dengi_bitkogan

Почему банки выиграют от снижения «ключа» и как на этом заработать Казалось бы, высокая ключевая ставка означает высокие проценты по кредитам, от которых, в свою очередь, выигрывают те, кто эти кредиты выдает — банки. Однако на самом деле для них это тоже непростое время. кредитный спрос при высоких ставках снижается, стоимость фондирования бьет по маржинальности банков, жесткие ДКУ ухудшают качество кредитов, что ведет к увеличению расходов на резервирование. Именно поэтому банки оказываются одним из не самых очевидных, но тем не менее основных бенефициаров снижения «ключа». Привлечение кредитных средств становится дешевле для бизнеса — его активность в этом плане может вырасти. Банкам придется меньше средств откладывать на резервирование тоже внушительная статья расходов . Наконец, они смогут заработать: у многих из них на балансе есть облигации федерального займа. Эти бумаги на фоне смягчения денежно-кредитной политики будут расти. В Инвест Советнике мы знаем, на какие именно банки делать ставку. Хотите зарабатывать вместе с нашими клиентами? Подписывайтесь.

Как реагировать на волатильность российского рынка Прошлая неделя на российском рынке снова прошла под знаком волатильности. Сначала индекс Мосбиржи упал ниже 2700 пунктов впервые с 9 апреля , а затем бодро отскочил к уровням в 2800. Все дело в новостном фоне: инвесторы очень остро реагируют на то, что происходит в геополитике. Изначально рынок заложил крайне позитивные ожидания от переговорного процесса. Как только эти ожидания не оправдываются, наступает волатильность. Как итог — утром индекс Мосбиржи обновляет свой минимум, а к вечеру стремительно восстанавливается. Вся эта карусель наблюдается уже довольно долго — практически, с момента, как Трамп вступил в должность. Вопрос — как реагировать инвестору? В Инвест Советнике мы знаем: если поддаваться эмоциям и продавать активы, когда кажется, что все плохо, а покупать, когда вы думаете, что все хорошо, есть риск не заработать, а потерять. Гораздо важнее понимать, что есть и другие факторы. Ведь помимо геополитики важна еще макроэкономика. И мы ждем ее ключевое событие уже этим летом — того, что ЦБ начнет снижать ставку. А это, в свою очередь, станет стимулом роста как для акций, так и для облигаций. Хотите заработать на нем?

Негатив на рынке как возможность на него зайти Российский фондовый рынок нервничает. Индекс Мосбиржи торгуется ниже 2800 пунктов, продолжает снижаться нефть и валюта. Причины, конечно, есть. Среди них — отсутствие прямого позитива в геополитике переговорный процесс двигается медленнее, чем хотелось бы инвесторам плюс тревожные новости о замедлении российской экономики. В первом квартале 2025 года годовой прирост ВВП составил всего 1,4% г/г . В 4 квартале 2024 года было +4,5%. Это хуже ожиданий Минэка +1,7% и ЦБ 2,0% . Оптимизма не добавляет и то, что ключевая ставка остается высокой — 21%. В целом, кажется, что ситуация не самая радужная. Однако опытные инвесторы знают: часто именно в такие моменты появляются хорошие точки входа в интересные активы. Вспомним хотя бы декабрь 2024 года: тогда на рынке царил пессимизм, все ждали, что ЦБ поднимет ключевую ставку до 23%. Регулятор удивил всех, оставив 21%, и дал стимул для роста — за неполные две недели индекс Мосбиржи подскочил более чем на 20%. Так что если не бояться негатива на рынке, а использовать его как возможность, то можно сформировать очень хорошие инвестиционные позиции. Тем более, что потенциал роста есть: в июле от ЦБ ждут снижения ставки. Как раз на фоне падения инфляции и сокращения ВВП. А решение регулятора уже станет, в свою очередь, позитивом для рынка акций и облигаций. Хотите узнать, какие активы выбрать, чтобы заработать на будущем росте? Станьте клиентом Инвест Советника и получите ваш индивидуальный портфель.

Путин не едет в Турцию: что делать с российскими акциями? Новость о том, что на мирные переговоры едет делегация во главе с советником президента Владимиром Мединским, обвалила российский рынок. На вечерних торгах вчера также решил упасть и рубль, но сегодня наша валюта восстановилась. Что-что, а рубль продолжает держаться крепким. Российскому рынку акций хочется определенности, но вряд ли он этого дождется в ближайшее время. Вероятно, первый этап переговоров — прощупывание почвы. Ключевых политических фигур с российской стороны на встрече не будет. Значит, и важных решений не последует. Поэтому инвесторы на негативе — снова неопределенность. Тем не менее, громких падений мы не ожидаем, поэтому не присоединяемся к общему пессимизму. Рынок в последнее время очень нервный из-за геополитических причин. Мы продолжаем держать российские активы. Подешевеют – докупим. Наверняка ЦБ будет снижать ставку в текущем году, а это фактор для роста отечественных бумаг. Переговоры российской и украинской делегаций начинаются сегодня во второй половине дня. Пристегните ремни — скорее всего, на рынке российских акций мы увидим высокую турбулентность. ПРОСТО

На фоне торговой войны, которую развязал Трамп, российских частных инвесторов постигла волна принудительных закрытий маржинальных позиций или маржин-коллов. Для наглядности приводим график Т-Инвестиции, который показывает суммарное количество маржин-коллов у их клиентов. Количество, скажем прямо, поражает. Учитывая, что при высокой ставке, маржинальная торговля дорога и не так популярна, но частные инвесторы не страшатся и “грузятся по полной на плечи”. Результат, как видите, печальный — особенно во время повышенной волатильности, как сейчас. Маржинальная торговля — это торговля с использованием заемных средств, которые предоставляет брокер. Инвестор вносит часть суммы гарантийное обеспечение , а остальное — занимает у брокера. Простой пример: У вас есть 1 000 ₽, брокер дает плечо 1:5 — значит, ты можешь купить активов на 5 000 ₽. Если цена вырастет — прибыль умножается. Если упадёт — убытки тоже увеличиваются, и можно быстро попасть на маржин-колл. Под ним подразумевается требование брокера пополнить счет деньгами или закрыть часть позиций, если ваших собственных средств не хватает для того, чтобы держать позицию открытой. Ключевые моменты: Плечо — соотношение заемных средств к собственным например, 1:2, 1:5 . Гарантийное обеспечение — минимальная сумма, которую нужно внести для открытия позиции. Риски — высокие, можно потерять больше, чем вложил. Просто: это как торговать "в кредит", чтобы увеличить возможную прибыль, но и с гораздо большими рисками. В работе сервиса Инвест Советник не предусмотрена маржинальная торговля и мы призываем наших клиентов воздержаться от ее использования. Торговля на заемные средства несет дополнительные риски, которые часто недооцениваются неопытными инвесторами. Будьте аккуратны и берегите свой депозит.

Успеть к снижению ставки: заработай на фондовом рынке с Инвест Советником Хорошие новости — инфляционные ожидания снизились у всех: и у бизнеса, и у населения. Последняя статистика показала: если смотреть на год вперед, россияне считают, что увидят рост цен не на уровне в 13,7%, как в феврале, а 12,9%. Также уменьшился индекс ценовых ожиданий у предприятий: в марте он составил 20,3 после 23,1 в феврале. Почему это важно? Инфляционные ожидания — один из факторов, которые ЦБ учитывает, принимая решение по ключевой ставке. С одной стороны, динамики последних двух месяцев недостаточно, чтобы регулятор перешел к снижению: неудивительно, что ставка сегодня осталась на уровне 21%. С другой, вполне возможно, что мы наблюдаем, как зарождается долгожданный тренд на уменьшение инфляции. А это значит, что смягчать денежно-кредитную политику Банк России начнет в ближайшие несколько месяцев. Что делать? Снижение ключевой ставки для частного инвестора — означает новые возможности: Облигации: вместо депозитов, проценты по которым банки уже уменьшают, можно заработать на долговых бумагах например, зафиксировав высокую доходность на более долгий срок . Рынок акций: он, как правило, показывает рост при смягчении ДКП. Хотите знать, какие активы выбрать? Инвест Советник определит ваш инвестиционный профиль, учтет уровень риска, на который вы готовы, и ваши возможности. Вы можете получить разовую индивидуальную инвестиционную рекомендацию или готовый портфель и его сопровождение. Подробности по ссылке.

Чего ждут россияне? Возвращения IKEA и не только На фоне переговоров по Украине многие заговорили о возможном смягчении санкций и возвращении иностранных брендов. Официальных подтверждений от компаний пока нет, но вчера президент Путин сообщил, что некоторые иностранные бренды собираются вернуться. Правда, он также сказал, что преференций для них не будет, а отечественные компании останутся в приоритете у Кремля. Что говорят опросы? Почти половина россиян 49% поддерживает возвращение западных брендов, против — 27,2%. Каких компаний ждут больше всего? IKEA — 42,3% Samsung — 39,8% Adidas — 30,8% Apple — 29,2% Nike — 27,8% Coca-Cola — 25,9% Toyota — 25% А вернутся ли они? Некоторые компании уже подают заявки на регистрацию товарных знаков в России. Южнокорейские СМИ сообщают, что Samsung и Hyundai рассматривают возможность возобновления работы. Эксперты прогнозируют возвращение до 350 иностранных компаний, но пока без гарантий. Кто оставил себе возможность вернуться? Некоторые компании заранее предусмотрели юридическую лазейку — право обратного выкупа активов. В их числе: McDonald s Decathlon Hyundai-KIA срок истекает в декабре 2025 Mercedes-Benz Renault Какие бренды не хотят возвращаться? Несмотря на ожидания россиян, IKEA продала все свои активы в России — поэтому, вероятно, компания не горит желанием вернуться. Аналогичная ситуация с Volkswagen. Планов по возвращению пока нет и у H&M, а вот владелец Zara не стал подтверждать или опровергать свои намерения. Совет от bitkogan: Мы, конечно, соскучились по фрикаделькам. Но отметим успехи и отечественных производителей, которые после ухода конкурентов стали чувствовать себя увереннее. Смогут ли они конкурировать с западными брендами в будущем? Ответа не знаем, но напомним, что массовый покупатель всегда выбирает лучшее качество при минимально возможной цене. Вам правда так тяжело жить без западных брендов? — да, уже три года как жду! — нет, пусть не возвращаются! — да мне как-то все равно Истории про «отечественное — норм!» расскажите нам в комментах ПРОСТО

Долларовые облигации «Новатэка»: разворот в сторону розничных инвесторов Долларовых облигаций на российском рынке не было давно — если быть точными, с прошлого лета, когда их размещал «Русал». С 6 февраля сбор заявок на новый выпуск этого вида активов серии 001P-03 запускает «Новатэк», крупнейший производитель природного газа в стране. Что известно о долларовых облигациях компании: Планируемый объем размещения — не менее $200 млн эта та сумма, которую «Новатэк» надеется «занять» на рынке . Срок обращения — три года. Купон ожидается в район 8-10% годовых это тот процент, который «Новатэк» заплатит вам за то, что вы дадите ему в долг, приобретя бумагу . И самое главное — номинал: он составляет всего $100. Почему это важно? Эта сумма в 10 раз ниже чем номинал гораздо более распространенных на рынке замещающих облигаций. Долговые бумаги, которые были выпущены для замены еврооблигаций российских компаний, торгуются по $1 тыс. На этом фоне в $100 выглядят гораздо приятнее. Судя по всему, в «Новатэке» нацелены на розничных инвесторов: в компании понимают, что 80% сегодняшнего фондового рынка — его неквалифицированные участники, для которых 10 тыс. руб. за бумагу гораздо доступнее, чем 100 тыс. руб. Напомним: долларовые облигации — это те же долговые бумаги, которые могут выпускать как частные компании, так и государство например, Минфин . Их единственное отличие — то, что и номинал, и купоны выражены в иностранной валюте. С российскими инвесторами компания рассчитывается в рублях — сумму пересчитывают по курсу Банка России на дату выплаты. Такой формат собственно и обеспечивает главное преимущество этого вида бумаг — защиту от девальвации. Чем слабее рубль, тем выгоднее держать долларовые облигации. Правда, в этом же есть и риск: чем сильнее национальная валюта, тем меньше прибыль инвестора. Что касается долговых бумаг «Новатэка» , учитывая сильные позиции компании на рынке, масштаб бизнеса и высокий кредитный рейтинг ААА , участие в данном размещении может быть интересным для инвесторов.

Увеличить штрафы за уголовные преступления из-за инфляции — с таким предложением выступил Минюст: Законопроектом предлагается актуализировать размеры штрафов, установленные в санкциях 36 составов преступлений, на уровень инфляции, накопленной с момента установления их действующих размеров. В первую очередь это коснётся взысканий за: экономические преступления; нарушения авторских и смежных прав; причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием. Это штрафы по 36 статьям УК РФ. Подробнее — в нашей инфографике. Совет от bitkogan: Не нарушайте законы! Это сегодня обходится дорого. — справедливое решение; — штрафы, наоборот, нужно снижать. ПРОСТО

Ущерб от пожаров в Калифорнии оценивают в $135-150 млрд Так подсчитала аналитическая компания AccuWeather. JPMorgan дает оценку пониже — в $50 млрд. Раньше ожидаемая сумма ущерба была вдвое ниже, но теперь аналитики ее пересчитали. При этом страховые убытки могут превысить $20 млрд, если пожары не будут «взяты под контроль». Только в четверг сгорело около 10 тыс. строений. Богатые тоже плачут В Калифорнии также сгорели дома многих знаменитостей. Пожары затронули и один из самых дорогих районов на севере Лос-Анджелеса. Cредняя цена дома оставляет $4,5 млн. Бен Аффлек, к примеру, купил там особняк за $20,5 млн в прошлом году. Это не конец Лесные пожары начались 7 января. Сегодня число погибших возросло до 24 человек. CBS News передает, что пожары в Калифорнии продолжатся в ближайшие дни из-за усиления ветра и осложнения погодных условий. Совет от bitkogan: Мы мало что можем посоветовать в этой ситуации. Эксперты считают, что изменение климата — одна из причин таких масштабных и частых лесных пожаров. Вы можете внести свой вклад в борьбу с изменениями климата — например, с этими рекомендациями от ООН. ПРОСТО