investnique

«Яндекс»: итоги биржевого обмена акциями «Развод» голландского и российского «Яндекса» уже почти завершился. ЗПИФ «Консорциум. Первый», ставший основным акционером российского «Яндекса» после того, как российская и голландская части компании были разделены, сообщил об итогах обмена Yandex N.V., купленных инвесторами на Московской бирже и СПб-бирже. По данным ЗПИФ, было получено 752,17 тысячи корректно оформленных оферт по обмену 43,851 млн акций. Владельцы бумаг, которые были куплены на Мосбирже или СПб-бирже, могли подать заявку на участие в обмене акций в период с 14 мая по 27 июня. Ориентировочный срок зачисления новых акций — 9 июля 2024 года. Перевод акций российского «Яндекса» участникам внебиржевого обмена произойдет в течение 15 рабочих дней с 21 июня 2024 года. С 14 июня торги бумагами голландской компании Yandex N.V. YNDX были ограничены. С 10 июля торги акциями YNDX будут окончательно прекращены и они будут исключены из первого уровня списка. Сам «Яндекс» получил листинг на Московской бирже 1 апреля 2024 года. Акции компании будут торговаться под тикером YDEX, а с 8 июля акции эмитента будут включены Мосбиржей в первый уровень списка допущенных к торгам ценных бумаг. Мосбиржа предварительно планирует начать торги акциями российского «Яндекса» 10 июля. Они будут допущены к торгам в рамках основной торговой сессии с расчетами в рублях в режиме Т+.

Softline проведет SPO Совет директоров ИТ-компании Softline утвердил дополнительную эмиссию более 76 млн акций. Сейчас ее уставный капитал состоит из 324 млн акций. После допэмиссии он увеличится на 23,4%, до 400 млн. Полученные деньги компания планирует потратить на развитие и расширение бизнеса — в том числе и путем приобретения новых активов. В Softline ожидают, что, если сделки по слиянию и поглощению будут успешно закрыты, выручка компании по итогам года достигнет 135 млрд рублей, а EBITDA — 10 млрд рублей. Ранее компания прогнозировала, что выручка и EBITDA будут меньше: 100 и 6 млрд рублей соответственно.

Официально: компания «Промомед» разместит акции на бирже Фармацевтическая группа компаний «Промомед» официально объявила, что в июле проведет IPO на Мосбирже. Но точная дата начала торгов акциями пока неизвестна. «Промомед» выпускает в том числе препараты для лечения рака, сахарного диабета, ожирения, заболеваний нервной и опорно-двигательной систем, аутоиммунных, инфекционных заболеваний. Более 80% лекарств «Промомеда» входят в перечень жизненно необходимых. Компания планирует выпустить 40 новых препаратов для лечения рака к 2027 году. В 2023 выручка выросла на 17,5%, до 15,84 млрд. Прибыль составила 2,97 млрд, это на 23,5% меньше, чем в 2022, так компания много вложила в научные исследования и разработки, а также заплатила налог на сверхприбыль. «БКС-экспресс» прогнозирует, что в 2024 году выручка «Промомеда» вырастет на 35%, до 21 млрд рублей. На IPO «Промомеда» инвесторам могут быть предложены акции, выпущенные компанией в рамках дополнительной эмиссии. По итогам размещения акционер, основавший бизнес, сохранит за собой преобладающую долю в акционерном капитале. По данным «Ведомостей», в ходе IPO компания рассчитывает привлечь около 10 млрд рублей. Напомним, что, возможно, в этом году на биржу выйдет еще один российский производитель лекарств — «Озон-фармацевтика».

ЦФА идут в приложения банков — инвестировать станет удобнее Операторы, выпускающие цифровые финансовые активы, начали интегрировать свои платформы с банковскими приложениями. Они станут витриной для покупки ЦФА и упростят идентификацию инвесторов, пишут «Ведомости». С сегодняшнего дня, по данным издания, в мобильном приложении «Росбанка» можно покупать и продавать ЦФА, которые были выпущены на платформе «Атомайз». Другой оператор, «Токеон», интегрирует свои онлайн-сервисы с приложением «Промсвязьбанка». «Мастерчейн» работает с крупным банком из топ-20 и еще с десятком банков и брокеров. Всего в России 11 платформ по выпуску ЦФА, включая крупные банки: Сбер, «Альфа-банк» и Т-Банк. Еще есть две площадки для торговли уже выпущенными активами — Мосбиржа и СПб-биржа. По закону сделки с ЦФА можно совершать только на платформах операторов и инвестплатформах, поэтому банкам выгодно с ними сотрудничать и встраивать их сервисы в свои приложения. А независимые операторы, в свою очередь, ищут выходы на широкую аудиторию и пытаются упростить клиентский путь. Такая интеграция должна будет ускорить развитие ЦФА в России: клиентам банков станет проще инвестировать в эти активы через приложения, которыми они пользуются ежедневно. Это увеличит обороты и ликвидность рынка, считают эксперты. В прошлом году в России состоялось около 300 размещений ЦФА на 64 млрд рублей. В первом квартале этого года было уже около 90 выпусков на 24,7 млрд рублей. Московская биржа прогнозирует рост рынка до 5—10 трлн рублей к 2027—2028 годам. Подробнее о том, что такое цифровые финансовые активы и как с ними работать, мы рассказывали в журнале:

Один из крупнейших банков КНР прекращает работу с санкционными российскими банками «Бэнк оф Чайна», дочерняя структура китайского Bank of China в РФ, прекращает работу с российскими банками из SDN — списка компаний, с которыми резидентам США запрещено заключать договоры и проводить транзакции. С 24 июня BOC перестанет обрабатывать юаневые платежи российских банков из SDN-списка. Bank of China — один из крупнейших банков КНР, четвертый в этой стране по объему активов. На рынке РФ BOC занимает второе место по размеру активов среди дочерних структур китайских банков. Активы банка в РФ — 592,4 млрд рублей. Российский BOC играет важную роль в расчетах российских импортеров и экспортеров с КНР. Банки с китайской стороны ограничивают расчеты с РФ из-за угрозы вторичных санкций США. В результате Россия переходит на расчеты через посредников, но это недешево: сейчас комиссия там составляет 3—5% от суммы перевода. К тому же есть риск мошенничества.

Акционеры Сбера на годовом собрании утвердили дивиденды за 2023 год. Компания выплатит 33,3 ₽ на обыкновенную и привилегированную акцию. Рассказываем подробности:

Экспортерам разрешили продавать меньше валютной выручки Правительство России смягчило требования для крупнейших экспортеров по обязательной продаже экспортной выручки. Если раньше они были обязаны продавать 80% валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, то теперь — 60%. Свое решение государство мотивирует достижением достаточного уровня валютной ликвидности и стабилизацией курса национальной валюты. Напомним, что рубль стал укрепляться во второй половине июня, а его курс ЦБ теперь рассчитывает на основе внебиржевых торгов — это стало необходимо после того, как Мосбиржа подпала под санкции США. Так, на 20 июня ЦБ резко понизил курс доллара и евро — более чем на 4 ₽, — но 21 июня курсы этих валют снова выросли — примерно на 2,5 ₽. Смягчение требований по обязательной продаже валютной выручки может привести к тому, что рубль продолжит слабеть. Государству слишком крепкий рубль не нужен: это вредит доходам казны. Напомним, что в феврале 2022 года курс доллара взлетел к 120 ₽ и после этого экспортеров обязали продавать 80% валютной выручки. Летом того же года, когда доллар стоил около 60 ₽, это требование отменили. Снова эта регуляторная мера появилась в октябре 2023 года — тогда доллар стоил дороже 100 ₽.

Как санкции укрепляют рубль. И надолго ли это На прошлой неделе США ввели санкции против Мосбиржи, НКЦ и НРД. Это привело к переходу торговли долларами и евро на внебиржевой рынок и заметной разнице между курсами у разных банков, а также между ценами покупки и продажи валюты. Но другим неожиданным последствием стало укрепление рубля: 19 июня ЦБ понизил официальный курс доллара сразу на 4 ₽ — до 82,5 ₽. Это аномальное укрепление российской национальной валюты: за последнюю четверть века таких случаев было менее десятка. С чем это может быть связано? Усложнились расчеты за импорт. Мосбиржа была главной площадкой для конвертации валюты под импорт. Переход во внебиржевой контур мог привести к разрывам в расчетах по этим контрактам и сокращению спроса на валюту. Также усилилось давление США на китайские банки. Ранее проблемы с платежами уже привели к сокращению импорта в Россию на 9% в январе — апреле этого года. Выросло предложение от экспортеров. На фоне сокращения импорта экспортные доходы России остаются стабильными, в том числе благодаря высоким ценам на нефть. Это приводит к росту торгового профицита, то есть валюты в страну завозится больше, чем из нее выбывает. При этом большую часть выручки экспортеры традиционно реализуют в конце месяца для подготовки налоговых платежей. В этот раз они могли начать покупку рубля раньше обычного из-за опасений, что курс будет укрепляться. Валюту продают на эмоциях. Санкции против Мосбиржи могли напугать российских держателей валюты. Инвесторы стали выводить доллары и евро с брокерских и банковских счетов, что увеличило предложение на рынке. А от юаней избавляются на опасениях, что их постигнет та же участь — прекращение торгов на бирже из-за угрозы вторичных санкций. Разбираемся, что происходит с российской национальной валютой и долго ли продлится ее укрепление:

ЦБ повысил прогноз прибыли банков в 2024 году ЦБ повысил прогноз чистой прибыли российских банков по итогам 2024 года: теперь ожидаемый диапазон совокупной прибыли составляет не 2,3—2,8 трлн рублей, а 3,1—3,6. По мнению ЦБ, росту прибыли будут способствовать два фактора. Высокие ставки. Ключевая ставка остается на уровне 16% и, судя по всему, не снизится в этом году — поэтому проценты по займам останутся высокими, что означает рост прибыльности банков. Кстати, от высоких ставок выигрывают не только банки. У нас есть материал, где мы рассказываем о компаниях, которым это также идет на пользу. Снижение стоимости кредитного риска по портфелю корпоративных кредитов. Если раньше ЦБ прогнозировал, что этот показатель в 2024 году будет составлять 0,8—1,2%, то теперь он предполагает 0,7—1,1%. Аналитики в целом согласны с прогнозами ЦБ. Вот что они говорят. Аналитик «Цифра-брокера» Наталия Пырьева: Повышение прогноза связано с устойчивостью российской экономики к жестким монетарным условиям под воздействием сильного рынка труда. У населения растут доходы, которые позволяют одновременно наращивать сбережения и потребление. Управляющий директор рейтингового агентства «НКР» Михаил Доронкин: Прогноз ЦБ может сбыться, но, возможно, по нижней границе — из-за медленного снижения маржинальности и роста операционных расходов на персонал. Напомним, что 2023 год также оказался вполне успешным для российских банков: их совокупная прибыль составила 3,3 трлн рублей.

Как новые санкции США повлияют на ИТ-сектор РФ Минфин США 12 июня обнародовал новые санкции в отношении России. Часть ограничений затрагивает ИТ-сектор. Вот что подпало под запрет: 1 Предоставление любому лицу в России услуг консультирования и проектирования в области ИТ. 2 Предоставление услуг ИТ-поддержки и облачных сервисов для программного обеспечения в сфере управления предприятием. 3 Предоставление программного обеспечения для проектирования и производства. Ограничения вступят в силу 12 сентября 2024 года. Как США объясняют новые ограничения. Минфин США надеется, что они помогут «ограничить доступ российского военно-промышленного комплекса к определенному программному обеспечению и ИТ-услугам» и тем самым «снизят зависимость российского ВПК от российских ИТ-систем». Ведомство утверждает, что новые санкции не направлены на «подрыв гражданских телекоммуникационных систем». Как санкции отразятся на российских компаниях. Они коснутся преимущественно предприятий, которые не успели заменить зарубежные системы проектирования отечественными. В компании «Ред-софт» считают, что очередные санкции направлены на отключение российских пользователей от систем управления бизнесом, таких как SAP, и программ для проектирования, в первую очередь AutoCAD. При этом ряд участников рынка рассказал, что уже заменил иностранные ИТ-решения отечественными разработками. Повседневную жизнь россиян новые санкции затронут в незначительной мере, считают эксперты. Пользоваться устройствами на основе Android и iOS, играми или привычными онлайн-сервисами можно будет так же, как и раньше. Как санкции отразятся на публичных ИТ-компаниях. В компании «Софтлайн» заявили, что новые санкции приведут к росту спроса на отечественные ИТ-услуги, в том числе и те, что предоставляет «Софтлайн». Напомним, что 1 мая США обновили санкционный список и в него, кроме всего прочего, попала ИТ-компания «Астра».