InvestmentNotes

#США #санкции Минфин США накажет всех! Американский банк выплатит $7,5 млн за 38 нарушений санкций, связанных с Украиной и Россией! Речь идет о State Street и его дочерней компании Charles River Systems. Это второй старейший из ныне действующих банков США. Банк признал свою ответственность за нарушение санкций в 2016-2020 гг. Управление по контролю над иностранными активами OFAC насчитал ущерб от этих нарушений на $1,3 млн. Однако штраф значительно превышает ущерб, поскольку банк НЕ помогал следствию. В этом году власти США не только увеличили в 2 раза срок исковой давности с 5 до 10 лет за нарушение экономических санкций, но и гарантировали вознаграждение 10%-30% от штрафа за предоставление сведений об этих нарушениях. Вот так вот: помогаешь России? Получай огромный штраф. Это новая реальность.

#Россия #бедность Дождались! Доля малоимущих среди многодетных семей в России снизилась до 31%, малоимущих с детьми до 18 лет - до 14%. Росстат привел рассчеты только за 2022 год. Для сравнения: в 2017 году доля малоимущих среди многодетных семей составляла более 50%. Многодетными называют семьи, в которых есть трое и больше детей. Напомним, что в 2023 году уровень бедности в России достиг исторического минимума 9% . При этом доля многодетных семей была на уровне 34% от общего числа малоимущих. До целевых показателей еще далеко. Согласно майскому указу президента Владимира Путина, к 2030 году уровень бедности многодетных семей должен опуститься до 12%, а к 2036 - до 8%. Путин назвал бедность одной из главных проблем России и призвал увеличить число многодетных семей сейчас их более 2 млн . Верим Росстату? У кого есть многодетная семья - легче или сложнее Вам стало жить за последние несколько лет? Поделитесь в комментах.

#ставка #ЦБ ЦБ впервые за 7 месяцев повысил ключевую ставку с 16% до 18%! Более трети участников нашего опроса угадали Аналитики не исключают рост ставки до 20% в этом году. ЦБ сохранил жесткий сигнал: «Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели - существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее...». Банк России обращает внимание, что инфляционные ожидания как населения, так и участников финансового рынка продолжают расти. ЦБ ухудшил прогноз по инфляции: к концу 2024 года она будет находиться в диапазоне 6,5%-7% вместо 4,3%-4,8%. При этом быстрыми темпами растет и российская экономика: «Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений...». Однако ухудшается ситуация с дефицитом трудовых ресурсов. Кредитная активность остается высокой. Индекс МосБиржи отреагировал на эту новость падением на -1,4% в моменте, но сейчас восстанавливается. Ждем пресс-конференции ЦБ и вопросов Дениса Елаховского

#Россия #госкредиты В этом году Россия выдаст другим странам кредитов почти на 500 млрд рублей! Это на 30% больше, чем в 2023 378 млрд рублей . Речь идет о долгосрочных инвестициях в экономики стран-партнеров, совместных инфраструктурных проектах и ссудах на закупку отечественной продукции. В ближайшие 3 года на такие займы собираются выделить почти 1,5 трлн рублей. Общие расходы бюджета в 2024 ожидаются в размере 37 трлн рублей. Займы другим странам составят всего 1,3% от общих трат. ⁉ Какие страны берут в долг у России? Это гостайна. Однако Всемирный банк считает, что совокупная задолженность иностранных государств перед Россией 2 года назад составляла около $30 млрд 2,5 трлн рублей . Крупнейшими должниками России тогда были: Беларусь, Бангладеш, Индия, Египет, Вьетнам. Думаем, что к этому списку теперь можно добавить Турцию и Иран - Россия дала им денег на строительство АЭС, электростанций и железных дорог. Кредиты другим странам - политический ход, направленный на укрепление позиций России на мировой арене. Реализуемые проекты должны тем или иным образом обеспечить долгосрочные поступления в бюджет. Главное, чтобы долги возвращали, а не просили списать : К примеру, оценка по возврату госкредитов другими странами уже снижена в 1,5 раза в этом году - с 99 млрд до 50 млрд рублей.

#Ливия #Россия Интересная статья от Reuters: Россия поставляет в Ливию фальшивые динары! Источники агентства сообщают, что «неофициальную» ливийскую валюту меняли на настоящие доллары, что способствовало снижению стоимости динара. Фальшивыми банкноты считают и Центральный банк Ливии ЦБЛ в Триполи, и ЦБЛ в Бенгази. В стране 2 ЦБ из-за внутреннего раскола, но действуют они как единый государственный институт. «Неофициальные» деньги были экспортированы в восточную часть страны в этом году и использованы для финансирования инфраструктурных проектов после наводнений, а также для иных целей. Отметим, что производством банкнот занимается российская компания «Гознак». В июне Госдеп США ввел против нее санкции якобы за производство «неофициальных» ливийских банкнот на сумму ‼ более $1 млрд долларов. Россия, естественно, опровергла заявления Вашингтона. Всего с 2016 по 2020 годы Россия поставила Ливии около 12 млрд динаров $2,5 млрд по текущему курсу . Такие вот «темки» делаются: мы вам фальшивые динары, а вы нам настоящие доллары за них Как думаете, стоит ли верить этой статье от Reuters? Или ее выпустили специально, чтобы ухудшить отношения между Россией и Ливией?

#активы #обмен Еврокомиссия ЕК запретила принимать участие в обмене активами с россиянами. Что это значит? Напомним, что указ президента об обмене активами был подписан в ноябре 2023 года. У инвесторов из России была возможность подать заявку на продажу своих заблокированных иностранных активов на сумму не более 100 000 руб нерезидентам. Подробнее о схеме обмена мы написали в этом посте. ‼ ЕК заявила о прямом запрете на участие граждан и юрлиц ЕС в российском обмене активами. Всё из-за наличия в цепочке подсанкционного Национального расчетного депозитария НРД . Именно на счетах НРД в депозитариях ЕС заморожены активы россиян в виде иностранных бумаг. Интересно, что ЕК высказала жесткую позицию относительно обмена после того, как НРД 12 июня 2024 года попал под блокирующие санкции США. До этого момента никаких комментариев от ЕК не было, хотя НРД находится в санкционном списке ЕС с июня 2022 года. Сделки по обмену активами объемом 35 млрд руб между российскими и иностранными инвесторами теперь должны ⁉ пройти 12 августа 2024 года. При этом первоначально планировалось, что расчеты по сделкам проведут до 29 июля. Сроки были продлены якобы «по просьбам потенциальных покупателей - нерезидентов». Ждем официальных комментов от ЦБ, Минфина и «Инвестиционной палаты». Кажется, что-то пошло не по плану… А Вы подавали заявку на участие в обмене заблокированными активами?

#СредняяАзия #платежи И снова о проблемах с платежами: банки Средней Азии стали чаще отказывать в платежах бизнесу из России! Доля отказов в проведении платежей в этих банках выросла с июня до 30%. А сроки транзакций увеличились на 15%, до двух недель. Ограничивают и максимальную сумму платежей. Кроме этого, с начала года средняя комиссия при переводах возросла в 3 раза и составляет 3-11% в зависимости от цели платежа и категории товаров. ‼ Проблемы связаны с оплатой товаров и в долларах, и в нацвалютах через банки Средней Азии в другие страны, в том числе Китай. Сложности возникают из-за ужесточения различных проверок - банки боятся санкций США и запрашивают все больше дополнительных документов и пояснений при переводах из России. Большая часть трудностей в июне наблюдалась с оплатой товаров между Россией и Киргизией. Некоторые отечественные компании даже приостановили действие контрактов с киргизскими партнерами. Меньше всего проблем с платежами в рублях и тенге, однако не все контрагенты готовы принимать их в расчетах. Зампред совета Торгово-промышленной палаты по финансово-промышленной и инвестиционной политике Роман Прохоров считает, что надо активнее двигаться в сторону расчетов в криптовалютах. Вчера к этому был сделан первый шаг - Госдума одобрила в первом чтении ряд законопроектов о крипте. Скоро будем переводить оплату в USDT

#Россия #крипто В России легализовали крипту! Госдума одобрила в первом чтении ряд законопроектов о криптовалютах. Важность регулирования криптовалют и цифровых активов на прошлой неделе подчеркнул Владимир Путин. Что в новых законах интересного? В законопроекте о майнинге появились определения терминов «майнинг», «майнинг-пул», «оператор майнинга», «организация обращения цифровой валюты». Заниматься промышленным майнингом смогут только включенные в специальный реестр российские юрилица и ИП. Частным майнерам не нужно регистрироваться в реестре. Майнеры должны будут передавать адреса кошельков в Росфинмониторинг, ФНС, ФСБ и Росимущество, а информацию о сделках - в уполномоченный правительством орган. Власти смогут устанавливать запрет или ограничение на майнинг в отдельных субъектах России или на отдельных территориях энергодефицитных . В законопроекте о майнинге нет запрета на использование криптовалют физлицами или использование привычных кошельков и криптобирж. Однако есть противоречивый пункт: документ подразумевает запрет создания полностью российских бирж, обменников и других форм «организации оборота» криптовалюты, а также их рекламу. Также сегодня принят законопроект об экспериментальном правовом режиме, разрешающий использование криптовалют для внешних платежей. Будем теперь еще успешнее обходить санкции США Доработать эти законы хотят в течение СЕГОДНЯШНЕГО дня, а вступят в силу они уже с 1 сентября. Кстати, многие эусперты прогнозируют резкий рост криптовалют осенью - Россия как раз к этому готовится

#Россия #нефть Несмотря на все санкции, морской экспорт российской нефти ВСТО вырос до рекордных значений! В июле показатель отгрузок сибирской марки ВСТО из дальневосточного порта Козьмино уже достиг 945 тыс барр. в сутки план 1 млн барр. в сутки . Это на 10% выше уровня июня и на 8% - июля 2023 года. Как обычно, основной объем идет в Китай 83% экспорта ВСТО , но закупки увеличивает и Индия. Отметим, что импорт нефти в Китай сильно просел в июне-июле не только в отношении российских сортов . Спрос на нефть в летние месяцы обычно слаб и восстанавливается только к сентябрю-октябрю. Поэтому Индия помогает замещать эти выпадающие объемы. Спасибо Китаю и Индии, что покупают нашу нефть хотя и со скидками и помогают нашему бюджету. При этом потенциал порта Козьмино еще полностью не реализован. Его проектная мощность составляет 30 млн т нефти, в 2024 году отгружено более 40 млн т, а в планах довести показатель до 50 млн т!

#Харрис #Трамп Демократы еще в игре!? Вице-президент США Камала Харрис опередила Дональда Трампа в новом опросе Reuters/Ipsos! Это первое исследование общественного мнения после выхода Джо Байдена из президентской гонки. Оно было проведено 22-23 июля. Согласно опросу, Харрис поддержали 44% респондентов, Трампа - 42%. В начале июля Трамп опережал Харрис, а в середине месяца между ними установился паритет. Динамика явно не в пользу Трампа. Кроме этого, 60% избирателей считают, что Харрис «обладает острым умом и способна справляться с проблемами», Трампа так охарактеризовали 49%, Байдена - 22% Трамп уже заявил, что готов провести с Харрис несколько дебатов. После таких дебатов, как мы помним, дела у Байдена пошли плохо. Но с Харрис дискутировать будет сложнее! А за кого Вы теперь, после выхода Байдена из гонки? За Трампа или Харрис?