bcs_world_of_investments

Банк России снизил ставку! Что сейчас покупать? Процесс пошел. ЦБ снизил ключевую ставку до 20%. Чего ждать дальше от регулятора? Как отреагировал рынок и какие бумаги теперь покупать? Обсуждаем главные события недели в новом выпуске «Без плохих новостей». Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС. Смотреть БПН на YouTube Смотреть БПН ВКонтакте Смотреть БПН на Дзене Текстовая версия Аудиоверсия #БезПлохихНовостей #БПН

Банк России снизил ключевую ставку — что делать? Сегодня на заседании Банк России снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 20%. Для рынков акций и облигаций — это определенно позитивное событие, хотя предшествующая динамика рынков уже свидетельствовала об ожиданиях такого решения. Главное • Решение совпало с нашими и ожиданиями финансового рынка. • ЦБ решительно нормализовал уровень жесткости и подал умеренно жесткий сигнал рынку. • Мультипликатор Р/Е 4,2х — справедливая оценка рынка, но в моменте возможен рост. • Акции компаний, нацеленных на внутренний рынок, выглядят привлекательнее. • По длинным ОФЗ считаем привлекательной доходность к погашению не ниже 15%. • Долгосрочные продукты с фиксацией высокой ставки надолго — наш выбор. Наши фавориты и готовые решения #АналитикаБКС

ЦБ понизил ключевую ставку до 20%

Fix Price: объявлена редомициляция через обмен — условия привлекательные, но котировки могут ненадолго оказаться под давлением Fix Price сегодня объявила о начале добровольного обмена ГДР казахской Fix Price на акции российской МКПАО «Фикс Прайс» с листингом на Мосбирже. В периметре МКПАО остается основной бизнес компании. А предложенный коэффициент обмена, на наш взгляд, может быть привлекателен для инвесторов без учета налога . Тем не менее краткосрочно обмен может давить на котировки. Главное • МКПАО включает подавляющую часть выручки и EBITDA компании. • Обмен дает возможность получить акции торгующегося на Мосбирже российского юрлица Fix Price. • Участие добровольное, но после обмена листинг ГДР останется только на бирже Казахстана. • Коэффициент обмена: 158 акций МКПАО на 1 ГДР — на наш взгляд, привлекательно. • Эффект от обмена на справедливую оценку доли участвующих акционеров — позитивный без учета налога , по нашим расчетам. • Но на период обмена и вскоре после начала торгов акциями МКПАО котировки могут оказаться под давлением. • У нас «Позитивный» взгляд на расписки Fix Price без учета обмена — при мультипликаторе Р/Е 2025 г. 6,0х и дивдоходности 15% на горизонте года, по нашим оценкам. Основной риск для взгляда — сохраняющаяся слабая динамика роста выручки. • Мы планируем представить целевую цену и взгляд по акциям МКПАО ближе к началу торгов на МосБирже. Рассказываем подробнее в отчете #АналитикаБКС

Ставку снизят? Акции вырастут! ЦБ 6 июня примет решение по ставке. А индекс гособлигаций RGBI за неделю набрал уже около 4%, поднявшись выше отметки в 112 п. Причина в ожиданиях рынка по поводу снижения ставки ЦБ. А что с акциями? Какие бумаги уже пора покупать? Об этом в 18:00 в студии БКС расскажет управляющий УК «Герои» Сергей Пирогов. Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС. Смотреть БКС Live на YouTube Cмотреть БКС Live ВКонтакте #БКСLive #АналитикаБКС

Взгляд экономиста: ожидаем снижение ставки 6 июня на 1 п.п. до 20% Статистика пока не показывает сильного замедления экономики, что могло бы стать сигналом для устойчивого снижения ставки. Однако проблемы в финансовом и реальном секторах нарастают. На этом фоне прогнозируем, что регулятор опустит ставку на заседании в пятницу — на 1 п.п. до 20%. Главное • Жесткость денежно-кредитной политики ДКП нарастает по мере замедления инфляции. Ожидаем от ЦБ нормализации уровня жесткости ДКП в пятницу с последующим поддержанием реальной ставки в диапазоне 10–13%. • Спрос в экономике все еще сохраняется, при этом качество кредитного портфеля постепенно ухудшается. • Рубль будет крепким дольше, чем ожидает консенсус. • На рынке труда заработные платы сохраняют инерцию, ожидать быстрого замедления не приходится. • Для нормализации инфляции требуется сохранение высоких ставок. В деталях #АналитикаБКС

Мосбиржа запустит торги фьючерсом с привязкой к биткойну летом «В июне этого года Московская биржа планирует запуск на срочном рынке расчетного фьючерса, базовый актив которого привязан к стоимости биткойна», — сказал представитель биржи. Он подчеркнул, что инструмент будет доступен только квалифицированным инвесторам. О фьючерсах Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале. Что нужно для начала торговли фьючерсами Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест. Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» 18+ перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты. Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта. • Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля. • Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

Американские ETF возвращаются! БКС Форекс запустил торговлю американскими ETF — 12 фондов доступны для сделок без риска блокировки с 27 мая. По ним также можно получать «дивиденды». На выбор инструменты из разных секторов экономики США: энергетика, финансы, промышленность, золото и золотодобыча, гособлигации, нефть, технологический сектор. Клиентам БКС теперь доступны акции таких легендарных фондов, как Invesco, SPDR, iShares и многих других. Все это стало возможным после появления на рынке нового продукта — CFD. Узнать весь список доступных ETF и подключить CFD #БКС_CFD

С 27 мая клиентам БКС Форекс станут доступны еще 12 новых инструментов — CFD-контракты на ETF Через эти ETF можно инвестировать в акции крупнейших иностранных компаний из разных секторов, а фонды на индексы дают доступ к крупнейшим и наиболее стабильным компаниям с минимальными рисками и высокой ликвидностью. Клиенты получат доступ к 12 самым известным и популярным иностранным биржевым фондам. Среди них: SPDR S&P 500 ETF Trust — отслеживает S&P 500, основной индекс фондового рынка США; SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust — отслеживает Dow Jones Industrial Average; индекс «голубых фишек» США; Invesco QQQ Trust, Series 1 — отслеживает технологический индекс Nasdaq 100; Financial Select Sector SPDR Fund — один из крупнейших и наиболее популярных ETF, ориентированных на сектор финансовых компаний США; Technology Select Sector SPDR Fund — отслеживает индекс технологического сектора S&P 500; iShares Semiconductor ETF — инвестирует в акции ведущих компаний, занимающихся производством полупроводников и связанных технологий; Energy Select Sector SPDR Fund — инвестирует в портфель, состоящий в основном из акций крупнейших американских энергетических компаний из сферы добычи, переработки транспортировки нефти и газа, а также нефтесервисные компании; United States Oil Fund LP — отслеживает цену нефти марки WTI, инвестируя во фьючерсы на нефть; VanEck Gold Miners ETF — фонд, который инвестирует в акции компаний, занимающихся добычей золота и других драгоценных металлов; SPDR Gold Shares — один из крупнейших ETF, который дает инвесторам доступ к физическому золоту; iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF — инвестирует в государственные облигации США с оставшимся сроком погашения от семи до 10 лет; iShares 20+ Year Treasury Bond ETF — инвестирует в долгосрочные казначейские облигации США с оставшимся сроком погашения более 20 лет.

Портфели БКС. Рынок сохраняет надежду на деэскалацию Рынок по-прежнему все внимание уделяет геополитике. Некоторое разочарование отсутствием конкретики в пресс-релизах прошедших переговоров глав России и США привело лишь к незначительному снижению. Если шансы на урегулирование конфликта не начнут снова исчезать, в ближайшее время Индекс МосБиржи может вернуться к отметке 2900 пунктов. Полный состав портфеля #ПортфелиБКС #АналитикаБКС