IPO_SPO_Cbonds

Росатом рассматривает IPO своих золотых проектов Для освоения крупных золотодобывающих проектов горнорудный дивизион госкорпорации Росатом планирует привлечение инвестиционных ресурсов путем проведения M A сделок или выхода на IPO Об этом Интерфаксу сообщил первый замгендиректора Росатом Недра Алексей Шеметов По его словам уже в этом году компания планирует начать прохождение процедуры due diligence комплексной проверки бизнеса или актива перед важной сделкой Росатом в 2025 году начал промышленную эксплуатацию золоторудного месторождения Северное в Якутии и добыл там 1 5 тонны золота В 2024 году добыча в режиме опытно промышленной эксплуатации составила 0 7 тонны то есть показатель вырос более чем вдвое Кроме того завершены геологоразведочные работы на месторождении Совиное и буровые работы по проектам Дор и Рывеем на Чукотке

Путин поручил представить доклад о программе IPO и SPO компаний с госучастием Президент Владимир Путин поручил до 1 марта представить доклад о программе первичных и вторичных размещений на внутреннем рынке акций компаний с государственным участием включенных в утверждаемый правительством перечень на период до 2030 года Соответствующее поручение правительству и Банку России дано по итогам прошедшего в декабре форума Россия зовет Список поручений опубликован на официальном сайте Кремля Помимо разработки программы IPO и SPO президент поручил утвердить отраслевые планы по первичным размещениям российских акционерных обществ предусмотрев для эмитентов дополнительные меры поддержки а также возможность предоставления таким АО мер господдержки в связи с их выходом на рынок капитала Ответственными за исполнение назначены глава правительства Михаил Мишустин и председатель Банка России Эльвира Набиуллина Доклад по этому поручению в дальнейшем должен будет поступать раз в полгода Также Путин поручил обеспечить включение крупнейших публичных акционерных обществ с государственным участием в программу создания акционерной стоимости предусмотрев стимулирующие программы для руководителей таких компаний Доклад по этому поручению должен быть представлен до 1 июля 2026 года и до 1 февраля 2027 года

Московская биржа включила акции Базиса в перечень бумаг высокотехнологичного сектора Акции ГК Базис крупнейшего российского разработчика ПО управления динамической ИТ инфраструктурой который недавно стал публичной команией включены в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного инновационного сектора экономики Непрерывное владение акциями из перечня от одного года дает право инвестору освободить от НДФЛ доход полученный при их продаже уточняет Мосбиржа Кандидатами на включение в этот перечень могут стать только эмитенты которые уже входят в Сектор рынка инноваций и инвестиций биржевой сектор для высокотехнологичных компаний обладающих значительным потенциалом роста 15 января 2026 года акции эмитента были включены Мосбиржей в Сектор РИИ Торги акциями Базиса стартовали на Московской бирже 10 декабря 2025 года С 15 декабря бумаги вошли в базу расчета индекса Мосбиржи IPO В Сектор РИИ включены 28 эмитентов а в перечень 37 ценных бумаг Частные инвесторы вправе воспользоваться налоговой льготой при владении любым количеством бумаг из перечня

Группа Эталон объявила о начале сбора заявок на участие в SPO на Мосбирже Сбор предварительных заявок в рамках SPO МКПАО Эталон Груп продлится с 26 января по 9 февраля 2026 года включительно сообщает эмитент в официальном пресс релизе Индикативные параметры размещения Компания может разместить до 400 млн обыкновенных акций дополнительного выпуска для привлечения целевого объема средств в размере до 18 4 млрд рублей Итоговое количество размещаемых акций будет объявлено по итогам SPO Ценовой ориентир в рамках SPO составляет 46 рублей за одну акцию что сопоставимо со средневзвешенной по объему ценой за 12 месяцев 2025 года Цена размещения акций устанавливается Советом директоров после периода действия преимущественного права и будет определена не позднее 10 февраля 2026 года Все денежные средства привлеченные в рамках SPO поступят в компанию 100 cash in Из них 14 1 млрд рублей компания намерена направить на финансирование стратегической сделки по приобретению АО Бизнес Недвижимость Остальные средства планируется направить на развитие бизнеса снижение долговой нагрузки и общекорпоративные потребности Группы Предполагается что часть выпущенных в рамках SPO акций может быть использована в том числе на формирования пула долгосрочной мотивационной программы менеджмента которая сейчас находится в разработке Крупнейший акционер АФК Система намерен участвовать в SPO и подать заявку на покупку до 377 млн акций Для Эталона и ее дочек будет действовать lock up период 180 дней с даты окончания SPO для компаний группы АФК Система 90 дней

Банк России принял решение зарегистрировать дополнительную эмиссию и проспект обыкновенных акций девелопера Эталон Дополнительному выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1 01 17142 А сообщается на сайте регулятора Ранее Эталон уточнил размер планируемого вторичного публичного предложения акций на Московской бирже он составит до 400 млн бумаг Бумаги как стало известно ранее разместят по открытой подписке на Московской бирже по номинальной цене 0 006 рубля за каждую Изначально SPO было запланировано на конец осени прошлого года но затем сроки были сдвинуты на начало 2026 го В компании уточняли что средства привлеченные через эмиссию будут направлены на финансирование сделки с АФК Система Эталон собирается приобрести 100 акций Бизнес Недвижимости владельца портфеля земельных участков и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт Петербурге Общая сумма сделки составит 14 1 млрд рублей Аналитики указывают что сделка по приобретению АО Бизнес Недвижимость позволит Эталону стать одним из крупнейших собственников коммерческой недвижимости на рынках Москвы и Санкт Петербурга

Российский производитель бионических протезов объявил о запуске pre IPO Российская компания Steplife ведущий отечественный производитель бионических протезов конечностей объявила о запуске закрытого раунда pre IPO С 21 января по 10 апреля 2026 года на инвестиционной платформе ВТБ Регистратор будет проходить сбор заявок на 200 млн рублей в формате cash in Партнером размещения выступает Nova VC сообщает Abn Agency Компания предлагает инвесторам 100 000 обыкновенных акций АО СТЕПЛАЙФ выпущенных в рамках дополнительной эмиссии Цена одной акции установлена на уровне 2000 рублей При полной реализации размещения объем привлеченных средств составит ровно 200 млн рублей а пост раундовая оценка бизнеса достигнет 2 2 млрд рублей Доля нового выпуска составит 9 1 от увеличенного уставного капитала Для участников раунда предусмотрен защитный механизм в виде put опциона опциона на продажу привязанного к достижению ключевых финансовых показателей объемов продаж и чистой прибыли Горизонт выхода на IPO запланирован на 2029 год Размещение состоится либо при достижении компанией оценки около 20 млрд рублей либо при выходе на показатель EBITDA в 2 млрд рублей именно такой уровень менеджмент прогнозирует по итогам 2029 года

Эксперты прогнозируют IPO оттепель но без значимых сдвигов На рынке IPO в 2026 году начнется оживление однако значимых сдвигов не будет прогнозируют опрошенные Abn Agency эксперты С одной стороны смягчение кредитно денежной политики будет способствовать повышению привлекательности рынка первичных размещений поскольку стоимость привлечения капитала через IPO станет более конкурентной по сравнению с альтернативными источниками финансирования Одновременно снижение доходности по банковским депозитам и другим консервативным инструментам может привести к перетоку части средств инвесторов на фондовый рынок в поисках более высокой доходности что увеличит спрос на новые бумаги С другой стороны эксперты не исключают что ставка может оставаться на повышенных уровнях большую часть года Ключевой риск инфляция Рост цен в начале года создает вероятность приостановки цикла снижения ключевой ставки например уже в феврале В этом случае улучшение условий для размещений может быть отложено до второго третьего квартала 2026 года Кроме того давление на рынок будет оказывать геополитическая напряженность В том случае если на дипломатической арене начнется оттепель это в совокупности со снижением ключа приведет к оживлению активности и на фондовом рынке Вероятно размещений будет больше чем в 2025 году но вряд ли стоит ждать бума В случае удержания ставки на высоком уровне успешно размещаться смогут компании с низкой долговой нагрузкой возможно сектор IT Ожидаем что во второй половине года размещений будет больше если Банк России начнет снижать ставку поделился аналитик УК Ингосстрах Инвестиции Артем Аутлев С точки зрения отраслевого распределения эксперты прогнозируют значимые перспективы для компаний с сильной экспортной ориентацией Они станут главными претендентами на IPO в случае улучшения геополитической конъюнктуры

Ослабление IPO усилило значение M A и Private Equity К такому выводу пришли опрошенные РБК эксперты Долг стал дорогим IPO недоступным а сделки роста происходят точечно отмечают участники рынка На этом фоне Private Equity и сделки M A стали реальной альтернативой для многих компаний которые ищут возможности для роста и будущей публичности или спасения бизнеса или монетизации для акционеров Среди заметных сделок эксперты отмечают Магнит купил Азбуку Вкуса Альфа Банк приобрел контрольный пакет в лизинговой компании Европлан консолидация крупных ретейл активов OBI Spar Монетка Улыбка Радуги на базе Ленты ВИМ Инвестиции приобрели долю в сервисе бронирования Суточно ру инвестфонд Brio Capital купил контрольный пакет акций в финтех компании Платежный сервис А3 Генеральный директор Платежный сервис А3 Алексей Одедессион поделился что компания оценивала IPO как один из сценариев но признала его неприоритетным Сделка с институциональным инвестором позволила привлечь капитал уже сейчас не теряя темпов роста отметил он Партнер фонда ФРИИ директор Акселератора ФРИИ Дмитрий Калаев считает что рынок M A в 2026 году еще может вырасти в полтора раза при условии благоприятных экономических факторов

В Совкомбанке назвали IPO дочки МТС маловероятным в текущих рыночных условиях Возможный выход на биржу дочерней компании МТС МТС Adtech может иметь позитивный долгосрочный эффект для акций материнской компании Однако в нынешних рыночных условиях подобное IPO маловероятно Такое мнение высказали аналитики Совкомбанка При этом МТС заявило о завершении о преобразовании юрлица МТС AdTech ООО МТС Рекламные технологии в акционерное общество АО МТС Рекламные технологии Запись о регистрации изменений была внесена в ЕГРЮЛ в начале января 2026 года Состав участников акционеров в уставном капитале реорганизованного юрлица не изменился Также назначен новый гендиректор Аналитики Совкомбанка отмечают что подобный шаг теоретически может рассматриваться как подготовка к публичному выходу на биржу Основным фактором является неблагоприятная конъюнктура на рынке AdTech в целом Основной сопоставимый публичный игрок на этом рынке Яндекс на данный момент торгуемый с мультипликатором EV EBITDA 25 на уровне 6 9x По нашим расчетам справедливое значение мультипликатора МТС AdTech EV EBITDA 25 находится на уровне 7 8х Текущий мультипликатор МТС 3 9x говорится в материалах Совкомбанка При этом отмечается что катализаторами активизации процесса IPO в этом сегменте может стать рост мультипликаторов Яндекса до справедливых значений а также рост мультипликаторов всего отечественного рынка акций на фоне позитивных изменений в геополитике и экономике

Свыше 70 вышедших за последние два года на IPO компаний ушли в минус Из 18 новых публичных компаний только пять смогли увеличить стоимость своих акций бумаги остальных ушли в минус В среднем акции организаций которые подешевели после IPO упали почти на 40 от цены размещения подсчитали Известия При этом бумаги восьми эмитентов потеряли в стоимости даже больше этого уровня Среди них Кристалл 67 ВсеИнструменты ру 63 Диасофт 62 ИВА Технологии 44 Делимобиль 59 JetLend 57 МТС банк 47 ГК Элемент 46 3 Средний рост у пяти прибыльных компаний составил около 24 Наибольший показали Озон Фармацевтика 46 и застройщик Группа АПРИ 57 следует из данных Мосбиржи Акции госкомпании Дом PФ которая вышла на IPO только 20 ноября уже показала повышение в 7 как и у производителя упаковок Ламбумиз который вышла на биржу в конце 2024 года Помимо того формально в плюс ушли и акции фармацевтической компании Промомед но по состоянию на 14 января они выросли лишь на 0 25 от цены размещения В целом многие компании вышедшие на IPO в последние годы недооценены считают эксперты Это значит что в будущем их стоимость может вырасти и инвесторам есть смысл обратить на них внимание при оценке рисков