topinfographic

Перед тем, как добыча нефти в США выйдет на новый максимум в 2025 году, наступит временный провал объемов нефтепромысла, и он затянется на весь 2024 год – такой прогноз дает Минэнерго США. Впрочем, согласно даже порой излишне оптимистичным прогнозам EIA, новый максимум 2025 года будет незначительно выше уровней, достигнутых в 2023 году - 13,3 млн барр. в день. Максимум прошлого года, в свою очередь, лишь на 300 тыс. барр выше пиков 2019 года. То есть на отрезке 7 лет рост добычи составит лишь 3-4%. Говоря иначе, нефтедобыча США вышла на плато хотя еще год назад аналитики МЭА ждали роста на 20% к 2025 году . Но даже то, что у сланцевой добычи может быть это самое плато – невероятное достижение технологий, так как все предыдущие прогнозы, построенные на основании классического профиля добычи сланцевой скважины, говорили об одном: после прохождения пика добыча нефти в США будет падать стремительно и бесповоротно.

Россия потеряла 53% выручки от экспорта оружия и спустилась на третье место в рейтинге глобальных экспортеров, согласно данным SIPRI. Российский ВПК уступил второе место Франции. Эта страна, в свою очередь, смогла нарастить экспорт в 1,5 раза. Санкции и проблемы с платежами не основная причина потерь российского оружейного экспорта. Наряду с Россией, свою позицию потерял еще один крупный экспортер – Израиль. Причина снижения доли российского ВПК на мировом рынке понятна – СВО, и острая нужда в оружии для горячего фронта. В таких условиях не до экспорта. Более того, Минобороны РФ импортирует расходники войны - боеприпасы и БПЛА, что в мирное время нонсенс. Однако СВО рано или поздно закончится, а российское оружие себя прекрасно зарекомендовало не в рекламных буклетах и заездах на полигонах, а в реальных боевых действиях современного типа против оружия стран НАТО. Получена обратная связь, сделаны необходимые доработки. Поэтому очень скоро позиции российских экспортеров восстановятся.

Впервые за много лет дефицит внешней торговли Германии с Россией сменился профицитом, превысив 5 млрд евро – радуется DW. Причина кардинального сдвига - отказ Германии от газа, нефти и угля из России. В результате в прошлом году немецкий импорт из России упал на 90% до 3,7 млрд евро, тогда как экспорт в Россию сократился лишь на 40% - до 8,9 млрд долл. Внешнеторговая статистика Германии несколько политизирована, так как российскую нефть Urals в трубопроводе «Дружба» номинально заменила нефть казахстанская. Но система трубопроводов устроена так, что в реальности это тот жекоктейль западно-сибирской и поволжской нефти, питающий немецкие НПЗ. Да, адресант платежей за эту нефть находится в Казахстане, как за нефтепродукты в ОАЭ, а уголь в Турции. Впрочем, российские власти не скрывают, что в ответ на санкции вводят систему параллельного импорта, завозя необходимые товары, в том числе из Германии, через дружественные государства. Долго, дорого, неудобно, но хотя бы не гордятся выдуманной статистикой.

Каждый второй киловатт электроэнергии в мире уже в следующем году будет произведен и потреблен в Азии, а каждый третий - в одной конкретной стране - Китае. Промышленное производство - производная от электроэнергии: например, ИПЕМ в России считает опережающие индексы промпроизводства на основании оперативных данных потребления электроэнергии. Прямая зависимость абстрактного индекса промпроизводства от реального потребления электроэнергии прослеживается и в странах развитого мира - например, в Германии. На основании данных МЭА об изменении потребления электроэнергии за последние 25 лет можно очень грубо предположить, что сейчас половина мировой промышленности находится в Азии, а конкретно в Китае - треть. США и развитые страны Европы уже в следующем году будут потреблять менее 30% мировой электроэнергии. При этом в структуре потребления электричества доля населения в этих странах заметно выше, чем в странах Азии.

Маятник качнулся обратно: страны Европы восстанавливают спрос на российский газ. Так, «Газпром» в январе увеличил поставки газа в Европу по трубопроводам на 41% к тому же месяцу прошлого года до 2,52 млрд куб. м. Это следует из подсчетов «Ведомостей». Низкие цены на европейских хабах сделали местный рынок малопривлекательным для экспортеров СПГ из США и Катара. Энергетика проза жизни вновь опережает политику мечты и амбиции – сближение России и Европы возобновилось на простой экономической основе, древней как мир – взаимовыгодной торговле. Энергоизбыточная Россия – единственный возможный поставщик дешевого природного газа в неограниченных объемах в Европу. Без дешевой энергии экономическое развитие Европы невозможно. Австрия это поняла первой: 98% газа в стране из России. В то же время «Газпром» похоже выучил уроки монопольной зависимости от одного покупателя, поэтому активно развивает экспорт газа в Китай, турецкий газовый хаб и газопереработку внутри страны.

Россия остается вторым поставщиком природного газа в ЕС, как трубой, так и в виде СПГ. При этом, если вдруг странам ЕС потребуется больше дешевого газа, то единственная страна, способная нарастить поставки, – это Россия. Так норвежский газ вышел на плато, и в ближайшую пятилетку здесь не просматривается перспектива роста, а к концу десятилетия прогнозируется спад добычи. Катарский СПГ сейчас заблокирован кризисом в Красном море, да и сам эмират сделал ставку на долгосрочные контракты с Индией, Китаем и Кореей – то есть на растущую Азию. «Молекулы свободы» в заметно бОльших количествах на мировой рынок пока поставляться не будут: США де-факто запретили новые СПГ проекты. Алжир ограничен по добыче, при этом сам наращивает потребление этого ресурса, поэтому излишков для Европы здесь нет. Единственный способ нормализовать энергоснабжение Европы – это возобновление поставок природного газа из России через уцелевшую ветку «Северного потока-2», газопровод «Ямал-Европа» и достройку «Арктик СПГ-2».

Возвращение японских АЭС в работу несет риски для российских производителей СПГ. Если от российского угля Япония хотя бы де-юре смогла отказаться, то зависимость от Ямал-СПГ и Сахалинской энергии – высокая. Частичный запуск АЭС уже снизил спрос на природный газ со стороны японских импортеров на треть. Еще 15 запущенных реакторов дадут возможность исполнить волю Дяди Сэма и отказаться от поставок из недружественной России. Однако, в условиях заморозки новых проектов экспорта СПГ из США, это может быть опрометчивым шагом. Исходя из того, что в Японии вновь запускают АЭС, руководители страны еще не потеряли рассудок. Впрочем, спрос на СПГ в мире растет, объемы, сейчас выбираемые Японией, не составит труда пристроить в других странах энергодефицитной Азии. Например, тот же Катар сократил поставки на острова практически до нуля в последние годы, переориентировав свой экспорт на растущие рынки Индии, Китая и Кореи.

Не рассказывайте Олафу Шольцу Японцы поняли, что не вывозят и возвращаются к атомной генерации. Постепенно, один за одним вводится в эксплуатацию простаивающие атомные реакторы, число которых доведено до 12 штук, суммарной мощностью 11 ГВт. Еще 5 реакторов прошли технологический аудит и готовы вернуться в работу в ближайшее время. 10 реакторов, потенциально готовых к работе, проходят проверку. Главная цель перезапуска АЭС – сократить импорт ископаемого топлива, расходы на которое сильно подпортили торговый баланс Японии и ввергли страну в зависимость от поставок СПГ и угля, цены на которые оказались крайне переменчивыми. А это в свою очередь сказалось на цене электроэнергии и конкурентоспособности промышленности страны Восходящего солнца. В итоге после трагедии на Фукусиме от атомной генерации отказались лишь немцы и итальянцы. Япония, хотя и намерена ликвидировать АЭС Фукусима с 6 реакторами авария, на которой нанесла огромный ущерб, спустя десятилетие возвращается в строй атомных держав.

Банк – это бизнес на доверии. Акционеры New York Community Bancorp уже перестали доверять банку. Акции финансового института потеряли уже 3/4 от локальных пиков, достигнутых летом прошлого года. Капитализация банка опустилась ниже 3 млрд долларов при активах более 100 млрд долларов. Банк покинули два ключевых руководителя, отвечающих за риски и аудит – они потеряли доверие к работодателю. Накануне Moody’s понизило рейтинг банка до мусорного – что тоже говорит о потере доверия со стороны рейтингового агентства. Аналитики же продолжают гадать – потеряют ли вкладчики доверие к банку? Очевидно, что NYCB уже банкрот. В ближайшие дни он уйдет на санацию, а его активы поделят между собой конкуренты. NYCB станет четвертым рухнувшим банком в США с активами более 100 млрд долларов с начала 2023 года. Сейчас самый важный вопрос: сколько банков утащит за собой в небытие NYCB и справится ли регулятор со второй волной банкопада?

Пробурить тысячи многокилометровых скважин, вкачать в них миллионы тонн пресной воды, изуродовать пласт и экологию целых штатов, выкачать дефицитный природный газ попутно загрязнив атмосферу метаном и направить его на турбины ТЭС, сжечь его там, получив побочный продукт - десятки миллиардов кубометров диоксида углерода. Все это для того, чтобы произвести электроэнергию, которая будет потрачена огромными вычислительными мощностями компьютеров, майнящих абсолютно виртуальную сущность – биткоин и другие криптовалюты. В прошлом году 2,3% электроэнергии, произведенной в Штатах, было потрачено на майнинг – это данные Минэнерго США. В абсолютных числах – 90 ТВт/часов. Столько в год потребляет Чехия. Для растущего спроса со стороны майнеров природный газ в США есть, для отправки СПГ в Европу Китай, Японию , чтобы поддержать местную промышленность, производящую что-то осязаемое – нет. Кажется, это все, что нужно знать об изменении климата, экологии и постиндустриальном обществе.