investfuture

Брокеры и управляющие предложили налоговые поправки Они касаются расширения некоторых налоговых льгот. Свои предложения профучастники направили заместителям министра финансов. Что предлагает НАУФОР? 1 Ввести ЛДВ для доходов от погашения ПИФов, если инвестор держал их больше 5 лет. 2 Убрать из текущего проекта налоговых поправок порог в ₽50 млн для 5-тилетней льготы НК РФ Статья 284.2, не путать с 3-хлетней . Такое ограничение снижает привлекательность инвестиций для крупного капитала. Аналогично для бумаг компаний высокотехнологичного сектора. 3 Рассмотреть проблему с льготами высокотехнологичного сектора. Напомним, что доход от реализации акций, облигаций и ПИФов таких компаний освобождается от налогов, если владеть ими больше года. Однако для этого бумаги должны быть отнесены к этому сектору в течение всего периода владения. Но вот биржа назначает сектор только после IPO и на основе капитализации. Поэтому долгосрочные инвесторы менее заинтересованы инвестировать в них на этапе первичного размещения. 4 Распространить ЛДВ на государственные и муниципальные ценные бумаги. Государственные бумаги ущемили? Согласно поправкам с января 2025 меняется список бумаг, к которым применяется 3-хлетняя ЛДВ. К ним отнесут: «ценные бумаги российских и иностранных организаций, место регистрации которых находится на территории государства – члена Евразийского экономического союза». Но вот бумаги государства и регионов не подпадают под понятие «организация». Если формулировку не поменять, то, как будто, ЛДВ к ним уже не применить. Предложенные поправки вполне логичны. Ждем ответа Минфина.

США приостановили Соглашение с Россией. Что изменится? Штаты действительно уведомили Россию о приостановке Соглашения об избежании двойного налогообложения СИДН , которая вступит в силу с 16 августа. Это ответочка Америки на президентский Указ от 8 августа 2023 года, и касается она тех же самых статей. Выглядит вполне логично. Почему паниковать не стоит? 1 Речь идет не о полном прекращении действия договора. Стороны еще могут пересмотреть свои действия. 2 Приостановлены только некоторые статьи СИДН: пункт 4 ст. 1, ст. 5–21 и 23. Статья 22 “Устранение двойного налогообложения” продолжает действовать. А значит НДФЛ, уплаченный в одном государстве, будет зачитываться в налогах другого. Но вот пониженные ставки и льготы пока приостановлены статья 10 . То есть с дивидендов американских компаний США будут удерживать уже не 10% если подписана форма W8BEN , а 30%. Однако эта сумма все также должна засчитываться на территории России. Неприятный нюанс. Учитывая вышесказанное, в России налоговая ставка по дивидендам американских компаний должна быть 0%. Но на деле эта схема не работает далеко не у всех брокеров, так как 30% считаются штрафным налогом, поэтому в РФ он не учитывается. Штрафным он называется, потому что российские финансовые институты не выполняют требования FATCA. В итоге дополнительно с инвесторов снимут еще 13-15%. Общая налоговая ставка по дивидендам 43-45%. Правда, брокеры обещают, что проведут перерасчет и вернут инвесторам часть излишне удержанных выплат, если Минфин разрешит засчитывать «штрафной» налог, уплаченный в США. Ждем ответа Минфина.

Инвестпалата сообщила, что санкции против Московской биржи и ее дочерних компаний не повлияют существенно на выкуп нерезидентами заблокированных иностранных ценных бумаг у россиян. 12 июня против Мосбиржи и её структур ввели санкции, что ограничивает операции с долларом и другими валютами, а также взаимодействие структуры Мосбиржи с внешними и, вероятно, внутренними контрагент. Сегодня утром издание «Коммерсант» выпустило статью, в которой юристы подтверждают, что теперь с процедурой обмена заблокированными активами россиян могут возникнуть серьёзные проблемы. Для этого, скорее всего, нужно будет получить лицензию у Управления по контролю за иностранными активами США OFAC . Мы писали в недавнем разборе, что проблемы с обменными активами, вероятно, будут возникать из-за необходимости получения лицензий бельгийского регулятора и OFAC. Это объясняется тем, что если зайти на сайт брокера и одновременно организатора торгов «Инвестиционная палата», то там написано: «Основные направления деятельности компании — брокерское обслуживание частных клиентов на Московской бирже и доверительное управление ценными бумагами». Это, на наш взгляд, и есть основная проблема для обмена заблокированными активами. А поскольку под санкциями еще и дочерние структуры Мосбиржи, например НРД, то участникам обмена придётся взаимодействовать с подсанкционной структурой, в том числе и в США.

Euroclear приостановил разблокировку активов россиян из-за санкций США, — РБК

‍ Ах да, для тех, кто сегодня переживал за свои доллары у брокеров, напоминаем: БКС и «Финам» уже анонсировали снятие валютных ограничений. Без паники, кажется, тут разобрались Подведём итог: первый день без доллара на бирже прошел спокойно. ЦБ действительно смог подготовиться. Сегодня даже был установлен курс доллара на основе внебиржевого валютного рынка. Тем не менее, это только первый день, и как рынок будет реагировать дальше, остаётся загадкой. Поэтому радуемся, но сохраняем бдительность.

Вывод долларов и евро с брокерских счетов в "Финаме" временно недоступен

В обменниках началась небольшая паника, но, вероятно, она скоро утихнет. Например, Цифра Банк на момент 17:27 продавал доллар по 90,40 ₽, а сейчас курс составляет 120 ₽ за доллар. Норвик Банк предлагает доллар по 200 ₽, но перейти на их обменник не удаётся. Возможно, они устраняют возникшие проблемы. Мы продолжаем следить за ситуацией в обменниках...

‍ Пояснительная бригада о запрете США на предоставление услуг в сфере программного обеспечения и IT в России На что вводится запрет? Запрещается предоставление услуг по консультированию и проектированию в области IT любым лицам в РФ. Также запрещены услуги IT-поддержки, облачные сервисы для управления предприятиями, и программное обеспечение для проектирования и производства. Новые ограничения вступят в силу с 12 сентября. ‍ Однако в пресс-релизе подчеркивается, что санкции не направлены на подрыв гражданского общества и гражданских телекоммуникаций. ‍ Таким образом, в теории, запрет не должен коснуться обычных граждан РФ в сфере IT нам не будут отключать Google-аккаунты . Однако, как это будет реализовано на практике, остается неизвестным.

США также угрожают ограничениями для иностранных банков за операции с российскими финансовыми организациями, в частности со Сбербанком и ВТБ, сообщает Минфин США - передаёт Прайм. Это может ещё больше усложнить международные финансовые операции для российских банков и усилить экономическое давление на Россию. ⏺ США запретили предоставлять услуги в сфере программного обеспечения и IT в России.

Скорее всего, завтра валютные торги не начнутся. Есть вероятность, что работа Мосбиржи будет парализована, что может затронуть даже рынок акций, хотя это менее вероятный сценарий. Валютные торги точно будут остановлены. Основной проблемой является исполнение бюджетного правила. Теперь, когда китайские банки не смогут взаимодействовать с Россией из-за санкций, включая санкции против НКЦ, исполнение бюджетного правила становится невозможным. Если завтра китайские банки не будут знать, как с нами сотрудничать, хождение юаня в стране остановится. Таким образом, валютные торги будут устанавливаться на внебиржевом рынке, и цена доллара будет определяться вне биржи. На данный момент банки будут искать альтернативные способы устанавливать курс.