goodwin1000000

Ракета по Лукойлу отменяется? Коллеги, сегодня была интересная новость по Лукойлу, на которую особо никто не обратил внимание. Все пристально следят за Софтлайном #SOFL Замглавы Минфина Алексей Моисеев заявил, что Лукойл пока не планирует выкупать свои акции у нерезидентов. Пока таких планов нет Напомню, что в августе 2023 года источники СМИ сообщали, что компания обратилась к российским властям с просьбой разрешить ей выкупить до 25% своих акций у иностранных инвесторов со скидкой не менее 50%. Тогда котировки сильно выросли на фоне этой новости. Почему эта новость интересна сейчас? Многие инвестиционные идеи по Лукойлу у разных аналитиков строились вокруг потенциальной сделки по выкупу акций у нерезидентов. Видимо, в ближайшее время сделки не будет. Котировки Лукойла не реагируют. Но это новость больше негативная, чем нейтральная. Не исключаю, что можем увидеть по Лукойлу какое-то падение. У вас есть Лукойл в портфеле? — да — нет Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Обзор ММК на фоне падения акций на 6% Коллеги, сегодня ММК #MAGN представил отчет за 9 месяцев. Одновременно с этим был дивидендный гэп, поэтому видим падение на 6%. Коротко по операционным показателям в 3 квартале Выплавка чугуна сократилась на 10,9% по сравнению со вторым кварталом.Основная причина — капитальные ремонты в доменном переделе. Производство стали снизилось на 26,6% до 2 479 тыс. тонн. Причины — ремонтные работы, снижение покупательской активности из-за роста процентных ставок. Продажи металлопродукции снизились на 18,7% и составили 2 478 тыс. тонн. Это отражает не только влияние ремонтов, но и замедление деловой активности на фоне высоких ставок. Продажи премиальной стали сократились на 14,8%, составив 1 189 тыс. тонн. Однако доля премиальной продукции в портфеле увеличилась до 48%. Все потому, что продажи не премиум продукции упали еще сильнее. Текущая политика по охлаждению экономики начинает действовать. Сейчас уже поднимается паника по поводу того, что может быть сильное переохлаждение. Думаю, что паникеры как обычно. Посмотрели на тезисы из отчета, потом на график, но забыли про дивидендный гэп. Еще интересную политику действий выбрала Э. Набиуллина, которая сегодня сообщила: Решение по ставке 25 октября не предопределено, будем смотреть на весь комплекс факторов Рынок уже заложил повышение ставки, аналитики и участники торгов тоже, но глава ЦБ аккуратно намекает, что не все так однозначно. Предстоящее заседание становиться еще интересней. Заметили, как меняется восприятие и ожидание предстоящих заседаний ЦБ в период повышения ставки и в остальные периоды? Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Нефть падает, валюта растет — покупать ли нефтянку? Друзья, вчера появились заявления Израиля о том, что страна готова нанести удар по военным объектам Ирана , а не по нефтяным или ядерным. Это стало главным триггером к тому, что нефть начала снижаться, так как негативный фактор нивелировался, по крайней мере в информационном поле. В дополнение к этому появилось понижение прогноза ОПЕК по мировому спросу на сырье. Влияние второстепенное, но тем не менее тоже в пользу снижения. Параллельно появилась статья в Bloomberg, в которой говорится, что Россия готова позволить рублю ослабнуть, чтобы ослабить санкционное давление. В статье пишется, что чиновники готовы позволить рублю достичь 100 за доллар. Это безусловно окажет влияние на инфляцию и создаст дополнительную нагрузку на ЦБ. Что делать инвесторам? Российские нефтяные компании по-прежнему остаются "в шоколаде". В основном мировые спекулятивные колебания влияют на марку Brent, Urals торгуется по 71 доллару за баррель, что достаточно прилично. Дисконт к Brent составляет около 3 долларов, после ввода санкций он был 15-20 в среднем. Нефтяники выигрывают и от высокого доллара, и от текущих цен на нефть. Поэтому в среднесрочной перспективе все хорошо. Однако если они покажут высокую прибыль, даже слишком высокую, то в перспективе можно ждать повышение НДПИ. Не позволит государство такую прибыль аккумулировать в компаниях или направить на дивиденды. Тем более, когда бюджет требует пополнений. Посмотрим, как компании будут отчитываться за 3 квартал. Скоро уже должен начаться сезон корпоративной отчетности. Как ни крути, но нефтяной сектор играет одну из ключевых ролей для российской экономики и фондового рынка. Поэтому в закрытом канале есть отдельная ветка, где я делюсь своими мыслями и сделками по нефти. Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Рынок спрятался в кусты Рынок продолжает находится в ожидании событий, которые двинут его в ту или иную сторону. Очень похоже, что все крупные участники ждут вердикт от ЦБ по ставке. Титаны рынка находятся под давлением, однако снижение и рост незначительные — Сбербанк #SBER -0,34%, — Лукойл #LKOH -0,38% — Газпром #GAZP +0,14 — ГМК #GMKN -0,33% — Татнефть #TATN +0,91%. Очень непросто торговать в узком флете. По выходу нерезидентов у нас последний день 12 октября. Я каждый день смотрю за объемами, там нет тех продаж, что были раньше. Сейчас их влияние минимальное. Также появился фактор для снижения — это начало сбора заявок на участие IPO Озон Фармацевтики. Отток ликвидности на таком «тонком» рынке ведет к снижению цен на акции, в основном в голубых фишках. Пока рынок открылся снижением. Наблюдаем дальше Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Газовые перспективы России Сегодня состоялась пленарная сессия Петербургского международного газового форума. Главные тезисы А.Миллера глава Газпрома Волатильность на газовом рынке возрастет с деиндустриализацией Европы. Политика ЕС на газовом рынке приведет к перебоям поставок. Снижение поставок российского газа для Европы оказалось хуже ковидного периода — это факт. На европейском газовом рынке идет искусственное разрушение спроса на газ. Политика снижения спроса на газ в Европе бьет по ее промышленности, в некоторых отраслях за последние полтора года производство упало до 10-летнего минимума. Газпром за 9 месяцев 2024 года вдвое увеличил поставки газа в Центральную Азию. Венгрия и "Газпром" подписали новое дополнительное коммерческое соглашение, которое будет гарантировать конкурентоспособность цен. Турция тесно работает с "Газпромом" по вопросу газового хаба, надеется, что в следующие несколько месяцев эта тема получит развитие. Ничего фундаментально-сильного сказано не было. Весь сегодняшний рост #GAZP нивелировался к текущей минуте. По газу и, в частности, Газпрому, ситуация остается сложная. Стратегические вопросы компании пока не решены. Хорошо, что форум посетил глава МИД Венгрии. Сигнал другим странам, что по газовым вопросам Венгрия продолжает сотрудничать. Посмотрим, может в будущем это отразиться на газовых взаимоотношениях России и ЕС. Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Облигации никому не нужны Сегодня индекс #RGBI снизился ниже 100 пунктов впервые с 2022 года. Если вы не знаете, что за индекс, то можно узнать здесь. Инвесторы ждут, что ключевую ставку повысят на следующем заседании. Данные по инфляции усилили их опасения вместе с риторикой главы ЦБ. ⏳ Простыми словами: инвесторы ждут повышения ставки, после чего будут новые выпуски с доходностью выше, чем текущая. Важно: индекс показывает изменение цены этой корзины без учета купонного дохода. Стоит ли инвестировать в облигации сейчас или дождаться разворота ставки? Тут ситуация примерно такая же, как и с акциями. Мы никогда не будем уверены, что это дно на 100%. А когда произойдет отскок от дна, то вы это определите с некоторым запозданием. Поэтому тактика для долгосрочных инвесторов такая же, как и на рынке акций. Облигации покупаются на определённую часть капитала регулярно. Теперь вернемся к RGBI. Все-таки ценность облигации в том, что по ней платятся купоны. И если их учитывать, то ситуация другая. О ней, кстати, мало кто рассказывает. Может быть, не считают это важным. Если интересно узнать более подробно о рынке облигаций, то оставляйте . И мы с вами углубимся в этот рынок. Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Разбор компании Фосагро Сегодня акции Фосагро #PHOR выросли после слов замминистра финансов об отсутствии планов по продлению экспортных пошлин на удобрения. Нынешние будут обнулены 1 января 2025 года. Алексей Сазонов намекнул, что сохранять пошлины не нужно из-за роста НДПИ со следующего года. Давайте разберем Фосагро За 1 полугодие 2024 года скорректированная EBITDA компании составила 76,9 млрд рублей, снизившись на 7,2% к показателю аналогичного периода прошлого года. Выручка за 1 полугодие 2024 года составила 241,6 млрд рублей, увеличившись на 13,5% к уровню аналогичного периода прошлого года на фоне роста объемов производства и реализации товарной продукции. Свободный денежный поток во 2 квартале 2024 года значительно вырос по сравнению с прошлым кварталом, доведя показатель за 1 полугодие до 26,6 млрд руб. Чистый долг по состоянию на 30 июня 2024 года составил 217,1 млрд рублей. Соотношение чистого долга к показателю скорректированная EBITDA на конец полугодия составило 1,34х. Интересна ли компания сейчас? Сейчас котировки находятся на уровнях февраля 2022 года. В целом с начала СВО это одна из тех компаний, которая показывала отрицательную динамику. Новости по факту позитивные, однако то, что НДПИ будет повышен — не очень хорошо. Тем не менее отрасль компании интересна для инвесторов, которые широко диверсифицируют свой портфель. Также стоит отметить, что #PHOR низколиквидная компания. Поэтому мы можем увидеть как сильный амплитудный рост, когда импульсы чередуются с горизонтальными проторговками пример: ЭсЭфАй , так и импульс на 5-10% вниз за несколько свечей. У вас есть Фосагро в портфеле? - да - нет Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Будет ли крах из-за нефти? Друзья, на рынке нефти сейчас настоящая жара. Сегодня появилась новость Саудовская Аравия готова отказаться от цели в $100 за нефть, чтобы вернуть себе долю рынка. Королевство готовится увеличить добычу с декабря, смирившись со снижением мировых цен. Какие варианты развития событий могут быть? Если Саудиты реализуют сценарий, то цена может уйти сильно ниже. И на придется привыкать к новым ценовым диапазонам, вероятно, 60-70 долларов. Если сценарий не реализуется, то с текущей ценой они будут сильно недозарабатывать, а уменьшая экспорт на мировой рынок, они отдают свою долю другим странам, которые не входят в картель ОПЕК+. С другой стороны нужно учитывать, что новость была в журнале FT. И от части она может иметь под собой политическую ангажированность. Возможно, здесь даже есть след, связанный с предстоящими выборами в США. Повлияет ли это на нефтяных экспортеров РФ? Российская нефть марки Urals сейчас торгуется по 69 долларов за баррель, эталонная марка Brent по 71 доллару, американская WTI по 67 долларов. Для российской марки, вероятно, ничего не изменилось, а коллапс на мировом рынке нефти привел к тому, что дисконт значительно снизился. К слову, в 2022 дисконт был 15 долларов. Другими словами российская нефть была на 15 долларов дешевле, чем другие марки. Кроме этого за нефтяников играет еще и курс валюты. Сейчас на межбанке доллар торгуется по 92 рубля, что не только для нефтяников, но и для всех экспортеров на руку. Если говорить про отдельные компании из нефтяного сектора по типу Лукойла #LKOH, Роснефти #ROSN и др, то у них по динамике котировок все хорошо. Поэтому акционеры могут спать спокойно. Вячеслав Таквель Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал

Цифровой рубль появится 1 июля 2025 года‼ Банк России пообещал открыть платежную инфраструктуру для цифрового рубля с 1 июля 2025 года. Клиенты смогут: открывать и пополнять счета цифрового рубля; делать переводы; принимать цифровые рубли в своей инфраструктуре. Что нужно знать про новую форму денег? Цифровой рубль ― это уникальный цифровой код, который хранится в цифровых кошельках на специальной платформе ЦБ. Важно: у каждого цифрового рубля, как и у бумажных денег, будет свой уникальный номер — по нему ЦБ РФ сможет отслеживать незаконные операции. Простыми словами — цифровые рубли "окрашены". В любой момент регулятор может отследить полный путь движения денег. Это будет серьезным барьером для мошенников, так как их легче будет выследить. С другой стороны есть большие минусы. ЦР — исключительно средство платежей и переводов. В нем нельзя взять кредит или сделать вклад, с ним не начисляется кэшбэк за покупки и процент на остаток в кошельке. Скорее всего, это будет временно, потом и за использование цифровых рублей будут бонусы. Как вы относитесь к цифровому рублю? — позитивно — негативно Vyacheslav Goodwin I Youtube-канал I Rutube-канал