FREEDOMFINANCE

Сезон корпоративной отчетности в активной фазе отчитались около 28 компаний из индекса S P 500 На следующей неделе результаты опубликуют еще около 160 эмитентов В центре внимания Tesla компания не дотянула до прогнозов по прибыли на фоне давления на рентабельность и акции сначала отреагировали падением на 5 но смогли отыграть все потери к концу торговой сессии Инвесторы воодушевлены планами связанными с производством Cybercab и гуманоидных роботов в 2026 году Среди ожидаемых отчетов сразу 5 представителей Великолепной семерки Microsoft Meta Platforms Alphabet Amazon и Apple Также отчитаются Visa Mastercard PayPal в финтехе Eli Lilly Merck Bristol Myers Squibb в здравоохранении и ExxonMobil Chevron NextEra Energy в энергетике Среди волатильных бумаг интересных для трейдеров Reddit Coinbase Global и Bloom Energy По данным FactSet прогнозируемый рост прибыли компаний S P 500 за III квартал вырос до 9 0 к прошлому году против 8 4 неделей ранее

Сезон отчетности набирает обороты Отчитались около 11 эмитентов из индекса S P 500 Крупные банки включая Morgan Stanley MS Bank of America BAC Wells Fargo WFC и Citigroup C продемонстрировали рост прибыли и улучшение финансовых показателей Выделился также BlackRock BLK зафиксировавший рекордный объем активов под управлением А вот Goldman Sachs GS и JPMorgan Chase JPM оказались под давлением из за слабых результатов в трейдинге и увеличения резервов На предстоящей неделе в тех секторе отчитаются Texas Instruments TXN IBM IBM и Intel INTC Среди потребительских компаний ожидаются результаты Tesla TSLA Ford F Coca Cola KO и Hilton HLT В энергетическом и сырьевом секторе отчёты представят Freeport McMoRan FCX Newmont NEM и Kinder Morgan KMI По данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за III квартал продолжает улучшаться достигнув 8 43 к прошлому году по сравнению с 8 1 на прошлой неделе

В 2019 году Freedom Holding Corp впервые разместил свои акции на бирже NASDAQ С тех пор холдинг вырос в большую экосистему открыл клиентские офисы в 22 странах мира вошел в ряд американских и европейских индексов получал награды и высокие оценки подтверждающие качество прозрачность и стабильность развития Много достижений пришлось на 2025 год Кейс развития Freedom Holding Corp вошел в учебную программу бизнес школы Стэнфорда и в сборник YPO Kazakhstan В холдинг проинвестировали американские BlackRock и First Trust Financial AlphaDEX FXO А буквально вчера акции FRHC вошли в флагманский портфель Moneyball от The Motley Fool и получили рекомендацию покупать Все это заслуга команды Freedom наших инвесторов партнеров и клиентов Спасибо что вы с нами

В фокусе старт сезона отчетов Фьючерсы на американские индексы снижаются отражая рост напряженности в отношениях США и Китая КНР объявила о введении ограничений против пяти американских подразделений южнокорейской Hanwha Ocean после санкций Вашингтона в отношении судостроительного сектора Вступили в силу ответные пошлины на американские суда заходящие в китайские порты что усилило опасения о влиянии конфликта на глобальные цепочки поставок и мировой спрос Стартующий сезон отчетностей задаст тон рынку Квартал откроют крупнейшие банки JPMorgan Goldman Sachs Citigroup и Wells Fargo Ожидается что повышенная торговая активность и волатильность поддержат рост прибыли на акцию EPS в финансовом секторе Сегодня в Филадельфии выступит глава ФРС Пауэлл Его риторика может повлиять на ожидания по дальнейшему снижению ставок и задать краткосрочный вектор для финансовых рынков Баланс рисков негативный при повышенной волатильности Ориентируемся на движение S P 500 от 6540 до 6670

Стартует сезон корпоративной отчетности за III квартал 2025 года Результаты уже представили около 4 компаний из индекса S P 500 На следующей неделе отчитаются более 35 компаний В центре внимания традиционно финансовый сектор JPMorgan Chase JPM Bank of America BAC Citigroup C Wells Fargo WFC Goldman Sachs GS Morgan Stanley MS Их результаты помогут оценить общее состояние экономики Кроме того отчитаются BlackRock BLK Charles Schwab SCHW и American Express AXP В других секторах интерес представляют Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSMC Johnson Johnson JNJ ASML Holding ASML Abbott Laboratories ABT Domino s Pizza DPZ United Airlines UAL По данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за III квартал 8 1 к прошлому году

Шатдаун против статистики инвесторы остались без данных Ключевым событием должен был стать отчет по рынку труда от Бюро трудовой статистики но из за шатдауна он отложен на неопределенный срок его заменят индексы деловой активности в сфере услуг Консенсус прогноз в отношении индекса от ISM за сентябрь снижение до 51 7 пункта с 52 0 в августе При таких данных сложится благоприятный баланс рисков Предварительное значение PMI в секторе услуг от S P Global 53 9 пункта Инвесторы будут внимательно следить за тем подтвердит ли его финальный отчет Индексы дадут представление о состоянии сферы услуг в отсутствие официальной статистики В Сенате должно пройти голосование по финансированию правительства Белый дом усиливает давление Трамп предупредил о возможных увольнениях госслужащих АП по данным CNN уже готовит список ведомств которые попадут под сокращение Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6690 до 6760

Позиции ФРС предстоит проверка статистикой Ожидавшееся большинством инвесторов решение ФРС по ставке принято и фокус смещается на макростатистику Сегодня выйдут еженедельные данные рынка труда Он привлекает повышенный интерес из за опасений после неожиданного скачка числа первичных заявок на пособие по безработице до 263 тыс неделей ранее Сейчас Freedom Broker ориентируется на показатель 245 тыс ФРБ Филадельфии представит индекс деловой активности за сентябрь консенсус 1 5 пункта август 0 3 пункта Улучшение бизнес настроений в производственном секторе в сочетании с устойчивостью рынка труда станет сигналом о том что экономика сохранит стабильность при текущих ставках Фьючерсы демонстрируют позитивную динамику отыгрывая обновленные экономические прогнозы от ФРС Баланс рисков позитивный при умеренной волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 в диапазоне 6600 6670 пунктов

Ставку ФРС снизили на 25 б п до уровня 4 0 4 25 годовых Это сделали почти единогласно за снижение на 50 б п голосовал только назначенец Трампа Стивен Миран ФРС опубликовал сентябрьские прогнозы по экономике Ключевой аспект понижение траектории по будущей ставке до 3 6 в 2025 году и до 3 4 в 2026 м Рынок фьючерсов сейчас закладывает три снижения в 2026 году а ФРС в своих прогнозах указал лишь одно Тем не менее подтверждение готовности Федрезерва снижать ставку в ближайшее время позитивный момент прогнозы ФРС по темпам роста ВВП были повышены до 1 6 годовых в 2025 году и до 1 8 годовых в 2026 м прогнозы по безработице почти не изменились 4 5 на конец 2025 года и 4 4 на конец 2026 го прогноз по базовой инфляции на 2026 год вырос до 2 6 г г а на 2025 й не изменился 3 1 г г Тут есть диссонанс ставка снижается при росте прогнозов по экономике и неизменных ожиданиях по уровню безработицы при этом повышаются прогнозы по инфляции Это необычная ситуация

Инвесторы предвкушают отчет об инфляции в четверг он может стать определяющим фактором для снижения ставки ФРС Сам Федрезерв уходит в период тишины до заседания 17 сентября Подробнее в обзоре youtu be NJ0GbQzJUyk

Тарифы и ФРС в фокусе Министр финансов США Скотт Бессент предупредил что в случае признания тарифной программы Трампа незаконной правительству придется вернуть значительную часть собранных пошлин По оценкам WSJ к середине 2026 года общий объем сборов может достичь 750 млрд 1 трлн эти суммы окажутся под риском Такой сценарий может привести к турбулентности в акциях компаний завязанных на импорт и в долговом сегменте Из макростатистики сегодня выйдут данные по объему потребительского кредитования Consumer Credit SA Консенсус предполагает рост показателя до 10 8 млрд против 7 4 млрд месяцем ранее Если ожидания оправдаются это может быть воспринято как сигнал устойчивости потребительской активности Слабый релиз усилит дискуссии о замедлении экономики и добавит аргументов в пользу более агрессивного смягчения политики ФРС Баланс рисков нейтральный при средней волатильности Ориентируемся на движение S P 500 в диапазоне 6430 6540 пунктов