InvestmentNotes

#Россия #экономика Растем как на дрожжах: Россия заняла 10 место в мире по темпам роста экономики в $ в 21 веке! Рейтинг составили Международный валютный фонд и Всемирный банк. Учитывались экономики с размером ВВП от $100 млрд по итогам 2023 года - их 68 . Эфиопия - увеличение в 19 раз, до $160 млрд; Китай - в 15 раз, до $18 трлн; Казахстан - в 14 раз, до $261 млрд; Далее идут: Вьетнам, Катар, Румыния, Кения, Бангладеш, Индонезия; Россия - в 8 раз, до $2 трлн. Медленнее остальных росли экономики Греции, Пуэрто-Рико и Италии. У США ВВП вырос почти в 3 раза. У Японии экономика сократилась на 15% $4,2 трлн . Это единственная страна, чей ВВП в долларах упал в 21 веке. В рублях темпы роста российской экономики еще больше. Особенно это было заметно в начале 2000-х, но потом рост замедлился на инфографике .

#Россия #крипто Развиваем новую отрасль: рынок майнинга биткоинов в России может вырасти на 20%-40% в 2024 году! При этом в 2023 году рынок уже увеличился вдвое. Интересно, что тогда майнеры добыли около 54 000 биткойнов на $3,5 млрд по текущему курсу. Россия занимает второе место после США 143 000 битков по майнингу. В чем же причины такого успеха России? - дешевая электроэнергия, - относительно холодный климат в некоторых регионах, а это хорошо для естественного охлаждения оборудования, - в стране много производственных площадок, которые несложно переориентировать на майнинг биткоина, - отсутствие регулирования это и плюс, и минус - есть возможность «договориться». Если депутаты решат все вопросы, то уже с 1 сентября этого года может появиться закон о легализации майнинга криптовалют. Это принесет дополнительные деньги в бюджет благодаря налогам , который крайне в них нуждается.

#Тинькофф #отчет Тинькофф тоже не пальцем деланный! Прибыль банка выросла на треть в 1 квартале этого года, до 22 млрд руб. На процентах по кредитам Тинькофф заработал 73 млрд руб +56% относительно Q1 2023 , а комиссии принесли 18 млрд руб +12% . Общий доход вырос на 66% к предыдущему году и составил 166 млрд руб. Количество клиентов, размер кредитного портфеля 1,25 трлн руб и объем привлеченных депозитов 808 млрд руб достигли рекордных показателей. С начала года Тинькофф выкупил 12 млн акций на общую сумму 35 млрд руб. Не только Сбер умеет зарабатывать

#банки #санкции Крупные российские банки ухудшили свои финансовые результаты по итогам Q1 2024. В чем причины? Из топ-50 банков около 20 отчитались о снижении прибыли в несколько раз: - Почта-Банк: в 31 раз, - банк «Зенит»: в 8 раз, - ХКФ-Банк: в 6 раз, - Альфа-Банк: в 3 раза. В чем же дело? 1 Во-первых, санкции повлияли на сокращение прибыльного розничного бизнеса некоторых банков Райф, UniCredit и тд . 2 Во-вторых, так или иначе идет процесс «охлаждения» кредитования. Относительно 2023 года фиксируется падение объемов некоторых категорий кредитов, что влияет и на прибыль банков. Однако в целом выдачи кредитов остаются на очень высоком уровне. При этом доходы всего банковского сектора почти не изменились относительно Q1 2023. Спасибо средним и мелким банкам. Хотя в условиях высокой инфляции это слабое достижение… А вот Сберу хоть бы хны бабки рубятся!

#Россия #экономика Еврокомиссия ЕК улучшила прогноз по росту экономики России в 2024 году с 1,6% до 2,9%! Но уже в 2025 году рост замедлится до 1,7%. Аналитики ЕК отмечают, что показатели промышленного производства и деловых настроений улучшаются. В этом году инфляция в России составит 6,6%, а в 2025 году - 4,5%. Дефицит бюджета снизится до 1,75% ВВП в 2024 и до 1,5% ВВП годом позже. Однако есть и риски: высокая инфляция, дефицит кадров несмотря на исторический минимум безработицы , санкции и их последствия, а также новая потенциальная волна мобилизации. Санкции санкциями, а военка пока тащит экономику вверх

#Россия #резервы И еще одно последствие санкций: объем валютных резервов России становится все меньше! Валютные резервы - это запасы различной валюты на балансе той или иной страны. По итогам 1 квартала «заначка» сократилась на $18 млрд до $424 млрд по сравнению с 4 кварталом 2023 года. Россия уже опустилась с шестого на восьмое место в мировом рейтинге по объему валютных резервов! Причины очевидны: российские власти тратили накопления на покрытие дефицита бюджета и стабилизацию курса рубля. Кроме этого, траты бюджета вырастут еще сильнее в ближайшие годы, а пополнение резервов будет идти не так активно из-за рисков заморозки средств. Повторимся, но скажем снова: А санкции то работают!

#Аргентина #инфляция Реформы Хавьера Милея работают… или нет? В Аргентине месячная инфляция в апреле замедлилась до 9%. В марте она составляла 11%, а в феврале - 13%. Заметен тренд на снижение инфляции. При этом с начала года цены прибавили 65%. А по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года рост составил 289%. Сильнее всего дорожают коммунальные услуги, связь, одежда и продукты питания. Относительное замедление инфляции происходит вместе со снижением экономической активности в стране. Поэтому аргентинский ЦБ шестой раз подряд снизил ключевую ставку, до 40% с 50% ранее . Аргентина уже несколько лет входит в число стран с самой высокой инфляцией. Нет у них местной Эльвиры Набиуллиной и Росстата. Тогда рост цен быстро пришел бы в норму.

#отчеты Сегодня за Q1 2024 отчитались Alibaba и Sony. Посмотрим на их результаты. Alibaba: интернет-гигант резко сократил чистую прибыль, однако выручка превзошла ожидания. Акции падают в моменте на -7% на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. - Чистая прибыль составила 3,3 млрд юаней $453 млн , или 0,16 юаня в расчете на акцию, по сравнению с 23,5 млрд юаней, или 1,12 юаня на акцию, полученными за аналогичный период годом ранее. - Падение прибыли связано с неудачными инвестициями в публичные компании. - Выручка повысилась на 7%, до 222 млрд юаней, превысив прогноз рынка в 221 млрд юаней. - Компания выкупила собственные акции на сумму $5 млрд. Также совет директоров одобрил дивиденды в размере $4 млрд за минувший год. Sony: компания увеличила выручку лучше прогнозов. Акции растут в моменте на +5% на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. - Чистая прибыль составила 189 млрд иен $1,2 млрд по сравнению со 141 млрд иен за аналогичный период годом ранее. - Выручка увеличилась на 14%, до 3,5 трлн иен прогноз 2,9 трлн иен . - Хорошо выросла прибыль игрового бизнеса и музыкального подразделения. Ждем еще несколько интересных отчетов в среду и четверг

#Сбер #отчет Сколько заработал Сбер за апрель и 4 месяца этого года? Прибыль составила 495 млрд руб с начала года. Это на 5% выше результата прошлого года. В апреле банк заработал 131 млрд рублей +9% . Выросли и доходы с процентов по кредитам, и доходы с комиссий. Банк продолжает много тратить: расходы увеличились на 25% за апрель и на 22% c начала года. Общий кредитный портфель вырос на 1,4% за месяц ипотека +0,7% за месяц, до 10 трлн руб . Вклады физлиц прибавили 2%. Как говорится: дела крутятся, лавэха мутится

#доллар #МосБиржа Доллар всё? Торги американской валютой на Мосбирже сократились до минимума за 2,5 года. В среднем в апреле ежедневно совершалось 17 000 операций с долларом США, что на 23% меньше мартовских показателей и является минимум за 2,5 года. Число сделок с евро упало до уровней начала 2022 года 10 000 сделок в день , а сделки с юанем составили 51 000 операций в день, что многократно выше значений двухлетней давности. Всего российские инвесторы наторговали основными валютами в апреле на 6,7 трлн рублей - минимум с января. Причины плюс-минус понятны: это и риски инвестиций в недружественные валюты, и сезонное снижение активности крупных игроков, и слабая волатильность доллара в последнее время.