fndb777

Какие риски создают просрочки по ипотеке для банков, рынка недвижимости, заемщиков? Вот и началось то, о чем я говорил в прошлом году: объем просроченных платежей по ипотеке за 2024 год увеличился на 57% по сравнению с 2023 годом. Причем в 4 квартале рост неплатежей усилился. Лидерами по неуплате ипотеки стали Москва, Московская область, Краснодарский край, Санкт- Петербург. Общеизвестный факт, что ранее банки, в погоне за максимальной прибылью, выдавали рискованные ипотечные кредиты с низким первоначальным взносом менее 20% для заемщиков, которые тратили более половины своего дохода на обслуживание долга. И вот теперь заемщики, которые взяли ипотеку на пределе своих возможностей перестали справляться с выплатами. Рост просроченной задолженности по ипотеке создает риски для банковской системы, т.к. ведет к кредитным потерям, проблемам с ликвидностью, снижению прибыли. На фоне рисков невозвратов по кредитам и под давлением регулятора, банки начали увеличивать свои резервы на безнадежные долги. ЦБ также повысил требования к заемщикам, что связало руки банкирам на массовую выдачу кредитов. Но при негативном развитии событий, не только банковская система будет под ударом. При массовом невозврате ипотечных кредитов, банки будут продавать заложенную недвижимость, что может привести к схлопыванию пузыря на рынке недвижимости. И это, не говоря о проблемах, с которыми столкнутся сами заемщики – принудительная продажа жилья, долги и т.д. По данным ЦБ, доля просрочки пока составила менее 1% от общего ипотечного портфеля банков, но тенденция, согласитесь, тревожная. Если ситуация будет ухудшаться к чему есть предпосылки , то ЦБ и государству, вероятно, придется разрабатывать меры поддержки и т.д. и т.п. Экосистема «Финансовая Независимость»:

​​DeepSeek побеждает Chat GPT и какое отношение это имеет к фондовому рынку? Вчера наделало шуму появление новой модели искусственного интеллекта ИИ от китайской компании DeepSeek. По доступной информации модель, разработанная DeepSeek, эффективнее и дешевле Chat GPT, работает на чипах меньшей мощности, имеет открытый код, что расширяет границы его использования. Интересно, что на разработку DeepSeek было потрачено всего 5,6 млн долларов со слов китайцев . И теперь это ставит под вопрос 1 целесообразность многомиллиардных инвестиций американских компаний в ИИ-инфраструктуру и 2 уверенность в технологическом лидерстве США. На этом фоне произошел обвал технологических акций США: например, Nasdaq упал более чем на 3%, Nvidia потеряла около 17% своей капитализации, Alphabet 4,1%, Microsoft 2,12% и т.д. Перед нами яркий пример возможного появления «game changer», т.е. инновации, которая кардинально меняет правила игры. Именно подобные прорывные изобретения влияют на рынок, бизнесы, меняют модели поведение и как следствие, это отражается на фондовом рынке. ВАЖНО! Это как раз те риски, которые надо обязательно учитывать в инвестициях. Поэтому я готов повторять каждый день, что никогда нельзя делать ставку на какую-то одну технологию, компанию, сектор, акцию и т.д. Необходимо ВСЕГДА диверсифицировать свой инвестиционный портфель и не гоняться за новыми «ракетами» и топами акций. Для закрепления материала этого поста очень рекомендую посмотреть ДАННОЕ ВИДЕО ПРО РАЗЛИЧНЫЕ ТОПЫ АКЦИЙ Экосистема «Финансовая Независимость»:

Обвал продаж новостроек По итогам трех кварталов 2024 года сегмент новостроек просел на 43%, по информации Единого ресурса застройщиков. А по данным Росреестра за 11 месяцев 2024 года в Москве снизилось количество договоров купли-продажи квартир на первичном рынке на 25%. Общей информации по итогам года пока нет, но думаю, что динамика уже очевидна. Снижение продаж новостроек связано с недоступностью рыночной ипотеки из-за высокой ключевой ставки и отменой массовой льготной ипотеки, которая была основным драйвером роста рынка первички. Вообще продажа квартир за счет ипотечных кредитов составляла от 50 до 80% в зависимости от сегмента . Сейчас семейная ипотека продлена до 2030, но в урезанном виде. Несмотря на падение продаж часть застройщиков держат взвинченные ранее цены и говорят только о продолжении роста цен, т.к. ввод новостроек в крупных городах сократился до 56% в 2024 году. Хотя многие застройщики в Москве все же предлагают скидки на первичку. Я лично практически каждый день вижу подобные относительно привлекательные предложения. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Рост просрочки по кредитным картам бьет рекорды. Как это повлияет на банковский сектор? "Скоринг бюро" сообщило, что в ноябре 2024 года просрочка по кредитным картам в России составила 491 млрд рублей— это максимальное значение за последние годы. Число кредитных карт с просрочкой платежей более 90 дней достигло 7,65 млн. Просрочки растут по ряду причин – это и высокие процентные ставки, и инфляция, и снижение доходов, и легкий доступ к кредиткам они есть у 96 млн россиян! , и агрессивное продвижение банками кредиток людям с низкой финансовой грамотностью и т. д. и т. п. Тенденция опасная, так как просрочки по кредитам оказывают негативное влияние на банковский сектор: - банкам приходится увеличивать резервы для компенсации потенциальных убытков, что снижает их прибыль; - просрочки ухудшают качество кредитного портфеля банка, что уменьшает привлекательность банка для инвесторов; - у банков могут возникать проблемы с ликвидностью из-за недополученных по кредиткам средств и т.д. Это все риски для банков, которые стоит учитывать. Кроме того, не забываем про ЦБ, который может ужесточить требования к банкам по резервам, отчетности, профилю заемщика и т.д., что может стать барьером для повышения прибыли. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Самые жесткие санкции США против России. Какие будут последствия? На прошлой неделе США объявили о введении масштабных санкций против российского энергетического сектора, которые будут стоить России миллиарды долларов ежемесячно. Цель очередных санкций – ограничение доходов России от экспорта нефти и нефтепродуктов, давление на российскую экономику, рубль, ключевую ставку. Под санкции попали «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть» и ее дочерние структуры, нефтесервисные компании, СПГ-заводы Газпрома и Новатэка, страховые компании «Ингосстрах» и «АльфаСтрахование», топ-менеджеры ряда энергетических компаний. Также санкции затронули более 180 танкеров, участвующих в транспортировке российской нефти, включая танкеры, связанные с «Совкомфлотом», «Роснефтью», «Газпром нефтью». Санкции называются самыми жесткими, т.к. под них может попасть любое лицо или компания, которые сотрудничают с российским энергетическим сектором. Сообщается, что российские официальные лица ожидали подобные санкции, поэтому были предприняты меры для минимизации их влияния. Несмотря на подготовку с нашей стороны, важно учитывать, что риск санкций увеличивает опасения со стороны партнеров, а как они будут себя вести, сложно предсказать заранее. Например, уже сегодня стало известно, что Китай не принял 3 танкера у своих берегов из-за новых санкций. Индия также решила не принимать в своих портах нефтяные танкеры из России, которые попали под новые санкции США. В самом негативном сценарии санкции приведут к уменьшению объемов экспорта, усложнению и подорожанию логистики, потере ряда рынков сбыта, увеличению зависимости от покупателей из Азии, снижению доходов. Есть еще немаловажный фактор, который может в корне изменить ситуацию – это новый президент США. Трамп в силах отменить ранее введенные санкции с согласия Конгресса, а что касается последних санкций, то появилась информация, что для их отмены, скорее всего, такого согласия не потребуется. Как говорится, поживем- увидим. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Доллар опять всех обыграл! В 2024 году многие валюты ключевых экономик снижались по отношению к доллару США. На графике ниже отражена эта динамика. Доллар США заметно укреплялся благодаря разнообразным факторам: более агрессивной политике ФРС, которая поддержала инвестиционную привлекательность США; замедлению экономик ЕС, Китая и других стран; геополитической нестабильности в разных регионах мира и другим причинам. Рубль оказался одной из наиболее ослабевших валют по итогам 2024 года, снизившись на 18,6% по отношению к доллару. К этому привели, как внешние, так и внутренние причины: жесткие санкции, затрудняющие международные расчеты; снижение доходов от экспорта продукции; рост бюджетного дефицита; отток капитала и другие факторы. Про перспективы доллара в рублях на февраль я рассказывал в ЭТОМ ВИДЕО Посмотрите, если еще не видели. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Расширение льготной ипотеки на вторичку. Что будет с ценами на жилье? Президент России во время прямой линии по итогам года сказал, что семейную ипотеку под 6% не будут сворачивать и предложил расширить её на вторичный рынок жилья. Он назвал «безобразием» то, что в банках закончились лимиты по льготной ипотеке. Минфин молниеносно отреагировал на заявления президента и уже вечером того же дня ведомство сообщило: «С учетом поручения Президента РФ по итогам прямой линии, Минфин России подготовит изменения в правила Семейной ипотеки, чтобы исключить из программы механизм лимитов». Чуть позже глава Мифина Силуанов сообщил журналистам: «Лимитов нет! Деньги на семейную ипотеку будут в полном объеме в 2025-м году». Также его ведомство уже решило вопрос с преждевременным исчерпанием лимитов этого года в отдельных банках. Важный момент – ипотека на вторичное жилье будет выдаваться только в тех городах, где строится мало нового жилья или практически не строится. Москва и Санкт-Петербург не войдут в число городов, где можно будет взять льготную ипотеку на вторичное жильё, заявил Марат Хуснуллин. На мой взгляд, в краткосрочной перспективе цены на вторичное жилье в городах с низким предложением новостроек могут вырасти. Но так как, с высокой долей вероятности, это города с низкой покупательной способностью, то диапазон роста будет ограничен. О перспективах рынка недвижимости я рассказывал в этом видео, посмотрите, если не видели. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Позитивные изменения в ИИС-3 Госдума приняла закон, разрешающий вывод дивидендов с индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа ИИС-3 на внешние счета. Основные моменты: - Дивиденды по акциям можно будет направлять на банковские счета без потери налоговых льгот; - Изменения будут распространяться на уже открытые до принятия поправок индивидуальные инвестиционные счета ИИС-3 . Но важно проверить у вашего брокера или управляющего, предусмотрена ли у них такая возможность; - Поправки не касаются купонов по облигациям и иным выплатам. Для инвесторов, которые хотят получать дивиденды с ИИС без потери льгот – это позитив. Экосистема «Финансовая Независимость»:

15 пакет антироссийских санкций. Как повлияют? Страны ЕС приняли очередной 15-й пакет антироссийских санкций. Новые санкции направлены против нефтяного сектора и импорта товаров двойного назначения. Под санкции попали компании и физлица из России, Сербии, Китая, Индии, ОАЭ, Ирана и других стран. Ограничения введены против 52 танкеров из третьих стран, которые перевозят российскую нефть. Еврочиновники заявили, что «теневой флот» поддерживает энергетический сектор России, помогает обходить механизм ограничения цен на нефть. Ключевые последствия новых санкций – это необходимость поиска новых обходных путей, что приведет к повышению стоимости операций и усложнению логистики по углеводородам. Мы также можем увидеть временное ухудшение финансовых результатов нефтяных компаний из-за необходимости предоставлять дисконты, переплачивать за логистику и т.п., но переориентация поставок нефти на азиатские рынки может смягчить санкционный эффект. Экосистема «Финансовая Независимость»:

Государство хочет увеличить капитализацию фондового рынка и привлечь инвесторов Государство не забывает про фондовый рынок и хочет, чтобы его капитализация выросла. В ходе форума «Россия зовет!» президент сказал, что капитализация российского фондового рынка к 2030 году должна увеличиться примерно вдвое и составить две трети валового внутреннего продукта. Рост фондового рынка нужен государству, т.к. стимулирует экономику, привлекает инвестиции в бизнес, укрепляет финансовую стабильность, дает возможность инвесторам получать дополнительные доходы. Для роста капитализации государство, с одной стороны, поддерживает бизнес и выход на IPO, в условиях недоступности иностранных капиталов. Вот дословно слова президента: «чтобы поддержать стремление бизнеса вкладываться в развитие, расширять мощности, создавать рабочие места, мы, безусловно, продолжим укреплять рынок капитала, будем поддерживать выход капитала на биржу со своими ценными бумагами». С другой стороны, чтобы повысить привлекательность фондового рынка для розничных инвесторов, государство не первый год разрабатывает разнообразные стимулы. Например, льготы длительного владения, налоговые вычеты и т.п. Помимо всего, что уже внедрено и разрабатывается, Путин вчера предложил расширить льготы для инвесторов, разрешив вывод дивидендов с ИИС-3 на другие счета, кроме того, он поручил разработать инструмент семейных инвестиций, который поможет получать налоговый вычет всем работающим членам семьи. Экосистема «Финансовая Независимость»: