FREEDOMFINANCE

Усиление уверенности инвесторов в снижении ставки ФРС в декабре привело к отскоку котировок от локальных минимумов Alphabet первая среди равных Динамику торгов определяют ожидания решения ФРС по ставке на декабрьском заседании Что происходило на биржах последние две недели и чего ожидать инвесторам читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global fbroker kz ru researches dvuxnedelnyi obzor fondovyx rynkov 334 vozvrashhenie pokupatelei ru 2

Покупатели снова в большинстве Фьючерсы умеренно растут на фоне ожиданий смягчения политики ФРС Рынок поддерживают сообщения СМИ о том что директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт рассматривается как главный кандидат на пост председателя ФРС По данным источников Хассетт разделяет подход Трампа к низким ставкам что рынки трактуют как вероятность более предсказуемой и мягкой монетарной политики В центре внимания еженедельные данные первичных заявок на пособие по безработице Подтверждение умеренной тенденции к ослаблению рынка труда станет ключевым аргументом в пользу продолжения смягчения ДКП Это может поддержать акции роста Давление на сектор здравоохранения приобретает среднесрочный характер Новость о снижении цен на 15 дорогих препаратов в том числе Ozempic и Wegovy в рамках Medicare с 2027 года фактор давления на фармкомпании Баланс рисков нейтральный при средней волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6710 до 6830

Сезон отчетностей подходит к финалу около 95 компаний из S P 500 уже опубликовали результаты на следующей неделе отчитаются еще около 10 эмитентов Главным событием недели стал отчет Nvidia компания вновь превзошла ожидания по выручке и прибыли и дала превышающий ожидания прогноз на IV квартал Walmart и Target представили разнонаправленные результаты первый улучшил прогноз и превзошел ожидания тогда как второй зафиксировал снижение продаж и снизил верхнюю границу прогнозного диапазона TJX повысила годовой ориентир с ожиданием сильного праздничного сезона в то время как Home Depot и Lowe s сохраняют осторожный взгляд на фоне сниженной потребительской активности более слабого рынка недвижимости и экономической неопределенности Китайские PDD Baidu Trip com и Futu показали смешанные отчеты а в технологиях Palo Alto Networks и Intuit превзошли прогнозы На предстоящей сокращенной из за Дня благодарения в США неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на результатах Workday Zoom Video Communications Zscaler Autodesk и Analog Devices их публикации дадут представление о динамике корпоративных ИТ бюджетов спросе на облачные сервисы и трендах в кибербезопасности В промышленном секторе важным индикатором станет Deere который отразит состояние спроса на сельскохозяйственную и строительную технику В потребительском сегменте на радаре будет Best Buy Среди волатильных бумаг на неделе можно выделить Fluence Energy Nio и CleanSpark По данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за III квартал повышен до 13 4 к прошлому году против 13 1 неделей ранее

Nvidia поддержит быков Динамику торгов во многом определит реакция на отчетность Nvidia Выручка 57 млрд при прогнозах 55 2 млрд Прибыль на акцию на уровне 1 3 при консенсусе 1 26 Наиболее сильную динамику показал сегмент дата центров обеспечивший 51 2 млрд выручки при среднерыночных ожиданиях 49 3 млрд Собственный гайденс на текущий квартал предполагает выручку в размере 65 млрд 2 при консенсусе 62 млрд Акции Nvidia выросли более чем на 5 в расширенной сессии поддержав связанные с ИИ компании Гендиректор Дженсен Хуанг не считает актуальными разговоры о пузыре в ИИ секторе В доказательство указал на переход клиентов на ускоренные вычисления распространение генеративного ИИ и формирование агентских ИИ систем Фьючерсы торгуются в плюсе Баланс рисков положительный при повышенной волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6650 до 6770

Ожидания новостей запустили коррекцию Фьючерсы продолжают негативную динамику предыдущей сессии по итогам которой ключевые индексы опустились ниже 50 дневных скользящих средних Инвесторы осторожны в преддверии отчета Nvidia протоколов ФРС и данных рынка труда В Вашингтоне пройдет встреча Трампа с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бин Салманом Они обсудят оборонное сотрудничестве потенциальную продажу истребителей F 35 доступ к американским ИИ технологиям и развитие гражданской ядерной программы Любые соглашения могут значительно влиять на оборонный энергетический и тех секторы Важны данные индекса настроений строителей жилья от NAHB за ноябрь консенсус 37 пунктов без изменений к октябрю Это опережающий показатель для сектора и его сохранение на низких отметках будет свидетельствовать о по прежнему пессимистичном настрое девелоперов Баланс рисков умеренно негативный при средней волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6600 до 6710

Настроения диктует неопределенность в планах ФРС Правительство США возобновило работу после 43 дневного шатдауна Соглашение о финансировании госструктур продлили до 30 января 2026 года что временно снимает политическую неопределенность Глубокие разногласия между партиями сохраняются По оценкам Бюджетного управления Конгресса шатдаун привел к задержке около 50 млрд расходов и к замедлению роста ВВП США на 1 5 процентных пункта При этом до 14 млрд потерянной экономической активности не восстановится Все больше представителей руководства ФРС сомневается в целесообразности снижения ставки на декабрьском заседании Инвесторы снизили вероятность дальнейшего смягчения ДКП с 67 в начале недели до 47 Сохранение жесткой риторики ФРС может оказать давление на акции роста и поддержать доллар Фьючерсы демонстрируют околонулевую динамику Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6650 до 6820

Freedom Holding Corp подписал соглашения с OpenAI и NVIDIA 165 тысяч учителей в Казахстане теперь получат доступ к ChatGPT Edu специальной версии чата для образования Он помогает анализировать большие массивы данных и создавать собственных ИИ ассистентов в сервис встроена большая база знаний и многое другое Цель проекта упростить работу преподавателей в стране Freedom Holding также заключил соглашение с NVIDIA о создании Суверенного центра искусственного интеллекта мощностью 100 МВт Проект реализуют вместе с Министерством цифровизации и искусственного интеллекта Казахстана чтобы стартапы и ИИ бенефициары могли развивать масштабные проекты в Центральной Азии Таким образом Freedom Holding Corp продолжает движение к цели сделать Евразийский континент сильным технологическим хабом

В фокусе риторика ФРС и корпоративная отчетность Министр транспорта США Шон Даффи объявил о сокращении с 7 ноября пропускной способности на 10 в 40 крупнейших аэропортах страны что затронет около 4 тыс рейсов в день В Федеральном управлении гражданской авиации отметили что это превентивная мера направленная на минимизацию рисков в условиях дефицита авиадиспетчеров который возник из за шатдауна Текущая приостановка работы правительства стала самой длительной в истории США Власти ожидают дополнительных отмен рейсов срок действия ограничений пока не определен Почти 80 компаний из S P 500 уже отчитались за третий квартал Их прибыль в среднем увеличилась примерно на 12 7 при прогнозе 7 2 Доля компаний результаты которых превзошли ожидания составляет более 80 что говорит о благоприятном корпоративном фоне Фьючерсы демонстрируют слабую негативную динамику Баланс рисков нейтральный при средней волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6750 до 6850

Вектор торгам зададут PMI в производстве В центре внимания статистика деловой активности в производственном секторе за октябрь Финальную оценку PMI за этот месяц представят S P Global и ISM Manufacturing консенсус 49 6 пункта предыдущее значение 49 1 Значение ниже 50 укажет на продолжающийся спад активности а приближение показателей к пороговой отметке рынок воспримет позитивно Обнародованное на выходных торговое соглашение США и Китая предполагает приостановку контроля экспорта редкоземельных металлов со стороны Пекина и отсрочку введения ряда пошлин Белым домом Достижение договоренностей существенно ослабит напряженность Квартальные отчеты представили более 60 компаний из S P 500 По данным FactSet прогноз роста прибыли для эмитентов за третий квартал за последнюю неделю повысился до 10 4 к прошлому году Фьючерсы на индексы США демонстрируют нейтральную динамику Баланс рисков нейтральный при средней волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6800 до 6880

В центре внимания геополитика Вчера ФРС снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов как и ожидалось до 3 75 4 Федрезерв также объявил о завершении программы количественного ужесточения это значит что регулятор прекратит продавать крупным банкам активы Главное событием недели стали состоявшиеся переговоры Трампа и Си Цзиньпина в южнокорейском Пусане По словам Трампа стороны достигли соглашения по редкоземельным элементам и критически важным минералам оно будет ежегодно пересматриваться Тарифы на импорт из Китая снизят с 57 до 47 за счет сокращения вдвое пошлин связанных с торговлей прекурсорами фентанила Китай обязался активно бороться с распространением фентанила и возобновить закупки сельхозпродукции США включая сою На этом фоне китайский индекс редкоземельной промышленности CSI вырос более чем на 2 Фьючерсы демонстрируют околонулевую динамику Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6850 до 6950