centralbank_russia

ОЧемГоворятТренды Рост цен в начале года временно ускорился По итогам прошлого года инфляция оказалась самой низкой за последние годы благодаря жесткой денежно кредитной политике ДКП и временным дезинфляционным факторам В то же время в январе рост потребительских цен с поправкой на сезонность ожидаемо ускорился из за разовых проинфляционных факторов в том числе из за повышения налогов и тарифов Дальнейшее снижение инфляции к 4 и ее стабилизация на этом уровне требуют сохранения жесткой ДКП По оперативным данным в четвертом квартале экономическая активность выросла Поддержку ей оказывали потребительский и государственный спрос а также оживление кредитования Подробнее читайте в материале О чем говорят тренды

БанковскийСектор В декабре корпоративное кредитование показало умеренный рост Кредитование компаний с учетом облигаций в декабре выросло на 0 5 после 1 9 в ноябре Замедление характерно для конца года исполнители госконтрактов получают оплату и меньше нуждаются в финансировании В целом за 2025 год рост составил 11 8 18 1 за 2024 год Задолженность граждан по ипотеке в декабре увеличилась на значительные 2 4 в основном из за высокого спроса на Семейную ипотеку Годовой прирост составил 9 что лишь немногим ниже 10 9 в 2024 году Портфель потребительских кредитов продолжил сокращаться 0 7 в декабре в условиях высоких ставок и жесткой макропруденциальной политики За год он уменьшился на 4 6 после роста на 11 3 за 2024 год Средства граждан в банках в декабре увеличились на значительные 5 6 что вызвано традиционным авансированием январских социальных платежей в том числе пенсий и пособий на детей и выплатой годовых бонусов По итогам года прирост составил 16 2 после 27 7 в 2024 году Прирост средств юридических лиц в декабре составил незначительные 0 7 а годовой умеренные 7 7 в сравнении с 12 9 за 2024 год замедление может быть в том числе связано со снижением экспортных доходов В декабре чистая прибыль банков сократилась на 55 до 176 миллиардов рублей из за роста отчислений в резервы и характерного для конца года увеличения операционных расходов в основном на рекламу и персонал В целом за 2025 год сектор заработал 3 5 триллиона рублей Большая часть прибыли 1 8 триллиона рублей используется для пополнения капитала что позволит банкам продолжать кредитовать экономику Еще часть прибыли банки распределяют в виде дивидендов в том числе в бюджет Подробнее читайте в материале О развитии банковского сектора Российской Федерации в декабре 2025 года

Маркировка и рейтинги ценных бумаг помогут инвесторам лучше разобраться в эмитентах Биржи будут обязаны отмечать акции и облигации эмитентов которые ограничивают раскрытие информации о своей деятельности а кредитные рейтинговые агентства присваивать им некредитные и кредитные рейтинги Минюст России зарегистрировал указание Банка России которое призвано частично смягчить проблему закрытия эмитентами информации Маркировке подлежат бумаги компаний которые закрывают больше сведений чем предусмотрено постановлениями Правительства Российской Федерации 1102 и 1173 Такая отметка предназначена для институциональных и розничных инвесторов и говорит о том что из за недостатка информации невозможно осуществлять мониторинг деятельности компании а также оценить ее финансовое положение Альтернативой маркировке может служить наличие у эмитента его ценных бумаг поручителя или гаранта по ним рейтингов не менее чем от двух рейтинговых агентств Инвесторы смогут полагаться на данные от агентств символьное обозначение выводов анализа краткий пресс релиз или развернутый аналитический отчет Для облигаций предназначены кредитные рейтинги для акций некредитные рейтинги акций Они позволят частично восполнить дефицит информации Мы полагаем что для поддержания доверия на финансовом рынке необходимо наличие качественной достоверной информации поэтому важно чтобы эмитенты стремились раскрывать сведения о себе в полном объеме

3 февраля в 12 00 пройдет пресс конференция об итогах развития банковского сектора в 2025 году На ней выступят директор Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов и заместитель директора департамента Анна Горелова Трансляцию можно будет посмотреть на нашем сайте

Годовой рост денежных агрегатов в декабре замедлился По итогам декабря годовой рост денежной массы в национальном определении снизился на 1 8 процентного пункта до 10 6 Этому способствовало более равномерное распределение бюджетных расходов в 2025 году и замедление корпоративного кредитования по сравнению с октябрем ноябрем Кредитование населения в декабре продолжало умеренно увеличиваться главным образом за счет ипотечного сегмента Подробнее читайте в новом выпуске материала Кредит экономике и денежная масса

В финал Всероссийского конкурса Столица финансовой культуры вышли 13 регионов Они представят свои проекты по повышению финансовой грамотности и формированию финансовой культуры которые реализуют в случае победы В отборочном туре участвовали 22 региона Соревнование за звание Столица финансовой культуры продолжат 13 из них Алтайский край Брянская область Забайкальский край Калининградская Омская и Орловская области Приморский край Республика Башкортостан Республика Коми Республика Саха Якутия город Санкт Петербург Тверская и Ульяновская области Задача конкурса стимулировать развитие финансового просвещения в регионах Победители получают статус Столица финансовой культуры сроком на один год информационную экспертную и методическую поддержку от Минфина России и Банка России В 2025 году победителями конкурса стали Красноярский край и Нижегородская область представившие масштабные проекты которые охватывают регион и могут быть тиражированы на всю страну Итоги конкурса будут подведены в марте 2026 года на площадке Национального центра Россия Всероссийский конкурс Столица финансовой культуры проводится в рамках реализации Стратегии повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года Организаторы Банк России и Минфин России

МониторингПредприятий Рост деловой активности продолжается умеренными темпами Индикатор бизнес климата Банка России в январе составил 1 7 после 2 6 пункта месяцем ранее Снижение индикатора определялось более сдержанными чем в декабре прошлого года ожиданиями компаний на ближайшие 3 месяца При этом текущие оценки предприятий по выпуску продукции и спросу были выше декабрьских значений Ценовые ожидания бизнеса увеличиваются четвертый месяц подряд и остаются повышенными Рост инвестиционной активности в четвертом квартале 2025 года по оценкам компаний был наиболее заметным за весь год Загрузка мощностей в четвертом квартале оставалась существенно выше 2017 2019 годов Подробнее читайте в январском выпуске Мониторинга предприятий

В большинстве регионов инфляция за 2025 год стала самой низкой за пять лет По сравнению с 2024 годом инфляция снизилась в 82 из 85 регионов В целом по России инфляция за 2025 год составила 5 6 после 9 5 годом ранее В декабре рост цен замедлился по сравнению с показателями ноября в 46 регионах В 5 регионах цены в среднем даже снизились В большинстве регионов цены на овощи и фрукты росли слабее чем в ноябре В 67 регионах продолжал дешеветь сахар Непродовольственные товары в основном дорожали умеренно Снова подешевело топливо Цены на услуги повысились но значительно меньше чем в ноябре Заметнее всего в декабре подешевели зарубежные туры Для дальнейшего устойчивого замедления инфляции до 4 Банк России будет поддерживать необходимую жесткость денежно кредитных условий Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте на нашем сайте

Индикаторы денежно кредитных условий в ноябре декабре смягчались но оставались жесткими Процентные ставки на денежном и облигационном рынке в декабре преимущественно снижались Инфляционные ожидания населения и бизнеса по прежнему росли а рыночные уменьшались Ставки по кредитам и депозитам в ноябре продолжили снижение особенно заметным оно было по корпоративным кредитам в долгосрочном сегменте Годовой прирост денежных агрегатов в декабре существенно замедлился по сравнению с ноябрем Подробнее в комментарии Денежно кредитные условия и трансмиссия ДКП ДКП

Банк России определил основные направления развития наличного денежного обращения на 2026 2030 годы Среди приоритетов на ближайшие пять лет расширение практики размещения запасов наличных денег Банка России в хранилищах банков поддержание высокого качества банкнот в обращении переход на отечественное оборудование и технологические решения автоматизация операционного обслуживания клиентов Несмотря на многообразие платежных инструментов люди по прежнему пользуются наличными деньгами Основная задача Банка России в этой области обеспечить доступность наличных для граждан и бизнеса Реализация запланированных мероприятий позволит стабильно и устойчиво работать системе наличного денежного обращения защитит ее от рисков и внешних вызовов Основные направления развития НДО на 2026 2030 годы сохраняют преемственность с ранее принятыми документами При их разработке учтены предложения участников рынка кредитных и инкассаторских организаций перевозчиков наличных денег ассоциаций торгово сервисных предприятий производителей и поставщиков оборудования