FREEDOMFINANCE

Ралли в технологиях продолжается Трамп объявил о приостановке операции Project Freedom по сопровождению коммерческих судов через Ормузский пролив сославшись на значительный прогресс в переговорах с Ираном При этом блокада пролива продолжается Министр иностранных дел Ирана прибывает в Пекин для встречи с китайским коллегой Ван И что рынок также интерпретирует как сигнал к деэскалации Министр обороны США Пит Хегсет подтвердил что режим прекращения огня сохраняется Сильная отчетность AMD и сообщения о масштабном долгосрочном соглашении между Anthropic и Google Cloud формируют двойной катализатор для роста технологического сегмента производителей полупроводников поставщиков оборудования для дата центров гиперскейлеров и участников логистической цепочки для ИИ инфраструктуры Предполагаем что новостной фон будет способствовать перетоку капитала в бумаги соответствующих эмитентов Сдерживающим фактором остается риск точечной фиксации прибыли после длительного ралли в котировках некоторых компаний Баланс рисков позитивный при умеренной волатильности

Сезон корпоративной отчетности за первый квартал 2026 года набирает обороты Результаты представили около 60 компаний из индекса S P 500 Прошедшая неделя была отмечена сильной но неоднородной реакцией рынка на отчеты крупнейших технологических компаний Apple AAPL отчиталась лучше ожиданий благодаря росту продаж iPhone на 16 г г устойчивому спросу в Китае и сильному гайденсу на следующий квартал однако отсутствие новых деталей по ИИ и возможной монетизации немного ограничило позитивную реакцию Alphabet GOOGL напротив стала главным бенефициаром недели после сильных результатов Google Cloud и Search где внедрение AI Overviews и AI Mode уже начинает поддерживать выручку и маржинальность Amazon AMZN также представила сильный отчет с улучшением маржи ускорением AWS и ростом роли Bedrock и собственных AI чипов однако более сдержанный прогноз по прибыли ограничил рост акций Meta Platforms META оказалась под давлением несмотря на сильную рекламную выручку повышение прогноза по CAPEX на 2026 год и отсутствие четкого плана монетизации ИИ инвестиций усилили опасения инвесторов На предстоящей неделе в центре внимания окажутся отчеты сразу нескольких крупных компаний из технологического энергетического и финансового секторов В технологическом секторе инвесторы будут следить за результатами Palantir PLTR AMD AMD Arista Networks ANET Super Micro Computer SMCI Arm Holdings ARM AppLovin APP и CoreWeave CRWV В энергетике ожидаются отчеты Shell SHEL и Occidental Petroleum OXY В финансовом секторе внимание привлекут Berkshire Hathaway BRK B Coinbase COIN и PayPal PYPL Среди волатильных акций интересных трейдерам MicroStrategy MSTR IONQ IONQ Rocket Lab RKLB и IREN IREN По данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за первый квартал повысился и составляет 26 7 год к году по сравнению с 12 7 неделей ранее

Сезон корпоративной отчетности за I квартал 2026 года набирает обороты К настоящему моменту результаты представили около 27 компаний из индекса S P 500 На следующей неделе отчитаются 168 компаний Ключевым событием стал сильный отчет Intel INTC который заметно превысил ожидания Уолл стрит по выручке и скорректированной прибыли Инвесторы позитивно восприняли признаки восстановления бизнеса выручка вернулась к росту прогноз на следующий квартал оказался выше консенсуса а сегмент дата центров показал рост на 22 г г на фоне увеличения спроса на CPU для AI нагрузок В то же время слабая реакция на отчет ServiceNow NOW показала сохраняющуюся избирательность инвесторов в software сегменте Несмотря на сильные результаты и повышение прогноза по выручке от подписок рынок сфокусировался на снижении маржинальности из за интеграции Armis и осторожных комментариях по сделкам на Ближнем Востоке На следующей неделе в центре внимания окажутся сразу пять гигантов из Великолепной семерки Apple AAPL Amazon AMZN Alphabet GOOGL Meta META и Microsoft MSFT а также ведущие платежные системы Visa V и Mastercard MA В энергетическом секторе ожидаются отчеты Exxon Mobil XOM и Chevron CVX а в здравоохранении Eli Lilly LLY Merck Co MRK и Abbvie ABBV Среди волатильных акций привлекающих внимание трейдеров Robinhood Markets HOOD и Sandisk Corporation SNDK Согласно данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за I квартал повысился и составляет 15 1 год к году по сравнению с 12 8 неделей ранее

Сезон корпоративной отчетности за I квартал 2026 года набирает обороты К настоящему моменту результаты представили около 10 компаний из индекса S P 500 Ключевым событием недели стала публикация отчётности крупнейших банков показавшая разнонаправленные результаты Citigroup и Bank of America уверенно превзошли ожидания по всем ключевым метрикам JPMorgan Chase также отчитался выше прогнозов однако снижение ориентира по чистому процентному доходу сдержало реакцию рынка Goldman Sachs показал сильные результаты в инвестбанкинге и операциях с акциями при слабости отдельных направлений в то время как Wells Fargo разочаровал более слабыми показателями Сильный отчет и повышение ориентиров TSMC выступили дополнительным фактором поддержки рынка подтвердив устойчивость спроса со стороны ИИ и снизив опасения относительно перспектив полупроводникового сектора На предстоящей неделе внимание будет сосредоточено на отчетности Tesla как представителя Великолепной семерки и Intel в технологическом секторе Кроме того отчитаются Capital One и American Express в финансовом сегменте Procter Gamble в потребительском секторе а также Boeing United Airlines Newmont и SLB Согласно данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за I квартал повысился и составляет 12 9 год к году по сравнению с 12 7 неделей ранее

Котировки следуют за новостями В начале дня рынки поддержала новость о том что Трамп допускает завершение военной операции против Ирана даже без полного восстановления судоходства через Ормузский пролив Инвесторы восприняли это как сигнал возможного ограничения масштабов конфликта Нефть скорректировалась от локальных максимумов 106 107 за баррель к уровням около 102 103 что снижает инфляционные ожидания и поддерживает спрос на рисковые активы При этом напряженность сохраняется Иран нанес новые ракетные удары и заявил о готовности к дальнейшей эскалации а США усиливают давление угрожая ударами по нефтяной инфраструктуре Это поддерживает высокий уровень неопределенности Дополнительным риском остаются планы Ирана ввести сборы за транзит через Ормузский пролив и ограничения для судов США и Израиля В результате цены на энергоносители остаются волатильными а геополитическая премия в котировках сохраняется Фьючерсы растут примерно на 0 8 Баланс рисков оцениваем как нейтральный ожидаем открытия с гэпом вверх и повышенную внутридневную волатильность

Новостная повестка остается напряженной Информационный фон вокруг Ирана противоречив Вашингтон заявляет о продолжающихся контактах и стремлении к мирному соглашению тогда как Тегеран отрицает факт прямых переговоров говоря лишь об обмене сигналами через посредников При этом усиливается военная риторика Иран подчеркивает готовность защищать стратегическую инфраструктуру и предупреждает о возможных ответных мерах в случае эскалации Дополнительным фактором неопределенности остается нефтяной рынок обсуждаются стрессовые сценарии роста цен на нефть вплоть до 200 за баррель а также возможное сокращение поставок из Саудовской Аравии в Азию в апреле Сегодня ожидаются выступления представителей ФРС В центре внимания оценки влияния энергетического кризиса на инфляцию и экономический рост а также сигналы относительно дальнейшей траектории процентной ставки Баланс рисков остается нейтральным при повышенной волатильности Для S P 500 ближайшее сопротивление находится в районе 6650 пунктов поддержка около 6550

Инвесторы сохраняют осторожность Ночью поступили сообщения о новой волне ракетных ударов со стороны Ирана по Израилю Это снижает вероятность завершения конфликта в ближайшее время Решение США заблокировать инициативу по ограничению военных действий против Ирана фактически оставляет за Белым домом широкие полномочия по продолжению операции На этом фоне сохраняются риски для глобальной торговли энергоресурсами поскольку напряженность вокруг Ормузского пролива остается высокой и поддерживает геополитическую премию в ценах на сырье Любые новости по ситуации на Ближнем Востоке могут усилить внутридневную волатильность В этот четверг как обычно выйдут еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице Консенсус по первичным заявкам предполагает рост с 212 тыс до 215 тыс В отношении повторных заявок к 21 февраля прогнозируется показатель 1 845 млн против 1 833 млн за предыдущий аналогичный период Фьючерсы на S P 500 торгуются негативно после волатильной предыдущей сессии Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности

В фокусе конфликт на Ближнем Востоке В выходные США и Израиль нанесли удары по Ирану в рамках операции Epic Fury Были ликвидированы верховный лидер Ирана Али Хаменеи и ряд высокопоставленных чиновников Тегеран ответил ракетными ударами по американским военным базам в Бахрейне Катаре и ОАЭ а также атаковал три нефтяных танкера вблизи Ормузского пролива Трамп заявил что военная операция идет с опережением графика и выразил готовность к переговорам с Тегераном На воскресных торгах цена на нефть марки Brent поднялась на 13 превысив 82 за баррель Золото и серебро дорожают в условиях внешнеполитической нестабильности Фьючерсы торгуются в минусе Баланс рисков негативный при повышенной волатильности Важнейшим фактором остаются проблемы с транспортировкой нефти по Ормузскому проливу Если перебои с ее поставками затянутся это приведет к значительному росту цен и спровоцирует инфляционный шок что осложнит позицию ФРС накануне мартовского заседания

В поисках новых драйверов В центре внимания финансовые результаты NVIDIA Бумаги компании на премаркете торгуются в умеренном плюсе реакция рынка на ее сильный отчет выглядит сдержанной Выручка корпорации составила 68 1 млрд при консенсусе 66 2 млрд Главный вклад в рост показателя внес сегмент дата центров его выручка увеличилась на 75 год к году достигнув 62 3 млрд CEO компании Дженсен Хуанг вновь подчеркнул что спрос на вычислительные мощности повышается экспоненциально Сегодня выйдут еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице Консенсус по первичным заявкам 212 тыс прогноз для повторных 1 865 млн после 206 тыс и 1 869 млн соответственно за предыдущий аналогичный период Фьючерсы на S P 500 торгуются умеренно негативно после недавнего роста Драйверами дальнейшего движения могут выступить реакция на сильный отчет NVIDIA и новые сигналы по экономике и геополитике Баланс рисков нейтральный при повышенной волатильности

Макроданные усилят волатильность Сегодня выйдет отчет о личных доходах и расходах американцев за декабрь а также данные дефлятора потребительских расходов PCE ключевого ориентира инфляции для ФРС Дополнительное внимание привлечет выход предварительной оценки динамики ВВП за четвертый квартал Прогнозируем рост экономики на 3 7 годовых при консенсусе 2 8 В целом ситуация в экономике остается благополучной рост доходов и потребления домохозяйств устойчив Это поддерживает привлекательность смолл капов Фьючерсы торгуются в плюсе Баланс рисков нейтральный при повышенной волатильности Повышенная напряженность на Ближнем Востоке и неопределенность по поводу решения Верховного суда о законности установленных Белым домом тарифов ограничивают потенциал роста Технически индекс S P 500 остается между 50 и 100 дневной скользящей средней которые выступают промежуточными барьерами Закрепление выше сопротивления на отметке 6910 пунктов станет сигналом к возобновлению реализации позитивного сценария уход ниже поддержки на уровне 6800 пунктов усилит коррекционные риски