InvestmentNotes

#США #акции Американские акции продолжают тренд сегодняшнего дня - всё летит к чертям! - Индекс S&P 500 снижается на 3% - Dow Jones теряет 2,5% - NASDAQ падает на 4% Причины: обострение конфликта на Ближнем Востоке и слабые данные по рынку труда в США. В июле уровень безработицы вырос до 4,3% против 4,1% месяцем ранее на фоне существенного замедления темпов найма. Число рабочих мест выросло «всего» на 114 000 против 179 000 месяцем ранее и прогнозов в 176 000. Участники фондового и не только рынка засомневались в скором снижении ставок ФРС. Вернулись опасения того, что экономику США может ждать рецессия. ‼ Индекс «страха» и волатильности VIX находится выше диапазона 40-45. Это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Сейчас VIX достиг самых высоких значений с марта 2020 года, когда на рынках наблюдались панические распродажи. Сразу после открытия фондовый рынок США потерял почти $2 трлн. «Долгожданный» кирдык Америке приходит? P.S. справедливости ради, акциям всего мира сегодня очень плохо...

#Китай #экономика Си Цзиньпин пытается спасти Китай? Поднебесная будет стимулировать внутреннее потребление из-за проблем в экономике! На фоне замедления экономического роста в Q2 власти Китая предложили 20 шагов в области стимулирования потребительских расходов внутри страны. Перечень опубликован на сайте правительства. В апреле-июне китайская экономика выросла на 4,7% - самый низкий показатель с начала 2023 года. Есть риск, что Поднебесная НЕ достигнет запланированного показателя роста около 5% в 2024 году. Какие меры предложили китайские власти? - улучшение общепита - развитие культуры и туризма - популяризация спорта - содействие учебным заведениям - развитие цифровых услуг и многое другое Экономист Народного банка Китая Хуан Ипин считает, что потребление, экспорт и инвестиции в Китае уже не так сильны, как раньше. Нужно прибегнуть к мерам повышения потребительских расходов. В Международном валютном фонде согласились с этим мнением. Одна из текущих мер Китая - кратно увеличить экспорт и перенасытить зарубежные рынки импортом своих дешевых товаров. Так называемый «китайский шок». Именно он поспособствовал бурному росту страны в конце 1990-х и начале 2000-х гг. Правда, Европе и Штатам вряд ли понравится эта мера. Китайские товары создают конкуренцию местным производителям, поэтому эскалация торговых войн вполне очевидна.

#рынки На рынках паника! Падают не только акции крупных компаний, но и крипта. Индекс МосБиржи обновил годовой минимум. Сейчас он снижается на -1,6%, как и индекс РТС. Цены большинства «голубых фишек» на МосБирже падают в пределах -3%. Индексы Азии также в «ж пе»: - японский Nikkei 225 упал на 13,5%. Акции 3 крупнейших банков Японии MUFG, SMFG, Mizuho упали на 15%-20% - австралийский ASX Australia на 4% - южнокорейский Kospi на 9% - тайваньский индекс TAIEX на 8% - китайский Shanghai Composite просел на 1,5% - гонконгский Hang Seng теряет 1,5% Турецкий индекс Borsa Istanbul 100 снизился на 7%. Местная биржа вообще приостановила торги. Американские и европейские рынки летят в пропасть. Биткоин в моменте просел ниже $50 000, разные криптовалюты упали на -20%. Нефть Brent в моменте упала ниже $76 за баррель впервые с января. Добро пожаловать в ад. А что же будет, если на Ближнем Востоке начнется полноценная война?

#санкции #МосБиржа США на 2 месяца продлили лицензию на сворачивание операций с МосБиржей, НРД и НКЦ. Что это значит? Для нас, простых инвесторов, ничего не меняется. Доллар, евро, фунт стерлингов и гонконгский доллар все равно нельзя будет покупать на МосБирже. ЦБ по-прежнему будет считать курс этих валют на основе данных внебиржевых торгов. Напомним, что МосБиржа, НРД и НКЦ попали под американские санкции 12 июня, а 13 июня - под британские. Ранее транзакции с ними можно было проводить до 13 августа, теперь - до 12 октября. Кроме этого, до 1 ноября этого года разрешено проведение операций с НКЦ, связанных с нефтью, нефтепродуктами, газом и другими энергоносителями. Аналогичное разрешение до 12 октября выдало британское Управление по осуществлению финансовых санкций. Дело в том, что некоторые западные брокеры не успели прекратить взаимодействие с МосБиржей и ее структурами в указанный срок, в том числе вывести ценные бумаги своих клиентов.

#МосБиржа #статистика Санкции - не помеха: оборот торгов МосБиржи в июле вырос до рекордных в этому году 128 трлн рублей! Этот показетель выше оборота торгов в июне 2024 года на 12% и объема торгов в июле прошлого года - на 24%. - Объем на фондовом рынке вырос на 23% относительно июля 2023, до более 6 трлн рублей рынок акций +68% - На срочном рынке: +12%, почти до 7 трлн рублей - На денежном рынке краткосрочные депозиты : в 1,5 раза, до 96 трлн рублей - На валютном рынке: Мосбиржа теперь не раскрывает «в соответствии с информационной политикой» компании Не зря многие аналитики советуют покупать акции МосБиржи. Ведь даже несмотря на санкции США и Великобритании, объемы торгов растут, что должно привести и к росту доходов площадки. Ждем хорошие дивиденды?

#Россия #пошлины Вводим ответные меры: российские власти временно повысят пошлины на алкоголь и цветы из недружественных стран до конца 2024 года. - пошлина на крепкий алкоголь свыше 9% составит не менее €3 за 1 л 100-процентного спирта. Сейчас таможенная ставка на эту продукцию составляет €1,4-€1,5 за 1 л безводного спирта - ставка на вино повысится с нынешних 20% от таможенной стоимости до 25%, но не менее $2 за 1 л - пошлина на срезанные цветы увеличится до 20% от таможенной стоимости товара сейчас 5%, но не менее €0,3 за 1 кг Почему пошлины повысят? В качестве ответной меры на недружественные действия некоторых стран - они запретили поставки ряда российских товаров, а также установили или повысили пошлины на них. Эти меры позволят «защитить отечественный рынок в условиях внешнего давления». Кроме этого, часть доходов от повышения пошлин на импортное вино отправят на финансирование нацпроекта «Туризм и гостеприимство» по поручению Владимира Путина. Увеличение пошлин вряд ли приведет к дефициту алкоголя и цветов в отечественных магазинах. Доля импорта крепкого алкоголя составляет всего 12%, а производство цветов в России выросло в 1,5 раза за последние 5 лет. Кстати, новые пошлины - еще не самые жесткие меры. Ассоциация виноградарей и виноделов России хочет повысить тарифы для вин из недружественных стран до 200% от их стоимости, а также ввести квоту для кафе и ресторанов - не менее 50% отечественных вин в винной карте. Протекционизм во всей красе! Однако как бы мы не защищали свое внутреннее производство, нас снова ждет рост цен - в этот раз на цветы и алкоголь. Причем как на импортные, так и на отечественные из-за отсутствия конкуренции.

#Европа #кризис Европа пережила энергетический кризис? Так считает Ваэль Саван, глава одной из крупнейших нефтегазовых компаний мира Shell. Рыночные цены на газ, сырую нефть и электроэнергию снова вернулись к уровням, которые были до начала военной операции на Украине. Кроме этого, изменение цен стало более стабильным, то есть упала и волатильность. ‼ В середине февраля 2022 года цена газа в Европе поднималась выше $1000 за 1 тыс куб м. Позднее в том же году цена на газ вообще побила исторический рекорд почти $4000 за 1 тыс куб м . Сейчас - более $400 за 1 тыс куб м. Цена на нефть Brent к 22 февраля 2022 года превысила $99 за баррель, в мае 2022 - $120 за баррель. Сейчас - $80 за баррель. Тем не менее бизнес Shell находится в «тяжелой инвестиционной фазе». Новые проекты не начнут приносить прибыль до конца десятилетия. Падение цен и волатильности в Европе привели к тому, что бизнес компании по разработке решений для возобновляемых источников энергии, включая торговлю электроэнергией, понес убытки в размере $187 млн - это на 215% больше, чем в предыдущем квартале. Конечно же, санкции на поставки российских энергоресурсов и последующий резкий рост цен на них негативно повлияли на экономику Европы. Но рынок стабилизировался, а европейцы не замерзли зимой, как бы этого некоторые не хотели.

#Россия #богатство Деньги делают деньги: богатейшие россияне с начала 2024 года заработали $26 млрд! Общее состояние 26 богатейших российских бизнесменов на 1 августа составило $362 млрд. Это следует из данных рейтинга Bloomberg Billionaires Index. Индекс рассчитывается на основе стоимости акций компаний, где миллиардеры владеют долями. Индекс включает в себя 500 богатейших бизнесменов по всему миру. Топ-3 богатейших россиян НЕ изменился с прошлого раза: - Владимир Потанин, Норникель +$500 млн, до $32 млрд - Вагит Алекперов, ЛУКОЙЛ +$3 млрд, до $28 млрд - Владимир Лисин, НЛМК +$3 млрд, до $27 млрд Сильнее всего среди россиян с начала года выросли состояния основателя компаний Еврохим и СУЭК Андрея Мельниченко +$6 млрд, до $25 млрд , сооснователя Северстали Алексея Мордашова и основателя ЛУКОЙЛа Вагита Алекперова. Главные лузеры: акционер крупнейшего производителя железной руды в РФ Металлоинвеста Алишер Усманов -$5 млрд, до $16 млрд , совладелец НОВАТЭКа Леонид Михельсон и владелец Volga Group Геннадий Тимченко. В рейтинг не забыли включить и основателя мессенджера Telegram Павла Дурова - 17 место среди богатейших российских бизнесменов $9 млрд . Для одних кризисы и войны - это время потерь, для других - возможностей. Как обычно, богатые продолжают богатеть!

#Россия #экономика Что с экономикой России? Давайте посмотрим на очередные данные Росстата. Во 2 квартале рост реальных денежных доходов достиг почти 7,7% годовых против 7,1% в 1 квартале, а реальных располагаемых доходов то есть доходов за вычетом обязательных платежей - 9,6% против 6,4% соответственно. Безработица снова достигла исторического минимума в 2,4% при дефиците кадров. Минэкономики считает, что основной вклад в подъем реальных доходов за полугодие внесли оплата труда и доходы от собственности. Благодаря росту зарплат и повышению налога на прибыль, Минфин в следующем году соберет дополнительные 1,6 трлн руб. Сильнее всего номинальные зарплаты росли в - финансовой отрасли, - строительстве, - обработке, - IT, - автотранспорте, - почтовой связи, - доставке - и в подборе персонала. Наименьший рост наблюдается в сферах образования, здравоохранения, госуправления, оптовой торговли, научных исследований, железнодорожных грузовых перевозок, операций с недвижимостью, а также у шахтеров. У пенсионеров дела идут не очень: в реальном выражении пенсии «устойчиво находятся в минусе с октября 2023 года». Кроме этого, за 1 полугодие рост ВВП достиг 4,7% годовых выше прогноза ЦБ . Потребительская активность находилась на высоком уровне. Общий объем потребления увеличился на 7,5%. Не экономика, а ракета какая-то Правда, рост зарплат и уверенный потребительский спрос создают сильные проинфляционные факторы. Чтобы их нивелировать, нужно увеличивать производительность труда - а это сделать сложно в условиях нехватки рабочих рук и новых технологий. Следовательно, инфляция будет расти, ключевая ставка расти, а экономика замедляться...

#Китай #минералы Китай - лидер в производстве критически важных минералов! Но надолго ли? Спрос на медь, кобальт, литий, никель и графит стремительно растет из-за экспоненциального развития новых технологий. Всемирный банк считает, что мировое производство этих важных минералов должно увеличиться в 6 раз к 2050 году. По данным Конференции ООН по торговле и развитию ЮНКТАД , на Китай приходится 2/3 мирового производства критически важных минералов. В частности: - более 50% мирового производства алюминия, лития и кобальта - 90% редкоземельных металлов и марганца - 100% графита - более 33% меди и никеля Мощные показатели. Однако постепенно Поднебесная теряет свое доминирование в производстве минералов. К примеру, США, Австралия, Мьянма и Таиланд значительно нарастили добычу и переработку редкоземельных полезных ископаемых! А это значит, что без технологических инноваций и поисков новых месторождений Китай может сильно сдать позиции через несколько лет.