Kondrashovinvest

ЦБ ЖДЕТ "АРММАГЕДОН" НА РЫНКЕ В 2025 Вчера ЦБ опубликовал аналитику с прогнозами на 2025 году. Главные тезисы Средняя ключевая ставка в 2025 — 18% ранее 16.1% Инфляция в среднем в 2025 — 6.5% раннее 5.9% Курс доллара в среднем в 2025 — 95 руб ранее 94.4 Цена на нефть в среднем в 2025 — $77 ранее $80 Высокая ставка будет сохранена по-прежнему, а это значит, что стоит задуматься о ребалансировке портфеле, а также о снижении доли компаний с высокими долгами в портфеле. Если ключевая ставка еще околопрогнозируемая, то с инфляцией сложнее. ЦБ заявляет про инфляцию в 6,5%, а ключевая ставка в 3 раза больше. До сих пор нет объяснения, почему такие расхождения ‍ С курсом тоже все не однозначно. После перехода на межбанковские торги прогнозировать стало в разы сложнее. Главным игроком остается ЦБ, который в рамках ежедневной покупки/продажи валюты создает основной тренд. Что касается нефти, то есть все предпосылки сохранения в коридоре 70-85$. Возможно, очередной виток обострения конфликта на Ближнем Востоке увидим рост и увидим даже в районе 90$. Напишите в комментариях, какая средняя ключевая ставка будет в 2025? Kondrashovinvest l Подписаться

ТКС СНОВА ПОМЕНЯЕТ ИМЯ "ТКС Холдинг" планирует сменить название на "Т-Технологии". "После редомициляции головной структуры в Россию мы финализируем обновление платформы нашего бренда и представляем нашим акционерам обновленное имя группы - Международная компания публичное акционерное общество "Т-Технологии", - сообщил председатель совета директоров "ТКС Холдинга" Алексей Малиновский, слова которого приведены в сообщении. Все пытается банк подобрать идеальное название. Возможно, стоит попробовать уйти от буквы «Т» Какое бы название лучше подошло банку по вашему мнению? Kondrashovinvest l Подписаться

ИПОТЕКА СО СТАВКОЙ 23% Средневзвешенная ставка по ипотеке на новостройку превысила 23% на новостройки. На вторичном рынке ставка чуть ниже, в районе 22%. Ипотечный рынок начинает реагировать на фоне приближающегося заседания ЦБ РФ, на котором повысят ставку с высокой вероятностью. Сегодня зампред ЦБ Заботкин допустил возможность повышения ключевой ставки в октябре и заявил, что значимых признаков замедления роста цен в РФ пока не видно. Райффайзенбанк сообщает, что дальнейшее повышение ключевой ставки Банка России неизбежно: Сентябрьская инфляция в 8,63% год к году оказалась выше наших прогнозов. Месячного замедления не наблюдается, а базовый рост цен взмыл вверх до 0,7% за сентябрь. Картина подтверждает уникальную устойчивость инфляции, добавили в банке. Тем временем рынок растет уже на 1%. Для рынка появилась определённость дальнейшего курса, а это очень важно. Инвесторы жду повышения, но то, что ЦБ РФ не планирует предпринимать экстраординарных мер, их радует. Kondrashovinvest l Подписаться

МТС «УКРАЛА» 3 МЛРД? МТС #MTSS обязали перечислить в бюджет три миллиарда рублей незаконных доходов. Компания получила их по итогам повышения тарифов на связь в апреле-мае, сообщает ФАС. Оператор также должен снизить цены для абонентов, которых коснулось подорожание услуг. Ранее ФАС предписала МТС снизить тарифы. Служба уличила компанию в необоснованном повышении цен на 8% в апреле-мае этого года. Подорожание затронуло более чем 30 миллионов абонентов. Котировки реагируют снижением на 1%. На фоне снижающегося рынка падение может усилиться. Kondrashovinvest l Подписаться

TESLA ПРЕЗЕНТУЕТ БУДУЩЕЕ, НО ИНВЕСТОРАМ ЭТО НЕ НРАВИТСЯ Сегодня Илон Маск представил концепт-кар Cybercab от Tesla. Это низкий серебристый двухместный автомобиль без руля и педалей. Планируется, что автомобиль сможет ездить автономно, когда он будет запущен. Руководитель Tesla сказал, что компания надеется начать производство Cybercab до 2027 года, но не предоставил никаких подробностей о том, где будут производиться автомобили. Он сказал, что потребители смогут купить Tesla Cybercab по цене менее 30 000 долларов. Однако инвесторов не впечатлила презентация. Акции #TSLA упали на 8%. Выглядит перспективно. Но почему тогда рынку не нравится? Оставляйте ваше мнение по поводу автономных такси в комментариях Kondrashovinvest l Подписаться

ТРЕВОЖНЫЙ ЗВОНОК ОТ МЕТАЛЛУРГОВ Выплавка стали в России сокращается девятый месяц подряд — Ведомости На снижение динамики повлияла высокая ключевая ставка и снижение экспорта. Российские металлурги в сентябре 2024 г. произвели 5.4 млн т стали – на 13.5% меньше, чем за тот же период 2023 г. Производство проката сократилось на 18%, составив 4.5 млн т. Чугуна – на 8.5% до 4.1 млн т. Труб – на 2% до 1.1 млн т. Также учтите, что угроза со стороны выхода китайских металлургов на международный рынок с низкими ценам на продукции не исчезла. Kondrashovinvest l Подписаться

ДОЛЛАР ПО 97 Курс доллара продолжает расти. Осталось дождаться 100 рублей за доллар, чтобы люди начали его покупать В связи с этим интересно будет присмотреться к валютным экспортерам — Алроса — Акрон — Башнефть — Газпром — ГМК — Интер РАО — ММК — НКНХ — Русал — Северсталь — ТГК-1 — ТМК — Фосагро — Новатэк — НЛМК Компании экспортеры получают валютную выручку и при просадке рубля их выручка в рублевом эквиваленте растет, что может быть неплохой защитой от валютных рисков. Отдельно также не забываем про нефтяной сектор, который сейчас получает двойную выгоду: высокие цены на нефть и высокий курс доллара. Kondrashovinvest l Подписаться

КИТАЙ ОБВАЛИЛ НЕФТЬ. ЧТО ДАЛЬШЕ? После недавнего роста нефти ралли по нефти из обострения конфликта на Ближнем Востоке, "удар" по нефти пришелся из Поднебесной. Рынки Китая открылись после недели праздников, однако инвесторы не услышали конкретных заявлений по поддержке национальной экономики. Главный экономический планировщик КНР Шаньцзе заявил лишь о следующих планах: расширение поддержки кредитования, рост расходов бюджета, поддержка сектора недвижимости По итогу позитива было мало, китайский рынок пошел в коррекцию, зацепив за собой и нефть. Китай остается опасной фигурой на мировом рынке. От действий внутри экономики Китая могут страдать и другие активы. Например, металлургический сектор может схлопнуться из-за Китая. Сейчас там низкий спрос на металлы, что может побудить китайских металлургов выходить на мировой рынок для компенсации издержек. И выйти они могут с ценой на металлы гораздо ниже рыночной, что приведет к падению мировых цен на металлы. Kondrashovinvest l Подписаться

НОВОСТИ ОТ ГЛАВЫ ЦБ Главное из сегодняшней речи Эльвиры Набиуллиной на Международном банковском форуме: — В октябре может произойти повышение ключевой ставки. — ЦБ обсуждает создание фонда поддержки банков. — Ипотечный портфель банков России вырастет на 12% в 2024 году, а рост потребительского кредитования составит 17%. — ЦБ хочет законодательно обязать банки проводить операции с цифровыми рублями. — Законодателей попросят ввести конкретные схемы выдачи жилищных кредитов. — ЦБ намерен улучшить регулирование выпуска субординированных облигаций банков. Рынок уже ждет это повышение, поэтому сильной реакции на слова Э. Набиуллиной нет. Если такой сценарий произойдет, то все смогут выдохнуть, так как различные сценарии аналитиков были продуманы до ставки 20%. Если ставка 20% не сможет затормозить инфляцию, то будет очень интересно Kondrashovinvest l Подписаться

НОРНИКЕЛЬ — ПОКУПАТЬ НА НОВОСТЯХ? Котировки #GMKN вчера ускорили рост после того, как Лондонская биржа металлов LME сообщила, что отменила ограничения на поставки никеля с завода компании в финском городе Харьявалта. Harjavalta перерабатывает никелевый файнштейн, поступающий из Кольской ГМК, и производит высококачественное никелевое сырье для аккумуляторов, в том числе для построенного поблизости завода BASF, который ориентирован на обеспечение 300 тыс. электромобилей в год. Также благоприятно влияет на конъюнктура рынка восстановление цен на металлы, в частности, на палладий, никель и медь вслед за объявлением о масштабных стимулирующих мерах в Китае. Фундаментально - это большой плюс. Однако не забываем, что еще есть график. И там картина следующая Цена приблизилась к трендовой линии, при этом пробить сегодня и закрепиться пока не получилось. Не исключено, что пробой нисходящего тренда будет со 2-3 попытки после откатов. А это значит, что можем увидеть еще какую-то коррекцию. Поэтому перспективы хорошие, но в моменте можем увидеть откаты перед сильным ростом. Важно: этот сценарий вероятен при сохранении дальнейшей благоприятной конъюнктуры на рынке. Простыми словами — если рынок продолжит расти, инвесторы продолжат покупать, то Норникель #GMKN будет расти вслед за ними, тем более с такими классными новостями. Тем не менее Норникель — одна из фундаментально-сильных компаний, которые не страшно держать даже в коррекцию Kondrashovinvest l Подписаться