BitRiver_RU

ОбзорКрипторынка Когда политика врывается в центральный банк экономика теряет равновесие Капитализация крипторынка 3 863 трлн 73 млрд Доля BTC 56 2 ETH 14 0 Индекс страха и жадности 51 нейтральный против 48 ранее 26 августа на азиатских торгах биткоин упал до 108 666 на фоне рыночной напряжённости но быстро восстановился Покупатели отыграли потери и цена стабилизировалась около 110 000 К закрытию сессии рынок усилил рост до 111 380 поддержанный позитивом на фондовых индексах Росту способствовали нейтральные макроданные и отсутствие новых поводов для паники Особое внимание к заказам на товары длительного пользования в США без транспорта которые оказались лучше ожиданий Это снизило опасения по поводу замедления корпоративных инвестиций и улучшило настроения Попытки Трампа повлиять на ФРС включая возможное увольнение Лизы Кук пока не вызвали потрясений Рынок воспринял это как затишье перед важными событиями в первую очередь отчётом Nvidia который может стать катализатором для технологического сектора Сентимент сместился от паники к выжидательному оптимизму Аппетит к риску вырос подняв S P 500 Nasdaq и криптовалюты Восстановлению крипторынка способствовали и технические факторы каскад ликвидаций коротких позиций и масштабная экспирация опционов За 24 часа было ликвидировано 158 млн коротких позиций Coinglass что усилило давление на медведей и поддержало отскок Рынок выходит из кризисного режима ищет новую точку равновесия Внимание инвесторов на предстоящие макроданные и корпоративную отчётность На этом фоне выделился Ethereum ETH показавший более сильный рост чем BTC Это связано с ростом интереса институциональных инвесторов и спросом на ETF на базе ETH Биткоин в свою очередь столкнулся с сопротивлением на 112 400 112 500 где активизировались крупные продавцы По состоянию на 27 августа BTC USD торгуется на уровне 111 481 пытаясь удержаться выше 110 000 Политическая ситуация вокруг ФРС приобретает вес Попытки Трампа повлиять на состав FOMC вызывают неоднозначную реакцию Однако любые конфликты вокруг ФРС могут стать бычьим сигналом для золота и биткоина они подрывают доверие к доллару и облигациям укрепляя статус BTC как цифрового золота Кроме того стремление Трампа к снижению ставок делает BTC привлекательным в условиях ожидаемой монетарной экспансии Инвесторы ждут отчёта по индексу PCE в пятницу ключевому ориентиру ФРС Его данные повлияют на ожидания по ставкам и как следствие на рынки Несмотря на восстановление до 111 600 биткоин остаётся под давлением Для смены медвежьих ожиданий нужен пробой и закрытие выше 115 100 Только такой уровень сможет отменить сценарий падения к 100 000 и изменить краткосрочный прогноз на рост Технически верхняя граница динамического канала по скользящим средним находится около 114 300 Его преодоление станет важным сигналом усиления бычьего импульса Также стоит учитывать рост пары ETH BTC он указывает на переток капитала в эфириум Это может временно ослабить приток средств в биткоин и усложнить его краткосрочную динамику

ОбзорКрипторынка Ликвидации это когда страх становится лавиной а маржа пеплом Капитализация криптовалютного рынка 3 863 трлн 159 млрд Доля BTC 56 6 доля ETH 13 7 Индекс страха и жадности 48 нейтральный против 47 ранее В понедельник 25 августа по итогам торгов пара BTC USDt снизилась на 2 98 до уровня 110111 Резкое падение биткоина и эфириума к завершению торговой сессии 25 августа стало следствием масштабной коррекции на фоне ликвидаций длинных позиций и смены рыночной динамики после краткосрочного ралли Рост цен 22 августа был вызван умеренно допустимым тоном выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла однако с выходными днями настроения на рынке начали меняться Основной обвал произошел в воскресенье 24 августа когда биткоин резко снизился завершив неделю с потерями 3 33 В понедельник 25 августа курс BTC USDt упал на 2 98 закрепившись на уровне 110111 а к утру 26 августа находится в районе 110147 Эфириум оказался под ещё более сильным давлением К 26 августа его цена снизилась на 10 52 опустившись до 4311 с 4956 Это падение сопровождалось также масштабными ликвидациями фьючерсных позиций только за сутки было ликвидировано более 287 млн длинных контрактов на ETH и BTC на 190 млн Несмотря на краткосрочную коррекцию в долгосрочной перспективе сохраняются признаки силы Такие игроки как BitMine и отдельные биткоин киты продолжают наращивать позиции в эфире что сигнализирует о сохраняющемся интересе крупных инвесторов к активу Этот интерес подогревается ожиданиями возможного одобрения ETF на стейкинг эфириума Сейчас участники рынка находятся в режиме ожидания где политические события начинают конкурировать с макроэкономическими данными по степени влияния на крипторынок В частности внимание привлекают действия связанные с увольнением Лизы Кук из ФРС торговые угрозы и геополитические инициативы что усиливает общую неопределённость В то же время вероятность снижения процентных ставок в сентябре оценивается на уровне 84 7 что продолжает поддерживать рискованные активы и оказывает давление на доллар В центре внимания на этой неделе данные по ВВП за второй квартал индекс расходов и индекс инфляционных ожиданий В ходе выступления в Джексон Хоуле 22 августа Джером Пауэлл допустил возможность снижения ставки из за ослабления рынка труда но не дал четких обещаний по срокам ФРС по прежнему придерживается позиции зависит от данных действуя с осторожностью и стремясь сбалансировать инфляционные риски и состояние занятости Во вторник 26 августа пара BTC USDt торгуется на уровне 110058 против сессионного минимума 108666 Вчерашняя неспособность покупателей поднять цену в зону 116500 значительно усилила позиции продавцов С 14 августа под давлением ликвидаций по BTC было уничтожено длинных позиций на 976 млн При этом наблюдается снижение открытого интереса что указывает на отток капитала из рынка деривативов Теперь путь продавцов к уровню 110000 открыт Чтобы остановить нисходящее движение и переломить локальный тренд покупателям необходимо закрыть 26 августа день выше 113500 а к пятнице закрепиться на уровне 117000 Помочь им в этом могут сильные макроэкономические данные однако настроения на крипторынке будут также зависеть от динамики фондовых индексов

ОбзорКрипторынка Пауэлл сказал рынок прыгнул А потом вспомнил а что если это был не сигнал а эхо Капитализация криптовалютного рынка 4 022 трлн 58 млрд Доля BTC 55 9 доля ETH 14 2 Индекс страха и жадности 47 нейтральный против 53 ранее В воскресенье 24 августа пары BTC USDt закрылась в минусе биткоин потерял 1 68 опустившись до отметки 113 493 За неделю в целом актив показал снижение на 3 33 В конце недели наблюдалась повышенная волатильность что отразилось на настроениях и привело к резким движениям на рынке Ключевым днём стала пятница 22 августа после выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоуле До этого биткоин держался около уровня 112 000 но после слов Пауэлла который прямо указал на возможность снижения процентных ставок из за ухудшения ситуации на рынке труда всё изменилось Его комментарии были восприняты рынком как чёткий сигнал ФРС готова к смягчению денежно кредитной политики Это стало мощным импульсом для рисковых активов Биткоин резко пошёл вверх в пике он достиг 117 429 а к закрытию пятницы стабилизировался на уровне 116 935 продемонстрировав прирост почти на 4 Это движение временно переломило медвежий настрой усилило ожидания двух снижений ставок до конца года и дало рынку ощущение уверенности Однако уже в выходные когда традиционные площадки были закрыты началась коррекция К субботе цена просела до 115 438 а к воскресному закрытию уже до 110 680 Это говорит о том что внутреннее напряжение на рынке сохраняется а доверие остается хрупким Особенно сильная волатильность проявилась в азиатскую сессию где произошёл массовый прокол ключевого диапазона поддержки между 112 000 и 113 000 Это спровоцировало цепную ликвидацию длинных позиций По данным Coinglass объём ликвидированных лонгов по биткоину составил 218 млн Такой масштабный сброс позиций усилил нисходящее давление и вызвал техническую коррекцию Считаю что утреннее закрытие длинных позиций было вызвано не одной причиной а их сочетанием признаками осторожности на срочном рынке технической перекупленностью после пятничного ралли и перетоком капитала в Ethereum который как раз обновил свой исторический максимум Никаких явных негативных новостей или фундаментальных триггеров не было всё происходило на уровне микродинамики которую чувствуют в первую очередь профессиональные участники рынка и хедж фонды Фиксация прибыли началась как раз после того как ETH обновил пик что говорит о перераспределении интересов внутри крипторынка В понедельник 25 августа пара BTC USDt торгуется на уровне 112 560 Это промежуточная зона и от того как рынок закрепится здесь будет зависеть ближайшее настроение Выступление Пауэлла стало безусловно переломным моментом теперь инвесторы уверены что ФРС готова начать цикл снижения ставок уже в сентябре Этот тренд уже дал о себе знать доллар ослаб выросли фондовые индексы подорожало золото Однако окончательное решение будет зависеть от предстоящих данных по инфляции и занятости На текущей неделе в центре внимания макроэкономические показатели ВВП инфляция потребительские расходы и отчёт по рынку труда Если мы увидим сильный рост ВВП в сочетании со снижением инфляции это подтвердит ожидания продолжения смягчения политики ФРС Такой сценарий может вновь поддержать рисковые активы включая биткоин С технической точки зрения уровень 116 600 остается критически важным Его потеря на предыдущей неделе усилила медвежье давление но возвращение выше этой отметки в пятницу дало надежду на восстановление Следующая зона сопротивления 119 300 119 500 Если биткоин сможет уверенно преодолеть этот диапазон на этой неделе это может стать сигналом к началу нового ралли Однако если торги в понедельник завершатся около 110 500 у инвесторов вновь проснётся страх перед падением к психологически важной отметке в 100 000

ОбзорКрипторынка Джексон Хоул не конференция Это трибунал где Пауэлл будет судить экономику Капитализация криптовалютного рынка 3 920 трлн 43 млрд Доля BTC 57 5 доля ETH 13 2 Индекс страха и жадности 50 нейтральный против 50 ранее В четверг 21 августа биткоин завершил торги в минусе Пара BTC USDt снизилась на 1 55 закрепившись на уровне 112 500 Весь день рынок находился под давлением несмотря на попытки покупателей взять инициативу медведи оказались сильнее Утром в ходе азиатской сессии быки попробовали развернуть тренд цена поднялась до 114 821 но затем резко просела до 112 950 Вторая попытка роста была в начале американской сессии Сопротивление оказалось на уровне 113 995 К закрытию для курс BTC опускался до 112 015 Рынки под давлением пятый день подряд в минусе Американские фондовые индексы также снизились продлив серию падений Инвесторы напряжены Главная причина ожидание выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоуле Инвесторы опасаются что он выступит жёстко подчеркнув приверженность борьбе с инфляцией и отказ от намёков на скорое снижение ставок Дополнительную нервозность добавили разочаровывающий отчёт Walmart и свежие экономические данные охладившие надежды на смягчение политики S P 500 потерял 0 43 Nasdaq 100 0 7 Рынки ждут ответа начнёт ли ФРС снижение ставок в сентябре или отложит решение Главное ожидание голубиные намёки от Пауэлла сигналы о готовности снизить ставки для поддержки замедляющейся экономики Особенно на этом фоне важен слабый отчёт по рынку труда за июль и пересмотр предыдущих данных это усиливает аргументы в пользу смягчения Однако главная опасность ястребиный тон Если Пауэлл подчеркнёт что инфляция выше цели а данные не дают повода для поспешных шагов рынки могут резко упасть Тревожит рост производственных цен в июле и неопределённость вокруг новых тарифов что может заставить ФРС действовать осторожнее В преддверии выступления несколько ключевых глав ФРС озвучили позиции и в целом они жёсткие Шмид и Хаммак заявили что инфляция остаётся угрозой а преждевременное снижение ставок может навредить экономике Бостик отметил высокую неопределённость и допустил лишь одно снижение не раньше 2025 года Гулси указал на противоречивые сигналы и риски со стороны роста цен в услугах и тарифах Лишь Коллинз выступила умеренно выразив готовность рассмотреть снижение ставки в сентябре из за угроз для рынка труда и спроса Эти заявления заставили рынки пересмотреть оптимизм Вероятность снижения ставки в сентябре по данным CME FedWatch упала с 92 1 14 августа до 75 5 21 августа Наиболее вероятный сценарий Пауэлл выберет сбалансированный подход Он подтвердит готовность действовать но не даст чётких обещаний Акцент будет на зависимости от данных стандартная формула сохраняющая гибкость Такое выступление не развеет неопределённость а усилит её Рынки останутся в ожидании волатильность будет высокой Биткоин на тонкой грани На момент обзора BTC USDt торгуется на уровне 112 966 Покупатели удерживают поддержку 112 000 Несмотря на локальный восходящий тренд с 7 апреля от 74 508 ситуация для покупателей уязвимая Жёсткая речь Пауэлла может спровоцировать массовое закрытие длинных позиций особенно на фоне волатильности Это может вызвать каскад стоп приказов и резкое падение Вариант развития цена может временно проскочить вниз до 111 920 затем вернуться к 113 000 Но если после выступления биткоин не закроется около зоны 114 000 115 000 это станет предвестником дальнейшего снижения перед заседанием ФРС 16 17 сентября

ОбзорКрипторынка Рынок на нервах политический шок раскол в ФРС и ИИ пузырь Капитализация криптовалютного рынка 3 963 трлн 17 млрд Доля BTC 57 4 доля ETH 13 2 Индекс страха и жадности 50 нейтральный против 44 ранее В среду 20 августа торги по биткоину завершились в положительной области Пара BTC USDt повысилась на 1 24 до 114271 Повышенная волатильность на рынке наблюдалась до публикации протоколов FOMC В 18 00 МСК фьючерс на S P500 опустился до 6347 п тогда как курс BTC упал до 112380 в 17 15 МСК Истинная причина повышенной волатильности кроется в гремучей смеси из политики и рыночной неопределенности Главным триггером стала новость о том что президент Дональд Трамп призвал к отставке члена совета управляющих ФРС Лизу Кук Это прямое политическое давление на независимость регулятора событие которое всегда заставляет инвесторов нервничать Эта новость приземлилась на уже подготовленную почву рынок и так был обеспокоен перегревом в технологическом секторе и получил смешанные отчеты от крупных ритейлеров что поставило под сомнение силу потребительского спроса Именно это сочетание политический шок и уже существующая хрупкость рынка и вызвало разнонаправленные движения ещё до выхода протоколов Когда же в 21 00 по Москве были опубликованы сами протоколы они по сути лишь дополнили уже сложившуюся картину С одной стороны ястребиная позиция большинства членов комитета обеспокоенных инфляцией подтвердила опасения рынка и не дала индексам S P 500 и Nasdaq полностью восстановиться к концу сессии С другой стороны мы увидели то чего не было давно открытое несогласие двух управляющих которые выступили за снижение ставки Этот раскол в рядах ФРС и стал тем фактором который удержал рынок от более глубокого падения и позволил индексам и BTC показать устойчивость Пара BTC USDt восстановилась на 2 19 до 114281 включая сегодняшние торги в Азии Таким образом вчерашний день показал что рынки находятся под влиянием корпоративных отчётов макроданных и политической борьбы за контроль над денежно кредитной политикой Биткоин и S P500 бегают вместе Пока биткоин торгуется ниже 117000 он останется под давлением Основное давление на фондовые индексы исходит от технологического сектора где акции Nvidia Palantir и Intel продолжают корректироваться на фоне опасений по поводу переоценённости и сложностей с монетизацией ИИ Инвесторы пересматривают ожидания особенно после слов Сэма Альтмана о пузыре В то же время макроэкономические данные остаются смешанными рынок труда ослабевает но инфляция сохраняется что ставит ФРС в сложное положение Если ФРС начнёт смягчение это может поддержать рынок но если коррекция в ИИ акциях продолжится то продавцы BTC быстро активируются Ключевыми триггерами станут выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле данные по PMI и отчётность крупных компаний В среду 21 августа на торгах в Азии биткоин торгуется на уровне 113733 У покупателей появилась отличная возможность для восстановления Если каким то чудом цене удастся удержаться на уровне 114000 или закрыть день около 116000 тогда настроения у покупателей начнут меняться в позитивную сторону

Топ-15 публичных майнинговых компаний в мире держат в совокупности 106,5 тыс. BTC — почти 0,51% от общего запаса Bitcoin. На фоне халвинга 2024 года и роста конкуренции с ИИ-индустрией, крупные игроки вроде Marathon Digital почти 50 тыс. BTC и Riot Platforms переходят на гибридные модели, диверсифицируя доходы в HPC и ИИ. При цене BTC ~$114,000 их резервы оцениваются в $12,15 млрд — и это только у публичных компаний. Децентрализация сети под давлением, но HODL-стратегия майнеров говорит о долгосрочной уверенности в будущем Bitcoin.

#ОбзорКрипторынка Рынок замер в ожидании: один шаг — и биткоин на новом максимуме Капитализация криптовалютного рынка: $3,954 трлн -$1 млрд Доля BTC – 59,5%, доля ETH – 11,7% Индекс страха и жадности: 74 жадность против 73 ранее. Во вторник, 29 июля, по итогам дня пара BTC/USDt снизилась на 0,09%, до $118041. Последние 12 часов прошли под знаком ожидания решения ФРС США и макроданных. На рынках рисковых активов — в том числе акциях, валютам и биткоине — наблюдается выжидательная динамика с повышенной волатильностью. Дополнительно на активы давит дорожающий доллар и снижение фондовых индексов. Волатильность связана как с ожиданиями сохранения ставки, так и с риском неожиданных сигналов от Джерома Пауэлла. Большинство участников рынка к вечеру вторника демонстрировали консенсус в 97% относительно неизменности ставки, однако повышенный интерес вызвали обсуждения будущей траектории денежно-кредитной политики. Индекс доллара США DXY продолжил уверенный рост, достигнув уровня 99,14 — пятинедельного максимума. Движение стало продолжением отскока от минимума в 96,00, зафиксированного 1 июля. Доллар укрепляется на фоне благоприятных торговых новостей, особенно сделки с ЕС и Японией, а также ожиданий сохранения высоких ставок ФРС. Ключевую поддержку оказывает рост доходности казначейских облигаций и уверенность в устойчивости экономики США. В среду, 30 июля, пара BTC/USDt торгуется на уровне $118000 в 15-дневном диапазоне $114723 – 120998. Ждем публикации данных по ВВП США за второй квартал, а также решения ФРС США и пресс-конференции Джерома Пауэлла. На дневном графике ситуацию контролируют покупатели. Пробой $120500 откроет им дорогу к новому историческому максимуму.

При консервативном сценарии курс биткоина достигнет $200.000 до конца 2025 года, считают аналитики Bernstein. «Цифровой актив с ограниченной эмиссией — не такая уж плохая идея в мире, где госдолг США бьет все рекорды, а угроза инфляции нависает все чаще», — полагает руководитель отдела цифровых активов Bernstein Гаутам Чхугани. Вы разделяете такой консервативный прогноз? Да Нет

#ОбзорРынка В среду, 23 октября, по итогам торгов пара BTC/USDT снизилась на 1,12% — до $66 668. Биткоин продолжает, как собачка, бегать за фондовыми индексами, а американские акции зафиксировали значительные потери: Увеличение доходности облигаций снизило ожидания трейдеров о возможном значительном снижении процентных ставок ФРС. Индексы на американском фондовом рынке упали из-за негативных квартальных отчетов компаний. McDonald s, Coca-Cola и Boeing сообщили о снижении прибыли и неожиданном росте убытков. Давление на крипторынок также создает дорожающий доллар. Индекс доллара США демонстрирует уверенный рост, достигнув трехмесячного максимума. Основной драйвер — расхождение в экономическом росте между США и другими странами, "ястребиная" риторика ФРС. В четверг, 24 октября, на торгах в Азии пара BTC/USDT торгуется на уровне $67 400. Учитывая, что вчерашняя дневная свеча имеет длинную нижнюю тень и сегодня покупатели полностью перекрыли тело, есть предположение, что рост продолжится до $69 000. Покупателям главное сейчас удержать завоеванные позиции и закрыть день выше $67 800. После того как цена разгрузилась до $65 260, можно двигаться к $70 000.

Сложность майнинга биткоина обновила исторический максимум В результате очередного перерасчета сложность майнинга биткоина увеличилась на 3,94%, до 95,67 Т. Автоматический перерасчет сложности заложен в алгоритм майнинга, это происходит приблизительно каждые две недели. Механизм нужен, чтобы сохранять скорость создания новых блоков на одном уровне — около 10 минут. По прогнозам, при следующем перерасчете сложность вырастет еще на 0,82%, до 96,45 Т. Это произойдет ориентировочно 5 ноября.