investfuture

США могут списать свой долг? Что можно сделать с госдолгом в $36,2 трлн 120% от ВВП США ? Отдать? Что-то у вас фантазии маловато. Маск и Трамп, например, намекают на возможность частичного списания этой астрономической суммы. Американский президент заявил: его команда прямо сейчас активно мониторит государственные выплаты на предмет финансовых махинаций. Если их найдут а это очень вероятно , то реальный объем госдолга может сократиться. Стратегия Трампа: отказ от радикальной экономии, на смену ей идут: проверка расходов сокращение бюрократии ликвидация лишних ведомств выход из международных организаций вроде ВОЗ усиление тарифной политики Также Белый дом заинтересован в снижении доходности 10-летних облигаций. Недавно министр финансов США Скотт Бэсент намекнул, что Трамп может подстегнуть этот процесс. Ведь снижение госрасходов на те самые «лишние ведомства» уменьшит дефицит бюджета и потребность в выпуске новых трежерис. Маск и его департамент DOGE прямо сейчас активно анализируют бюджетные траты, например на USAID и Medicare. Списание госдолга – это бомба для рынков с непредсказуемым действием. Но если аудит выявит возможность такого списания, Трамп может вынести вопрос на публичное обсуждение очень скоро. Прогноз от Евгена. Если доходности облигаций США упадут, инвесторы и трейдеры все равно в них побегут, выкачивая ликвидность из фонды и крипты. Чем больше DOGE будет намекать на пересчет госдолга, тем больше будет волатильность. Автор: неповторимый и очень красивый Евген #макро

Золотой дождь продолжается. Почему оно опять растёт? Торговые войны Трампа и политическая неопределенность в США сделали желтый металл снова популярным у инвесторов. Его подорожанию способствует и высокий спрос со стороны мировых ЦБ. По итогам 2024 они скупили более 1 000 тонн, что стало третьим годом подряд на столь высоком уровне. А еще с момента президентских выборов в США запасы золота на бирже Comex в Нью-Йорке выросли на 88%. Соответственно, в Лондоне – ключевом центре торговли этим активом – возник дефицит, и ставки по краткосрочному займу золота выросли с 2-3% до 10% годовых. ‍ Причина все та же: трейдеры пытаются застраховаться от возможных тарифов Трампа. При этом на вывод золота из хранилищ Банка Англии в США теперь требуется несколько недель. Вот такая в Штатах снова «золотая лихорадка». Нас ждет рост до $3 000 за унцию? Консенсус аналитиков в том, что золотое ралли не завершено и металл может вырасти до таких значений в ближайшие месяцы. Вывод: золото останется перспективным активом в 2025. Хотите знать, как инвестировать в него правильно? На канале IF Stocks вышла отличная статья на эту тему. Автор: золотой Евген #золото

ЦБ создает цифровой рубль. Тот же безнал, только в профиль? Цифровой рубль сегодня на слуху — в сети распространяются мифы и легенды о нём. Возможно, если бы ЦБ смог просто и понятно объяснить, зачем он нам, вопросов было бы меньше. Цифровой рубль позволит нам с вами свободу платежей и переводов, обещает ЦБ. А разве безнал нам ее еще не подарил? При этом никаких лимитов в пределах вашего баланса, конечно и никаких комиссий жадным банкам. Это круто, конечно. Вот только кошелек для цифровых рублей придется открывать через приложение того же Сбера, Альфы или ВТБ. Угадайте: куча навязанных допуслуг и скрытых комиссий куда-то денутся или нет? В чем же разница тогда? 1 Безналичные рубли хранятся в коммерческих банках, а цифровой рубль — непосредственно в ЦБ. Звучит, конечно, убедительно: если со Сбером что-то случится, мои рубли останутся в безопасности, ведь они в ЦБ. Однако трудно представить такую ситуацию – ведь это означало бы серьезные проблемы для всей экономики. В таких условиях вопрос даже не в сохранности рублей, а в их реальной ценности. ‍ А так-то наши деньги в банке и сейчас застрахованы. 2 Данные из распределенного реестра, на котором работает цифровой рубль, лучше защищены от утечки. Возникает важный вопрос: ЦБ обменивается данными с государственными органами, такими как ФСБ, МВД и куча других ведомств. При этом полностью исключить риски утечек сложно — всегда остается вероятность, что хакеры смогут получить доступ к информации через уязвимости в различных системах. Какие методы шифрования будут использоваться? Кто будет отвечать? 3 Международный опыт: Глава ЕЦБ Кристин Лагард подтверждала, что Цифровая валюта центрального банка CBDC создаётся для контроля за денежными потоками. Министр финансов США Скотт Бессент прямо заявил, что CBDC в США не будет, потому что такие валюты нужны странам с неразвитой финансовой системой. А еще – это инструмент контроля. Вывод: пока ЦБ ясно и четко не объяснил, в чем же преимущества цифрового рубля, россияне так и будут думать, что это тот же безнал, но под контролем государства. Автор: не понимающий пользу от CBDC Евген #горячее

В США строят бункер на случай Судного дня Американская компания SAFE планирует строительство нового бункера в США, недалеко от Белого дома чистое совпадение . В сооружении смогут разместиться 625 самых богатых людей на планете в случае глобальной катастрофы. Стоимость всего проекта — $300 млн Стоимость номера в бункере — $20 млн Проект будет разработан в 2026 году Членство будет доступно только по приглашению На вид — элитный курорт с зоной СПА, боулингом, площадкой для скалолазания, продвинутой системой здравоохранения и изысканными ресторанами. ‍ Vault-Tec: начало. Вспомнился сериал «Fallout», который вышел в 2024 году по мотивам одноименной компьютерной игры. На фоне — постапокалиптическая Америка и выжженная безжизненная Пустошь с психопатами. Но интереснее другое. Корпорация «Волт-Тек» из фильма занималась разработками в разных сферах и тоже строила бункеры. Официально цель — спасение части населения США. В действительности все было не так. Корпорация так сильно хотела стать абсолютным монополистом, что решила не рисковать и избавиться от конкурентов с помощью... ядерного взрыва. А настоящая причина развертывания убежищ так их называли — опыты над людьми, чтобы вывести идеальное общество. У каждого убежища были свои правила и свой особый политический строй. Кажется, компания SAFE тоже планирует проверить как минимум 2 гипотезы: Как долго продержится капиталистический строй в условиях хаоса? Ведь у такого люксового бункера должен быть немалый штат из обслуги. Как быстро миллиардеры смогут адаптироваться и проявить свои навыки выживания? Бункеры в России. Судя по объявлениям, самый простой монолитно-железобетонный бункер, защищающий от радиации, можно приобрести за ₽3,7 млн. Это при условии, что земля уже куплена. Есть варианты за ₽10-30 млн. Общий недостаток для всех бункеров: претензии по качеству выставить будет некому, если он все-таки пригодится. Автор: эксперт IF Дина. Пусть никогда не пригодится.

ФРС не хочет идти по пути Турции. Придется? «Я – президент, я сейчас объясню Центробанку, какую надо сделать ключевую ставку!» В последнее время такое происходит все чаще. Самые яркие примеры – американец Трамп и турок Эрдоган, которые активно вмешивались в политику своих ЦБ. Трамп критиковал ФРС и Пауэлла за то, что ставки слишком высокие: жесткая политика тормозит экономический рост и делает США менее конкурентоспособными. Однако ФРС сохранила независимость и жесткость во время первого срока Дональда. Удастся ли ей повторить успех во время второго – вопрос. Ходят слухи, что Трамп может назначить нового главу ФРС – при том, что текущий будет находиться на посту до 2026 года. В итоге может возникнуть «двоевластие». Турецкий президент Реджеп Эрдоган – живой пример того, почему не надо давить на ЦБ. Он уволил аж нескольких глав турецкого Центробанка за несогласие с его нетрадиционными взглядами на экономику. Эрдоган настаивал, что на ноль делить можно высокие ставки разгоняют инфляцию и таки добился их агрессивного снижения. В итоге, по всем законам экономики, лира обесценилась, инфляция скакнула, а инвесторы больше не верят Эрдогану. Из свеженького: вчера ФРС решила не трогать ставку, а Трамп опять напал в соцесетях на Пауэлла. Тот пока старается не реагировать на нового президента, но если Дональд далеко зайдет, отбиваться Пауэллу станет сложно. Автор: хорошо танцующий Евген

Трамп вернулся: главные тезисы инаугурации Дональд Трамп, занявший пост 47-го президента США, заявил о возвращении Америке величия через масштабные реформы. Его речь обозначила приоритеты новой администрации: энергетику, национальную безопасность, торговлю и традиционные ценности. Речь Трампа была сосредоточена в основном на внутренних делах США, с минимальным упоминанием геополитики. ‍ Основные заявления: 1 Энергетическая независимость. Трамп ввёл «энергетическое чрезвычайное положение» и пообещал увеличить стратегические запасы нефти. Лозунг «Бурить, детка, бурить» вызвал восторг у сторонников традиционной энергетики. 2 Миграционная политика. Планируется возобновить строительство стены на южной границе, ужесточить контроль за мигрантами и признать картели террористическими организациями. 3 Торговые реформы. Трамп подчеркнул: «Иностранные страны будут обогащать нас, а не наоборот». 4 Традиционные ценности. Президент провозгласил признание только двух полов — мужского и женского, и анонсировал переименование географических объектов в патриотическом духе. 5 Космические амбиции. Трамп пообещал отправить астронавтов на Марс и поднять американский флаг на других планетах, что вызвало бурные аплодисменты. Отсутствие упоминания криптовалют разочаровало криптосообщество. Геополитика: Идея возвращения Панамского канала и признания картелей террористами встревожила СМИ. Мексиканский песо упал, а президент Мексики воздержалась от комментариев. Конфликт между Россией и Украиной не был упомянут. Трамп заявил, что является миротворцем и больше не намерен поддерживать конфликты.

Что с рынком автомобилей в России? За 2024 год было реализовано 1,57 млн новых авто. В деньгах — порядка ₽5 трлн. Из них 28% приходится на марку LADA. Причем их продажи выросли вдвое в сравнении с 2023 годом 12% — на марку Haval 36% – на остальных китайцев Chery, Geely, Changan, и прочие Лидерами среди всех моделей см. картинку уже 3-й год подряд становятся автомобили семейства LADA Granta. Среди иномарок в топе — Haval Jolion. Как менялись цены? За 10 лет машины подорожали втрое. Быстрее всего цены росли в: 2015 +19,5% за год — валютный кризис 2021 +18,1% — дефицит поставок из-за пандемии 2022 +20% — дефицит из-за ухода глобальных брендов, общемировая и российская инфляция, удорожание логистики 2023 +24% — к предыдущим факторам прибавилась девальвация рубля За 2024 цены подросли на 5% «Автостат» . А по данным Авто.ру средняя стоимость практически не изменилась. Сказывается охлаждение рынка кредитования. Зато произошло другое важное событие — долгосрочное повышение утильсбора с 1 октября на 70-85% и каждый последующий год на 10-20%. На стоимость машин оно перекладывается постепенно. Поэтому основной рост цен придется на 2025 год. Прогноз. Новый год — новые цены. Ряд машин подорожал на 1,5–5%. В частности, Haval прибавил ₽100–200 тыс. АвтоВАЗ тоже планирует повысить стоимость на Lada Granta и Lada Niva Travel. В среднем +1,8%. Причины все те же: перекладывание утильсбора в цену и слабый рубль. В первые 6 месяцев года «Автостат» прогнозирует рост стоимости новых авто на 10%. Другие эксперты указывают 10-15%. А вот продажи будут стагнировать. В пессимистичном сценарии они так и вовсе упадут на 20%. Причина — дорогие кредиты. Но даже это не поможет ценам: если продажи снизятся — машин будут завозить меньше. Ну а отечественный автопром просто подтянется за общей инфляцией. Как-то так

Хорошие новости: миноритарии СМК получат компенсации с бонусом Для инвесторов в акции СМК ситуация долгое время оставалась непростой. В мае 2022 года начался процесс изъятия акций в пользу государства, поскольку приватизация предприятия в 1990-х годах была признана незаконной. К ноябрю 2022 года торги акциями на бирже полностью остановились. Два года акционеры мучились неопределенностью, но вот наконец Генпрокуратура объявила о решении выплатить компенсации миноритариям, чьи акции были изъяты. Сколько дадут? Много: 9,6 тыс. рублей за акцию. Это на 30% превышает цену акций перед приостановкой торгов. Этот результат стал возможным благодаря упорной борьбе инвесторов: коллективные иски и судебные разбирательства. Мы замечаем положительные изменения: государство начинает учитывать интересы частных инвесторов, что подтверждается примерами СМК и Иркутскэнерго. Возможно, таким образом власти стремятся укрепить доверие к фондовому рынку. Хочется верить, что подобный подход станет регулярной практикой. Однако расслабляться не стоит. Подобные ситуации напоминают нам, что выручка и EBITDA – еще не все, надо учитывать это корпоративные риски. Магический шар и карты таро подскажут, не признают ли завтра незаконной приватизацию вашей компании.

Freedom Holding получил разрешение на открытие брокера в Турции Холдинг планирует ежегодно вкладывать $10–20 млн в развитие брокерской деятельности в стране, с возможным увеличением инвестиций до $200 млн в год в случае получения банковской лицензии, пишет «Газета». Freedom рассматривает Турцию как приоритетный, перспективный и динамично развивающийся рынок с высоким интересом населения к финансовым услугам.

Илон Маск угрожает европейским политикам. И это только начало? Лидеры ЕС все больше недовольны американским миллиардером и владельцем соцсети Х. По их мнению, Маск слишком вмешивается в европейскую политику. 1 Он поддерживает ультраправые партии, такие как немецкая «Альтернатива для Германии» AfD , чем недоволен Олаф Шольц. В интервью журналу Stern немецкий канцлер заявил, что поддержка партии, стремящейся ослабить трансатлантические связи и сблизиться с Россией, весьма опасна. 2 Он жестко нападает на британского премьера Кира Стармера, обвиняя его в сокрытии скандала о насилии над детьми. Маск даже потребовал проведения новых выборов в Великобритании, а сегодняшнее правительство назвал «тираническим». Неудивительно, что европейские лидеры недовольны Илоном. Премьер-министр Норвегии Йонас Гар Стёре переживает, что человек с таким влиянием вмешивается во внутренние дела суверенных государств, а французский лидер Эммануэль Макрон обвиняет миллиардера в содействии «международному реакционному движению». Дальше будет хуже. Через пару недель Дональд Трамп с триумфом въедет в Белый дом, а Маск может стать его правой рукой в качестве главы департамента по вопросам эффективности государственного управления. Не исключено нет ни малейшего сомнения , что и о своих личных интересах бизнесмен тоже не забудет. В чем состоит стратегия Маска-Трампа? Республиканец еще до своей инаугурации пытается расширить влияние в Европе, продвигая политическую систему, удобную для ведения бизнеса и укрепления власти США. А это как раз ультраправые. Если Маску и Трампу удастся повлиять на политическую систему хотя бы одного европейского государства, это станет демонстрацией их силы и влияния на мировой арене. Красивый и умный Евген