if_stocks

Обмен заблокированными активами завершен Инвесторы получили 8 млрд рублей и удовлетворились около четверти заявленных бумаг, пишет Инвестпалата. Значит мы не ошиблись в своих приблизительных расчетах 5-10 млрд … и на российский рынок не будет наплыва новых денег. Напоминаем, что все расчеты должны произвестись брокерами в течение 5 дней от сегодняшней даты. Значит все деньги мы получим до конца недели, скорее всего. Организатор торгов рассматривает возможность проведения дополнительного раунда выкупа при получении необходимых разрешений.

Российские инвесторы получат 5-10 млрд рублей в рамках обмена активов. Что дальше? В рамках обмена заблокированных активов по президентскому указу 844 инвесторы начали получать деньги на счета. Команда IF Stocks подсчитала, что всего им может упасть 5-10 млрд рублей. И куда эти деньги пойдут? Учитывая вкусные ставки по депозитам и облигациям, львиная доля наверняка перетечет туда. И лишь ~1 млрд вернется на фондовый рынок, и то в лучшем случае. Это копейки. Даже до дневного оборота Сбера не дотянет. Еще один драйвер роста российского рынка испарился. Раньше были большие надежды, что обмен активов принесет горы денег, которые реинвестируют в акции. Но не сложилось: обмен не оправдал ожиданий, а заоблачная ставка делает фонду малоинтересной.

Российские онлайн-кинотеатры активно привлекают пользователей Конечно, речь о том самом замедлении YouTube. А может, его и вообще заблокируют? Для многих это слезы, а вот для Кинопоиска и других – большая удача. Мы, кстати, предвидели, что так будет. Кинопоиск начал раздавать плюшки. Например, он открыл бесплатный доступ к некоторым мультикам и семейным фильмам. Без оплаты подписки можно посмотреть хиты: Три кота Маша и Медведь Ми-ми-мишки Смешарики Фиксики Синий трактор Все это раньше традиционно смотрели на YouTube, но теперь, видимо, пора импортозамещаться… Стриминги пытаются активно нарастить базу пользователей. Насколько удачно у них это получится – вопрос. Пример ВК прекрасно показывает, что без проблем можно и на закрытии Ютуба не расти

Сбер продолжает радовать инвесторов хорошими результатами. Чистая прибыль компании по РПБУ за 7 месяцев выросла на 6% Главные цифры: Средства физических лиц превысили 25,5 трлн рублей. С начала года рост составил 12,6% С начала года более 3 млн человек присоединились к подписке СберПрайм, общее число пользователей достигло 13,2 млн человек Корпоративный кредитный портфель достиг 24,9 трлн рублей. Это на 6,7% выше, чем на конец 2023 г Накануне финансовый директор Сбера Тарас Скворцов на конференц-звонке подтвердил прогноз по чистой прибыли за 2024 год выше прошлогоднего показателя, а соответственно и рост дивидендов в абсолютном выражении по итогам года.

Россия с Китаем перейдут на бартер. Что будет с рублем? Reuters сообщает, что РФ и КНР планируют торговать по бартеру. Вы нам нефть, мы вам смартфоны. И никаких долларов, никаких банковских систем, которые контролирует и ограничивает Запад. На что это может повлиять? 1 Бартер идет мимо валютного рынка – деньги на него не поступают. А раз так, то валютная ликвидность на российском рынке будет снижаться. Не исключена сильная волатильность рубля и его чрезмерное укрепление. Импортеры, конечно, только рады, да и задачи ЦБ по устранению инфляции будут решены. Но как бы она не улетела ниже таргета 4%. 2 Россия в основном предлагает энергоносители, сельхозпродукцию и промышленные товары. Если перейти на бартер, их потребуется больше – и структура импорта и экспорта будет нарушена. Что в итоге? Обход с помощью бартера санкций в торговле с Китаем, нашим главным партнером – конечно, хорошо. А вот экспортеры, на которых держится весь рынок РФ, вряд ли обрадуются понижению курса рубля. С другой стороны, бартер избавит их от любых ограничений в торговле – а возможность оставаться в игре дорогого стоит.

Российский рынок неизбежно будет расти Так единогласно считают эксперты, опрошенные нашей командой. Сегодня индекс Мосбиржи плещется где-то на годовых минимумах. Но доколе? Рынок хорошо воспримет первые сигналы Банка России об охлаждении экономики и желании начать снижать ставку, считает основатель проекта BitKogan Евгений Коган. Инвестбанкир ждет отметку 3200 к концу года. Но не только от ЦБ можно ждать позитива для нашего рынка: Еще сейчас виден огромный вал денег, который идет на российский рынок, и благодаря ему индекс будет расти. Наконец, геополитическая ситуация вскоре наверняка улучшится – как минимум, начнутся серьезные разговоры по урегулированию украинского конфликта. Это сразу же даст толчок для роста российскому рынку. Этот позитив разделяет и управляющий директор GIF Сергей Попов. Он тоже советует не терять надежды и ждать индекс еще выше – ближе к отметкам в 3500. Сергей добавляет, что помимо мягкой риторики ЦБ, позитивом для рынка может стать переток денег с депозитов и ОФЗ в акции + новые интересные IPO на нашем рынке. Коллеги из Invest Heroes считают, что фундаментальная оценка индекса на ближайшие 12 месяцев около 3800 пунктов. В целом заметно, что все опрошенные эксперты позитивно смотрят на будущее российского рынка в ближайший год. Даже траектория прогнозов очень схожа см. график . Лишь Сергей слегка выделяется своим оптимизмом :

Цены на нефть будут только расти? Мы тут заметили, что компания Saudi Aramco резко повышает дивидендные выплаты при падающем свободном денежном потоке. Ее мажоритарный акционер – власти Саудовской Аравии. О чем это говорит? У саудитов не сходится бюджет при текущих ценах на нефть, поэтому они начинают «высасывать» деньги из своего главного актива. Значит, почти неизбежно снижение добычи на следующем заседании ОПЕК, ведь у Саудовской Аравии огромный вес в картеле. Кстати, Aramco в этом году привлекла дополнительные средства, выпустив облигации на $6 млрд, и еще $12,35 млрд – через вторичное публичное размещение акций. Получается, что дивы в казну платятся из денег, привлеченных по допэмиссии. Забавно. Не забываем и про крупный проект саудитов – Saudi Vision 2030. Он настолько важен для королевства, что ходят слухи: для финансирования этого проекта и бюджета страны нужна нефть аж по $105+ Блумберг ранее сообщал, что у Саудовской Аравии бюджет не сходится при ценах на нефть ниже $80-85. Значит, несмотря на рецессию в США, которая давит на нефтяные котировки, картель во главе с саудитами будет всеми силами стараться поднять цены. Тарим наших нефтяников?

СПБ возвращается как криптобиржа? Ну чтож, немного спекульнули, давайте теперь про долгосрок. Что ждать от СПБ Биржи? 30 июля Госдума наконец приняла законы, легализующие крипту в России. Если Совет Федерации и президент одобрят, с 1 сентября в РФ официально будут разрешены майнинг и биржевые торги криптовалютой под контролем ЦБ. Заодно начнется эксперимент по использованию крипты в международных расчетах. Новость взорвала рынок: акции СПБ Биржи выросли на 25% за последние две недели. При чем тут СПБ Биржа? Она давно присматривалась к криптовалютам. Особенно после того, как санкции сильно ограничили ее деятельность. Когда крипту легализуют, у биржи есть шанс стать лидером в этом сегменте. Она уже заявила, что примет участие в эксперименте по криптоторговле. Но есть нюанс. Хотя запрет на торговлю криптой сняли, реклама связанных с нею сервисов остается под запретом. Поэтому как СПБ Биржа сможет привлекать пользователей – вопрос. К тому же, Росфинмониторинг будет следить за кошельками, связанными с противоправной деятельностью. Однако «легалайз» крипты может дать СПБ Бирже новый импульс для развития. Хотя мы не верим в долгосрочный позитивный тренд этой бумаги, потому что и операторов ЦФА хватает у нас в стране. И далеко не факт, что СПБ Биржа станет именно лидером. Но поспекулировать на разных новостях и хайпе можно.

Interactive Brokers ограничил пополнение счетов для российских инвесторов Ограничения касаются китайского юаня, японской иены и других валют. Что касается вывода средств, то они будут осуществляться до 30 августа. А дальше все… А у вас еще остался счет в IB?

Элемент привлек 15 млрд рублей на создание производства силовой электроники: как увеличится долговая нагрузка? Лидер в российской микроэлектронике и дебютант фондового рынка, привлек 15 млрд рублей кредита от ВЭБ. РФ. Эти средства пойдут на запуск серийного производства компонентов силовой электроники — силовых диодов и транзисторов на основе кремния и карбида кремния для гражданского рынка. Ничего не понятно? Тогда скажем проще: это первый крупный проект такого рода в России, который может закрыть до 70% потребностей страны в этих компонентах, а в перспективе – выйти на рынок дружественных стран. Что с долговой нагрузкой? Проект финансируется в рамках кластерной инвестиционной платформы. Это значит, что кредит выделяется на льготных условиях с минимальной процентной ставкой. Это дико важно в период высоких ставок ЦБ и позволит «Элементу» комфортно обслуживать долг. Что это значит для инвесторов? Во-первых, компания последовательно реализует свои планы, озвученные на IPO. Во-вторых, поддержка от государства и доступ к кредитным ресурсам на выгодных условиях позволяют «Элементу» эффективно управлять долгом и продолжать инвестиции в развитие. Спрос на силовую электронику только растет, особенно в таких областях, как электротранспорт и энергетика. В ближайшие годы рынок микроэлектроники в России ожидает стремительный рост, и «Элемент» готов занять в нём ключевые позиции. Это значит, что инвесторы могут рассчитывать на рост бизнеса и увеличение акционерной стоимости компании. Поделитесь своим мнением, как вы оцениваете потенциал «Элемента»?