investfuture

Россия зовет! Что было интересного на инвестфоруме? 15-й инвестиционный форум прошел на днях в Москве. Про экономику. Путин говорил про восстановление и рост на 4,1% в 2024 году, который пришелся на обрабатывающие отрасли, включая машиностроение. Также президент напомнил про рекордно низкую безработицу. Недавно писали пост про рынок труда. Про инфляцию и ставки. Рост цен на 2 декабря превышал 9%. Набиуллина, глава ЦБ: Инфляция пока не начала замедляться. Тормозной путь до цели займет весь 2025 год и прихватит 2026. Путин же самым главным инструментом борьбы с инфляцией — достаточный выпуск товаров и услуг для потребления. О фондовом рынке. Несмотря на то, что власти нацелены на удвоение капитализации к 2030 году, особой бодрости индексу это не прибавило. За год было проведено 19 IPO и SPO, привлечено порядка ₽102 млрд, но, по мнению Путина, этого недостаточно. Регуляторы должны подготовить меры дополнительной поддержки для эмитентов. Замминистр Иван Чебесков: Минфин уже отобрал семь компаний с госучастием для выхода на IPO. Про аллокацию при IPO. Зампред ЦБ обратил внимание, что саморегулирование в области аллокации на рынке не работает: инвесторы получают очень малую долю от заявки и не понимают механизм аллокации при размещении. Поэтому регулятор намерен взять под контроль этот процесс. Президент высказал еще несколько идей для повышения привлекательности российского рынка: разрешить вывод дивидендов и купонов с ИИС-3 на другие счета. создать новый «семейный инструмент сбережений», который повысит налоговый вычет до ₽1 млн в год. Параметры механизма определят ЦБ и Правительство. Было бы неплохо, правда?

Подборку подвезли: накопительные счета Собрали варианты с высокими приветственными ставками без необходимости подключения различных пакетов услуг и покупок по картам. Проценты начисляются на минимальный остаток, если не указано иное. 1 ВТБ. «ВТБ-Счёт». 24% на 3 мес. от ₽1 тыс. до ₽1 млн для неактивных 180 дней. Базовая — 15% +1% с ВТБ Плюс и +2%, если зарплатник . «ВТБ-Счёт». 22% на ежедневный остаток на 3 мес. от ₽1 тыс. до ₽1 млн для неактивных 180 дней. Базовая — 14% +1% с ВТБ Плюс и +2%, если зарплатник . 2 Газпромбанк. «Накопительный счет». 24% на 2 мес. до ₽1,5 млн для клиентов без вкладов и НС 90 дней. Базовая — 10% +8%, если остатки по картам банка от 30 тыс. 3 Альфа-Банк. Альфа‑Счёт. 24% на 2 мес. до ₽1,5 млн при нулевом НС 180 дней. Базовая — 4% +7% за покупки от 20 тыс. 4 ББР Банк. «Сберегательный». 23,5% на остаток больше ₽50 тыс. и до 5 млн на 2 полных месяца. Для тех, кто не имел счетов с начислением процентов 2 месяца. Базовая — 10,5%. 5 Озон Банк. Накопительный счет. 23% до 2 мес. на любую сумму срок зависит от даты открытия . Базовая 15%. Для тех, кто не открывал с 25.04.24 и без НС 180 дней. Далее — 15%. 6 ПСБ. «Про запас». 23% на 2 расчетных периода до ₽3 млн. Для неактивных 90 дней. Далее — 8%. ВАЖНО! Процентная ставка по накопительному счету не фиксируется бессрочно и может быть изменена банком. Зато, в отличие от вкладов, можно пополнять и снимать деньги.

Bitcoin выше $100 000: что дальше Впервые в истории BTC улетел выше сотки, а его рыночная капитализация достигла $2 трлн. Глобальные причины: 1 Принятие институционалами. В начале 2024 года появились спотовые ETF на биткоин у гигантов вроде BlackRock и Fidelity. Эти фонды быстро привлекли много денег, повысив привлекательность биткоина для всех типов инвесторов. 2 Накопление компаниями. Например, MicroStrategy владеет 402 100 BTC на $40 млрд. Это вдохновляет и другие корпорации, такие как Acurx Pharmaceuticals, добавлять биткоин в свои резервы. 3 Ожидание, что Трамп будет максимально дружественным к крипте. Вчера он назначил председателем SEC Пола Аткинса. Это окончательно убедило всех, что регуляторное давление на криптовалюты будет спадать. ЦБ тоже могут добавить BTC в резервы. Вчера Владимир Путин на пленарной сессии «Россия зовёт» заявил, что биткоин невозможно остановить, а глава ФРС Джером Пауэлл считает, что его надо сравнивать с золотом. Может, это хороший сигнал нашему ЦБ, что пора дать людям доступ к крипте и не запрещать инвестиции в нее, а учить этому? Кстати, инвесторы сильно поменяли свои криптостратегии, отмечает исследование Coindesk. Они стали чаще использовать модель постоянного усреднения и меньше реагировать на падение биткоина. Игнорировать биткоин больше невозможно — его капитализация достигла $2 трлн! Центробанки уже начали включать биткоины в свои резервы, и эта тенденция становится ключевой. Это создаёт импульс для дальнейшего роста и укрепления его позиции как глобального актива. Ну а в канале IF Crypto Евген на основе модели чистых оттоков-притоков с традиционных криптобирж сделал свой прогноз по биткоину. Переходите и слушайте аудиоподкаст Автор: красивый и умный Евген

Наша таблетка помогла? ЦБ приостанавливает валютные операции до конца года Банк России объявил о прекращении покупок иностранной валюты на внутреннем рынке с 28 ноября до конца 2024 года. Это решение связано с зеркалированием операций Минфина в рамках бюджетного правила. По заявлению регулятора, мера направлена на снижение волатильности на финансовых рынках, что является приоритетной задачей в условиях текущей экономической ситуации. ‍ Таким образом, мы видим, что властям и ЦБ некомфортно с долларом по 110. Внимательно следим за курсом: если рубль не начнёт укрепляться, то можно ожидать действий от правительства, таких как повышение обязательной продажи валютной выручки.

Индекс Мосбиржи на минимуме. Падения в пропасть не избежать? IMOEX вновь обновил годовой минимум. И удивляться тут нечему: 1 ЦБ своей ставкой затянул экономику настолько, что как бы она совсем не задохнулась. А в декабре «ключ» может еще вырасти с 21% до исторического рекорда 23%. Компаниям, особенно с большим количеством долгов, придется тяжело. 2 Инфляция особо не замедляется: ценовые ожидания бизнеса растут, но корпоративное кредитование остается на высоком уровне. ЦБ беспокоится: рост закредитованности крупных компаний увеличивает риски. В октябре рост объемов выдачи потребкредитов замедлился, но это лишь частичное облегчение для перегретой экономики. 3 Эскалация конфликта на Украине отменяет эффект «Трамп-ралли» и ухудшает настроение инвесторов. Возможно, конфликт и близок к разрешению, но новых шоков он еще может принести много. Ищем дно: что говорит технический анализ? Индекс снова у уровня поддержки 2500 пунктов. Если пробьет, может упасть до 2300, хотя пока фундаментальных причин для такого падения нет. Если эскалация на Украине спадет, рынок легко вернется к 2700 пунктам. А если и ЦБ при этом замедлит цикл повышения ставки, то индекс может взлететь выше 2900 пунктов. Что в итоге? Мы видим сильный уровень поддержки, который, возможно, устоит, если геополитическая ситуация не ухудшится. Однако рынок живет в состоянии постоянного риска. Сейчас время осторожных решений. Текущие уровни могут стать точкой разворота, но инвесторам важно учитывать, что любая новая эскалация способна сорвать рынок в пике. Автор: эксперт канала София Миннебаева

В России лимиты на кредиты заставляют инфляцию перетекать из одного товара в другой Президент подписал закон, согласно которому ЦБ сможет устанавливать лимиты на автомобильные и ипотечные кредиты для граждан. Об этом сообщил «Коммерсант». Что еще за лимиты? Банки заставляют снижать долю кредитов, выданных клиентам с и без того высокой кредитной нагрузкой. Например, если у вас уже есть автокредит, ипотеку с большой вероятностью не дадут. Ипотеку уже практически задушили: ставка 28% сделала жилье недоступным почти для всех, продажи падают, квартиры долго не раскупают. Теперь, похоже, правительство планирует аналогичным образом похоронить и авторынок, который до этого уверенно рос. Например, в октябре 2024 продажи легковушек с пробегом выросли на 14% по сравнению с сентябрем, а с октябрем 2023 – на 24%. Возможно, на авторынок пришли как раз те, кто не смог взять ипотеку. Но и тут малина того гляди закончится. Возможно, люди теперь понесут свои деньги в магазины бытовой техники, а то и в турагентства и рестораны… В итоге у нас сообщающиеся сосуды: ЦБ пытается сократить потребление в одной области, но оно неизбежно усиливается в другой. Инфляция в таких условиях остается неудержимой, а виноват в этом рынок труда. Рост зарплат вселяет уверенность в платежеспособности, стимулируя брать новые кредиты или просто больше тратить. Вывод: через кредитные ограничения ЦБ лишь временно сдерживает потребление, не решая проблему в корне. Настоящий контроль инфляции возможен только через замедление экономики, то есть через кризис. Автор: красивый и умный Евген

Скотт Бессент – новый министр финансов США. Ничего хорошего для России? Трамп уже набирает команду на свой второй срок. Очень важно назначение Скотта Бессента на пост министра финансов. Оно подтверждает амбициозный экономический курс Дональда: налоговые реформы, защита американской промышленности и усиление глобального влияния США. Чего ждать от Бессента? налоги: закрепление послаблений, введенных в первый срок Трампа, и отмена налогов на чаевые, сверхурочные и социальные выплаты сокращение госрасходов, стабилизация федерального бюджета и снижение дефицита, который достиг 6,4% ВВП в 2024 году укрепление позиций доллара как мировой резервной валюты, чтобы сохранить влияние США на мировых финансовых рынках введение новых защитных пошлин с целью способствовать развитию американской промышленности вызывает споры на Уолл-стрит Как это отразится на России? Бессент известен своей экспертизой в геополитических и экономических вопросах, так что антироссийские санкции будет курировать как раз он. Однако новый министр сконцентрирован на внутренней политике США и активно критиковал расточительную политику Байдена, так что он будет сокращать расходы правительства. А учитывая, что Трамп активно высказывался за сокращение помощи Украине, Бессенту придется заняться этим вопросом вплотную. А еще на Бессента может по старой дружбе влиять Сорос, который был первым инвестором созданного Бессентом хедж-фонда. При этом Сороса не любит Илон Маск, глава департамента по эффективности правительства DOGE … Нас ждут подковёрные игры... ‍ Что в итоге? Новый министр наверняка будет заниматься укреплением доллара и внутренними проблемами США. Чего от него ждать России, пока непонятно. Но вряд ли он станет такой же тяжеловесной фигурой, как Стивен Мнучин или Джанет Йеллен. Автор: красивый и умный Евген

Золотой дождь продолжается: что ждет цены на золото? С момента избрания президента США золото снизилось примерно на 10%. Однако это несущественное падение, учитывая, что актив всё ещё на 26% выше уровней начала года. Но сможет ли оно продолжить рост? Для ответа на этот вопрос важно оценить ключевые факторы, влияющие на его динамику. Процентные ставки. Низкие процентные ставки усиливают привлекательность золота, так как снижается доходность других защитных активов. Поскольку ФРС начала снижать ставки, это создаёт позитивные условия для роста цен на золото. Защита от инфляции. Золото традиционно используется как средство защиты от инфляции. Политика Трампа с пошлинами и низкими налогами может ускорить инфляцию, что повысит спрос на золото как на актив сохранения стоимости. Геополитическая напряжённость. Конфликты, такие как ситуация между Россией и Украиной или напряжённость на Ближнем Востоке, увеличивают привлекательность золота. В периоды нестабильности инвесторы ищут безопасные активы. Курс доллара. Ослабление доллара делает золото дешевле для держателей других валют. Рост бюджетного дефицита и снижение ставок ФРС, вероятно, ослабят доллар, что станет позитивным драйвером для золота. Накопление резервов центральными банками. Центральные банки продолжают увеличивать золотые резервы, стремясь снизить зависимость от доллара. В условиях санкционной политики золото остаётся стратегическим активом. Рынок ETF. Потоки в золотые ETF поддерживают цены. Несмотря на недавнее снижение стоимости активов под управлением, долгосрочный интерес к ETF остаётся высоким. ‍ Что это значит для инвесторов? Золото продолжает быть эффективным инструментом для снижения рисков. Западные аналитики говорят, что ралли золота ещё не завершено, а российские медиа, напротив, утверждают, что его потенциал исчерпан. Текущие геополитические и экономические риски, включая возможные ядерные конфликты, санкции и пошлины, делают снижение интереса к золоту маловероятным. ‍ Прогноз от Евгена. Рост золота, вероятно, замедлится, но базовый сценарий на $3000 к 2025 году остаётся актуальным.

Биткоин продолжает устанавливать рекорды: $94,800 — новый исторический максимум Биткоин достиг нового абсолютного рекорда, торгуясь около $95,000. Основной драйвер роста — начало торговли опционами на спотовые биткоин-ETF от BlackRock. Запуск этих опционов произошел вчера и сразу вызвал взрывной рост интереса. Объёмы торгов новыми инструментами увеличились в разы, обеспечив им место в топ-20 самых популярных финансовых продуктов. Соотношение покупателей к продавцам составило впечатляющие 4,5:1, что свидетельствует об огромном спросе на биткоин. Стоит отметить, что опционы — это сложный инструмент, рассчитанный в основном на профессиональных и институциональных инвесторов, что подтверждает активное участие крупных игроков. Помимо этого, на рынке сохраняется оптимизм, связанный с приходом Дональда Трампа, которого называют "прокриптопрезидентом". Его администрация почти полностью состоит из сторонников криптовалют, что усиливает доверие к рынку. ‍ Прогнозы на будущее. Согласно базовым моделям Евгена, построенным на анализе потоков средств между традиционными и криптовалютными биржами, биткоин имеет все шансы достичь отметки $140,300 к концу первого полугодия 2025 года. Что ждет альткоины? Евген ожидает, что совокупная капитализация альткоинов превысит максимум 2021 года. Однако обновить свои пиковые значения смогут не все проекты из-за значительного роста их числа. Средние показатели рынка приблизятся к максимумам, но распределение останется неравномерным. Новый нарратив вокруг биткоина сменился: теперь акцент сделан не только на институциональном принятии, но и на использовании биткоина как актива для накопления в государственных резервах. Этот процесс уже начался. Как дела, сторонники идеи "биткоин будет равен нулю"? Автор: красивый и умный Евген

В Москве прошел Национальный рекламный форум Мероприятие прошло в восьмой раз и стало рекордным по посещаемости: с 12 по 15 ноября его посетили 9 тыс. человек. Концепция форума в 2024 году звучала как «Бизнес, потребители, государство». НРФ’8 собрал на своей площадке лидеров крупнейших российских экосистемных и медиакоммуникационных компаний, представителей органов государственной власти, рекламных агентств и технологического сообщества, а также студентов направлений рекламы и маркетинга. «Действительно НРФ растет, и с каждым годом в нем принимает участие все больше людей, растет количество дней и тем для обсуждения. Это напрямую связано с тем, что рынок рекламы в России находится на подъеме: об этом говорят объемы рынка, которые за первое полугодие превысили 400 млрд руб. и продолжают уверенный рост. Нам, как организаторам крупнейшего рекламного события, важно создавать комфортное пространство для диалога и обмена опытом между участниками отрасли, поэтому в следующем году НРФ пройдет в новом формате и масштабе», — заявил глава оргкомитета НРФ и Первый вице-президент АКАР Валентин Смоляков. Узнать больше о форуме можно на сайте: Реклама