IPO_SPO_Cbonds

Инвестбанк Синара объем IPO и SPO в 2026 году может достичь 300 млрд рублей По прогнозу старшего аналитика инвестбанка Синара Марии Лукиной при улучшении макроэкономических условий объем привлечения средств может приблизиться к 300 млрд рублей из них до 100 млрд в рамках 10 15 сделок IPO и 200 млрд в двух трех SPO компаний с государственным участием которые в октябре анонсировали в Минфине Вслед за снижением ставки вырастет привлекательность акций в сравнении с консервативными инструментами Также оживить рынок помогло бы повышение прозрачности сделок ужесточение требований к листингу закрепление ответственности организаторов за качество проспекта создание реестра организаторов типизация документации и введение стандартов due diligence перечисляет Мария Лукина По ее мнению в среднесрочной перспективе эти меры призваны укрепить доверие инвесторов в особенности розничных к эмитентам организаторам и вообще процедурам IPO так как поспособствуют усилению защиты от завышения оценок Совкомбанк тоже ожидает активизации рынка IPO но в более скромных размерах до 10 сделок на 50 70 млрд рублей Прогноз в 200 млрд рублей объема SPO компаний с госучастием там оценивают как слишком амбициозный

Также отметим что и акции Дом PФ в последние дни на солидных объемах торгуются выше цены своего первичного размещения Свою роль здесь могли сыграть такие факторы как предстоящее включение в биржевые индексы которое принесет обязательные покупки со стороны фондов а также объявленные целевые показатели по чистой прибыли и дивидендам Напомним ранее стало известно что Дом PФ может выплатить дивиденды в размере 240 245 рублей на акцию по итогам 2025 года дивидендная доходность к моменту выплаты составит порядка 15 По сообщению Мосбиржи акции Дом PФ войдут в базу расчета индекса акций компаний с государственным участием с 5 января 2026 года

Не можем не отметить что уже несколько дней акции GloraX торгуются выше цены IPO На данный момент акции GloraX торгуются почти на 6 выше цены IPO 64 рубля после роста на 16 за последние дни К сожалению нечастый кейс для первичных размещений последних лет Эксперты связывают такой рост с комплиментарными отчета Альфа Инвестиций по GloraX с целевой ценой в 110 рублей и Атона с ценой в 118 рублей Аналитики отмечают успехи компании в региональной экспансии снижении долговой нагрузки и высокой маржинальности Эксперты Альфа Инвестиций прогнозируют что Glorax может подорожать почти в два раза и выплатит дивиденды через два года после проведения IPO

Медскан переносит IPO на первое полугодие 2026 го Группа компаний Медскан собирается провести публичное размещение акций на Московской бирже в первой половине 2026 года рассчитывая привлечь 5 10 млрд руб сообщил РБК основатель холдинга Евгений Туголуков Ранее Медскан планировал свое IPO на декабрь 2025 года На этом пути всегда находятся не только препятствия но и приятные бонусы Пока мы готовились мы нашли вернее нас нашли Серьезные инвесторы объяснил Туголуков причину переноса даты выхода на биржу Он не стал раскрывать имен лишь отметил что это целый пул инвесторов Сделки с инвесторами компания будет рассматривать в рамках pre IPO уточнил бизнесмен

В Минэкономики раскрыли сколько потратили на поддержку IPO в 2025 году Господдержка субъектов малого и среднего предпринимательства и малых технологических компаний при выходе на рынок капитала составила 120 млн рублей в 2025 году поделились в Минэкономики Ведомство уточнило что благодаря этим мерам эмитенты смогли привлечь через выпуск облигаций и акций около 5 млрд рублей Из привлеченных средств 3 5 млрд рублей пришлись на компании из сектора МСП По условиям программы это могут быть организации из приоритетных сфер промышленности IT туризма науки и других направлений а также малые технологические компании и представители креативных индустрий 1 На частичное возмещение затрат были выделены субсидии в размере 50 млн рублей Деньги получили 20 эмитентов по 23 заявкам 18 на компенсацию расходов при размещении облигаций на Московской бирже пять на привлечение средств через продажу акций на инвестплатформах Rounds Zorco Brainbox VC и ВТБ регистратор Оставшиеся 1 5 млрд рублей из 5 млрд рублей инвесторских средств привлекли организации со статусом малых технологических компаний МТК К ним относятся компании производящие готовую инновационную продукцию или занимающиеся разработкой собственных технологий 2 На возмещение затрат на привлечение капитала трем МТК в виде грантов были выделены 70 млн рублей Ресейл айти Цифровые привычки и Джетленд холдинг которые разрабатывают программные решения для частного и государственного секторов

Дом PФ может выплатить 240 245 руб на акцию за 2025 год Дом PФ может выплатить дивиденды в размере 240 245 рублей на акцию по итогам 2025 года дивидендная доходность к моменту выплаты составит порядка 15 сообщает Интерфакс со ссылкой на директора по рынкам капитала компании Александра Талачева Мы точно дадим улучшенные прогнозы по прибыли Если мы сначала довольно консервативно говорили что чистая прибыль по концу года будет 86 млрд рублей то мы уже сейчас пересматриваем его в сторону 88 млрд рублей плюс сказал он Дом PФ в ноябре провел IPO базовый объем привлечения составил 25 млрд рублей IPO прошло по верхней границе ценового диапазона 1750 руб акция Сейчас котировки находятся около цены размещения Набсовет Дом PФ в октябре утвердил дивидендную политику которая предполагает выплаты акционерам на уровне 50 от чистой прибыли Средний коэффициент выплат компании за последние 15 лет 2010 2024 годы составил 45 а общий объем распределенных с 2010 года дивидендов превысил 140 млрд рублей

Ставки на количество IPO 2026 растут Мосбиржа видит техническую готовность к выходу на публичный рынок порядка 20 компаний Московская биржа видит техническую готовность к выходу на рынок акционерного капитала у двух десятков эмитентов потенциально же достойных внимания инвесторов компаний гораздо больше до 500 но их еще нужно заинтересовать в проведении IPO Такую оценку рынка дает председатель правления биржи Виктор Жидков передает Интерфакс Технически готовы около 20 компаний Более отдаленная готовность у порядка 50 компаний Если говорить про потенциал рынка ближайшего будущего это 400 500 компаний Но прогнозы по срокам их выхода на биржу мы не даем потому что это в каждом случае индивидуальное решение сказал он Глава Мосбиржи отметил что на планы компаний по выходу на рынок влияет не только текущий уровень ставки ЦБ но и общий уровень подготовки Ставка сейчас высокая но ДОМ РФ собрал переподписку огромное количество физических лиц институционалов Я думаю что это комплексный вопрос цены размещения справедливой оценки открытости компании ее готовности и усилий чтобы рассказать рынку о себе пояснил он свою позицию Напомни ранее заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов заявил что ожидает как минимум пять IPO в 2026 году Член правления ВТБ Виталий Сергейчук в свою очередь дал более оптимистичную оценку сообщив что к IPO готовятся более 10 российских компаний

Управляющие компании обвинили в обвале бумаг Базиса розничных инвесторов Некоторые управляющие компании участвовавшие в IPO ГК Базис выразили недовольство дебютными торгами акциями группы Один из них предположил что обвал спровоцировали частные инвесторы подававшие заявки с использованием заемных средств и начавшие распродавать бумаги на старте торгов Он считает что ситуация могла возникнуть из за крупной аллокации физическим лицам институционалам досталось 39 предложения розничным 61 Второй управляющий указал что в аукционе открытия стабилизационный пакет по неизвестным причинам не участвовал а это по его словам уже повод для жалобы В пресс службе Базиса в свою очередь заявили что произошедшее не отражает фундаментальных факторов влияющих на котировки Вот еще ряд мнений о ситуации Управляющий директор по рынкам акционерного капитала Финам Леонид Павликов считает большое количество заявок от физических лиц на IPO новой нормой российского рынка Институциональных участников фокусирующихся на первичных размещениях сейчас практически нет Член совета Ассоциации владельцев облигаций Назар Щетинин отметил что за последние три года IPO с высокой долей институциональных инвесторов также сопровождались падением котировок с первого дня Значит причина волатильности не в структуре аллокации Председатель правления Ассоциации розничных инвесторов Илья Херсонцев уверен что не стоит ограничивать маржинальные заявки на IPO поскольку правила при первичном размещении не должны отличаться от торговли на вторичном рынке

С начала следующей недели 15 декабря обыкновенные акции ГК Базис BAZA войдут в базу расчета индекса Мосбиржи IPO При этом обыкновенные акции Совкомбанка ЮГК Группы Астра ЕвроТранса Софтлайна и ЭЙЧ ЭФ ДЖИ будут исключены из базы расчета индекса в связи с истечением двухлетнего срока с даты начала торгов этими акциями В связи с проведением внеочередного пересмотра базы расчета менее чем за месяц до предусмотренного методикой очередного пересмотра пересмотр базы расчета 19 декабря 2025 года производиться не будет уточняется в официальном сообщении площадки Индекс Мосбиржи IPO состоит из акций эмитентов осуществивших первичное размещение или прямой листинг своих акций на площадке не ранее двух лет до даты формирования базы расчета Максимальные веса отдельных эмитентов в индексе устанавливаются на уровне не превышающем величину установленную Банком России для ПИФ

Инвесторы купившие акции ВТБ на SPO заплатят допналог за дисконт Инвесторы которые приобрели акции ВТБ в рамках их дополнительного выпуска SPO в сентябре 2025 года будут обложены налогом на материальную выгоду так как купили их с дисконтом к рынку сообщает РБК При покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной возникает дополнительный доход в виде материальной выгоды облагаемый налогом на доходы физических лиц со ставкой налога в 13 или 15 для резидентов РФ 30 для лиц не являющихся налоговыми резидентами Сумма материальной выгоды рассчитывается как разница между минимальной рыночной ценой на бирже в день заключения сделки по покупке акций и фактической ценой покупки Для участников сделки биржевого размещения материальная выгода будет рассчитываться из разницы цены размещения 67 за акцию с минимальной рыночной ценой 19 сентября Для реализовавших преимущественное право материальная выгода будет рассчитываться из разницы цены размещения с минимальной рыночной ценой в дату направления эмитентом передаточного распоряжения регистратору это 23 29 сентября 2025 года пояснили в пресс службе банка При покупке акций через брокера или доверительного управляющего в рамках биржевого размещения налоговым агентом будет выступать соответствующий брокер или доверительный управляющий При покупке акций в рамках реализации преимущественного права их приобретения налоговым агентом является эмитент ВТБ