signals_stock

​Что по паре доллар/рубль? Давно не разбирал график, а тут картина не в пользу нашей валюты - пробили уровни 93.00 и 94.50. За месяц бакс вырос на 10%, но в четверг и пятницу рубль немного отыграл потери. Если технически, то похоже на локальный откат из-за жуткой перекупленности. Такой не было с лета прошлого года. Продолжится ли укрепление рубля? Вполне возможно, как минимум ретест уровней 94.50 или 93.00 можем увидеть. 1 ЦБ в 25 раз увеличит продажи валюты на внутреннем рынке. Минфин в октябре направит меньше средств на покупку золота и валюты, что приведёт к росту продаж юаней со стороны Центробанка с 200 млн до 5,3 млрд руб. в день. 2 На следующей неделе лавочку для нерезов закроют, что тоже должно поддержать рубль - после продажи акций они покупают валюту и выводят деньги за рубеж. С их уходом спрос на валюту упадёт. Моё мнение, чтоб наверняка укрепить рубль, необходимо снова ввести обязательную продажу валютной выручки экспортёрами. В сентябре, например, они сократили такие продажи на 30% до 8.3 млрд долларов. Думаю, что эта мера не менее эффективна для снижения инфляции, чем повышение ключевой ставки. Только вреда для бизнеса и экономики куда меньше. В общем, локально ещё можем увидеть продолжение укрепления рубля до 94.50 или даже 93.00. При очень оптимистичном сценарии до 88.00 хотя, сомнительно . А вот среднесрочно, по всей видимости, увидим соточку. И за рубль будут давать 1 цент.

​#TCS_Group_Holdings #TCSG - смешная див доходность? Вчера Совет директоров рекомендовал к выплате порядка 25 млрд руб. или 92.5 руб. на акцию. По текущей цене это около 3.6% див доходности за 9 месяцев. Мало ли это? Для примера, у того же Сбера доходность примерно в 2 раза больше. Но сравнивать эти 2 банка не совсем корректно, всё таки зелёный банк много лет стабильно и щедро делится прибылью с инвесторами. Тинькофф вернулся к выплатам спустя 3.5 года после переезда и в целом никогда не славился большими дивидендами. Я не поленился и посчитал, что за всю свою историю выплат, то есть почти за 4 года с 2017 по 2021 Тинькофф выплатил суммарно 100.76 руб. дивидендами. А сейчас разом почти такую же сумму. Да ещё и планируют перейти к ежеквартальным выплатам у того же Сбера только годовые . Так что для быстроразвивающегося финтеха, который поглощает своих конкурентов, такие выплаты - весьма недурно. В общем, я по-прежнему считаю #TCSG одним из моих фаворитов и жду пробоя локального нисходящего тренда

​#ВТБ #VTBR - что да как? По некоторым подсчётам, ВТБ - один из самых пострадавших банков из-за возможного принятия налога на сверхприбыль. Компания может потерять порядка 10% чистой прибыли. Те же Сбер и Тинькофф лишатся только 5%. Возможно кому-то разнится не покажется такой существенной, но дело ещё в том, что в отличие от большинства других банков, у ВТБ в 1-ом полугодии прибыль снизилась на 4.4% Сбер + 10%, Тинькофф + 25% . А по итогам года показатели будут ещё хуже из-за отмены льготной ипотеки. А тут ещё и налог. Со снижением прибыли у Костина совсем пропадёт желание делиться ей с акционерами через дивиденды. Да, кстати, по мультипликаторам ВТБ оценён достаточно недорого. Но это тот яркий пример, когда дешёвый товар на прилавке особо не пользуется спросом. Срок годности небольшой и упаковка надорвана Что по технике? Боковик между уровнями 80 и 93. Среднесрочно тут делать нечего, а вот поспекулировать можно - лонг при отскоке от поддержки со стопом под 78 и шорт на откате от сопротивления со стопом над 95. В общем, "купить и держать" тут не очень работает. Только краткосрочные сделки со стопом - того и гляди, очередную допку объявят и "на радостях" вниз полетим.

​Налог на сверхприбыль банков - всё ли так плохо? Вышла новость, что депутаты предложили ввести этот налог. Вообще, разговоры об этом ходят уже не первый месяц, поэтому вряд ли для кого-то весть стала громом среди ясного неба. Будет ли налог введён? У меня почти нет сомнений в этом, банки показывают мощнейшие результаты, поэтому удивительно, что их до сих пор не заставили поделиться прибылью с государством. Насколько это критично для акций банков? В целом, хоть и в моменте неприятно, но на дистанции сильного негатива не увидим. По подсчётам аналитиков в среднем новый налог съест порядка 5-6% чистой прибыли. Много ли это? Возьму в пример 2 банка - стабильный Сбер и перспективный недооценённый Тинькофф. Оба получили в 2023 году сильнейшую прибыль - в среднем на 20-30% больше предыдущего максимума 2021 г. Сбер в 1-ом полугодии 2024 г. улучшил эти рекордные показатели ещё на 10%, Тинькофф - на 25%. Да, во 2-ом полугодии темпы развития несколько сократятся из-за отмены льготной ипотеки и ограничений по семейной. Но даже несмотря на это, 2024 г. по всей видимости установит новые рекорды. Вывод: при текущих показателях роста банков РФ новый налог, который съест порядка 5-6% прибыли, будет иметь негатив только в моменте на эмоциях . На дистанции это не создаст каких-то критичных проблем, по крайней мере при текущих вводных. ———————————————— На графике, кстати, акции Сбера - откат от 50 ЕМА и на негативе делают ретест поддержки. Если уровень не выстоит, то следующая остановка на 255. Но такая коррекция в рамках пробоя нисходящей тенденции в начале сентября, поэтому в случае продолжения отката можно добрать акции при желании.

​#Газпром #GAZP - снова горки Правительство внесло проект бюджета на 2025 год в Госдуму и сразу утренний позитив акций перерос в неплохой минус. Но при этом про НДПИ ни слова. На самом деле про налог ещё можем не скоро услышать, так как в самом бюджете его нет. Вопрос стоит на рассмотрении и будет исходить из принятого бюджета. А пока лишь его проект. Что по технике? Без негативного новостного фона акции смотрят вверх - идёт отработка паттерна двойное дно. Легко могут в район 150-155 свозить. Но любая техника уйдёт на второй план, если слухи Bloomberg об отмене НДПИ так и останутся слухами. Стоит ли участвовать в этом казино? Тут уж на усмотрение каждого исходя из риск-менеджмента. Единственное, могу посоветовать поставить стоп под 133, ибо если с отменой налога обломают, могут спокойно свозить в район 110-115. —————————————————— Про дивиденды всё также рекомендую не мечтать - сэкономленные деньги из-за потенциальной отмены НДПИ скорее всего будут направлены на расходы по строительству бесконечных труб в в Иран и Китай. Ибо кредиты нынче дорогие, проще через другие источники пополнить бюджет на эти расходы.

​Индекс Московской Биржи #IMOEX - взяли 2800 За 3 недели котировки выросли почти на 12%. Да, упали с мая в 2.5 раза больше текущего отскока, но с учётом жёсткой ДКП Центробанка, вполне себе достойный результат. Что на графике? Начали подходить к скользящим, сейчас идёт попытка пробоя 50 ЕМА. Если смотреть на технику, то все шансы уйти выше перекупленности нет . Но повторюсь - впадать в эйфорию и использовать плечи не очень разумно. Вполне можем увидеть ретест трендовой. И чем дальше от неё отдаляемся, тем глубже может быть откат. С текущих значений имеем уже 6-7% потенциальной коррекции. Поэтому если и увидим такую коррекцию, не надо в панике кричать, что всё пропало, новое дно в подарок. Такой расклад вполне техничен. На чём рост? Помимо дешёвых цен на многие активы, драйверами служит продолжение девальвации рубля при неплохих ценах на нефть. В паре юань/рубль наша валюта меньше чем за месяц потеряла 12.5%, а с июньского дна - больше 20%. А ещё обратите внимание на объёмы торгов - за первые 4 часа почти 48 млрд., летом за целый день столько выходило. Явно не физики участвуют в этом бычьем пире, крупняк пылесосит акции.

​#Globaltrans #GLTR - скоро делистинг, что делать? В пятницу 13-ого совет директоров принял решение о делистинге расписок с российских бирж, переезжают в Казахстан AIX. И заявили, что будут выкупать по 520, то есть примерно на 7.5% выше текущей цены. Стоит ли сюда лезть, если железно можно получить профит? 1 ВОСА состоится 30 сентября, там акционеры скажут своё окончательное слово - быть выкупу или нет. Поэтому теоретически есть риски. 2 Компания находится в иностранной юрисдикции, а значит российские законы не распространяются на требования о выкупе бумаг в случае делистинга. Снова риски. В начале месяца я уже разбирал этот актив, писал, что фундаментально всё очень даже хорошо там. Но ситуация с расписками в корне поменялась. Что делать, если в позиции? Я часть уже зафиксировал, остальное буду точно закрывать до ВОСА - совсем не хочется зависеть от настроения основных акционеров. Кто знает, чего им взбредёт в голову? В общем, грустная история. У меня были большие планы на эту компанию, переезд в Россию мог сильно разогнать котировки на новостях о возобновлении выплаты дивов а там доходность могла быть больше 20% .

​Индекс Московской Биржи #IMOEX - пробой трендовой ММВБ в очередной раз подошла к трендовой, от которой увидели начало коррекции на прошлой неделе. И даже в моменте видим её пробой. В пятницу ставку подняли до 19% и открыто намекнули, что 25 октября можем увидеть ещё выше. На чём позитив? В рынке накануне решения ЦБ было очень много шорта, но резкое повышение до 20% не увидели. Соответственно короткие позиции начали массово закрывать, что привело к шортсквизу. Вообще негатива сейчас хватает - ястребиная политика Центробанка, нерезы ещё почти месяц будут выходить из позиций. Одновременно с этим рынок всё ещё перепродан и оценивается сейчас дешевле, чем в пандемию. Что из этого перевесит? В любом случае, цены действительно очень привлекательные по многим активам. Но как показывает практика последнего времени, слить рынок могут на пустом месте без новостей. Поэтому среднесрочные позиции разумно продолжать держать/набирать, но без фанатизма без плечей . Галочка в пользу быков - главные тяжеловесы индекса, Лукойл и Сбер, смотрятся сейчас очень сильно. Оба пробили свои нисходящие трендовые, а красная машина пробивает ещё и сопротивление и идёт в сторону 7100-7200 недавно писал про такой сценарий . В общем, всё внимание на трендовую, закрепление выше неё придаст покупателям новые силы

Решение по процентной ставке ЦБ РФ Фактическая: 19% Прогноз: 18% Предыдущая: 18% Не угадал Для рынка печально, Набиуллина выдала более жёсткую ДКП, чем многие ожидали в том числе я . Пятница 13-ое во всей красе Как по мне, крайне неоправданный шаг - инфляция растёт в большей степени за счёт отсутствия импорта, повышением ставки едва ли это можно исправить. А вот бизнес ещё сильнее будет загнан в угол тем самым под ещё больший удар попадает и экономика России . Видимо там наверху виднее но это не точно . Ждём пресс-конференцию Набиуллиной в 15-00, возможно увидим лучик солнца в этот тучный для рынка день.