InvestmentNotes

#нефть #Urals Ставим новые максимумы: поставки российской нефти Urals в Индию стали рекордными в июне! Россия экспортировала в Индию 1,6 млн баррелей Urals в сутки: +13% к июню 2023 года и +2% к маю 2024. При этом в целом импорт российской нефти Индией в прошлом месяце показал второй результат за всю историю: 2,13 млн баррелей в сутки при историческом рекорде 2,15 в мае 2023 года. Это почти 50% всего индийского импорта нефти. Мощно! Поставки дальневосточных сортов российской нефти остаются ниже, чем в среднем в 2023 году: ESPO или ВСТО 103 тыс. баррелей в сутки, а Sokol - 51 тыс. баррелей в сутки. ‼ Почему Индия так любит нефть Urals? Эта марка нефти стабильно на $2-$3 за баррель дешевле Brent и на $3-$4 за баррель дешевле Dubai. То есть более выгодна для Индии. Одновременно с этим индийцы импортировали в июне рекордный объем сланцевой нефти из США. Думаем, что после скорого визита премьер-министра Индии Нарендры Моди в Россию поставки отечественной нефти вырастут еще больше

#Россия #IPO Российские власти хотят вывести на биржу как минимум 10 отечественных высокотехнологических компаний к 2030 году! Это поручение кабмину дал президент России Владимир Путин в рамках Национальной технологической инициативы НТИ . Платформа НТИ нужна для объединения представителей бизнеса и экспертных сообществ для развития в России перспективных технологических рынков и отраслей. Также будет продлен срок реализации программы НТИ - на это выделят доп деньги из федерального бюджета в 2025-2027 гг. Ответственным назначен председатель правительства Михаил Мишустин. Кстати, в 2024 году на российский рынок выйдут или уже вышли 15 российских компаний - рекорд за последние 12 лет! Отечественный рынок постепенно расширяется. Появляется все больше новых имен. А это не может не радовать

#Россия #доходы Россияне, торжествуем: Всемирный банк перевел Россию в категорию стран с высоким уровнем доходов из перечня с доходами выше среднего! Международная финансовая организация считает, что в России растет экономическая активность. За год реальный ВВП вырос на +3,6%, а номинальный - на +11%. Этому способствуют рост и восстановление: - оборонки, - торговли +7% за год , - финсектора +9% - и строительства +7% . Кроме этого, валовой национальный доход ВНД на душу населения увеличился на 11%, до $14 250. По сути, ВНД - это стоимость всех товаров и услуг, а также доходы граждан внутри конкретной страны и за ее пределами, минус доходы, вывезенные из страны иностранцами. Также в список стран с высоким уровнем дохода попали Палау и Болгария. Круто, конечно Вот только о реальных доходах, которые россияне зарабатывают, это ничего не говорит...

#Россия #богатство Санкции не помеха: состояние богатейших россиян увеличилось почти на $30 млрд за 1 половину 2024 года! На 1 июля в мировом рейтинге по-прежнему значатся 25 российских предпринимателей с общим капиталом $355 млрд , как и в начале года. Из них только трое сократили активы: Геннадий Тимченко, Алишер Усманов и Леонид Михельсон. Самым богатым $32 млрд, +$902 млн с начала года российским бизнесменом остается Владимир Потанин, совладелец «Норильского никеля», Т-Банка и Росбанка. «Серебро» у основного акционера «Лукойла» Вагита Алекперова $28 млрд, +$3,5 млрд . Третье место теперь принадлежит главе совета директоров НЛМК Владимиру Лисину $27 млрд, +$3 млрд . А теперь для сравнения посмотрите на инфографику и оцените неравенство: более 50% россиян получают доход менее 45 тыс. руб. в месяц, по данным Росстата.

#Россия #экономика Что будет с экономикой России в 2024-2027 гг? Аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ЦМАКП представили 2 сценария развития мировой экономики: - «Кризисный»: кризис глобальной экономики реализуется вероятность реализации - 20% , - Cохранение поступательного развития мировой экономики вероятность реализации - 80% . и 3 вектора развития российской экономики: - «Предотвращая перегрев». Это наиболее вероятный сценарий 35% . По условиям сценария серьезного мирового экономического кризиса сформироваться не должно. Санкционный режим остается на текущем уровне жесткости. Власти принимают меры по борьбе с перегревом экономики. ВВП в данном сценарии растет на 1,5%-1,7%. - «Продолжение 2023 года» 21% . Значительного мирового кризиса также НЕ наблюдается. Санкционный режим непрерывно изменяется, однако сохраняет примерно тот же уровень жесткости, что и сейчас. В этом сценарии рост экономики будет примерно равен 2% в год. Инфляция - на уровне 4,5%. Курс доллара на уровне 94-96 рублей. - «Максимальный» 3%-4% . Мирового кризиса все также НЕ предвидится. В этом сценарии происходит снижение санкционного давления. Курс доллара стабилизируется на уровне от 91-93 рублей до 87-88 рублей. Рост ВВП 2%-2,5%. Именно этот маловероятный сценарий похож на базовый прогноз Минэкономразвития . В общем, растем в любом случае Однако темпы роста становятся хуже...

#Европа #удобрения Европейские производители удобрений банкроты? В этом опять «виновата» Россия. В чем же дело? Поставки некоторых видов удобрений, например карбамида, из России в Европу выросли после начала военной операции на Украине. При этом дешевые российские удобрения могут вытеснить европейских производителей. Треть поставляемого в Европу карбамида идет из России: в 2023 году объем импорта достиг рекордного уровня. В прошлом году Польша импортировала российский карбамид на сумму более $230 млн в 3 раза больше, чем в 2021 году . Российские удобрения дешевле по простой причине: сырье для их производства получают из природного газа, который сам по себе дешевый для России. А некоторые европейские производители удобрений например, литовская компания Achema тратят до 80% денег на природный газ. Гендиректор швейцарской энергетической компании MET Group Бенджамин Лакатос говорит, что «для европейской индустрии удобрений наступают кризисные годы». Организации уходят и инвестируют в США и Китай, поскольку там цены на энергоресурсы ниже, чем Европа закупает у России. Кстати, об этом пишут в британской деловой газете Financial Times, а не только в российских СМИ Полный запрет на импорт российских удобрений в Европу не вводят как раз из-за угрозы продовольственной безопасности в регионе.

#Россия #флот Санкции не страшны: Россия начала строить второй «теневой флот» для обхода новых ограничений! На этой неделе ЕС принял 14-й пакет санкций против России. Он включает запрет на реэкспорт российского СПГ в третьи страны через порты ЕС. Это ограничение вступит в силу через 9 месяцев. С прошлого ноября также под санкциями но от США находится проект «Арктик СПГ-2». По данным аналитиков компании Kpler, в 2023 году экспорт российского СПГ в Европу, включая Турцию, чуть превысил показатели 2022-го, достигнув 16 млн т. Очевидно, что России не хочется терять такой рынок - тут и поможет теневой флот. Bloomberg считает ссылаясь на базу данных по морским судам Equasis , что за последние 3 месяца по меньшей мере 8 судов, в том числе 4 ледового класса, перешло в собственность малоизвестных компаний в Дубае - они могут быть связаны с Россией. Кроме этого, по некоторым танкерам нет информации об их страховщиках. Скоро будем наблюдать такую картину: ни один российский танкер с СПГ не ходит в западные страны, а прибыль России все равно поступает

#ВТБ #отчет ВТБ отчитался за май: однозначно хуже Сбера! Банк заработал 30 -8% за год и 233 -3% млрд руб чистой прибыли по итогам мая и пяти месяцев 2024 года. Снижение вызвано существенной переоценкой валютных активов ВТБ. Заработок с процентов по кредитам уменьшился на 33% в мае и на 22% за пять месяцев 2024 года и составил 45 млрд руб и 244 млрд руб соответственно. Доходы с комиссий увеличились на 7% в мае 19 млрд руб , за пять месяцев 2024 года - рост +14% 89 млрд руб . Кредитный портфель составил 23 трлн рублей и вырос на 9% с начала года. Доля неработающих кредитов в совокупном кредитном портфеле 3% - на исторически низком уровне. Расходы на персонал и административные расходы составили 38 млрд руб +16% в мае и 174 млрд руб +22% по итогам пяти месяцев 2024. Несмотря на несуперский отчет, работа ВТБ со своими заблокированными активами принесет банку дополнительную чистую прибыль в 100 млрд рублей - это пятая часть прогнозируемой годовой прибыли! Есть ли у вас акции ВТБ? Что будете с ними делать?

#госдолг #США Эксперты Международного валютного фонда МВФ назвали госдолг США мировой проблемой для экономики! К 2032 году государственный долг США может превысить 140% ВВП - это риск как для американской, так и для мировой экономики. Федеральное правительство берет средства в долг, чтобы покрыть дефицит бюджета, который наблюдается уже более 20 лет. ‼ Кроме этого, МВФ считает, что введение таможенных пошлин и торговых барьеров «не является правильным решением» спасибо, кэп . Они подрывают мировую экономику и провоцируют введение ответных мер. Сами Штаты планируют, что госдолг страны через 10 лет вырастет до $51 трлн сейчас $35 трлн , или 122% ВВП. А рост госдолга будет ускоряться. Кстати, интересно: госдолг США каждые 100 дней растет на триллион долларов, а расходы на его обслуживание в этом году впервые превысили расходы на оборону. Обсудили ли эту проблему Трамп и Байден на сегодняшних дебатах? Разберемся в следующих постах

#санкции #СПГ Мир ждет дефицит сжиженного природного газа СПГ ! В чем причины? Международный газовый союз IGU отмечает: - санкции в отношении России. Ограничения США против «Арктик СПГ - 2» и запрет на реэкспорт СПГ из России через порты ЕС приведут к глобальным перебоям поставок. - заморозка в 2024 году президентом США Джо Байденом выдач лицензий американским предприятиям на экспорт СПГ. Решение объясняется необходимостью изучить влияние поставок на энергетическую безопасность США и изменение климата. - износ оборудования возраст 25% более 20 лет заводов по производству и переработке СПГ. В то же время новые заводы в Катаре и США будут построены лишь в течение нескольких лет. - нападения хуситов на танкерные суда в Красном море. При этом спрос на этот вид топлива в странах Азиатско-Тихоокеанского региона увеличивается, что ведет к росту вероятного возникновения дефицита.