. Например, Ситибанк и Райффайзен Банк, которые сокращают бизнес в России, надёжнее Альфы, Т-Банка, Газпромбанка и многих других с высокой ликвидностью. Хотя с точки зрения здравого смысла госбанки и крупные местные игроки должны быть значительно надёжнее иностранных, которые могут уйти из страны в любой момент. Forbes пишет, что рейтинг строится на оценках российских рейтинговых агентств АКРА, «Эксперт РА», НКР, НРА , которые отражают кредитоспособность банков в рублях. Внутри групп надежности банки ранжируются по активам, а при равных оценках рейтингов – по размеру активов данные Banki Ru на 1 января 2025 . По сути, это значит, что рейтинг «надёжности» отражает только платёжеспособность банка в рублях и его способность исполнять долговые обязательства, но не учитывает целый ряд других факторов, которые важны для реальной надежности с точки зрения клиентов, бизнеса и экономики. Что влияет на реальную надёжность банка Ликвидность и структура пассивов: как быстро банк сможет выполнить обязательства перед вкладчиками, есть ли достаточные резервы на случай кризиса. Поддержка государства. Если банк сталкивается с массовым изъятием депозитов, высокий рейтинг не защитит его от кризиса ликвидности. В этом смысле, например, госбанки более защищены, чем дочки иностранных. Доступ к международным рынкам капитала. Некоторые банки например, Райффайзенбанк в нормальных условиях могли бы легко привлекать капитал за рубежом, но в условиях санкций это становится невозможным. Это снижает их реальную устойчивость, даже если рейтинговые агентства этого не учитывают. Клиентская база и стабильность бизнеса. Если у банка есть стабильный поток доходов от широкого круга клиентов, он будет более надежным. Банки с узкой специализацией например, ипотечные или автокредитные банки могут пострадать при изменении рынка. Регуляторные и санкционные риски: может ли банк внезапно потерять часть бизнеса из-за внешних факторов или вообще прекратить работу в стране. Пример: в 2022 году рейтинговые агентства до последнего не снижали оценки западных банков в России, но они начали массово уходить с рынка – что сделало их надёжность фикцией. Финтехно

8 минут вместо 45 дней Т-Банк подключился к электронному документообороту с правоохранителями через сервис «Сфера Госзапросы» от «СберКорус», и теперь запросы МВД, СК и ФСБ обрабатываются в 135 раз быстрее, — пишет Forbes. Как это работает Все данные передаются по защищённым каналам с использованием ГОСТ-шифрования и доступны только по официальным запросам. Доступ получают только правоохранительные органы и только в рамках законных запросов, система работает 24/7. Главное преимущество — ускорение раскрытия преступлений благодаря оперативному обмену информацией. Этот кейс — пример того, как финтех и госорганы могут эффективно взаимодействовать, создавая удобные и безопасные цифровые решения. Т-Банк — второй крупнейший банк в России по количеству активных клиентов. «СберКорус» — ведущий оператор цифровых решений, обслуживающий более 3 млн клиентов и 450 тыс. активных пользователей в месяц. Финтехно