finamalert

От ослабления рубля выигрывают основные экспортеры к главным бенефициарам можно отнести Норникель Полюс ФосАгро АЛРОСА Цифра брокер ЦБ уже подходит к уровню ключевой ставки после которого темпы дальнейшего ослабления ДКП замедлятся к концу года ожидаем 15 по ставке Таким образом какую траекторию сегодня выберет Центробанк 100 или 200 б п на наш взгляд не слишком критично Долгосрочные перспективы на горизонте 1 0 1 5 года по прежнему остаются позитивными с целями по ключевой ставке 10 12 и доходностью 10 летних ОФЗ 11 на данном временном горизонте ПСБ С учетом роста издержек прибыль Аэрофлот в 2025 г будет скорее всего ниже уровня предыдущего года Операционные результаты подтверждают наш Нейтральный взгляд на акции БКС Мир инвестиций Среднесрочно покупать нефтянку рискованно учитывая прогнозы Минэнерго США что в следующем году средняя цена нефти составит 51 за баррель Алор Брокер Рубль продолжает оставаться локально перепроданным и не исключаем небольшой коррекции Однако среднесрочно ждем продолжения девальвации с уходом доллара выше 90 рублей а юаня в район 13 рублей Алор Брокер В ожидании девальвации рубля к пределам 96 5 100 рублей за доллар со стороны инвесторов стоит присмотреться к замещающим облигациям Доходности по ним составляют от 5 до 11 59 в валюте в сегменте рейтинга надежности от А до ААА Цифра брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Активное закладывание экономическими агентами перспектив резкого смягчения ДКП ослабление рубля является следствием этого процесса напоминает ситуацию 2024 года что может побудить ЦБ к более осторожным шагам Банк Санкт Петербург Ближайшее заседание ФРС состоится 16 17 сентября и сейчас участники рынка оценивают шансы на снижение ключевой ставки на 25 б п в 92 а еще с вероятностью 8 ожидается что ставка будет понижена сразу на 50 б п Если второй вариант будет реализован это может значительно ослабить курс доллара Финам Если быкам в Brent удастся пробиться выше 68 35 б то движение наверх которое мы наблюдаем с 08 09 уже нельзя будет классифицировать как коррекцию его будет корректно рассматривать в качестве нового локального бычьего тренда Финам Доля акций участвующих в ралли индекса S P 500 за последние несколько дней снизилась Следующей целью для S P 500 выступает уровень 6600 пунктов Индикатор RSI пока не достиг зоны перекупленности но демонстрирует медвежью дивергенцию что говорит о вероятном замедлении импульса и растущей целесообразности открытия хедж позиций Freedom Finance Global Если ЦБ РФ снизив ставку пошлёт жёсткий сигнал рынку относительно возможной паузы в понижении ключа на последующих заседаниях совета директоров ослабление рубля может приостановиться но без такого сигнала национальная валюта может продолжить снижение Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Мы видим повышение вероятности что завтра Банк России снизит ставку лишь на 1 п п а если на 2 п п то с очень жесткой риторикой Покупать акции под ожидания уверенного монетарного послабления мы не рекомендуем Алор Брокер Вчерашние данные по инфляции на наш взгляд вполне позволяют регулятору снизить ставку в пятницу на 2 п п до 16 ПСБ Снижение ставки ЦБ на 2 п п в пятницу все еще возможно вместе с жестким сигналом С другой стороны Банку России может быть комфортнее притормозить снижение ставки уже сейчас и сослаться на неопределенность с курсом бюджетом и кредитованием и продолжить нормализацию в октябре БКС Мир инвестиций С учётом продолжающегося фактического охлаждения деловой активности и улучшения ценовых компонент в мониторинге компаний считаем что в пятницу на столе у ЦБ останутся варианты снижения ставки на 100 или 200 б п второй вариант нам по прежнему кажется более вероятным АО Астра Управление Активами Вероятность понижения процентной ставки ФРС на 25 б п практически стопроцентная а вероятность более агрессивного шага оценивается в 8 Финам Учитывая текущее ослабление рубля акции экспортеров таких как ФосАгро могут представлять повышенный интерес для инвесторов Кроме того сохраняющиеся высокие цены на диаммонийфосфат DAP повысившиеся на 30 с начала года поддержат рост прибыли компании на 30 50 по сравнению с прошлым годом что подчеркивает привлекательность акций ФосАгро Цифра Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

В базовом сценарии при неизменной геополитике мы полагаем что рубль устойчиво перешёл в диапазон 80 90 за доллар 11 2 12 6 за юань 94 106 за евро и до конца года останется в этих диапазонах В ближайшие недели мы ожидаем что рубль будет консолидироваться в районе 83 88 за доллар 11 6 12 3 за юань 98 103 за евро Совкомбанк С технической точки зрения рубль против юаня ломает начатый в конце прошлого года долгосрочный тренд Стабилизация выше 11 85 руб может предвещать скорое тестирование 12 рублей и развитие восходящего движения Велес Капитал Акции ЛУКОЙЛ выглядят лучше рынка Драйверами роста котировок могут вступать недавние корпоративные новости Потенциал роста 12 Наш новый таргет на 12 месяцев по акции на уровне 7000 руб Гарда Капитал Наша целевая цена акции ЛУКОЙЛа составляет 6700 руб в годовом горизонте Про префам Сургутнефтегаз наша цель через год 52 руб по префам Татнефть 650 руб Freedom Finance Global Техническая картина на рынке США не изменилась Восходящее движение может продолжиться Следующей целью для S P 500 выступает уровень 6600 пунктов Тем не менее индикатор RSI демонстрирует тройную медвежью дивергенцию что говорит о вероятном замедлении импульса и растущей целесообразности открытия хедж позиций Freedom Finance Global Считаем дисконт по мультипликатору P E в ЮГК к Полюсу более чем 50 необоснованно высоким считаем исторический дисконт в 25 30 более обоснованным Сохраняем Позитивный взгляд на компанию БКС Мир инвестиций Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

По рублю прогноз остаётся неблагоприятным вероятно движение к 85 за доллар и 12 за юань в ближайшие недели что усилит интерес к экспортерским историям и создаст дополнительное давление на внутренне ориентированные компании Финам Мы полагаем что дальнейшее снижение ставки продолжит негативно влиять на торговый баланс и оказывать давление на рубль По нашим оценкам рубль ослабнет до 90 95 руб за один доллар к концу года Цифра брокер Компании занимающиеся российским ПО сейчас основные бенефициары снижения ставки так как это будет способствовать разморозке бюджетов их ключевых заказчиков ПСБ Транснефть остается неплохой дивидендной историей риск по дивидендам видим ничтожным 100 обыкновенных акций принадлежат государству а бюджет нуждается в регулярных выплатах По итогам этого года можно рассчитывать на 170 рублей на акцию доходность 12 8 ПСБ Пока в фокусе внимания инвесторов остается заседание ЦБ ожидаем что рынок продолжит консолидироваться вблизи текущих значений Долгосрочно на горизонте 1 1 5 года длинные ОФЗ с фиксированным купоном остаются интересными ПСБ Рост Полюс идет не столько на удорожании золота сколько на удешевлении рубля По золоту явно наблюдается торможение восходящего тренда но это не повод продавать бумаги золотодобытчиков Пока это самый интересный среднесрочный актив Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Способность акций Россетей отвоевать 0 0750 руб может привести к развитию роста бумаг со следующими сопротивлениями 0 0810 руб и 0 08600 руб и перспективой дальнейшего роста Ниже 0 0750 руб акции могут перейти к боковому движению или стремиться к годовому минимуму 0 06158 руб Способствовать ускорению покупок может уверенный рост российского фондового рынка в целом или перспектива выплаты годовых дивидендов Пока же среднесрочно акции Россетей все еще смотрятся слабо ИК Велес Капитал Обострение в середине лета ситуации в воздушном пространстве с массовыми переносами рейсов а также инфляционные процессы могут негативно сказаться на доходах компании в 3 кв хотя считаем что конец года будет неплохим что может позволить выплатить дивиденды не ниже прошлогодних 5 27 руб акцию Продолжаем считать бумаги Аэрофлот интересными на долгосроке за счет ставки на улучшение геополитики Целевой уровень на 12 мес сохраняем на уровне 85 руб акция ПСБ Курс доллара евро юаня будет постепенно возвращаться к тем значениям которые мы видели в начале 2025 года Фактор ослабления рубля даст проинфляционный эффект и может умеренно повысить инфляционные ожидания населения а значит путь на дальнейшее падение ключевой ставки в 2026 г вероятно будет не таким быстрым как это выглядит сейчас Финам Мы сохраняем свой прогноз доллар США к концу 2025 года 90 95 рублей в 2026 году 100 рублей Ожидаем что курс доллара может достичь отметки в 85 рублей уже в скором времени так как мы наблюдаем плавную девальвацию уже не первую торговую сессию Сейчас добирать средства в бюджет за счет повышения налогов уже невозможно и девальвация по сути остается единственным рычагом влияния который могут использовать монетарные власти Цифра Брокер Выход цен на золото за пределы 3600 за т у с высокой вероятностью открывает дорогу до следующей круглой цифры 3800 после достижения которой может сформироваться техническая коррекция РСХБ Управление Активами Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Несмотря на рост проинфляционных рисков в базовом сценарии мы считаем что ЦБ пойдет на снижение ставки на 100 200 бп ввиду рисков рецессии экономики Банк Русский Стандарт Пока сохраняются риски дальнейшего роста курса выше 11 70 рублей за юань Банк Санкт Петербург К концу года мы ожидаем снижения ключевой ставки до 13 В этом сценарии ставки по депозитам к концу года могут снизиться до 11 12 или даже ниже Совкомбанк Золото может протестировать уровень 3800 4000 к концу года при условии продолжения мягкой политики ФРС и сохранения геополитической напряженности Если же Федрезерв оставит ставки на текущих уровнях или золотые котировки достигнут психологически значимой отметки 4000 возможна техническая коррекция в пределах 10 15 Freedom Finance Global Наша целевая цена обыкновенной акции Сбербанк составляет 340 рублей в годовом выражении Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Если ставка в эту пятницу будет сохранена то у высокодоходных облигаций ВДО мало возможностей уйти в коррекцию Если будет снижена до 17 5 17 у ВДО появляется потенциал для дальнейшего снижения доходностей Ставка на отметке 16 способна круто поменять ситуацию для держателей высокодоходных облигаций ВДО в лучшую сторону Иволга Капитал В текущих условиях юань может двигаться вблизи 11 35 11 55 рублей Банк Санкт Петербург Ждем ослабления курса до 90 за доллар к концу года за счет восстановления импорта и снижения экспортной выручки Решение ОПЕК увеличить добычу нефти не увеличит валютные поступления в следующем году А Минфин на фоне падения мировых цен на нефть может снизить цену отсечения по бюджетному правилу чтобы замедлить расход резервов БКС Мир инвестиций Акции РуссНефти в первом полугодии оставались под давлением из за неблагоприятной ценовой конъюнктуры Кроме того непонятно сможет ли компания погасить крупный кредит в марте 2026 г Однако при реструктуризации кредитной нагрузки и росте рублевых цен на нефть у бумаги есть хороший потенциал роста БКС Мир инвестиций Возможные санкции США против РФ снижение ключевой ставки и ухудшение макроэкономических показателей могут ослабить рубль до 85 за доллар что будет выгодно экспортёрам но может притормозить процесс борьбы с инфляцией Мы ожидаем курс доллара до конца недели 80 5 82 5 руб евро 94 96 руб юаня 11 2 11 6 руб Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

ПАО Ренессанс Страхование Тикер RENI Идея Long Срок идеи 1 месяц Цель 150 руб Потенциал идеи 23 9 Объем входа 5 Стоп приказ 110 руб Технический анализ Цена находится в растущем тренде При объеме позиции в 5 и выставлении стоп заявки на уровне 110 руб риск на портфель составит 0 45 Соотношение прибыль риск составляет 2 64 Фундаментальный фактор Ренессанс Страхование крупная универсальная российская страховая компания штаб квартира в Москве Компания Ренессанс Жизнь запустила собственный паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов Ренессанс Жизнь Разумные инвестиции Фонд нацелен на формирование портфеля из высоконадежных облигаций ведущих корпоративных эмитентов акций перспективных российских компаний и государственных ценных бумаг Компания планирует предлагать паи ПИФа не только клиентам по страхованию жизни но и другим инвесторам как самостоятельный инвестиционный продукт AI скринер Проверьте инвестиционную идею по RENI с помощью искусственного интеллекта Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и финансовые инструменты либо сделки упомянутые в ней могут не соответствовать Вашему финансовому положению цели целям инвестирования допустимому риску и или ожидаемой доходности АО ФИНАМ не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты упомянутые в данной информации мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ

Потенциальное снижение ключевой ставки на заседании ЦБ 12 сентября вряд ли вызовет существенную положительную переоценку на рынке облигаций в то время как более жесткая по сравнению с ожиданиями риторика регулятора может спровоцировать дальнейшую и более длительную консолидацию Цифра брокер Индекс МосБиржи может получить импульс к росту в направлении 3000 п и выше в случае более мягкой позиции Банка России иначе рынок продолжит консолидироваться вблизи сложившихся уровней Цифра брокер Основные движения рынка облигаций стоит ожидать в день заседания ЦБ 12 сентября В центре внимания будут комментарии регулятора При сигналах о сохранении пространства для дальнейшего ослабления ДКП индекс RGBI вполне может снова выйти на годовые максимумы ПСБ На заседании ЦБ возможны два варианта Первый это снижение ставки на 2 п п с жесткой риторикой Второй уменьшение на 1 п п но с мягким прогнозом Оба варианта не очень хороши для рынка акций и могут не привести к его росту Алор Брокер Акции Полюс стоит продолжать держать Кроме роста самого золота у них есть и другой драйвер девальвация рубля Алор Брокер Финам Торговые сигналы это рыночные сигналы идеи торговые прогнозы мосбиржа инвестиции акции аналитика теханализ