SergeiEliseevOfficial

Сбербанк в январе увеличил чистую прибыль по РСБУ на 15,5% - до 132,9 млрд руб. после 115,1 млрд руб. прибыли годом ранее. Рентабельность капитала в январе 2025 года составила 22,2%, увеличившись с 20,7% в январе 2024 года. Общий капитал банка вырос на 0,1% - до 6,950 трлн руб. Правительство РФ обсуждает введение моратория на выплату дивидендов ПАО "РусГидро" до 2028 года для стабилизации финансового состояния компании. Чистая прибыль «Норникеля» по МСФО в 2024 году упала на 37% по сравнению с предыдущим годом, составив $1,8 млрд, показатель EBITDA снизился на 25% до $5,2 млрд. В рублях чистая прибыль составила 169 млрд против 251,77 млрд рублей годом ранее. Менеджмент будет рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2024 год. По отчету Сбера в приватном канале я уже свое мнение написал. Между тем РусГидро и НорНикель также добавились к списку компаний, которые не будут платить дивиденды. Думаю этот список еще будет пополняться. Всем удачных инвестиций!

Розничные инвесторы по итогам 2024 года продали акции на российском рынке на 113,9 млрд рублей, став крупнейшими нетто-продавцами. За последние два месяца физики продали акций на 56,1 млрд рублей. Население продолжило больше продавать иностранную валюту, чем покупать: суммарно в декабре 2024 года и январе 2025 года - 28,7 млрд и 32,4 млрд рублей соответственно. Это ниже, чем их продажи осенью 2024 года в среднем - 60,8 млрд рублей в месяц . Официальные курсы ЦБ РФ с 7 февраля - 96,9104 руб./$1 и 100,6751 руб./EUR1. Физики жестко продавали акции в декабре и в январе, за 2 месяца продали столько же сколько до этого за целый год. Пока на рынке отскок все ломанулись на выход, видимо в дальнейший рост вообще никто не верит. Валюту также продают, я всю осень объяснял что курс выше 95 это зона продаж, все кто продавал как и я молодцы. Сегодня курс опустился ниже 97 впервые с октября 2024 года, так что наша стратегия по валюте была полностью верной.

Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля 2025 года составила 0,16% после 0,22% с 21 по 27 января, годовая инфляция в РФ на 3 февраля осталась на уровне 10,14% после также 10,14% на 27 января. ФНБ в январе увеличился на 85,8 млрд руб., до 11,97 трлн руб., ликвидная часть упала на 58,7 млрд руб., до 3,75 трлн руб. Минфин РФ с 7 февраля по 6 марта уменьшит объем покупки валюты/золота сразу на 20%, до 3,3 млрд руб. в день. Официальные курсы ЦБ РФ с 6 февраля - 98,0556 руб./$1 и 102,9215 руб./EUR1. Как я и говорил укрепление курса рубля помогает сдерживать инфляцию. Юань обвалился уже до 13.3, через кросс-курс это должно давать вообще 94.5 рублей за доллар, но официальный курс пока выше. Ждем 85-90, наша цель все ближе.

Совет директоров Северстали рекомендовал не распределять дивиденды за IV квартал. Свободный денежный поток в IV квартале составил отрицательные 2,2 млрд рублей, EBITDA упала на 28% по сравнению с III кварталом, до 46,47 млрд рублей. Аэрофлот в IV квартале получил 4,4 млрд рублей чистого убытка по РСБУ, за весь 2024 год - 22 млрд рублей прибыли. Рынок акций США падает на новостях о пошлинах. SP500 упал на 1,8% - до 5931,55 пункта. Сильнее всего падают Nvidia Corp. -4,6% , Apple Inc. -3% , Salesforce Inc. -2,2% . Официальные курсы ЦБ РФ с 4 февраля - 99,9433 руб./$1 и 102,4910 руб./EUR1. Очень хороший день сегодня на рынках. Наконец-то пошли отчеты и инвесторы увидели реальную картину, НЛМК прямо сейчас -4.7%, ВК -4.5%, Мечел -4.3%, ВТБ -2.9%, начинаются интересные движения.

Трамп ввел пошлины в размере 25% на товары, импортируемые из Мексики и Канады, и в 10% - из Китая. При этом пошлины на энергоносители из Канады составят 10% и коснутся всей канадской энергетики, в том числе нефти, газа и электроэнергии. Пошлины в 10% в отношении китайских товаров станут добавлением к уже существующим. На рынке криптовалюты обвал: почти все монеты упали на 20-30%. Падение связано с торговой войной Трампа и введением новых пошлин для Канады, Мексики и Китая. Новая неделя началась с распродаж на мировых фондовых рынках. Наш рынок акций также снижается, ждем хороших уровней для новых покупок акций.

Инфляция в РФ с 21 по 27 января 2025 года составила 0,22% после 0,25% с 14 по 20 января, годовая инфляция в РФ на 27 января ускорилась до 10,14% с 10,04% на 20 января. Инфляционные ожидания населения РФ в январе немного выросли - до 14,0% с 13,9% в декабре. Оценка наблюдаемой инфляции в январе выросла до 16,4% с 15,9% в декабре. В 2025 году процентные доходы населения по вкладам могут достичь 9 трлн рублей, обновив рекорд. В 2024 году совокупные выплаты процентов по вкладам и по накопительным счетам составили около 7 трлн руб. Вклады населения в 2025 году увеличатся на 21%, до 68,1 трлн руб. Официальные курсы ЦБ РФ с 30 января - 98,0126 руб./$1 и 102,4041 руб./EUR1. Инфляция пока остается стабильно высокой, при этом рубль выглядит вполне уверенно, курс закрепился на уровне 97-98 рублей за доллар. Даже такое укрепление курса рубля потенциально может хотя бы немного сдержать рост инфляции.

Фьючерсы на индексы США снижаются вслед за чипмейкерами, падение Nasdaq превышает 3%. Падение рынка обусловлено ростом популярности ИИ-ассистента китайского стартапа DeepSeek, который занял 1 место по числу скачиваний в App Store. Акции Nvidia упали почти на 12%. X5 в IV квартале увеличил выручку на 22,3%, до 1,08 трлн рублей. Сопоставимые продажи LfL группы за отчетный период выросли на 14% на фоне роста среднего чека +9,9% и трафика +3,8% . По итогам 2024 года выручка выросла на 24,2%, до 3,9 трлн рублей. LfL-продажи за год выросли на 14,4% средний чек - на 11,1%, трафик - на 2,9% . Дисконт российской нефти Urals к Brent уменьшился до $7 за баррель в январе, тогда как в ноябре-декабре он составлял $10. Официальные курсы ЦБ РФ с 28 января - 97,1320 руб./$1 и 102,7460 руб./EUR1. Курс доллара продолжает падать. Рынок акций также сегодня за день слил почти весь свой рост с начала года. Как же я люблю распродажи, пока наш портфель уверенно растет, все активы и валюта и акции дешевеют и значит мы можем их купить все больше и больше. Ставьте лайк если как и я тоже любите распродажи на валютном и фондовом рынке.

Инфляция в РФ с 14 по 20 января 2025 года составила 0,25% после 0,67% с 1 по 13 января, годовая инфляция в РФ на 20 января ускорилась до 10,04% с 9,87% на 13 января. Согласно прогнозу ООН, в 2025 году рост мировой экономики составит 2,8%, что аналогично темпам 2024 года. Официальные курсы ЦБ РФ с 23 января - 98,2804 руб./$1 и 103,2419 руб./EUR1. Рубль продолжает укрепление, как я и писал 24 декабря ждем по доллару 85-90 для новых покупок. Инфляция превысила 10%, реакция рынка акций порадовала. В целом все идет по плану, наш портфель растет с ускорением не только в рублях, но теперь и в валюте. Работаем дальше!

Бюджет РФ в 2024 году исполнен с дефицитом 3,485 трлн руб., или 1,7% ВВП. Доходы бюджета составили 36,707 трлн рублей, что на 26% выше, чем в 2023 году. Дефицит бюджета в 2025 году ожидается на уровне 1,173 трлн рублей, или 0,5% ВВП. ЦБ РФ повторил сигнал о необходимости жестких ДКУ для замедления инфляции. Цены на нефть ускорили снижение и опустились ниже $79 за баррель после заявлений Трампа о введении пошлин на импорт из Канады и Мексики. "Мы будем экспортировать энергоносители по всему миру", - заявил Трамп в Конгрессе. Официальные курсы ЦБ РФ с 22 января - 99,9282 руб./$1 и 103,2856 руб./EUR1. Курс рубля укрепляется как мы и ожидали, рынок акций пытается уйти в коррекцию. Экспорт и импорт в декабре немного сократились, но профицит остается что большой позитив для курс рубля.

Сбербанк в 2024 году получил рекордные 1,562 трлн руб. прибыли по РСБУ, что на 4,6% выше результата 2023 года. Чистая прибыль в декабре выросла на 1,7% - до 117,6 млрд руб. против 115,6 млрд руб. прибыли годом ранее. Рентабельность капитала в 2024 году сократилась до 23,4% с 24,7% в 2023 году. Этот показатель в декабре 2024 года составил 20,1% годом ранее - 21,0% . В декабре впервые с 2022 года Сбербанк снизил розничные кредиты на 0,1%, корпоративные - на 1,4%. Портфель потребкредитов в декабре снизился на 3,1% против снижения на 2,1% в ноябре. Общий капитал банка в декабре вырос на 4,0% - до 6,943 трлн руб. Рентабельность и кредитование уже хорошими темпами сокращаются как я и прогнозировал. Самое интересное будет в январе и в феврале, пока же в целом отчет вышел таким как я и ожидал.