SberInvestments

Уже 20 марта «Т-Технологии» отчитаются за четвёртый квартал 2024 года и весь 2024-й Аналитики ждут, что сильная динамика финпоказателей в четвёртом квартале сохранится. Всё благодаря росту процентных ставок: он благоприятен для сберегательной бизнес-модели группы. По сравнению с третьим кварталом чистый процентный доход может вырасти на 19%, до 123 млрд ₽. Чистый комиссионный доход ждут на уровне 32 млрд ₽ — рост на 9%. Показатель мог быть сезонно сильным на фоне высоких трат клиентов. В четвёртом квартале чистая прибыль может составить 40 млрд ₽, а ROE — выше 30%. Возможно, что прибыль акционеров «Т-Технологий» за весь 2024-й вырастет на 43% в годовом выражении, до 115 млрд ₽. Дивиденды — по прогнозам аналитиков — будут порядка 44 ₽ на акцию. Сумма выплаты эквивалентна 30% чистой прибыли четвёртого квартала. #T

Группа ЛСР отчиталась за второе полугодие Аналитики выбрали всё самое важное, а мы написали об этом в одном посте. Год к году выручка снизилась на 5%. Скорректированная EBITDA — на 11%, а скорректированная чистая прибыль — на 20%. Основной фактор снижения — спад продаж на фоне отмены льготной ипотеки. Эти результаты оказались выше прогноза аналитиков: выручка на 35%, скорректированная EBITDA — на 59%, а скорректированная чистая прибыль — на 168%. Всё из-за высокого объёма признанной выручки. Долговая нагрузка находится на комфортном уровне. По итогам года коэффициент «чистый долг / EBITDA» составил 1 — самый низкий показатель в секторе. Компания объявила дивиденд за 2024 год — 78 ₽ на акцию: на 22% меньше, чем в прошлом году. А дивдоходность составит около 9%. При этом такой размер дивиденда соответствует историческому и нижней границе ожиданий аналитиков. В SberCIB считают опубликованные результаты сильными и видят потенциал для роста котировок бумаг. Текущий таргет — 880 ₽ за акцию. #LSRG

Итоги дня: результаты РУСАЛа, «Совкомбанка» и другие новости РУСАЛ +0,5% отчитался за 2024 год. Выручка упала на 1,1%. Скорректированная EBITDA выросла в 1,9 раза, а чистая прибыль — в 2,8 раза. Чистый долг составил $6,4 млрд. Показатель «чистый долг / EBITDA» снизился до 4,3. «Совкомбанк» +3,5% тоже опубликовал результаты за 2024 год. Чистый процентный доход вырос на 14%, а чистый комиссионный доход — на 47%. При этом чистая прибыль снизилась на 19%, рентабельность капитала составила 26%. Управляющий директор банка сообщил, что в 2025 году ждёт прибыль выше, чем в прошлом. Менеджмент порекомендует направить на выплату дивидендов за 2024 год 25% чистой прибыли. Группа «М.Видео — Эльдорадо» +19,1% в этом году проведёт докапитализацию на 30 млрд ₽. Новые акционеры уже внесли 11,5 млрд ₽. Гендиректор компании сообщил, что деньги пойдут на реализацию стратегии развития в ближайшие три года. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #RUAL #SVCB #MVID

РУСАЛ опубликовал результаты за второе полугодие Выручка увеличилась на 12%, до $6,4 млрд. Всё из-за роста продаж на 5% и цены на 6%. При этом структура продаж ухудшилась: реализация продукции с высокой добавленной стоимостью упала на 8%. Себестоимость производства алюминия выросла на 5% — на фоне увеличения цены глинозёма и другого сырья. А ещё это привело к снижению EBITDA на 10%, до $0,7 млрд, и рентабельности по EBITDA до 11%. Свободный денежный поток остался отрицательным — минус $0,2 млрд. На это повлиял рост капвложений и процентных расходов. Оборотный капитал уменьшился на $0,2 млрд. Чистый долг не изменился и составил $6,4 млрд. Показатель «чистый долг / EBITDA» сократился до 4,3 из-за роста EBITDA год к году. По мнению экспертов, результаты оказались неоднозначными. С одной стороны, они близки к ожиданиям в части выручки и EBITDA. А с другой — запасы выросли на $0,6 млрд, и свободный денежный поток остался отрицательным. На этом фоне аналитики сохраняют нейтральный взгляд на компанию. #RUAL

Новости к этому часу По итогам 2024 года РУСАЛ сократил продажи алюминия на 7% — компания. Чистая прибыль «Совкомбанка» по МСФО в 2024-м снизилась на 19% — группа. Менеджмент «Совкомбанка» порекомендует направить на дивиденды за 2024 год около 25% прибыли — компания. Мосгорсуд отменил решение первой инстанции об аресте акций «Селигдара» — Forbes. По прогнозам Банка России, в 2025 году чистая прибыль банков составит порядка 3–3,5 трлн ₽, в 2026-м — 3,2–3,8 трлн ₽ — регулятор. Пассажиропоток российских авиакомпаний в январе — феврале сохраняется на уровне 2024 года — ТАСС. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #RUAL #SVCB #SELG

Итоги дня: результаты «Делимобиля», «Татнефти» и другие новости «Делимобиль» +1,6% отчитался за 2024 год. Выручка выросла на 34%. EBITDA упала на 9,4%, а рентабельность по EBITDA — до 21%. Чистая прибыль составила 8 млн ₽ против 1,9 млрд ₽ годом ранее. Коэффициент «чистый долг / EBITDA» — 5,1. Менеджмент рекомендовал совету директоров рассмотреть обратный выкуп акций. «Татнефть» -0,01% опубликовала результаты за прошлый год. Добыча нефти упала на 4,1%, газа — на 5,4%. Выручка выросла на 27,8%, операционная прибыль — на 13%, а чистая прибыль — на 6,3%. Совет директоров «Яндекса» -1,5% рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год — 80 ₽ за бумагу. Дивдоходность — около 1,8%. Акционеры проголосуют по этому вопросу 12 апреля. А последний день для покупки акций с выплатой — 25 апреля. Кроме того, совет директоров утвердил допэмиссию до 6 млн акций, цена пока неизвестна. Чистый убыток «РусГидро» -0,95% в 2024 году составил 61,16 млрд ₽ — против чистой прибыли 32,1 млрд ₽ годом ранее. EBITDA выросла на 14,2%, а выручка — на 13,6%. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #DELI #TATN #YDEX #HYDR

«Делимобиль» раскрыл результаты за 2024 год Для аналитиков цифры сюрпризом не стали. Год к году выручка увеличилась на 34%, что соответствует ранее опубликованным данным. Скорректированная EBITDA выросла на 20% — чуть выше прогноза аналитиков. Рентабельность по EBITDA ожидаемо снизилась на 10 процентных пунктов. Всё из-за значительного роста затрат на развитие собственной сети СТО. За год компания открыла 15 новых станций общей площадью 40 000 кв. м. Чистая прибыль по итогам года — 8 млн ₽. Основная причина — увеличение финансовых расходов на 65%. Оно вызвано существенным ростом парка и ставок в 2024 году. Из интересных новостей: менеджмент рекомендовал совету директоров обсудить обратный выкуп акций для долгосрочной программы мотивации. Что думают аналитики Результаты за 2024 год — в рамках ожиданий, перспективы у компании хорошие. В этом году SberCIB ждёт роста цен на услуги каршеринга — на 20% год к году. Всё из-за существенного дисконта к стоимости такси. Кроме того, аналитики прогнозируют рост эффективности благодаря запуску сети СТО. По их подсчётам, это должно снизить затраты на обслуживание парка до 20%. Оценка по акциям компании — «покупать», таргет — 260 ₽ за бумагу. #DELI

Новости к этому часу В 2024 году соотношение чистого долга к EBITDA «Делимобиля» достигло 5,1х. В этом году, по расчётам компании, показатель снизится до уровня ниже 3x — компания. «Делимобиль» не планирует выплачивать дивиденды по итогам 2024 года — «Интерфакс». В 2024-м чистая прибыль акционеров «Татнефти» по МСФО выросла на 6%, до 306 млрд ₽, — компания. В прошлом году чистая прибыль ТМК по РСБУ снизилась до 17,5 с 39,1 млрд ₽ годом ранее — компания. В середине года Российское автомобильное товарищество планирует привлечь 500 млн ₽ через pre-IPO — «Ведомости». За первые два месяца 2025 года «ЮТэйр» нарастила пассажиропоток на 4,1% относительно аналогичного периода прошлого года — авиаперевозчик. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #DELI #TATN #TRMK #UTAR

Что аналитики думают про будущее рынка ценных бумаг В SberCIB считают, что, если геополитическая напряжённость снизится, вместе с ней скорректируются и инфляционные ожидания. Кроме того, по их мнению, рынок акций будет закладывать в котировки потенциальное снижение безрисковой доходности. В базовом сценарии аналитиков в 2025 году ключевая ставка снизится до 19%. В этих условиях доходности ОФЗ с погашением больше чем через 10 лет будут около 15,5%. А в 2026 году они могут опуститься даже до 13%. В оптимистичном сценарии ключевая ставка опустится до 17% в 2025 год. А в 2026 году — до 11%, и тогда доходности длинных ОФЗ смогут снизиться до 13 и 11,5% соответственно. Потенциал роста — около 22–30% за два года. Аналитики SberCIB сохраняют позитивный взгляд на рынок акций. И прогнозируют, что индекс Мосбиржи может вырасти до 3 550 пунктов до конца года, для этого ключевая ставка должна снизиться до 19%. А если снижение геополитической напряжённости ускорится и ставка упадёт до 17%, то индекс Мосбиржи может вырасти и до 4 000 пунктов.

Итоги дня: результаты «Ренессанс страхования», поставки удобрений в Индию и другие новости «Ренессанс страхование» +1,8% отчиталась за 2024 год. Общая сумма премий выросла на 37,5%, чистая прибыль — на 7,8%, а инвестиционный портфель — на 28,8%. Менеджмент рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате в 6,4 ₽ на акцию. В 2024 году Россия поставила в Индию 4,6 млн тонн удобрений. Объёмы упали на 15%, но рыночная доля выросла до 24,45%. Так Россия стала основным поставщиком удобрений на индийский рынок. Совет директоров НОВАТЭКа -1% рекомендовал выплату за 2024 год — 46,65 ₽ на акцию. Дивдоходность — 3,7%. Дивидендная отсечка пройдёт 28 апреля. Краудлендинг-платформа JetLend объявила ценовой диапазон IPO — 60–65 ₽ за акцию. Это соответствует рыночной капитализации в диапазоне от 6–6,5 млрд ₽. По плану размещение пройдёт на СПБ Бирже, а сбор заявок — с 12 по 25 марта. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #RENI #NVTK