Индекс МосБиржи по итогам недели: +1,18% Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи: Лидеры Газпром ао +9,2% Селигдар +8,7% GLTR-гдр +6,1% Новатэк ао +5,4% ММК +3,6% Аутсайдеры Сургнфгз-п -20% див гэп МТС-ао - 12,3% див гэп AGRO-гдр -7% Сегежа -6,3% Совкомфлот -5,6% див гэп
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% Пресс-релиз Обоснование
Башнефть - дивиденды Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере 249,69 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию. Дата закрытия реестра - 12 июля 2024 г. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет: по обыкновенным 8,23%, по привилегированным 11,40%. Дивидендная политика Башнефти предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО, при условии, если показатель NetDebt/EBITDA не превысит 2х. Согласно уставу Башнефти, минимальный размер дивиденда на одну привилегированную акцию составляет 10% номинальной стоимости то есть 10% от 1 руб. = 0,1 руб. этой акции. Размер дивиденда по обыкновенной акции не может быть больше дивиденда по привилегированной акции. Привилегированные акции Башнефти входят в Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, а также в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD. Не входят в выборку по нашей активной стратегии. Башнефть-ао в сервисе Дивиденды Башнефть-п в сервисе Дивиденды Башнефть в сервисе Анализ акций
Роснефть - дивиденды Совет директоров Роснефти рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2023 г. в размере 29,01 руб. на акцию. Дата закрытия реестра - 9 июля 2024 г. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 4,99%. Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Компания стабильно придерживается дивидендной политики. Данный дивиденд в рамках ожиданий и полностью соответствует дивидендной политике компании. Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 10,52%. Акции Роснефть в настоящий момент входят в наш Индекс дивидендных акций РФ IRDIV и БПИФ DIVD, а также в выборку по нашей активной стратегии. Не входят в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD. Роснефть в сервисе Дивиденды Роснефть в сервисе Анализ акций
АФК Система - дивиденды Совет директоров АФК Система рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 год в размере 0,52 рублей на акцию, в рамках наших ожиданий. Дата закрытия реестра - 17 июля 2024. Этот дивиденд был выплачен в соответствии со старой дивидендной политикой. Следующая выплата будет рассчитана исходя из новой дивидендной политики. Согласно дивидендной политике март 2024 г. на 2024-2026 гг. АФК «Система» стремится выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,52 руб. на 1 обыкновенную акцию в 2024 г., далее в 2025-2026 гг. планируется ежегодно увеличивать размер дивидендов на 25-50% относительно предыдущей выплаты. Кроме того, при существенном сокращении внешнего долга компании Совет директоров может рекомендовать направлять на выплату дивидендов до 50% от величины чистого денежного потока за отчетный год. Под чистым денежным потоком понимается сумма поступлений от монетизации инвестиций, а также дивидендов, выплачиваемых в пользу компании, уменьшенная на инвестиционные вложения, расходы на привлечение финансирования, кадровые и административно-управленческие расходы. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 1,98% Акции АФК Система не входят в Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, а также в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD. Не входят в выборку по нашей активной стратегии. АФК Система в сервисе Дивиденды АФК Система в сервисе Анализ акций
Джим Саймонс, легендарный инвестор, скончался вчера в возрасте 86 лет. Medallion Fund, который он основал, принес 37% годовой прибыли за вычетом комиссий в период с 1988 по 2021 год. Он мог бы взимать комиссию за управление в размере 49% и за это время все равно превзойти S&P500 подробнее о фонде здесь . Сомневаемся, что кто-нибудь когда-нибудь побьет этот рекорд. RIP
Чистый убыток Газпрома за 2023 год составил 629 млрд. руб. Это первый убыток компании за 25 лет. И, как и мы и писали ранее, ценообразование акций газового монополиста с учетом текущий ситуации неопределенность с рынками сбыта и необходимость больших инвестиций для их диверсификации уже мало зависит от каких-то результатов в отдельные периоды или дивидендов. Поведение компании и раньше не отличалось приоритезацией интересов акционеров - для максимизации стоимости акций ей давно следовало больше платить дивидендов и меньше инвестировать, но сейчас такие действия еще менее вероятны. Поведенческий аспект очень важен в оценке стоимости публичных компаний. Газпром - не та компания, которая будет думать о своей капитализации и ее акции в основном будут прибежищем краткосрочных спекулянтов. Всегда полезно понимать это ЗАРАНЕЕ! Мы медленно но верно готовим новый сервис, в котором по аналогии с нашим показателем Качества эмитента и интеллектуальным выбором iBond в сервисе Анализ облигаций, вы сможете видеть процесс создания стоимости каждой компании и его изъяны, которые формируют «вечную» недооценку акций. При этом вам не нужны какие-то необычные знания. Факторный отбор по качеству, дивидендам и их стабильности, росту бизнеса и пр. уже давно не включает акции Газпрома в портфели наших фондов DIVD и GROD индексы IRDIV и IRGRO соответственно . Само собой, поведенческий аспект, постоянно исключает эти бумаги и из нашего активного портфеля в соответствии с нашей классической стратегией. #доходъдневник
ММК - дивиденды Совет директоров ММК рекомендовал дивиденды по результатам 2023 года в размере 2,752 руб. на акцию. Компания вернулась к выплатам дивидендов после долгого перерыва. Дата закрытия реестра - 10 июня 2024 года. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 4,51%. Дивидендная политика ноябрь 2019 г. ММК подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 100% свободного денежного потока FCF , если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока. Компания выплатит 100% от свободного денежного потока за 2023 г., рост оборотного капитала серьезно сократил дивиденды. Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 13,89%. Акции ММК на данный момент не входят в наш Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, а также в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD. Не входят в выборку по нашей активной стратегии. ММК в сервисе Дивиденды ММК в сервисе Анализ акций
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% Пресс-релиз Обоснование
МТС - дивиденды Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды по итогам 2023 год в размере 35 рублей на акцию, точно в рамках наших ожиданий. Дата закрытия реестра: 16 июля 2024. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет: ~11% Согласно новой дивидендной политики МТС апрель 2024 г. на 2024-2026 годы предполагает целевой показатель выплат не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. При определении дивидендных выплат МТС будет учитывать ряд факторов, включая денежный поток от операционной деятельности, капитальные затраты и долговую позицию. По итогам 2023 г. компания суммарно заплатит 108% чистой прибыли по МСФО . Акции МТС входят в Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, Не входят в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD, а также в выборку по нашей активной стратегии. МТС в сервисе Дивиденды МТС в сервисе Анализ акций
