fndb777

Как проблемы с трансграничными платежами влияют на экономику и фондовый рынок? Российские компании с начала этого года испытывают существенные проблемы с трансграничными платежами из-за первичных и вторичных санкций, наложенных западными странами. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина ранее заявляла следующее: «Ситуация с трансграничными платежами усложнилась в последнее время, об этом говорят, прежде всего, экспортеры. Здесь, конечно, бизнес ищет решения, адаптируется, мы им помогаем, чем можем». Например, глава МСП Банка высказался относительно проблем с расчетами с Китаем: «Раньше мы знали первую линейку китайских банков, потом опустились на региональный уровень, теперь мы спустились, по сути, на третий уровень, уездный». Очевидно, что российскому бизнесу постоянно приходится искать новые пути для проведения платежей. Это приводит к задержкам с расчетами, росту издержек и, как следствие, к росту стоимости импортных товаров. Перечисленные выше факторы давят на финансовые результаты бизнесов, снижая их прибыльность, а также повышая риски. Усиливается инфляционное давление, снижается экономическая активность. Все это негативно влияет как на экономику, так и на фондовый рынок. Правительство и ЦБ ищут решение данной проблемы на более высоком уровне, но для этого понадобится дополнительное время. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Путин поборет инфляцию! На прошлой неделе Путин призвал правительство и ЦБ повысить эффективность координации действий по снижению инфляции. Почти сразу после этого появилась информация о том, что правительство и ЦБ подготовят план по борьбе с инфляцией. Даже появилось примерное содержание такого плана. Публикаций на эту тему было много. Но ЦБ опроверг наличие совместного с правительством плана! ЦБ заявил, что инфляция зависит от баланса спроса и предложения. Банк России воздействует на спрос через ключевую ставку, а правительство через бюджет. Причем ЦБ учитывает «всю информацию о бюджетной политике при принятии решений по ДКП» и нацелен на то, чтобы «ДКП была прозрачна для правительства» и именно в этом, на их взгляд, смысл координации деятельности. Пресс-служба Банка России напомнила, что в части денежно-кредитной политики ДКП регулятор действует независимо, а ключевая ставка остается главным инструментом воздействия на уровень спроса в экономике. Зампредседателя ЦБ Алексей Заботкин отметил, что при сохранении перегрева экономики инфляция будет постоянно ускоряться. Причем возросла доля экономики, которая в меньшей степени чувствительна к изменению ключевой ставки. И для возвращения к цели по инфляции в размере 4% потребуется сохранить жесткую ДКП на протяжении всего 2025 года. Не исключаю, что некий план обуздания инфляции в стране все-таки появился, после того, как Путин акцентировал на этом внимание ответственных руководителей, но его решили не придавать огласке по каким-то внутренним причинам. Все это может означать, что ставку повысят только в крайнем случае, если без этого обойтись будет совсем сложно. Посмотрим. И смотреть нужно, прежде всего на выходящую статистику по инфляции и особенно интересны будут ближайшие заявления ЦБ. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Обмен замороженных активов продолжается! Не так давно завершился частичный обмен заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами на сумму до 100 тысяч рублей. Но не всем российским инвесторам удалось обменять свои акции, т.к. желающих выкупить ценные бумаги иностранцев оказалось существенно меньше: иностранцы выкупили акций на 8,1 млрд рублей против 35,3 млрд, предъявленных к выкупу россиянами. Брокер «Инвестиционная палата» вчера сообщил, что обмен будет продлен до середины октября 2024 года. Это делается для того, чтобы найти больше иностранных покупателей. Невыполненные ранее заявки от российских инвесторов, которые были размещены в конце апреля, по-прежнему действуют! Никаких дополнительных действий, чтобы поучаствовать в обмене, не требуется. Это позитивная информация. Таким образом у меня еще остается надежда на то, что я поучаствую в обмене, т.к. в первый раунд мои заявки не попали. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Недружественные нерезиденты выходили из российских бумаг хитрым способом В конце прошлой недели стала достоянием общественности хитрая схема по выходу недружественных нерезидентов из российских активов. В рамках этой схемы, предположительно, недружественные нерезиденты продавали с дисконтом российские ценные бумаги на счета Доверительного управления через дружественную России юрисдикцию и таким образом выводили свои деньги. ЦБ борется с такой практикой, так как не хочет выпускать недружественных нерезидентов раньше времени. Но некоторые профучастники находят лазейки в регулировании и используют их. В связи с вскрывшимися обстоятельствами, в эти выходные ЦБ направил депозитариям профучастников предписание обособить на счетах доверительного управления российские ценные бумаги, которые были приобретены после 1 марта 2022 года и в цепочке владения которых присутствуют нерезиденты из недружественных стран. В связи со всем выше сказанным, вероятно, рынок в период текущей коррекции испытывал дополнительное давление. Однако, на данном этапе не представляется возможным достоверно оценить истинный вклад этого хитрого выпуска иностранцев в глубину произошедшей коррекции. Обратите внимание, что порой очень даже неплохо корректировались бумаги, которых было либо совсем мало во владении иностранцев, либо они даже и не могли попасть в их собственность по причине того, что пришли на биржу после начала СВО. В общем, переоценивать влияние произошедшего и думать, что вся коррекция вызвана именно этим, точно нет смысла. Основные причины коррекции изложу в ролике, который выйдет сегодня совсем скоро. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Что с обменом заблокированных активов с нерезидентами? Брокеры и Управляющие компании начали получать от «Инвестпалаты» списки клиентов, а также средства, поступившие от обмена заблокированными активами. Деньги от обмена все брокеры и УК должны получить не позднее сегодняшнего дня, а брокеры и УК, в свою очередь, обязаны выплатить деньги клиентам в течение 5 дней. Брокер «Инвестиционная Палата» сообщил, что продал иностранным инвесторам заблокированные активы россиян на 8,1 млрд рублей, что существенно меньше предъявленных к выкупу бумаг на 35,3 млрд рублей . Вчера стало известно, что прием заявок от нерезидентов может быть продлен до 1 сентября. Так как выкуп оказался частичным, то не все активы попали под обмен. Соответственно, те бумаги, которые не проданы, останутся на счетах владельцев. Я лично деньги от брокера БКС не получил, т.е. заблокированные акции, скорее всего, проданы не были. Но я расстраиваться не планирую. Наоборот, рад тому, что обмен состоялся, так как это может означать продолжение вызволения наших замороженных денежных средств из инфраструктурного плена. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Почему США разрешили продление операций с Мосбиржей? На прошлой неделе Управление по контролю за иностранными активами OFAC продлило разрешение на сворачивание операций с Мосбиржей, Национальным клиринговым центром НКЦ и Национальным расчетным депозитарием НРД до 12 октября 2024 года, хотя ранее предписывалось сделать это до 13 августа. После этого люксембургский Clearstream и OFSI управление по осуществлению финансовых санкций Казначейства Великобритании также продлил сроки конвертации российских депозитарных расписок по эти даты. Это, скорее всего, связано с тем, что не все нерезиденты, которые хотели уйти из России, успевали сделать это в рамках обозначенных ранее сроков. Для россиян это тоже может быть дополнительной возможностью для обмена активов. Также ждем новостей от «Инвестиционной Палаты». Напомню, что расчеты в рамках обмена активами между россиянами и нерезидентам в пределах 100 000 рублей запланированы по 12 августа этого года. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Interactive Brokers всё?! Иностранные акции Interactive Brokers запретил российским клиентам пополнять свои счета в следующих валютах: юанях, турецких лирах, швейцарских франках, японских иенах, гонконгских, сингапурских, новозеландских долларах, польских злотых, венгерских форинтах, а также в датских, норвежских и шведских кронах. Вывести деньги со счета в этих валютах можно до 30 августа 2024 года. По-прежнему доступны для переводов доллары, евро и другие валюты. Напомню, что ранее в июне этого года брокер начал закрывать счета россиян с невысокой активностью и с небольшим депозитом. Инвестировать через Interactive Brokers становится все сложнее и рискованнее, если вы являетесь резидентом России. Вероятно, что таким образом брокер защищает себя от потенциальных рисков, связанных с комплаенсом. Если у Вас еще есть счет в Interactive Brokers, то важно продумать пути отхода на случай полной блокировки: перевод к другому брокеру сейчас известно о возможности перевода ценных бумаг в Казахстан , вывод средств через Райф , смена резидентства и т.д. Что будете делать вы – это зависит от ваших целей и планов на будущее. Подобные осложнения вполне можно было предвидеть, особенно после санкций на СПБ биржу, поэтому я не перешел в свое время обратно в Interactive Brokers вы знаете, что счет у меня там есть и еще не закрыт , чтобы продолжать покупки иностранных акций. Пока, для россиян, вижу множественные риски практически по всем способам покупки иностранных активов. Жду. Балансирую и диверсифицирую общий портфель с учетом этих ограничений Экосистема «Финансовая Независимость»:

ЦБ поднял ключевую ставку до 18% годовых. Это серьезно! Готовлю для вас фундаментальное видео о том, что это значит для экономики и как повлияет на фондовый рынок. Смотрите завтра с утра!

Обмена активами между российскими и иностранными инвесторами не будет?! Еврокомиссия заявила о запрете на участие лиц из ЕС в обмене заблокированными активами с россиянами. Речь идет об обмене активов с иностранными инвесторами в пределах до 100 000 рублей. Запрет связан с наличием в цепочке обмена Национального расчетного депозитария, который находится под санкциями ЕС и США. Несмотря на жесткую риторику, шансы на обмен пока сохраняются по ряду причин: 1. Все операции с НРД могут продолжаться до 13 августа 2024 года, а сделки по обмену должны пройти 12 августа 2024 года. 2. Представители брокера «Инвестиционная Палата», который организует обмен, ранее заявляли, что «Расчеты денежными средствами при обмене будут происходить вне НРД». 3. Скорее всего, основная часть иностранных участников обмена окажется представителями США и Великобритании, а следовательно, подобные жесткие заявления Еврокомиссии на них не распространяются. До дня Х осталось чуть менее 2х недель, уже скоро узнаем о результатах обмена. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Крипта ВСЁ!? Ужесточение обращения криптовалют в России. Цифровой рубль Комитет Госдумы по финансовому рынку в этом месяце одобрил проект закона об ограничениях оборота криптовалют. Если закон будет принят, то в России нельзя будет организовывать оборот цифровой валюты, нельзя будет рекламировать криптовалюту и т.д. В то время как майнинг валют будет происходить под контролем государства. Первое чтение законопроекта назначено на 23 июля 2024 года. Что это значит для простого держателя криптовалют? Абсолютно точно это дополнительные риски легальные, инфраструктурные и др. , а также повышение стоимости транзакций. Про это вам не расскажут блогеры-криптаны, которые активно продвигают крипту, так как они выступают агентами криптобирж, создателей торговых ботов и т.п. и за это получают большие гонорары. Эти блогеры могут даже бесплатно обучать или на своем опыте показывать «крипто премудрости», чтобы вы по итогу открыли крипто кошелек по их ссылке, а они заработали на этом. При этом ваше благосостояние их совершенно не беспокоит, поэтому они почти не говорят про риски. Подробнее про риски крипты я рассказывал в этом видео, посмотрите, если еще не видели. Многое поймете. Максимум зачем может пригодиться крипта — это перевод денег в другую страну, когда иные способы отсутствуют. Но это может понадобиться единицам из вас и к тому же данный способ перевода очень дорогой по затратам и может вызвать вопросы у финансовых регуляторов многих стран. Я стал финансово независимым, не прикасаясь к этой плохо пахнущей теме! И с чистой совестью продолжаю вас предупреждать, а не загонять в это очень опасное крипто болото хотя мог бы много заработать на этом . Напомню, что крипта и цифровой рубль – это не одно и тоже. Про цифровой рубль я подробно высказался в этом видео. Экосистема «Финансовая Независимость»: