vse_v_cifre

Рынок получил позитивный импульс. Индекс МосБиржи в основную сессию среды снизился на 0,78% до 2764,62 п., индекс РТС – на 0,96% до 1086,05 п. Тем не менее по итогам вечерней сессии индекс МосБиржи показал рост примерно на два процента, превысив 2800 п. Данные Росстата отражают снижение индекса потребительских цен за неделю с 29 июля по 4 августа на 0,13%, что соответствует годовой инфляции на уровне 8,8%. Это хорошо сочетается с ожиданиями Банка России о снижении годовой инфляции до 8,5% к концу 2025 года, хотя регулятор пока не находит устойчивой тенденцию к замедлению инфляции. Недельные данные по коммерческим запасам нефти в США отражают сокращение запасов нефти на 3,03 млн баррелей по сравнению с ожидавшимся снижением на 1,1 млн баррелей. Рынок практически никак не реагирует на данные по запасам, котировки Brent в четверг утром прибавляют примерно три четверти процента после снижения на процент с четвертью в среду. «Озон» в четверг публикует результаты за II квартал и первое полугодие 2025 года по МСФО. Наблюдавшаяся в I квартале тенденция на замедление оборота GMV может продолжиться, тем не менее внимание привлекут показатели маржинальности, на повышение которых маркетплейс делает ставку. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Официальный курс доллара США на уровне выше 80 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 7 августа: доллар США повысился до 80,19 рубля, евро вырос до 93,01 рубля, а юань торгуется по 11,12 рубля. Банк России опубликовал Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 25 июля. Московская биржа с 12 августа запустит торги фьючерсами с привязкой к гособлигациям США. Фонд национального благосостояния по итогам июля сократился на 10,1 млрд рублей, до 13,08 трлн рублей или 5,9% ВВП. Минфин России на очередном аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 года на общую сумму 85,4 млрд рублей с доходностью 14,42% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26225RMFS с датой погашения 10 мая 2034 года на общую сумму 3,6 млрд рублей с доходностью 14,05% годовых. С 29 июля по 4 августа была зафиксирована дефляция 0,13% против дефляции 0,05% неделей ранее, по данным Росстата. Годовая инфляция снизилась до 8,8%. Индексы: Индекс МосБиржи — 2764,62 -0,78% Индекс РТС — 1086,05 -0,96% Лидеры роста: ЮГК +4,92% Ростелеком +4,35% Россети +1,83% ПИК +0,76% Яндекс +0,53% Лидеры падения: Роснефть -2,35% Татнефть ао -2,05% Татнефть ап -2,05% НОВАТЭК -1,61% Московская биржа -1,48% #итогидня

Рекордный отток из фондов акций: что происходит на рынке? В июле российские инвесторы вывели из фондов акций 8,4 млрд рублей — это максимальный месячный отток за всю историю наблюдений, начиная с 1998 года, по данным InvestFunds. Своим мнением об этой ситуации поделилась ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева С одной стороны, причина вывода средств связана с масштабной выплатой дивидендов в июле порядка 660 млрд рублей было выплачено российскими эмитентами в качестве дивидендов на free-float , которые инвесторы предпочли вывести в условиях сохраняющейся неопределенности в геополитике. А с учетом постепенного снижения ключевой ставки и ставок фондов денежного рынка инвесторы предпочли дешевые облигационные выпуски с расчетом на рост тела и снижение доходностей по мере дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Банка России. Мы полагаем, что активность инвесторов на рынке акций может возобновиться уже в перспективе текущего месяца, когда будут снижены геополитические риски и, в частности, мы полагаем, что угрозы Трампа на деле окажутся не такими страшными, как звучат. Помимо этого, рынок вошел в сезон публикации корпоративных отчетностей, что также может привести к пересмотру взглядов инвесторов в отношении устойчивости бизнеса к высоким ставкам. На данный момент, например, «Мать и дитя», «Лента» представили сильные результаты, НОВАТЭК и «Норникель» — в рамках ожиданий, тогда как текущие оценки по-прежнему предполагают дисконт к справедливой стоимости. #аналитика

Московская биржа расширяет время торгов на долговом рынке С конца сентября утренняя сессия на рынке облигаций стартует в 06:50 мск, что на два часа раньше текущего времени. «Это решение унифицирует начало торгов акциями и облигациями и сделает работу инвесторов более удобной», — отмечают на бирже. Дополнительные сессии торгов после изменений Акции — с 06:50 до 09:50 утренние торги , вечерняя сессия — с 19:00 до 23:50. Облигации — с 06:50 до 09:50 утренние торги , вечерняя сессия — с 19:00 до 23:50. Что еще изменится? Биржа отменит аукцион открытия в вечерней сессии, теперь она будет начинаться сразу с торгового периода. Появится новый тип заявки — WLIM по среднему лимиту . В отличие от обычной лимитной, WLIM допускает исполнение сделок по цене хуже указанной, но при этом средневзвешенная цена не превысит лимит, который установил инвестор. Ранний старт торгов удобен для тех, кто реагирует на ночные новости, данные из США и Азии или события, влияющие на долговой рынок, а WLIM-заявки помогут оптимизировать стратегию исполнения крупных сделок и снизить ценовые риски.

Fix Price уходит с ГДР и готовится к торгам акциями на Московской бирже С 6 августа глобальные депозитарные расписки Fix Price больше не торгуются на Московской и СПБ биржах. Это решение компания анонсировала заранее в рамках перехода к российской юрисдикции. Что дальше? Уже 20 августа на Московской ожидается старт торгов обыкновенными акциями российского ПАО «Фикс Прайс» с новым тикером FIXR. Напомним, что еще в июне ритейлер начал процесс обмен ГДР на акции. Подать заявки можно было до 18 июля. Почему это важно для инвесторов? Делистинг ГДР и переход на российские акции снижает риски, связанные с иностранной инфраструктурой. Новый формат торгов даст больший доступ локальным инвесторам, включая возможность покупать акции через ИИС и не квалифицированным инвесторам. Аналитики «Цифра брокер» недавно обновили прогноз по акциям Fix Price. Подробный анализ и оценку перспектив ритейлера читайте по подписке Аналитика PRO. #FIXR

Июль на Московской бирже: физлица стали активнее Число частных инвесторов на Московской бирже продолжает расти. По итогам июля брокерские счета имеют уже 37,8 млн человек, а общее количество счетов превысило 70 млн. В сделках участвовали почти 4 млн инвесторов, из которых более 350 тысяч — квалифицированные. Инвестиции на максимуме с начала года В июле физлица вложили в ценные бумаги свыше 230 млрд рублей — почти в два раза больше, чем год назад. Основной поток пришелся на облигации — более 200 млрд рублей рост в 3 раза к прошлому году . Акции привлекли около 13 млрд, а БПИФы — более 12 млрд рублей. Частные инвесторы остаются ключевыми игроками Доля физлиц в торгах акциями и фондами — почти 67%, а в облигациях — 28%. Самые популярные бумаги в портфелях: Сбербанк обыкновенные и префы , ЛУКОЙЛ, «Газпром», «Т-Технологии», X5, ВТБ, «Роснефть», «Яндекс», а также привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Рост ИИС и активности инвесторов Количество ИИС превысило 6,1 млн, а оборот на этих счетах вырос более чем на треть за год, до 332,7 млрд рублей.

Фондовые индексы показали смешанную динамику во вторник. Индекс МосБиржи вырос на 0,45% до 2786,37 пункта, в то время как индекс РТС незначительно снизился на 0,02%, достигнув отметки 1096,54 пункта. Индекс государственных облигаций RGBITR прибавил 0,13%, отражая позитивные настроения в сегменте суверенного долга. Нефтегазовые доходы России в июле снизились на 27% по сравнению с июлем 2024 года, за первые семь месяцев текущего года - на 18,5%, следует из предварительных данных Минфина. Давление на доходы оказывают более низкие цены на нефть и устойчивость рубля. Мировые центральные банки продолжают наращивать запасы золота в золотовалютных резервах, увеличив запасы золота на 22 тонны в июле, следует из предварительных оценок World Gold Council. «Ростелеком» планирует выйти на положительный свободные денежный поток FCF в размере около 20 млрд рублей по итогам 2025 года по сравнению с отрицательным FCF в размере 23 млрд рублей в первом полугодии текущего года. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Фьючерс на Ethereum — теперь и на Московской бирже Московская биржа запустила второй криптовалютный фьючерс — на акции ETF-фонда iShares Ethereum Trust тикер: ETHA . Новый инструмент, который доступен только квалифицированным инвесторам, отражает динамику второй по капитализации криптовалюты в мире — Ethereum, стоимость которой за последние несколько месяцев выросла почти на 50%. Контракт с экспирацией в сентябре 2025 года уже доступен к торговле. Первый подобный фьючерс на Московской бирже, IBIT, был запущен в мае и отслеживает стоимость ETF-фонда iShares Bitcoin Trust. Теперь инвесторы могут выбирать между двумя ведущими цифровыми активами в биржевом и регулируемом формате. Кстати, у клиентов «Цифра брокер», признанных квалифицированными инвесторами, возможность торговать Ethereum была и раньше. В арсенале уже есть форвардные контракты на ETH, так что новый инструмент — это еще один способ гибко и законно работать с криптой на российском рынке. А если вам в целом по душе деривативы, особенно фьючерсы на иностранные активы, то загляните на наш недавний вебинар с Московской биржей.

Минфин России урезает продажи валюты и золота С 7 августа по 4 сентября Минфин России будет ежедневно продавать валюту и золото в эквиваленте 0,3 млрд рублей против 0,82 млрд рублей в день месяцем ранее 7 июля — 6 августа . Банк России тем временем продолжит продажи юаней — ежедневно по 8,94 млрд рублей до конца второго полугодия. В первом полугодии объем составлял 8,86 млрд рублей, а в начале июля — 7,45 млрд рублей в день. В результате совокупный объем чистых продаж валюты и золота снизится на 0,52 млрд рублей в день — с 9,76 до 9,24 млрд рублей. Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева В июле отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемых составило 5,9 млрд рублей, а в августе Минфин России ожидает недополучить 12,1 млрд рублей нефтегазовых доходов. Соответственно на разницу между этими величинами будут осуществляться покупки валюты в ФНБ в размере 6,2 млрд рублей. Также сегодня стало известно, что нефтегазовые доходы России в июле снизились на 27% год к году. Банк России будет зеркалировать эти операции на внутреннем рынке, а также регулятор самостоятельно проводит операции по продаже валюты в объеме 8,86 млрд рублей в день. Уменьшение объема нетто-продаж юаней Банком России снизит объем дополнительного предложения валюты на внутреннем рынке и может оказать умеренное давление на рубль. Тем не менее изменение величин несущественное, поэтому присутствие Банка России на рынке продолжает выполнять стабилизирующую курс рубля функцию.

«Ростелеком»: чистая прибыль падает, но не все так плохо Телекоммуникационный провайдер представил отчет по МСФО за II квартал и первое полугодие 2025 года: Выручка во II квартале выросла на 13% год к году и составила 203,5 млрд рублей. В первом полугодии выручка выросла на 11%, до 393,6 млрд рублей. Чистая прибыль во II квартале снизилась на 55%, до 6 млрд рублей. В первом полугодии чистая прибыль снизилась на 51%, до 12,8 млрд рублей. Показатель OIBDA во II квартале вырос на 11% и составил 80,6 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 39,6% против 40,6% годом раннее. В первом полугодии OIBDA — 154,3 млрд рублей +5% , рентабельность по OIBDA — 39,2%. Капитальные вложения во II квартале снизились на 13%, до 30,7 млрд рублей. В первом полугодии капитальные вложения увеличились на 1%, до 74,6 млрд рублей. Чистый долг в первом полугодии вырос на 22% и составил 708,5 млрд рублей. Чистый долг / OIBDA — 2,3х. Результаты «Ростелекома» вышли немного увереннее рыночных ожиданий: несмотря на снижение чистой прибыли и рост долговой нагрузки, отчет можно назвать нейтральным с умеренно позитивным уклоном. Наращивание выручки продолжается, в том числе за счет развития цифровых направлений. Особенно стоит отметить вклад ГК «Солар» — дочерней компании в сфере кибербезопасности, которая демонстрирует устойчивую динамику и может стать драйвером стоимости в преддверии возможного IPO. Сдержанный темп роста цифрового сегмента — сигнал к переоценке стратегических приоритетов. Тем не менее в условиях смягчения денежно-кредитной политики снижение ключевой ставки должно оказать поддержку — в том числе в части обслуживания долга. #RTKM