SberInvestments

Уже в этот четверг «Ростелеком» раскроет результаты первого квартала 2025 года В SberCIB ждут умеренного роста выручки и стабильной OIBDA. И не исключают приятного сюрприза в части дивидендов по привилегированным акциям. Год к году выручка повысится на 9%. По сегментам ожидания такие: В сегменте мобильной связи t2 она вырастет на 9%. Абонентская база по-прежнему будет стабильной — около 49 млн пользователей, показатель ARPU при этом увеличится на 9%. В подразделении B2B/B2G аналитики ждут роста доходов на 18% за счёт миграции клиентов на оптоволоконную связь. Выручка сегмента цифровых решений прибавит 14%. В числе лидеров по темпам её роста могут оказаться два направления — ЦОД с 20%-ным и «РТК-Солар» с 25%-ным ростом. OIBDA составит 74 млрд ₽. Рентабельность по этому показателю снизится, в основном из-за роста расходов на персонал. Чистая прибыль упадёт на 65%. На неё давит увеличение процентных расходов. Менеджмент «Ростелекома» рекомендовал совету директоров выплатить дивиденды за 2024 год, но их размер не раскрыл. По оценке аналитиков, заплатить могут по 3,2 ₽ на обыкновенную акцию и по 6,24 ₽ на привилегированную. Прогнозная дивдоходность — 5,5 и 11% соответственно. В SberCIB по-прежнему смотрят на перспективы бумаг «Ростелекома» c оптимизмом и подтверждают оценку «покупать» с таргетом 90 ₽ за акцию. #RTKM

Новости к этому часу По итогам первого квартала российский экспорт вырос на 6,8% в годовом выражении, импорт почти не изменился — «Интерфакс». В апреле на физлиц пришлось 74,7% всего объёма торгов акциями и паями и 31,5% — облигациями — Мосбиржа. В первом квартале ТГК-14 нарастила выручку по РСБУ год к году на 16,6%, а чистую прибыль — на 46,6% — компания. Год к году процентные доходы «Займера» по МСФО выросли на 12%, чистая прибыль увеличилась в два раза — компания. Выдачи автокредитов в январе — марте год к году упали на 58% — «Прайм». Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #TGKN #ZAYM

Аналитики обновили ещё одну подборку акций Вчера мы говорили про топ дивидендных акций, сегодня обсудим общую подборку российских акций. С марта 2022 года она выросла на 107,8%, а индекс Мосбиржи — всего на 13,6%. За последний месяц они прибавили 0,5 и 3,5% соответственно. На этот раз аналитики исключили акции «Интер РАО», но добавили бумаги ГК ПИК и «Совкомбанка». Бумаги «Интер РАО» покидают подборку: эксперты решили сосредоточиться на компаниях, которые могут стать бенефициарами ожидаемого начала снижения ключевой ставки. В топе — акции ГК ПИК. Аналитики ждут, что с 2026 года рынок недвижимости начнёт расти благодаря смягчению монетарной политики. При этом снижения цен на недвижимость в этом году в SberCIB не прогнозируют. «Совкомбанк» в ближайшие годы может расти быстрее сектора. Причина — переход ЦБ к снижению ключевой ставки, который, возможно, приведёт к увеличению чистой процентной маржи банка. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация #IRAO #PIKK #SVCB

Аналитики обновили топ дивидендных акций С начала июня 2022 года он вырос на 169,7%, а индекс Мосбиржи полной доходности — на 57,2%. За последний месяц они прибавили по 5,4 и 4,2% соответственно. На этот раз аналитики добавили в топ бумаги МТС. В SberCIB считают, что в 2025–2026 годах компания заплатит по 35 ₽ на акцию, а это даст инвесторам двузначную дивдоходность. А ещё хотим напомнить, что на российском рынке акций стартовал сезон весенне-летних дивидендных выплат, который продлится до июля. Будем держать вас в курсе новостей. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация #MTSS

Итоги дня: «Т-Технологии» утвердила дивиденды, выплаты Whoosh — не будет и немного о других новостях Акционеры «Т-Технологий» +2,3% одобрили финальные дивиденды за 2024 год — 32 ₽ на акцию. Так, выплата за весь прошлый год составит 124,5 ₽. Дивидендная отсечка пройдёт 16 мая. Совет директоров Whoosh +0,2% рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошлый год. Еврокомиссия представила план отказа от российского газа и СПГ к концу 2027 года. Главы МИД стран Европы могут до 20 мая утвердить новые антироссийские санкции. Ограничения коснутся 60 физических и юридических лиц, а ещё примерно 150 судов «теневого флота». Год к году в первом квартале выдача автомобилей в лизинг упала на 38,6%. Положительная динамика наблюдалась только в сегменте автобусов — рост на 7%. Наименьшее падение показал сегмент лёгких коммерческих автомобилей, а наибольшее — грузовики и прицепы. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #T #WUSH

X5 раскрыла результаты по МСФО за первый квартал Год к году выручка увеличилась на 20,7%. EBITDA по стандарту IAS 17 снизилась на 9,8%, а рентабельность сократилась до 4,7%. Основная причина — сильный рост расходов на персонал и доставку. Чистая прибыль уменьшилась на 24%, до 18,4 млрд ₽. Виной тому — увеличение чистых финансовых расходов в 1,9 раза. Капзатраты подскочили на 33%. В SberCIB этого ждали: компания инвестирует в автопарк и наращивает расходы на проекты по увеличению эффективности. Что думают аналитики? По их мнению, сокращение операционной рентабельности будет менее заметным в последующие кварталы 2025 года. Дело в том, что часть затрат на персонал в первом квартале, которая внесла негативный вклад в снижение операционной рентабельности, была единоразовой. Поэтому, несмотря на слабые первые три месяца, аналитики по-прежнему смотрят на акции Х5 с оптимизмом. В SberCIB подтверждают оценку «покупать» и таргет в 4 500 ₽ по бумагам компании. #X5

Новости к этому часу Акционеры «Т-Технологий» утвердили дивиденды по итогам 2024 года — по 32 ₽ на бумагу — группа. Совет директоров Whoosh рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024-й и вернуться к вопросу в четвёртом квартале — компания. К началу мая экспортные цены на российскую сталь опустились до уровней кризисного 2022 года — «Коммерсантъ». Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #T #WUSH

Итоги дня: итоги торгов в апреле, отчётность Х5 и результаты экспорта леса СПБ Биржа -5,2% рассказала про итоги торгов в апреле. Объём сделок составил 113,95 млрд ₽ — на 1,39% меньше, чем в марте. В общем объёме торгов доля торгов выходных дней составила 5,68%. Х5 -2,2% опубликовала результаты за первый квартал. Год к году выручка выросла на 20,7%, LFL-продажи — на 14,6%. Валовая рентабельность немного снизилась — до 23,4%, EBITDA — на 9,8%, при рентабельности 4,7%. Чистая прибыль упала на 24%. С начала года железнодорожные перевозки леса выросли на 3%. Основной рост пришёлся на внутренний рынок, где объёмы увеличились на 4%. А экспортные отгрузки пиломатериалов — на 5%. В целом экспортная погрузка выросла на 1%. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #SPBE #X5

Итоги дня: сделка «Магнита», результаты «Газпрома» и другие новости «Магнит» -0,8% купит контрольный пакет «Азбуки вкуса». Общая площадь приобретаемых активов составит 100 400 квадратных метров. А ещё в сделку войдут пять производств, три распределительных центра и склады в Москве и Санкт-Петербурге. Сумма покупки не раскрывается. «Газпром» +0,5% рассказал о результатах за 2024 год. Год к году выручка выросла на 25%, EBITDA — на 76%. Чистая прибыль составила 1,2 трлн ₽ против убытка в прошлом году. Показатель «чистый долг / EBITDA» упал с 2,8 на конец 2023 года до 1,8. Fix Price Group -0,13% отчиталась за первый квартал. Год к году выручка выросла на 3,9%, LFL-продажи — на 0,4%, скорректированная EBITDA — на 2,3%, а чистая прибыль — на 4,4%. «Делимобиль» +0,4% опубликовал операционные результаты за первый квартал. Год к году парк автомобилей вырос на 14%, число активных пользователей — на 2%, а зарегистрированных — на 16%. Объём проданных минут упал на 13%. Совет директоров «Акрона» -0,3% рекомендовал распределить два дивиденда: за 2024 год и из нераспределённой чистой прибыли 2023 года. Суммарно — 534 ₽ на акцию с доходностью около 3,3%. Реестр закроют 9 июня. Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции. #MGNT #GAZP #FIXP #DELI #AKRN

Весенне-летний дивидендный сезон начинается! Он продлится с апреля по июль. На 28 апреля советы директоров целых 33 компаний уже рекомендовали выплатить весной и летом дивидендов на сумму около 2,2 трлн ₽. Аналитики считают, что итоговый размер может составить даже больше — 2,7 трлн ₽. Больше всего дивидендов в этом сезоне SberCIB ждут от нефтегазового и финансового секторов — примерно по 1 трлн ₽. При этом рекордсменом должен стать Сбер. Рынок ждёт от него 786,9 млрд ₽ дивидендов. Полный отчёт — по ссылке!