Finindie

Падение рынка акций Сейчас головы всех, кто следит за рынком ценных бумаг, переполнены информационным шумом. Возник он после объявления американским президентом тарифов, направленных против всех подряд. Все мировые рынки повалились друг за дружкой. Гонконг закрылся с -13%, сильнейшим падением за 35 лет. Даже в ковид он так не падал. Европейские индексы показывают по -7%. Хоть мы и, якобы, отключены от мира, цена на нефть сильно влияет на российский рынок ценных бумаг. А нефть тоже падает. Цены на многие российские акции приближаются к декабрьским значениям - это те цены, о которых месяц назад многие вспоминали с ностальгией. Так выглядит закрытие маржин-коллов и кризис ликвидности. Если ваши цели совпадают с моими, и горизонт ваших инвестиций совпадает с моим, то вам будет интересно узнать о моих действиях в такое сложное время. Я придерживаюсь своего плана, неукоснительно продолжаю закупать ценные бумаги по расписанию. Буквально неделю назад на 70 тысяч я мог купить 10 акций Лукойла, а сегодня могу купить 11 акций Лукойла. Скажу честно, 11 акций мне покупать приятнее, чем 10 за те же деньги.

50 миллионов рублей нужно накопить семье для жизни в России на пассивный доход Об этом рассказал журналистам финансовый эксперт и управляющий семейным инвестиционным фондом Александр Елисеев. По словам эксперта, обычная семья из 4 человек, имеющая в собственности жильё эконом-класса и автомобиль, может безбедно существовать в 2025 году на 165-170 тысяч рублей в месяц. Этой суммы хватит на все базовые потребности: на продукты, оплату коммунальных услуг, развлечения, транспорт, образование и пр. В расчёт не включены предметы роскоши, дорогостоящие хобби и путешествия. "Капитал в размере 50 млн рублей способен обеспечить доход на уровне 165-170 тысяч рублей в месяц 2 млн в год , при этом изъятие такой малой суммы - всего 4% за год - позволит капиталу продолжать расти на размер инфляции, а такая семья сможет с каждым годом увеличивать изъятия, чтобы покупать столько же товаров и услуг", - утверждает эксперт. Пенсионный управляющий из США Уильям Бенген ещё 30 лет назад вывел "Правило 4%". "Бенген исследовал историческую доходность разных активов и инфляцию, их зависимость друг от друга. И по его расчётам, 4% в первый год и немного больше на величину инфляции в последующие годы - столько денег можно снимать из капитала, а он будет воспроизводить себя сам. Я подтвердил эти расчеты на российских данных. По этому правилу, любой человек, накопивший сумму, равную 25 годовым расходам, может беззаботно снимать деньги на жизнь. А грамотно вложенный капитал будет самовосполняться", - рассказал редакции Александр.

Банк России ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% и сообщил о снижении инфляционного давления. Это может означать, что в скором времени ставку начнут снижать. Крупные банки уже отреагировали - по официальной статистике от того же ЦБ, максимальная процентная ставка в крупнейших банках уже снизилась до 20,7%. Но есть системно значимый банк, который по-прежнему предлагает очень хорошие условия по вкладам своим клиентам – это Т-Банк! Вклад в Т-Банке можно открыть всего за минуту, ставка составляет до 21% годовых. Переходите по этой ссылке, оформляйте вклад в Т-Банке и копите с высоким процентом! Сейчас уникальное время, когда даже вклады могут позволить получить высокую реальную доходность. Так что пользуйтесь моментом. Если вы ещё не клиент банка - карту Black привезут на следующий день. Все вклады до 1,4 млн ₽ застрахованы в АСВ! Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2W5zFK4KjHz

Странная ребалансировка индекса 21 марта произойдет весенняя ребалансировка индекса Мосбиржи. Вот основные моменты: Не включены в индекс компании Х5 капитализация 885 млрд ₽ и Русагро капитализация 210 млрд ₽ . В случае с Х5 это может быть связано с очень низкой долей акций в свободном обращении - 8%. Правда, как она уменьшилась с 40% до 8% по итогам переезда из Нидерландов в Калининград - непонятно. В случае с Русагро никаких сведений и явных причин нет. Исключены из индекса акции Магнита капитализация 500 млрд ₽ . Это может быть связано с нарушениями компании в сроках публикации официальной отчетности. Сначала вес акций был сильно зарезан, а теперь и вовсе Магнит исключили. Исключены компании с микро-долями: Европлан, Самолет и Мечел пока что только преф, но и обычка в очереди на выход . После того как я принял решение всех микро-челиков <0.4% из своего портфеля исключить, так спокойно стало - вся эта возня на дне индекса от меня не требует никаких действий. Включены компании Ренессанс Страхование и Сеть клиник "Мать и Дитя". Судя по их рыночной капитализации и поправочным коэффициентам, их вес будет в районе 0,25-0,30% - а значит, мне их покупать и не нужно будет. Акции Х5 и Русагро, которые висят в портфеле после редомициляции, продолжу держать. Рано или поздно они будут включены в индекс. С акциями Магнита пока не знаю что делать - думаю, что тоже оставлю. Пускай лежат. Существенных изменений веса других компаний не ожидаю. Никакие поправочные коэффициенты сильно не поменялись.

ЦБ оставил ставку на уровне 21% А все ждали повышения до 23%, а некоторые особенно упоротые "эксперты" - даже до 25%. Связано такое решение с тем, что даже при 21% ЦБ наблюдает ну просто неприличные ставки по кредитам - как для бизнеса, так и для физлиц. И как следствие - кредитование замедляется, что есть одна из основных целей такой политики. Акции вверх сильно . Корпоративные облигации от нормальных эмитентов-середняков вверх сильно . ОФЗ дальний хвост вверх сильно . Замещайки и курс $ пока на месте. Но тоже должны по идее вверх умеренно . Короче, почти все компоненты портфеля, очень сильно зависят от решений по ставке и от первопричин этих решений . В 2025 год смотрю с надеждой на хорошие результаты. Всем хорошей пятницы и хороших выходных! Если все будет ок, в воскресенье увидимся, есть что показать в ютюблере.

Свёл все расходы за последний год. Узнал свою личную инфляцию Опубликовал свой ежегодный пост со сведением всех расходов 2,34 млн за год : Пикабу VC Для меня взгляд на свои расходы в годовом выражении очень важен, ведь можно замерять личный уровень инфляции с достаточной точностью. Ведь если посмотреть на общую сумму, то она выросла всего на 1% за год. Но при детальном разборе видно, что всякие необязательные расходы с которыми часто люди связывают радость от жизни сократились, а базовые расходы - наоборот, увеличились. Прожил этот год на ту же сумму, но грустнее. За вычетом необязательной роскоши и пары единоразовых дорогих покупок, наши расходы выросли на 16%. Рост объемов потребления тоже есть. Этот эффект оценить сложнее, но с его учётом показатель личной инфляции составляет 13-14% за прошедший год. Что отличается от среднестатистической. Такие дела. За год, кстати, не было ни одного месяца, когда расходы были бы выше доходов. А в прошлом году один такой месяц был. ———

Не-Яндекс Позавчера после 32 месяцев перерыва на американской бирже Nasdaq возобновились торги акциями компании Nebius Group - это компания, возникшая при разделении Яндекса на российскую и зарубежную часть. За одну акцию сейчас дают $19 - а это означает, что рыночная капитализация Nebius составляет целых 3,8 млрд долларов, или около 370 млрд рублей. Кстати, это больше, чем рыночная капитализация Ростелекома или Аэрофлота, например. И немного не дотягивает до рыночной капитализации компании МТС. Сейчас Nebius имеет примерно 75 млн долларов выручки в годовом выражении Price-to-Sales = 51 и генерирует убытки, которые можно оценить в 400 млн долларов в год. В июле у компании было 2,5 млрд долларов кеша, но после этого произошел выкуп акций у инвесторов, которые пожелали свалить - и сколько осталось пока неизвестно отчет должен быть опубликован уже скоро . Судя по новостям на сайте, Nebius запартнёрился с Uber по беспилотным авто и роботам-доставщикам еды дизайн у них такой же, как у тех, что катаются в РФ , пообещал влить 1 млрд долларов в ИИ-инфраструктуру, покупая у NVIDIA графические процессоры H100/H200. Пожелаю удачи новой компании. Сейчас соотношение капитализации двух Яндексов составляет 4:1 в пользу российского. Сохраню эту цифру, посмотрим как будет развиваться дальнейшая их история.

Сбер сообщил о повышении базовой ставки по ипотеке до 27,5% годовых А минимальная ставка будет на уровне 24,9% годовых. Человек, взявший по ставке 27,5% ипотечный кредит в размере 5 млн рублей на срок 30 лет будет платить 114,6 тысяч рублей ежемесячно. При этом, в первые 10 лет на проценты будут уходить >114 тысяч, а на погашение тела кредита - менее 500 рублей в месяц. В 2044 году через 20 лет на уплату процентов будет уходить 107 тысяч в месяц, а на погашение тела кредита - уже целых 7 тысяч рублей в месяц. И только в 2052 году за 2 года до погашения ипотеки суммы процентов и основного долга сравняются. В итоге на проценты банку уйдёт 36 млн рублей, что более чем в 7 раз превышает сумму кредита. Перешли эту информацию своему другу-гуманитарию.

Похоже, доллар по 100₽ теперь уже никого не волнует, и это больше не является "красной тряпкой" ни для населения, ни для правительства. Об этом писал Bloomberg пару дней назад, но на самом деле, и без Блумберга это заметно. В 2023 году улетевший за 100₽+ курс доллара вызвал кучу бугурта в обществе и незамедлительные и весьма жёсткие меры. ЦБ тогда собрал внеочередное экстренное заседание, и поднял на нём ставку сразу на 3,5%, а также ввёл жесткие меры для экспортеров, требуя от них обязательно продавать полученную за сырьё валюту. А сейчас и обществом это воспринимается как данность, и правительство не ужесточает, а наоборот - ослабляет меры, направленные на стабилизацию курса. Короче, бакс по 100 - новая реальность. Плохо нам с вами - импорт дорожает. Очень хорошо крупному бизнесу, ориентированному на экспорт. Правда, пока что фондовый рынок не совсем отражает это в цене акций соответствующих компаний. Ваш покорный слуга имеет сильную валютную позицию, которая позволяет иметь очень спокойный сон в этой новой реальности. Чего и вам желаю.

Газпром Bloomberg сообщает о том, что в правительстве началась дискуссия на тему досрочной отмены "нашлёпки НДПИ" для Газпрома. Этот дополнительный налог ввели ещё в 2022 году, и он идёт в нагрузку к остальным налогам. Официальный срок окончания действия этой "нашлёпки" - 1 января 2026 года. Многие скептики говорили о том, что этот дополнительный налог будут вечно продлевать - а значит, Газпром никогда не выберется из этой ямы. Но никто даже подумать не мог, что дополнительный НДПИ не только не продлят, но и вовсе отменят. И вот сейчас Блумберг говорит о якобы имеющихся планах досрочной отмены этого налога - уже с 1 января 2025 года. Речь здесь идёт о сумме 600 млрд рублей в год, что для Газпрома сумма значительная. Подтверждение мы можем получить примерно через неделю, когда проект бюджета на 2025 год будет опубликован. Лично мне непонятен мотив такого решения. Типа, в правительстве всерьёз озаботились тем, что компания-лицо страны может показывать убытки? Или вдруг подумали о минеторитариях и целях по утроению капитализации? Вспомнили, что существует более гуманный способ дойки коровы через дивиденды? А тут ещё зам министра финансов упрекнул некие "крупнейшие и лучшие компании", которые "готовы на всё, лишь бы только не платить дивиденды, всё что угодно придумают". В этих компаниях, по его словам, топ-менеджеры мыслят такими материями: "почему я должен отдавать эти деньги кому-то, если мне тут надо крышу починить". И в итоге инвестпрограммы раздуваются до исполинских масштабов. Очень это описание напоминает одну газовую компанию... Страшно! Очень страшно! Мы не знаем что это такое, если бы мы знали, что это такое, но мы не знаем, что это такое!