InvestmentNotes

#бюджет #дефицит Денег не будет? Минфин спрогнозировал рост дефицита бюджета более чем на 500 млрд рублей в 2024 году! Общий дефицит вырастет до 2,12 трлн рублей или 1,1% от ВВП. Доходы станут ниже, но всего на 3 млрд рублей 35,062 трлн . Дополнительные нефтегазовые доходы снизятся с 1,8 трлн рублей до 1,1 трлн рублей. А расходы вырастут на 522 млрд рублей, до 37,2 трлн. В чем дело? Властям нужны деньги для реализации поручений Владимира Путина, которые он озвучил в ходе послания Федеральному собранию 29 февраля. Денег явно не хватает. Не зря так активно идет работа над налоговыми изменениями. В 2025 году это принесет в казну 2,6 трлн рублей!

#ОПЕК #нефть Цены на нефть останутся высокими? Страны ОПЕК+ куда входит Россия продлили действующие ограничения на добычу нефти на весь 2025 год. Напомним, что ОПЕК+ - это расширенный формат организации ОПЕК, которая контролирует ценообразование нефтяных рынков. Единственное изменение затронет ОАЭ: с января по сентябрь 2025 страна будет постепенно увеличивать добычу нефти до 3,5 млн баррелей в сутки +300 000 б/с к текущим значениям . Общий уровень добычи странами ОПЕК+ в 2025 году будет составлять 39,7 млн б/с без учета доп. сокращений по сравнению с 40,6 млн б/с в 2024 году. Квота станет меньше, так как недавно Ангола покинула ОПЕК. Аналитики считают, что решение ОПЕК+ поддержит нефтяные цены на уровне $80-$90 за баррель. Российскому бюджету от этого только плюс

#США #Германия Обстановка накаляется: США и Германия разрешили Украине наносить удары по России своим оружием! Американское оружие можно теперь использовать для ударов по районам у границы с Харьковской областью, где российские войска ведут активное наступление с середины мая. Запрет на применение дальнобойных ракет ATACMS или средств дальнего поражения по объектам на территории России остается в силе. Американские чиновники ожидают, что первые атаки с применением американского оружия могут начаться в течение нескольких часов или дней. Канцлер Германии Олаф Шольц также дал «зеленый свет» на удары по территории России немецким оружием. «Украина может использовать... оружие в соответствии со своими международно-правовыми обязательствами...». Кроме этого, генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг подтвердил, что Великобритания никогда не ограничивала Киев в ударах по России. На фоне этих новостей Дмитрий Медведев уже предупредил страны Запада, что вся их техника и военные будут уничтожаться и на территории Украины, и на территории самих этих стран. Как далеко в этом конфликте готов зайти каждый? Скоро узнаем...

#НАТО У НАТО проблемы с восточным флангом? Газета Financial Times считает, что у североатлантического альянса есть лишь 5% средств ПВО, необходимых для защиты Восточной и Центральной Европы. Власти Великобритании охарактеризовали эту проблему как «наиболее острую за последние 30 лет». А некоторые высокопоставленные дипломаты НАТО заявили, что ПВО - «одна из самых больших наших дыр». Премьер-министры Греции и Польши даже попросили помощь у главы Еврокомиссии в разработке и финансировании общеевропейской системы противовоздушной обороны. Но для этого странам ЕС придется увеличить госдолг. Также на недавней встрече президент Франции Эмманюэль Макрон и канцлер Германии Олаф Шольц обсудили создание еще одной системы ПВО в дополнение к немецкому проекту «Небесный щит». Развитие ПВО - приоритет для НАТО. Подготовка к войне с Россией продолжается. Открытыми остаются вопросы: а будет ли война? И кто нападет первым?

#крипто #биткоин Биткоин-фонд от американской компании BlackRock стал самым быстрорастущим фондом в мире за всю историю! Речь идет о фонде IBIT. Объем активов достиг $20 млрд всего лишь за 137 дней. Для сравнения: предыдущий рекорд был у фонда на акции JEPI от банка JPMorgan Chase. Чтобы покорить планку в $20 млрд активов ему потребовалось аж 985 дней! Кроме этого, биткоин-фонд от BlackRock стал крупнейшим среди других биткоин-фондов. Под управлением IBIT более 287 000 битков. Трамп, Байден и его администрация резко поменяли отношение к крипте на позитивное в преддверии выборов в США. Видимо, хотят привлечь молодую аудиторию или даже использовать биткоины для погашения госдолга. Как говорится: «Биииииткоооооиин!

#Китай #чипы Китай составит конкуренцию США? Поднебесная инвестирует почти $50 млрд в производство чипов! 6 госбанков, включая ICBC и China Construction Bank, создадут крупнейший в истории страны государственный инвестиционный фонд. Это уже третья фаза инвестиций в развитие промышленности полупроводников. Первая фаза была запущена в 2014 году $19 млрд . Вторая фаза - в 2019 $28 млрд . Инвестиции будут направлены на развитие национальной полупроводниковой промышленности, в разработку и изготовление чипов, а также в необходимое оборудование и материалы. Китайцы - молодцы! Вовсю занимаются своей технологической самодостаточностью. А то санкции США в 2022 году, которые ограничили экспорт чипов и технологий в страну, являются серьезной угрозой развитию Поднебесной.

#Россия #урожай И снова плохая новость про урожай в России: садоводы потеряли более половины урожая из-за сильных заморозков в мае! Хозяйства потеряли не только до 90% планируемого урожая, но и деревья они больше не будут плодоносить . Точные потери получится оценить через 1-1,5 месяца. Некоторые садоводческие компании могут обанкротиться, так как имеют высокую кредитную нагрузку: - у ООО «Агроном-сад» в Липецкой области погибло порядка 75% урожая яблок, - у ЗАО «Агрофирма имени 15 лет Октября» также в Липецкой области - до 85% урожая, - у белгородских ООО «Белгородские яблоки» и ООО «Владимировский сад» - 100% урожая яблок. Минсельхоз намерен ввести федеральный режим чрезвычайной ситуации - ждем дальнейших новостей. Несмотря на проблемы с урожаем внутри страны, Россия собирается помочь Индии с импортом пшеницы после шестилетнего перерыва на фоне сокращающихся запасов зерна и неурожая...

#США #ЕС Изоляция продолжается: США полностью откажутся от товаров из России, а ЕС - от российских энергоресурсов к 2030 году! Белый дом допустил, что США могут ввести полное эмбарго на отечественные товары. Это неидеальное решение, но вполне вероятное. Импорт товаров металлы, удобрения и тд из России в США за 2023 год сократился втрое в сравнении с 2022 - до $4,5 млрд. Штаты считают, что военно-промышленный комплекс в России сейчас сильнее, чем до начала военной операции на Украине. Интересно, что доля российского оружия с компонентами от компаний из США или их союзников «недопустимо высокая» - необходимо ужесточать санкции против таких организаций. По мнению США, текущие ограничения в любом случае ударили по экономике России, отрезали ее от крупнейших покупателей топлива и мировых финансовых рынков, привели к росту эмиграции талантливых россиян. А вот ЕС должен полностью отказаться от импорта российских энергоресурсов к 2030 году. Так считает Международный валютный фонд МВФ в своем докладе. Доля России в импорте газа в ЕС уже «резко упала» с 41% в 2021 до 15% за первые 10 месяцев 2023. Например, Германия теперь импортирует бОльшую часть газа из Норвегии, Бельгии и Нидерландов. В докладе также говорится, что геополитическая напряженность может привести к постоянному росту цен на энергоносители в Европе - в этом случае от ресурсов из России отказаться так просто не получится. Как сказал российский посол в Вашингтоне Анатолий Антонов: «...никакие санкции и эмбарго... не сломают экономику России». Надеемся, что он прав!

#Индия #нефть И еще одна хорошая новость: Индия подписала годовой контракт с Россией о поставках нефти с оплатой в рублях! Крупнейшая индийская нефтеперерабатывающая компания Reliance Industries Limited будет покупать у Роснефти как минимум 3 млн баррелей Urals и ESPO Blend марка сибирской нефти в месяц. Индийцы согласились закупать сорт Urals со скидкой $3 за баррель к цене сорта Dubai , а ESPO Blend - со скидкой $1. Уже неплохо, скидка не такая большая. Самое интересное в этой новости то, что оплачивать нефть будут рублями учитывая курс USD/RUB через индийский банк HDFC и российский Газпромбанк. С Турцией по оплате порешали, с Китаем тоже. Теперь и с Индией договорились. Правда, угроза вторичных санкций для этих стран со стороны США никуда не делась, и все снова может пойти не по плану...

#крипто Крипта «вошла в чат»: Россия стала активно использовать цифровые деньги для торговли сырьевыми товарами с Китаем! На текущий момент 2 крупнейших российских металлурга возможно, НЛМК , оба из которых не находятся под санкциями, начали использовать USDT и некоторые другие криптовалюты для расчетов с клиентами и поставщиками из Поднебесной. В некоторых случаях сделки проходят через Гонконг. Использование крипты имеет свои преимущества. Комиссия за переводы может составлять всего несколько центов даже при миллиардных объемах. Время транзакции - несколько секунд. Напомним, что Китай, как и некоторые другие страны, усилил контроль за финансовыми операциями с Россией и ограничил часть из них. Это связано с риском введения санкций США против банков из Поднебесной. Раньше ЦБ был полностью против крипты. Сейчас риторика поменялась: и на майнинг добро дали, и на международные транзакции в крипте. Еще и условная «дедолларизация» продолжается: напрямую долларом не расплачиваются, а используют USDT который хоть и привязан к доллару, но все же является криптой .