investmeal

Индекс Мосбиржи IRUS ниже 2540 пунктов Рынок упал на 10 за последний месяц и торгуется на уровне декабря 2024 года Инвесторов пугает растущая инфляция укрепление рубля и снижение стоимости нефти из за увеличения добычи странами ОПЕК Несмотря на преобладающий негатив есть хорошая возможность для усреднения текущих или покупки новых позиций И вот почему 1 С начала года индекс в коррекции Участники рынка закладывают ещё больше негатива из за возможного сохранения ключевой ставки и роста геополитической напряженности Возможно акции слишком перепроданы 2 Крепкий рубль отрицательно влияет на прибыль экспортеров а это главный приток средств в бюджет страны В условиях дефицита бюджета нельзя допустить слабую прибыль добывающих компаний У регулятора есть инструменты воздействия на валюту поэтому ослабление рубля вопрос времени С ростом валюты остальной рынок потянется вверх 3 IRUS находится рядом с отметкой в 2500 пунктов Это сильная поддержка от которой может быть отскок Стоит внимательно следить за дальнейшей динамикой При покупке учитывайте что рынок непредсказуем и котировки могут пойти ниже В таком случае еще один уровень для покупки 2360 пунктов www tradingview com x cIQQD4E5

Банк России снизил ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 17 Это третье снижение подряд Сейчас ставка находится на уровне весны 2022 года Аналитики ожидали смягчение ставки на 200 базисных пунктов Видимо текущих темпов снижения инфляции недостаточно для ЦБ

Банк России снизил ключевую ставку на 200 базисных пунктов — до 18%. Это второе снижение подряд. Рынок пока не отреагировал на решение.

Открываем идею на покупку акций ВТБ $VTBR Компания впервые за 4 года рекомендовала выплатить дивиденды в размере ₽25,5 рублей. Доходность — почти 26%. Отсечка — 25 июля. Несмотря на внушительную доходность, акции упали на 8% за последнюю неделю. Видимо, инвесторы не верят в будущее ценных бумаг и не хотят попасть в большой дивидендный гэп, который может и не закрыться. Играет не самая лучшая репутация бумаги — слабые финансовые показатели, регулярная отмена дивидендов, частые допэмиссии. Это то, с чем инвесторы сталкивались последние годы. Однако доверие может вернуться на фоне снижения ключевой ставки, объединения ВТБ с другими банками и стремления компании к регулярным выплатам. Поэтому точно стоит обратить внимание на бумагу с текущих уровней и ниже. Держать акции имеет смысл как ради выплат, так и на долгосрочную перспективу. За последние 3 года акции $VTBR стали аутсайдером в своём секторе, поэтому и имеют большой запас для роста при общем движении рынка вверх. Первая цель — 108 рублей апсайд +10% . Вторая цель — 120 рублей апсайд +23% .

Банк России снизил ключевую ставку на 100 базисных пунктов — до 20%. Ставка не менялась с октября прошлого года. Рынок реагирует резким ростом.

Опять без денег — совет директоров Газпрома $GAZP рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. Акции на этом фоне потеряли 7% за пару дней. Результат ожидаемый. Даже Минфин в октябре 2024 при формировании программы бюджета страны не включил в него выплаты Газпрома. Однако дела у компании налаживаются — по итогам 2024 выручка выросла на 25%, прибыль составила ₽1,2 трлн. Это третий результат в истории Газпрома. Лучше только в рекордных 2021-2022 году. Долговая нагрузка $GAZP высокая, но финансовое положение устойчивое. На это указывает показатель EBITDA / Чистый долг. Он равен х1,8. При таком коэффициенте компания готова направлять на дивиденды до 50% прибыли. Не исключаем внеплановые выплаты за 1 полугодие 2025 года. Подобное было в 2022 году и есть все шансы, что это повторится. Просчитать размер дивидендов сложно, но доходность может достичь 10-15% из-за нераспределенной прибыли за 2024 год. Главное проблема — крепкий рубль в первом полугодии. Это негатив для экспортеров, влияние которого ещё предстоит увидеть.

Т-Технологии $T показывают отличные результаты. Компания отчиталась по МСФО за 1 квартал 2025 года. Показатели: – Выручка увеличилась в 2 раза, до ₽332 млрд; – Чистая прибыль выросла на 50%; – Количество клиентов возросло на 19%; – Рентабельность капитала составила 24,6%; – Компания сохраняет свой прогноз относительно роста прибыли на 40% по итогам года; – Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды ₽33 на акцию. Доходность 1,1%. Акции реагируют ростом в 1%. Котировки могли бы пойти выше, но настроения на рынке скорее негативные. Показатели в отчете отличные. Особенно отмечаем увеличение чистой прибыли. Другие крупные банки закончили первый квартал 2025 года не так успешно — от 9% до 19% роста прибыли. Ещё в 2024 году $T объявили выкуп ценных бумаг в размере до 10% капитала, в рамках которой выкупили не более 5% от капитала. Компания готова и дальше проводить байбэки, если стоимость акций будет отличаться от реальной. Достаточно факторов, чтобы сохранять позитивный взгляд на акции.

Доллар почти ₽80 — впервые с июня 2023 года. С начала года валюта снизилась на 28%. В пользу укрепления рубля играет высокая ключевая ставка, снижение покупок со стороны Минфина и продажа валюты экспортерами, которые планируют отчитываться за первый квартал 2025. Большинство факторов временные и уже отразились на стоимости рубля. Допускаем, что котировки могут уйти ниже: доллар до ₽75, евро до ₽80-82. После ожидали бы возвращение к привычным ₽90-95 за USD и до ₽100 за EUR. Крепкий рубль не играет на руку экспортерам, поэтому если тренд продолжится, то стоит ожидать реакции от Минфина. Например, очередное увеличение покупок валюты в рамках бюджетного правила.

Рынок криптовалюты падает. За последние 24 часа Bitcoin упал на 7%, Toncoin снизился на 10%, Ethereum потерял 13%. Прочие монеты обвалились на 15-20%. C 24 февраля трейдеры потеряли почти $1,5 млрд.

₽1 трлн — выручка Яндекса $YDEX за весь 2024 год. Компания опубликовала сильные результаты за 12 месяцев. Из важного: – Выручка выросла на 37%; – Скорректированная EBITDA увеличилась на 56%; – Скорректированная чистая прибыль выросла на 94%; – Компания сохраняет прогноз роста выручки в 2025 на уровне 30%; – Чистая прибыль упала на 79%, но снижение показателя связывают с расширением бизнеса во всех направлениях. – Рекомендована выплата дивидендов — 80 рублей на акцию. Доходность — 1,7%. Ждем решения совета директоров и станет яснее о дате выплаты. Яндекс вошел в топ-20 крупнейших компаний в стране по выручке. Традиционно в топе всегда находились металлурги и экспортёры. Появление там IT-компании — интересный ход событий. До исторического максимума акциям осталось всего 30% роста. Новый рекорд котировок можем увидеть уже в этом году, если геополитика утихнет и ЦБ сменит курс на смягчение ключевой ставки.